1、 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1/3838 Table_Page 金融工程|定期报告 2021 年 2 月 8 日 证券研究报告 深交所主板和中小板合并深交所主板和中小板合并 场内基金及创新型产品观察场内基金及创新型产品观察 注：文中“上周”特指（2021 年 02 月 01 日至 2021 年 02 月 07 日）报告摘要：报告摘要：深交所主板和中小板合并深交所主板和中小板合并：2 月 5 日，证监会于官网宣布合并深圳证券交易所主板和中小板。合并深交所主板与中小板是全面深化资本市场改革的一项重要举措。此轮合并总体安排是“两个统一、四个不变”，即统一业务规则，统一运行监管
2、模式，保持发行上市条件不变，投资者门槛不变，交易机制不变，证券代码及简称不变。上周场内上周场内 ETF 市场回顾：市场回顾：根据 Wind 数据统计，上周股票型 ETF 规模缩减 66.6 亿元，其中易方达 300 医药 ETF 净值上涨 7.01%，华宝中证全指证券公司 ETF 的基金规模增加 8.71 亿元，国泰证券 ETF 的基金份额增加 22.46 亿份；上周债券型 ETF 规模缩减 0.13 亿元；上周QDII 型 ETF 规模增加 25.45 亿元；上周货币型 ETF 规模增加 13.75亿元。上周上周 FOF 市场回顾：市场回顾：根据 Wind 数据统计，上周 FOF 规模总体增
3、加了12.21 亿元，普通偏股型 FOF 整体规模增加了 4.95 亿元，普通偏债型FOF 整体规模增加了 1.27 亿元；目标风险型 FOF 规模增加了 2.98 亿元，目标日期型 FOF 规模增加了 3 亿元。风险提示：风险提示：本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况可能随着时间和市场的变化以及统计方法不同而有差异。本文不作为对任何产品的投资建议。图：图：上周上周基金份额增长前十大股票基金份额增长前十大股票 ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 分析师：分析师：樊瑞铎 SAC 执证号：S0260517080004 020-66335129 分析师：分析师：文巧钧
4、SAC 执证号：S0260517070001 SFC CE No.BNI358 0755-88286935 请注意，樊瑞铎并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。相关研究：相关研究：交易所发布 REITs 配套业务规则:场内基金及创新型产品观察 2021-01-31 证监会发布指数基金指引:场内基金及创新型产品观察 2021-01-25 联系人：张钰东 020-66335459 0.005.0010.0015.0020.0025.00基金份额变化(亿份)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 2/3838 Table_PageText 金融工程|定期报
5、告 目录索引目录索引 一、基金市场要点回顾.5（一）深交所主板和中小板合并.5 二、场内基金最新动态观察.6（一）上周内地及境外股债行情大部分上涨.6（二）上周场内基金市场资金流出 31.81 亿元.7（三）ETF 两融交易：华安黄金 ETF 融资净买入金额最大.8（四）各类 ETF 上周表现.9 三、创新型基金最新动态观察.27（一）上周创新型基金市场资金规模增加 12.21 亿元.27（二）各类 FOF 上周表现.28 四、场内基金和创新型基金产品的发行及审批动态.32（一）正在发行的场内基金和创新型基金产品：被动指数型产品居多.32（二）上周场内基金和创新型产品发行明细.33（三）上周申
6、报的场内基金和创新型基金产品：合计 7 只基金产品.33 五、主动权益基金发行动态观察.34（一）上周有 1 只主动权益基金开始认购.34（二）上周有 37 只主动权益基金结束募集.34（三）近 1 个月有 6 只基金发行份额超过 100 亿份.35 六、风险提示.36 mRqMnPvNyQbRbPbRnPmMpNqRkPpPnPeRnNvN8OqRpQxNsOsQwMrRoP 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 3 3/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图表索引图表索引 图 1：内地主要宽基指数上周区间涨幅（单位：%）.6 图 2：上证债券指数上周区间涨幅
7、（单位：%）.6 图 3：中证全指一级行业指数上周区间涨幅（单位：%）.7 图 4：境外主要宽基指数上周区间涨幅（单位：%）.7 图 5：各类型 ETF 上周规模占比.7 图 6：各类型 ETF 上周规模变动（单位：亿元）.7 图 7：上周融资净买入额前五只 ETF.8 图 8：上周融资净买入额后五只 ETF.8 图 9：上周融券净卖出额前五只 ETF.9 图 10：上周融券净卖出额后五只 ETF.9 图 11：各类型股票 ETF 上周规模占比.9 图 12：各类型股票 ETF 上周规模变动(单位：亿元).9 图 13：上周涨幅 Top10 股票 ETF（单位：%）.11 图 14：上周涨幅
8、Bottom10 股票 ETF（单位：%）.11 图 15：上周资金净流入 Top10 股票 ETF.12 图 16：上周资金净流入 Bottom10 股票 ETF.12 图 17：上周基金份额变化 Top10 股票 ETF.12 图 18：上周基金份额变化 Bottom10 股票 ETF.12 图 19：上周涨幅 Top10 宽基型 ETF（单位：%）.14 图 20：上周涨幅 Bottom10 宽基型 ETF（单位：%）.14 图 21：上周资金净流入 Top10 宽基型 ETF.14 图 22：上周资金净流入 Bottom10 宽基型 ETF.14 图 23：上周基金份额变化 Top10
9、 宽基型 ETF.15 图 24：上周基金份额变化 Bottom10 宽基型 ETF.15 图 25：上周涨幅 Top10 行业型 ETF（单位：%）.16 图 26：上周涨幅 Bottom10 行业型 ETF（单位：%）.16 图 27：上周资金净流入 Top10 行业型 ETF.17 图 28：上周资金净流入 Bottom10 行业型 ETF.17 图 29：上周基金份额变化 Top10 行业型 ETF.17 图 30：上周基金份额变化 Bottom10 行业型 ETF.17 图 31：上周涨幅 Top10 Smart Beta 类 ETF（单位：%）.19 图 32：上周涨幅 Botto
10、m10 Smart Beta 类 ETF（单位：%）.19 图 33：上周资金净流入 Top10 Smart Beta 类 ETF.20 图 34：上周资金净流入 Bottom10 Smart Beta 类 ETF.20 图 35：上周基金份额变化 Top10 Smart Beta 类 ETF.21 图 36：上周基金份额变化 Bottom10 Smart Beta 类 ETF.21 图 37：上周涨幅 Top10 主题概念类 ETF（单位：%）.22 图 38：上周涨幅 Bottom10 主题概念类 ETF（单位：%）.22 图 39：上周资金净流入 Top10 主题概念类 ETF.23 图
11、 40：上周资金净流入 Bottom10 主题概念类 ETF.23 图 41：上周基金份额变化 Top10 主题概念类 ETF.23 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 4 4/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图 42：上周基金份额变化 Bottom10 主题概念类 ETF.23 图 43：各类型 FOF 上周规模占比.28 图 44：各类型 FOF 上周规模变动（单位：亿元）.28 图 45：正在发行的各类型基金数量（单位：只）.32 表 1：前 20 大宽基型 ETF 上周市场表现.13 表 2：前 20 大行业型 ETF 上周市场表现.15 表 3：
12、Smart Beta 类 ETF 上周市场表现.18 表 4：主题概念类 ETF 上周市场表现.21 表 5：债券型 ETF 上周市场表现.24 表 6：商品型 ETF 上周市场表现.25 表 7：QDII 型 ETF 上周市场表现.26 表 8：货币型 ETF 上周市场表现.27 表 9：普通偏股型 FOF 上周市场表现.28 表 10：普通偏债型 FOF 上周市场表现.29 表 11：前 20 大目标日期型 FOF 上周市场表现.30 表 12：前 20 大目标风险型 FOF 上周市场表现.31 表 13：正在发行的场内基金和创新型基金产品统计.32 表 14：上周已发行场内基金和创新型基
13、金产品详情.33 表 15：上周申报的场内基金和创新型基金产品统计.33 表 16：上周开始认购的主动权益基金.34 表 17：上周结束募集的主动权益基金.34 表 18：近一个月发行份额超过 100 亿的基金信息.35 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 5 5/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 一、基金市场要点一、基金市场要点回顾回顾（一）（一）深交所主板和中小板合并深交所主板和中小板合并 2月5日，证监会于官网宣布合并深圳证券交易所主板和中小板。合并深交所主板与中小板是全面深化资本市场改革的一项重要举措。此轮合并总体安排是“两个统一、四个不变”，即统一
14、业务规则，统一运行监管模式，保持发行上市条件不变，投资者门槛不变，交易机制不变，证券代码及简称不变。第一，本次合并仅对部分业务规则、市场产品、技术系统、发行上市安排等进行适应性调整，总体上对市场运行和投资者交易的影响较小。此轮合并深交所主板与中小板，是坚持问题导向，顺应市场发展规律的自然选择，也是构建简明清晰市场体系的内在要求。有助于优化深交所板块结构，形成主板与创业板各有侧重，相互补充的发展格局，更好满足不同阶段的企业发展融资的需求，增强深交所的融资功能。有利于从总体上提升资本市场的活力和韧性；有利于深入贯彻创新驱动发展战略，进一步突出创业板市场定位；有利于充分发挥深市市场功能；促进完善资本
15、要素市场化配置体制机制，更好服务粤港澳大湾区中国特色社会主义先行示范区建设和国家战略发展全局。第二，本次合并仅变更原中小板公司证券类别，证券代码和证券简称保持不变，不会影响投资者交易方式和交易习惯。主板、中小板交易机制和投资者门槛一致，投资者群体总体无差异，且合并不涉及交易机制和投资者门槛的改变，不会对投资者交易行为产生实质影响。第三，深交所主板与中小板合并，是进一步推进资本市场存量改革的重要举措，并不意味着全市场注册制很快实施。此次合并深交所主板与中小板，主要解决深市主板与中小板趋同问题，立足于厘清不同板块的功能定位，构建结构更简洁特色更鲜明、定位更清晰的多层次市场体系。证监会近日召开的监管
16、工作会议中提到，要做好注册制试点总结评估和改进优化，加快推进配套制度规则完善、强化中介机构责任等工作，为稳步推进全市场注册制改革积极创造条件。第四，两板合并不改变投资者门槛和交易机制，对投资者的交易方式和交易习惯不会产生直接影响。在基本面没有明显改变的情况下，股票之间的流动性和估值水平不会有大的变化。2000年初，深市主板暂停新股发行。2004年5月，为拓宽中小企业直接融资渠道、分步推进创业板建设，深交所在主板内设立中小板。中小板自设立起定位于主板内设的板块，在主板制度框架下运行，经过16年的发展，中小板上市公司总体不断发展壮大，在市值规模、业绩表现、交易特征等方面与主板趋同。合并深交所主板与
17、中小板是顺应市场发展规律的自然选择，也是构建简明清晰市场体系的内在要求。2019年初，深交所全面启动上市公司自律监管规则体系适应性评估优化工作，先后修订发布多项行业和专项业务信息披露指引，2020年2月整合优化主板、中小板上市公司规范运作指引，2020年6月发布整合修订后的上市公司业务办理指南，2020 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 6 6/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 年底新一轮退市制度改革后，股票上市规则有关主板、中小板的差异规定已消除，深交所总体实现主板、中小板业务规则的基本统一。截至2021年1月底，深交所主板、中小板上市公司合计1468家
18、，占A股上市公司总数的35%，总市值23.39万亿元，占全市场的29%。二、场内基金最新动态观察二、场内基金最新动态观察（一）（一）上周内地及境外股债行情大部分上涨上周内地及境外股债行情大部分上涨 根据Wind数据库统计，上周内地股票和债券市场行情多数呈现上涨。内地主要宽基指数行情上涨，其中上证50指数和沪深300指数涨幅较大，分别上涨约3.43%和2.46%，其次是创业板指数，上涨约2.07%，而中证500指数跌幅相对较大，跌幅为1.67%。上周行业指数的行情多数呈现下跌。其中，全指医药和全指金融涨幅较大，分别上涨约3.98%和1.81%；而全指信息和全指公用跌幅较大，分别下跌约5.35%和
19、5.33%。上周上证债券指数的行情上涨。其中上证5年信用涨幅较大，上涨约0.07%，其次是沪城投债，上涨约0.05%，而上证企债跌幅相对较大，跌幅为约0%。此外，上周境外主要宽基指数行情呈现上涨。其中纳斯达克100指数涨幅较大,上涨约5.25%，而标普500指数上涨约4.65%，德国DAX指数上涨约4.64%，恒生指数上涨约3.55%。图图1：内地内地主要宽基指数主要宽基指数上周上周区间涨区间涨幅幅（单位：（单位：%）图图2：上证债券指数：上证债券指数上周上周区间涨区间涨幅幅（单位：（单位：%）数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 (2.00)(1
20、.00)0.001.002.003.004.00区间涨幅(%)0.000.010.020.030.040.050.060.07区间涨幅(%)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 7 7/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图3：中证：中证全指一级全指一级行业指数行业指数上周上周区间涨区间涨幅幅（单（单位：位：%）图图4：境外境外主要宽基指数主要宽基指数上周上周区间涨区间涨幅幅（单位：（单位：%）数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 （二）（二）上周场内基金市场资金流出上周场内基金市场资金流出 31.81 亿元亿元
21、根据Wind数据库统计，上周ETF总规模为11307.6亿元，较之前一周缩减31.81亿元。其中，股票型ETF和货币型ETF模位居前两位，分别为7570.49亿元和2773.99亿元，占比分别为66.95%和24.53%，二者合计占比约为91.48%。上周资金流出量最大的是股票型ETF，规模较之前一周缩减了66.6亿元，其次是商品型ETF，规模缩减了4.28亿元，债券型ETF规模缩减了0.13亿元，货币型ETF规模增长了13.75亿元，上周QDII型ETF资金流入较大，规模较前一周增加了25.45亿元。图图5：各类型：各类型ETF上周上周规模占比规模占比 图图6：各类型：各类型ETF上周上周规
22、模变动（单位：亿元）规模变动（单位：亿元）数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心(6.00)(3.00)0.003.006.00区间涨幅(%)0.001.002.003.004.005.006.00区间涨幅(%)66.95%24.53%4.86%1.99%1.67%股票型ETF货币型ETFQDII型ETF商品型ETF债券型ETF(80.00)(60.00)(40.00)(20.00)0.0020.0040.00 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 8 8/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 （三）（三）ETF 两融交
23、易：华安黄金两融交易：华安黄金 ETF 融资净买入金额最大融资净买入金额最大 根据Wind数据库统计，上周ETF融资净买入额为-34.34亿元，其中华安黄金ETF和华宝中证全指证券ETF的融资净买入金额较大，分别为8.63亿元和4.8亿元。上周融资买入金额流出最大的是博时黄金ETF和易方达恒生H股ETF。上周ETF融券净卖出额为64.94亿元，其中南方中证500ETF和嘉实中证500ETF的融券净卖出额较大，分别为60.41亿元和6.62亿元。上周融资净卖出额较少的是易方达沪深300ETF和华夏沪深300ETF。图图7：上周上周融资净买入额前五只融资净买入额前五只ETF 图图8：上周上周融资净
24、买入额后五只融资净买入额后五只ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000100,000融资净买入额(万元)(300,000)(250,000)(200,000)(150,000)(100,000)(50,000)0融资净买入额(万元)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 9 9/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图9：上周上周融券净卖出额前五只融券净卖出额前五只ETF 图图10：上周上周融券净卖出额后
25、五只融券净卖出额后五只ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心（四）各类（四）各类 ETF 上周表现上周表现 1.股票型股票型ETF：整体规模缩减：整体规模缩减66.6亿元亿元 根据Wind数据库统计，上周股票型ETF总规模7570.49亿元，较之前一周减少了66.6亿元。其中，宽基指数类ETF和行业指数类ETF规模位居前二，分别为3480.7亿元和3333.08亿元，占比分别为45.98%和44.03%，二者合计占比约90.01%。其中宽基指数类ETF资金流出最多，较之前一周缩减了71.39亿元，主题概念类ETF规模增加缩减了24.84亿元，
26、SmartBeta类ETF规模增加了5.74亿元，行业指数类ETF规模增加了23.91亿元。图图11：各类型股票：各类型股票ETF上周上周规模占比规模占比 图图12：各类型股票：各类型股票ETF上周上周规模变动规模变动(单位：亿元单位：亿元)数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000融券净卖出额(万元)(30,000)(25,000)(20,000)(15,000)(10,000)(5,000)0融券净卖出额(万元)45.98%44.03%6.44%3.
27、55%宽基指数类ETF行业指数类ETF主题概念类ETFSmartBeta类ETF(80.00)(60.00)(40.00)(20.00)0.0020.0040.00 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1010/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 表表1：前：前20大股票型大股票型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规模基金规模(亿元亿元)成交额成交额(亿元亿元)资金净流资金净流入入(亿元亿元)基金份额基金份额变化变化(亿份亿份)区间涨区间涨跌幅跌幅(%)区间日均区间日均贴水率贴水率(%)华夏上证 50ETF 上证
28、50 指数 484.83 89.77 (31.36)(12.81)3.51 (0.11)华泰柏瑞沪深 300ETF 沪深 300 指数 417.67 117.60 (29.17)(7.34)2.51 (0.09)国泰证券 ETF 中证全指证券公司指数 396.81 115.99 5.75 22.46 (4.76)0.08 南方中证 500ETF 中证 500 指数 353.18 73.58 (2.72)0.46 (1.54)0.01 华夏沪深 300ETF 沪深 300 指数 291.24 38.14 (7.57)(2.72)2.49 (0.10)华宝中证全指证券公司 ETF 中证全指证券公司
29、指数 256.81 58.31 8.71 19.70 (4.79)0.06 华安上证 180ETF 上证 180 指数 247.38 2.88 4.79 (0.01)1.65 (0.04)嘉实沪深 300ETF 沪深 300 指数 231.03 42.49 (1.36)(1.29)2.57 (0.12)华夏国证半导体芯片 ETF 国证半导体芯片指数 192.95 55.86 5.51 12.18 (4.89)0.07 华夏中证 5G 通信主题 ETF 中证 5G 通信主题指数 189.93 21.27 (0.54)7.34 (4.26)0.01 易方达创业板 ETF 创业板指数 159.51
30、33.98 3.46 0.08 1.82 0.04 华夏上证科创板 50ETF 上证科创板 50 成份指数 139.90 44.86 (0.16)3.61 (3.61)0.08 国泰中证军工 ETF 中证军工指数 127.57 44.12 (2.51)4.16 (5.55)0.02 华泰柏瑞上证红利 ETF 上证红利指数 123.59 8.32 3.55 1.29 0.20 0.06 国泰 CES 半导体 ETF 中华交易服务半导体行业指数 117.91 22.10 (4.46)1.30 (4.47)0.16 华泰柏瑞中证光伏产业 ETF 中证光伏产业指数 109.92 54.57 0.80
31、2.34 (1.80)0.04 华安创业板 50ETF 创业板 50 指数 109.72 61.20 5.43 1.21 3.53 0.03 易方达深证 100ETF 深证 100 价格指数 105.05 10.69 2.05 (0.15)3.31 0.03 国联安中证全指半导体 ETF 中证全指半导体产品与设备指数 99.79 23.18 1.47 3.03 (4.57)0.09 华宝中证银行 ETF 中证银行指数 96.09 39.39 7.30 1.32 6.11 0.04 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 上周股票型ETF中涨幅相对较大的是易方达300医药ETF和富国中证消费5
32、0ETF。跌幅相对较大的是鹏华中证国防ETF和国寿安保国证创业板中盘精选88ETF。识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1111/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图13：上周上周涨涨幅幅Top10股票股票ETF（单位：（单位：%）图图14：上周上周涨涨幅幅Bottom10股票股票ETF（单位：（单位：%）数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 上周规模增长较多的是华宝中证全指证券公司ETF和华宝中证银行ETF,分别增长约8.71亿元和7.3亿元；上周规模缩减较多的是华夏上证50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF,
33、分别缩减约31.36亿元和29.17亿元。上周基金份额增长较多的是国泰证券ETF和华宝中证全指证券公司ETF,分别增长约22.46亿份和19.7亿份；上周基金份额缩减较多的是华夏上证50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF,分别缩减约12.81亿份和7.34亿份。5.605.806.006.206.406.606.807.007.20区间涨幅(%)(7.00)(6.00)(5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00区间涨幅(%)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1212/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图15：上周上周资金净流入资金
34、净流入Top10股票股票ETF 图图16：上周上周资金净流资金净流入入Bottom10股票股票ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 图图17：上周上周基金份额变化基金份额变化Top10股票股票ETF 图图18：上周上周基金份额变化基金份额变化Bottom10股票股票ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 （1）宽基型宽基型ETF：整体规模减少：整体规模减少71.41亿元亿元 根据Wind数据库统计，上周宽基型ETF总规模3481.13亿元，较之前一周减少0.001.002.003.004.
35、005.006.007.008.009.0010.00资金净流入(亿元)(35.00)(30.00)(25.00)(20.00)(15.00)(10.00)(5.00)0.00资金净流入(亿元)0.005.0010.0015.0020.0025.00基金份额变化(亿份)(14.00)(12.00)(10.00)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00基金份额变化(亿份)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1313/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 71.41亿元，其中华安创业板50ETF资金流入量较大。在各类主流宽基股票指数ETF中华夏上证5
36、0ETF、南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和易方达创业板ETF分别在同类产品中成交最为活跃。表表1：前：前20大宽基型大宽基型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规模基金规模(亿元亿元)成交额成交额(亿元亿元)资金净流入资金净流入(亿元亿元)基金份额变化基金份额变化(亿份亿份)区间涨跌幅区间涨跌幅(%)区间日均贴水率区间日均贴水率(%)华夏上证 50ETF 上证 50 指数 484.83 89.77 (31.36)(12.81)3.51 (0.11)华泰柏瑞沪深 300ETF 沪深 300 指数 417.67 117.60 (29.17
37、)(7.34)2.51 (0.09)南方中证 500ETF 中证 500 指数 353.18 73.58 (2.72)0.46 (1.54)0.01 华夏沪深 300ETF 沪深 300 指数 291.24 38.14 (7.57)(2.72)2.49 (0.10)华安上证 180ETF 上证 180 指数 247.38 2.88 4.79 (0.01)1.65 (0.04)嘉实沪深 300ETF 沪深 300 指数 231.03 42.49 (1.36)(1.29)2.57 (0.12)易方达创业板 ETF 创业板指数 159.51 33.98 3.46 0.08 1.82 0.04 华夏上
38、证科创板50ETF 上证科创板 50 成份指数 139.90 44.86 (0.16)3.61 (3.61)0.08 华安创业板 50ETF 创业板 50 指数 109.72 61.20 5.43 1.21 3.53 0.03 易方达深证 100ETF 深证 100 价格指数 105.05 10.69 2.05 (0.15)3.31 0.03 易方达沪深 300ETF 沪深 300 指数 92.52 10.84 0.48 (0.72)2.38 (0.08)天弘沪深 300ETF 沪深 300 指数 61.97 1.13 2.23 0.54 2.17 0.02 泰康沪深 300ETF 沪深 30
39、0 指数 56.85 10.44 (3.63)(0.92)2.64 (0.08)易方达上证科创板50ETF 上证科创板 50 成份指数 53.83 12.01 (1.24)0.58 (3.44)0.06 华泰柏瑞上证科创板50ETF 上证科创板 50 成份指数 39.51 8.06 (1.14)0.26 (3.54)0.05 国寿安保沪深 300ETF 沪深 300 指数 38.39 0.00 (4.73)(4.02)2.51 (0.28)天弘创业板 ETF 创业板指数 36.97 1.97 2.80 0.65 2.19 0.03 工银上证科创板50ETF 上证科创板 50 成份指数 36.9
40、4 9.13 (1.77)(0.24)(3.37)(0.01)工银沪深 300ETF 沪深 300 指数 35.39 0.77 0.65 (0.04)2.42 (0.11)华夏中证 500ETF 中证 500 指数 33.22 9.11 (0.68)(0.04)(1.44)(0.05)数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 上周宽基型ETF中涨幅相对较大的是嘉实富时中国A50ETF和汇安富时中国A50ETF。跌幅相对较大的是国寿安保国证创业板中盘精选88ETF和南方中证1000ETF。识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1414/3838 Table_PageText 金融工程|定
41、期报告 图图19：上周上周涨幅涨幅Top10宽基型宽基型ETF（单位：（单位：%）图图20：上周上周涨涨幅幅Bottom10宽基型宽基型ETF（单位：（单位：%）数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 上周规模增长较多的是华安创业板50ETF和华安上证180ETF,分别增长约5.43亿元和4.79亿元；上周规模缩减较多的是华夏上证50ETF和华泰柏瑞沪深300ETF,分别缩减约31.36亿元和29.17亿元。上周基金份额增长较多的是华夏上证科创板50ETF和华安创业板50ETF,分别增长约3.61亿份和1.21亿份；上周基金份额缩减较多的是华夏上证5
42、0ETF和华泰柏瑞沪深300ETF,分别缩减约12.81亿份和7.34亿份。图图21：上周上周资金净流入资金净流入Top10宽基型宽基型ETF 图图22：上周上周资金净流资金净流入入Bottom10宽基型宽基型ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 0.001.002.003.004.005.006.00区间涨幅(%)(6.00)(5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00区间涨幅(%)0.001.002.003.004.005.006.00资金净流入(亿元)(35.00)(30.00)(25.00)(20.00)(1
43、5.00)(10.00)(5.00)0.00资金净流入(亿元)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1515/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图23：上周上周基金份额基金份额变化变化Top10宽基型宽基型ETF 图图24：上周上周基金份额基金份额变化变化Bottom10宽基型宽基型ETF 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 （2）行业型行业型ETF：整体规模增加：整体规模增加23.91亿元亿元 根据Wind数据库统计，上周行业型ETF总规模为3333.08亿元，较之前一周增加23.91亿元。在行业型ETF中，
44、国泰证券ETF成交最为活跃。表表2：前：前20大行业型大行业型ETF上周上周市场表现市场表现 证券简称证券简称 业绩比较基准业绩比较基准 基金规基金规模模(亿元亿元)成交额成交额(亿元亿元)资金净流资金净流入入(亿元亿元)基金份额变化基金份额变化(亿份亿份)区间涨区间涨跌幅跌幅(%)区间日区间日均贴水均贴水率率(%)国泰证券 ETF 中证全指证券公司指数 396.81 115.99 5.75 22.46 (4.76)0.08 华宝中证全指证券公司 ETF 中证全指证券公司指数 256.81 58.31 8.71 19.70 (4.79)0.06 华夏国证半导体芯片 ETF 国证半导体芯片指数
45、192.95 55.86 5.51 12.18 (4.89)0.07 华夏中证 5G 通信主题 ETF 中证 5G 通信主题指数 189.93 21.27 (0.54)7.34 (4.26)0.01 国泰中证军工 ETF 中证军工指数 127.57 44.12 (2.51)4.16 (5.55)0.02 国泰 CES 半导体 ETF 中华交易服务半导体行业指数 117.91 22.10 (4.46)1.30 (4.47)0.16 华泰柏瑞中证光伏产业 ETF 中证光伏产业指数 109.92 54.57 0.80 2.34 (1.80)0.04 国联安中证全指半导体 ETF 中证全指半导体产品与
46、设备指数 99.79 23.18 1.47 3.03 (4.57)0.09 华宝中证银行 ETF 中证银行指数 96.09 39.39 7.30 1.32 6.11 0.04 汇添富中证主要消费 ETF 中证主要消费指数 94.48 9.71 1.79 (0.55)4.64 (0.18)天弘中证银行 ETF 中证银行指数 92.21 5.67 2.42 (2.90)6.25 0.00 华夏中证新能源汽车 ETF 中证新能源汽车指数 76.16 27.53 0.72 0.99 (0.89)0.05 0.000.501.001.502.002.503.003.504.00基金份额变化(亿份)(14
47、.00)(12.00)(10.00)(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00基金份额变化(亿份)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1616/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 华夏恒生互联网科技业 ETF 恒生互联网科技业指数 75.71 0.00 0.71 0.00 0.00 0.00 华宝中证科技龙头 ETF 中证科技龙头指数 70.78 10.44 (1.68)(0.24)(1.35)0.07 南方中证全指证券公司 ETF 中证全指证券公司指数 67.66 11.04 6.26 8.46 (4.80)0.11 富国中证军工龙头 ETF
48、中证军工龙头指数 64.29 13.77 (4.15)(0.19)(5.53)0.13 平安中证新能源汽车产业 ETF 中证新能源汽车产业指数 51.74 19.87 (0.73)(0.07)(1.19)(0.01)南方中证申万有色金属 ETF 中证申万有色金属指数 51.66 17.73 (1.42)1.02 (4.44)0.06 国泰上证 180 金融 ETF 上证 180 金融股指数 48.84 5.97 2.64 1.42 2.23 0.02 银华中证创新药产业 ETF 中证创新药产业指数 44.66 12.53 2.12 (0.40)6.07 0.05 数据来源：Wind,广发证券发
49、展研究中心 上周行业型ETF中涨幅相对较大的是易方达300医药ETF和富国中证消费50ETF。跌幅相对较大的是鹏华中证国防ETF和南方中证500信息技术ETF。图图25：上周上周涨幅涨幅Top10行业型行业型ETF（单位：（单位：%）图图26：上周上周涨幅涨幅Bottom10行业型行业型ETF（单位：（单位：%）数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 数据来源：Wind,广发证券发展研究中心 上周规模增长较多的是华宝中证全指证券公司ETF和华宝中证银行ETF,分别增长约8.71亿元和7.3亿元；上周规模缩减较多的是国泰CES半导体ETF和富国中证军工龙头ETF,分别缩减约4.46亿元和4.1
50、5亿元。上周基金份额增长较多的是国泰证券ETF和华宝中证全指证券公司ETF,分别增长约22.46亿份和19.7亿份；上周基金份额缩减较多的是华夏中证细分食品饮料产业主题ETF和华宝中证细分食品饮料产业主题ETF,分别缩减约6.15亿份和4.42亿份。5.605.806.006.206.406.606.807.007.20区间涨幅(%)(7.00)(6.00)(5.00)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00区间涨幅(%)识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1717/3838 Table_PageText 金融工程|定期报告 图图27：上周上周资金净流入资金净流入To