1、第十五章第十五章 责任会计责任会计本章主要内容一、责任会计概述一、责任会计概述二、责任中心二、责任中心三、责任预算及责任报告三、责任预算及责任报告四、责任中心业绩考评的方法四、责任中心业绩考评的方法五、内部转移价格五、内部转移价格第十五章第十五章 责任会计责任会计第一节第一节 责任会计概述责任会计概述 一、责任会计的概念 分权管理使得企业内部的各分权单位的相对独立性提高，同时，使得企业最高决策层对企业整体的控制有赖于对各分权单位的目标规划、控制及对各分权单位的责任履行情况的考核。所有这一系列包括分权单位的划分、对各分权单位的分工负责的经济活动进行规划与控制的一套专门系统，即称为责任会计。二、责
2、任会计的产生与发展二、责任会计的产生与发展（一）经验管理阶段萌生了责任会计的思想（二）科学管理阶段形成了责任会计的原始形态（三）现代管理阶段发展并完善了责任会计1、行为科学使责任会计得到发展2、管理科学使责任会计进一步得到完善三、责任会计的基本内容和作用三、责任会计的基本内容和作用（一）责任会计的基本内容1、设立责任中心2、编制责任预算3、建立跟踪记录系统4、进行反馈控制5、进行业绩考评（二）责任会计的作用1、有利于贯彻企业内部经济责任制2、有利于保证经营目标的一致性四、建立责任会计制度的原则四、建立责任会计制度的原则（一）责权利相结合的原则（二）可控性原则（三）目标一致性原则（四）反馈性原则
3、（五）时效性原则第二节第二节 责任中心及其类型责任中心及其类型 一、责任中心的意义及设置原则（一）责任中心的意义 责任中心是各个责任单位能够进行控制的活动区域，是指承担规定的经管责任，并行使相应职权的企业内部管理单位。责任中心按其责任对象和权责范围的大小，一般划分为：成本中心、利润中心和投资中心三大类。（二）责任中心的设置原则1、与企业组织结构相适应的原则2、能够划清责任、单独核算的原则3、使责、权、利紧密结合的原则二、成本中心二、成本中心（一）成本中心的概念及其分类 成本中心是只对其区域内发生的成本负责的单位，通常成本中心没有收入，也无须对收入、利润或投资负责。成本中心有两种类型：基本成本中
4、心和复合成本中心。基本成本中心是指没有下属成本中心的成本中心，复合成本中心是指有若干个下属成本中心的成本中心。（二）成本中心的责任目标成本中心的责任目标是责任成本，是其可以直接控制或间接控制的成本，不是传统的产品成本。1、可控成本 成本中心所发生的成本有些是成本中心能够控制的，有些则是成本中心不能控制的。成本中心的责任成本首先必须是成本中心的可控成本，如果责任成本超出了成本中心的控制范围，那么无论成本中心采取何种措施、做出多大的努力都不能影响责任成本的执行效果，这本身有背于责任中心及责任目标设立的目的。可控成本应当满足以下条件，否则的话，便是不可控成本。（1）成本中心有办法知道将发生什么性质的
5、耗费；（2）成本中心有办法计量它的耗费金额；（3）成本中心有办法控制并调节它的耗费水平。当然，成本的可控与不可控是相对的，责任中心的层次越高，其可控成本的范围越大，较低层次责任中心的可控成本一定是其所属的较高层次责任中心的可控成本。2、责任成本 基本成本中心的责任成本即是其可控成本，并仅就其本中心的可控成本向上级责任中心负责；复合成本中心的责任成本既包括本中心的可控成本，也包括其间接控制的下属成本中心的责任成本，并就本中心的可控成本和下属成本中心的责任成本向上一级责任中心负责。三、利润中心三、利润中心（一）利润中心的概念及其分类 利润中心是对其区域内的成本、收入，乃至对利润负责的单位，在该类责
6、任中心中，既可以控制成本，又可以控制收入，从而控制利润。利润中心是较高层次的责任中心，通常指企业中有独立收入来源的单位，如、分公司、分厂等。利润中心分为自然利润中心和人为利润中心两类。（二）利润中心的责任目标利润中心的责任目标是各利润中心的不同形式的目标利润水平。利润中心的目标利润应当按照企业的总体利润目标及对责任中心的收入、责任成本的分解来确定。1、可控利润2、直接利润直接利润是指利润中心对总管理费用和对公司利润的贡献。该指标的计算包含全部与利润中心相关的费用，不管这些费用项目是否完全在利润中心的控制之下，而企业总部发生的费用不分配给利润中心。3、贡献毛益由于利润中心无法控制固定成本，因此，
7、对利润中心设立的责任目标应当是贡献毛益。四、投资中心四、投资中心（一）投资中心的概念 投资中心是指，既要对成本、收入、利润负责，又要对投入的资金使用效果负责的责任中心。投资中心是最高层次的责任中心，是企业范围内有权进行投资的单位，如事业部、分公司、分厂。由于投资中心需要对投资的效果负责，因此，一般拥有充分的经营决策权和投资决策权。（二）投资中心的责任目标（二）投资中心的责任目标投资中心的责任目标是相应的反映投资效果的投资中心的责任目标是相应的反映投资效果的指标，主要是投资报酬率和剩余收益两项指标。指标，主要是投资报酬率和剩余收益两项指标。、投资报酬率投资报酬率，是全面评价投资中心各项经营活动的
8、综合性指标，既能反映投资中心的销售利润水平，又能反映资产的使用效果，其计算公式如下：投资报酬率（ROI）=营业利润/投资额或：投资报酬率（ROI）=营业利润/营业资产=营业利润/销售收入销售收入/营业资产=销售利润率资产周转率【例 101】某公司有一个投资中心，本年度销售收入为 5000000 元，营业资产期初余额为 2200000 元，营业资产期末余额为 2800000 元，营业利润为600000 元。则该投资中心的投资报酬率计算如下：投资报酬率（ROI）=营业利润/营业资产 =600000/（2200000+2800000）2=24%也可以进一步分解为：投资报酬率（ROI）=营业利润/销售
9、收入销售收入/营业资产 =销售利润率资产周转率 =6000000/50000005000000/（2200000+2800000）2 =12%2=24%投资中心可以通过提高销售利润率或加快资产的周转速度来提高投资报酬率。投资报酬率指标也存在其固有的缺陷，尤其是投资报酬率指标也存在其固有的缺陷，尤其是作为对投资中心进行考核评价的标准时，其缺陷作为对投资中心进行考核评价的标准时，其缺陷更明显，具体表现在：更明显，具体表现在：1、当一个投资项目的投资报酬率高于某投资中、当一个投资项目的投资报酬率高于某投资中心的投资报酬率，而低于整个企业的投资报酬率心的投资报酬率，而低于整个企业的投资报酬率时；时；2
10、、或当一个投资项目的投资报酬率低于某投资、或当一个投资项目的投资报酬率低于某投资中心的投资报酬率，而高于整个企业的投资报酬中心的投资报酬率，而高于整个企业的投资报酬率时，率时，投资中心往往只顾本中心的利益，而忽视企业投资中心往往只顾本中心的利益，而忽视企业整体的利益，接受对整个企业不利的投资项目或整体的利益，接受对整个企业不利的投资项目或放弃对整个企业有利的投资项目。放弃对整个企业有利的投资项目。2 2、剩余收益、剩余收益剩余收益指标是针对投资报酬率指标的缺陷而提出的一个剩余收益指标是针对投资报酬率指标的缺陷而提出的一个考核指标，该指标弥补了投资报酬率指标的缺陷，其计算考核指标，该指标弥补了投
11、资报酬率指标的缺陷，其计算公式如下：公式如下：剩余收益剩余收益=营业利润营业利润-（营业资产（营业资产预期最低投资报酬率）预期最低投资报酬率）【例例 102】某公司有一个投资中心，营业资产平均余额为某公司有一个投资中心，营业资产平均余额为 500000 元，营元，营业利润为业利润为 80000 元，该公司各投资中心的加权平均投资报酬率为元，该公司各投资中心的加权平均投资报酬率为 10%，计划期，计划期间该公司有两个投资项目：间该公司有两个投资项目：项目（项目（1）：预计投资额为）：预计投资额为 250000 元，预元，预期营业利润为期营业利润为 24100 元。元。项目（项目（2）：预计投资额
12、为）：预计投资额为 300000 元，预期营业利润为元，预期营业利润为 36000 元。元。要求：要求：1）计算该投资中心的目标剩余收益、目标投资报酬率。计算该投资中心的目标剩余收益、目标投资报酬率。2）用目标剩余收益和投资报酬率来评价两个项目是否可以接受。用目标剩余收益和投资报酬率来评价两个项目是否可以接受。为了看起来清楚，编制目标投资报酬率及剩余收益分析表如下：为了看起来清楚，编制目标投资报酬率及剩余收益分析表如下：表表 10-1 摘要摘要 增加投资项目前增加投资项目前 接受项目（接受项目（1）接受项目（接受项目（2）营业利润营业利润 营业资产营业资产 投资报酬率投资报酬率 平均投资报酬率
13、平均投资报酬率 预期基本利润额预期基本利润额 剩余收益剩余收益 80000 500000 16%10%50000 30000 80000+24100=104100 500000+250000=750000 13.88%10%75000 29100 80000+36000=116000 500000+300000=800000 14.5%10%80000 36000 3、经济增加值 经济增加值（经济增加值（Economic Value Added）引入考）引入考核体系是核体系是1982年美国思滕思特公司提出的，其核年美国思滕思特公司提出的，其核心是资本投入是有成本的，企业的盈利只有高于心是资本投
14、入是有成本的，企业的盈利只有高于其资本成本（包括股权成本和债务成本）时才会其资本成本（包括股权成本和债务成本）时才会为股东创造价值。为股东创造价值。EVA是协调股东和管理人利益的经营绩效考核方是协调股东和管理人利益的经营绩效考核方法，是企业全面价值管理体系的基础和核心。法，是企业全面价值管理体系的基础和核心。EVAEVA的计算公式的计算公式 经济增加值经济增加值 税后营业利润加权平均资本成本率税后营业利润加权平均资本成本率资本总额资本总额（EVANOPATWACCCAPITAL）税后营业利润（税后营业利润（NOPAT）等于税后净营业利润加上利）等于税后净营业利润加上利息支出部分，亦即公司的销售
15、收入减去除利息支出以外息支出部分，亦即公司的销售收入减去除利息支出以外的全部经营成本和费用（包括所得税费用）后的净值；的全部经营成本和费用（包括所得税费用）后的净值；加权平均资本成本率（加权平均资本成本率（WACC）是企业资本结构中资本）是企业资本结构中资本各个组成部分以其价值为权重的加权平均成本，权益成各个组成部分以其价值为权重的加权平均成本，权益成本是股东投入资本的期望报酬，债务成本是指借贷资本本是股东投入资本的期望报酬，债务成本是指借贷资本利息；利息；资本总额（资本总额（CAPITAL）是使用的全部资本，包括股权）是使用的全部资本，包括股权资本和债务资本两部分。资本和债务资本两部分。经济
16、增加值的运用调查结果 1999年美国思滕思特公司和年美国思滕思特公司和财富财富杂志杂志进行的调查显示：进行的调查显示：应用了应用了EVA概念的概念的66家美国上市公司的股家美国上市公司的股东在东在5年内所获得的总回报比投资相似市值年内所获得的总回报比投资相似市值的同类企业高出的同类企业高出49；而对全面应用而对全面应用EVA激励机制的公司的股权激励机制的公司的股权投资投资5年内所获得的回报要比同类投资高出年内所获得的回报要比同类投资高出84。（万元万元）销售收入销售收入经营费用经营费用实现利润实现利润税（税（25%）税后净利润税后净利润投入资本投入资本投资报酬率投资报酬率资本成本（资本成本（*
17、10%）EVA+1,000-500500-1253754,0009.375%-400-25公司的税后净利公司的税后净利润并不能真实客润并不能真实客观的反映公司的观的反映公司的经营业绩。经营业绩。案例2003年年183家中央企业共创造净利润为家中央企业共创造净利润为1402亿元，盈利企业共有亿元，盈利企业共有156家。我们以资家。我们以资本成本率为本成本率为5%测算，创造的经济增加值只测算，创造的经济增加值只有有67亿元，创造价值的企业仅有亿元，创造价值的企业仅有49家。家。中央企业案例 中央企业中央企业EVAEVA与净利润对比图与净利润对比图（20032003年、年、183183家）家）中央企
18、业案例企业数目净利润和EVA值（亿元）8568564949134134-789789145614561561562727净利润为正净利润为正净利润为负净利润为负净利润EVA-5454净利润EVAEVAEVA为正为正EVAEVA为负为负五、各责任中心之间的相互关系五、各责任中心之间的相互关系 企业的责任中心按照控制区域和权责范围的大小，企业的责任中心按照控制区域和权责范围的大小，分为了成本中心、利润中心和投资中心，三类中心分为了成本中心、利润中心和投资中心，三类中心间存在着内在的联系，每个责任中心必须对其分工间存在着内在的联系，每个责任中心必须对其分工负责的指标对其上一级责任中心承担责任。负责的
19、指标对其上一级责任中心承担责任。即：基本成本中心就其可控成本对复合成本中心负即：基本成本中心就其可控成本对复合成本中心负责；责；复合成本中心就其责任成本对利润中心负责；复合成本中心就其责任成本对利润中心负责；利润中心就其利润对投资中心负责；利润中心就其利润对投资中心负责；投资中心就其投资效果对企业的最高管理当局如董投资中心就其投资效果对企业的最高管理当局如董事会负责。事会负责。第三节第三节责任预算及责任报告责任预算及责任报告 一、责任预算的作用一、责任预算的作用 责任预算是指以责任中心为预算单位，以其可控责任预算是指以责任中心为预算单位，以其可控的成本、收入、利润等为内容编制的预算，是企的成本
20、、收入、利润等为内容编制的预算，是企业总预算的具体化。业总预算的具体化。实行责任会计制度，必须为每个责任中心编制责实行责任会计制度，必须为每个责任中心编制责任预算，责任预算是每个责任中心的责任目标的任预算，责任预算是每个责任中心的责任目标的表现形式，是对有关经济活动进行调节、控制的表现形式，是对有关经济活动进行调节、控制的标准，也是日后进行业绩考评的标准。标准，也是日后进行业绩考评的标准。二、责任预算的编制二、责任预算的编制、自上而下的方式、自上而下的方式在自上而下方式下，以企业总预算为基础，从责任中在自上而下方式下，以企业总预算为基础，从责任中心的角度，对总预算进行层层分解，从而形成各责任心
21、的角度，对总预算进行层层分解，从而形成各责任中心的责任预算。在该方式下，企业总预算的目标，中心的责任预算。在该方式下，企业总预算的目标，按照企业内部各责任中心进行划分，落实到企业的各按照企业内部各责任中心进行划分，落实到企业的各个部门和各级责任单位，从而确保企业总体目标的实个部门和各级责任单位，从而确保企业总体目标的实现。现。这种方式在实际中使用的较多，优点是使得各责任中这种方式在实际中使用的较多，优点是使得各责任中心相互协调，便于统一控制；缺点是没有充分发挥各心相互协调，便于统一控制；缺点是没有充分发挥各责任中心的能动性，有时会遏止责任中心的积极性和责任中心的能动性，有时会遏止责任中心的积极
22、性和创造性。创造性。、自下而上的方式、自下而上的方式在自下而上方式下，各个责任中心首先自行设立各在自下而上方式下，各个责任中心首先自行设立各自的预算目标，之后，层层汇总，最后由企业负责自的预算目标，之后，层层汇总，最后由企业负责人或预算委员会等机构进行汇总和调整，形成企业人或预算委员会等机构进行汇总和调整，形成企业的总预算。的总预算。这种方式在实际中使用的不多，优点是能够发挥各这种方式在实际中使用的不多，优点是能够发挥各责任中心的积极性；缺点是各责任中心往往只注意责任中心的积极性；缺点是各责任中心往往只注意本中心的具体情况，从而彼此协调性很差，且工作本中心的具体情况，从而彼此协调性很差，且工作
23、量很大。量很大。三、责任报告三、责任报告对各责任中心经济活动的记录是对责任中心进行业绩对各责任中心经济活动的记录是对责任中心进行业绩考评的依据，责任会计制度同时要求，应当定期根据跟踪考评的依据，责任会计制度同时要求，应当定期根据跟踪记录系统所形成的数据编制各责任中心的业绩报告或称责记录系统所形成的数据编制各责任中心的业绩报告或称责任报告，以便对各责任中心的实绩进行考评。任报告，以便对各责任中心的实绩进行考评。责任报告的内容主要包括有关责任指标的预算数字、责任报告的内容主要包括有关责任指标的预算数字、实际执行数字及差异数字几个部分。需要注意的是，不同实际执行数字及差异数字几个部分。需要注意的是，
24、不同企业的组织结构下，责任报告的编制程序有所不同。企业的组织结构下，责任报告的编制程序有所不同。1、纵向组织结构形式纵向组织结构形式 图图 10-1 公司董事会公司董事会 投资中心投资中心 总经理总经理 利利润中心润中心 制造部制造部 销售部销售部 财务部财务部 甲工厂甲工厂 乙工厂乙工厂 成本中心成本中心 A 车间车间 B 车间车间 C 车间车间 D 车间车间 E 车间车间 工段工段 工段工段 工段工段 工段工段 工段工段 工人工人 工人工人 工人工人 工人工人 工人工人（一）纵向组织结构（一）纵向组织结构2、纵向组织结构下的责任预算、纵向组织结构下的责任预算（1）公司总预算公司总预算 表表
25、 10-25 项目项目 金额（元）金额（元）公司息税前利润公司息税前利润 其中：其中：销售收入销售收入 责任成本责任成本 其中：其中：制造部责任成本制造部责任成本 销售部责任成本销售部责任成本 财务部责任成本财务部责任成本 总经理处可控成本总经理处可控成本 236200 750000 513800 370250 56550 36250 50750 （1）制造部责任预算制造部责任预算 表表 10-26 项目项目 金额（元）金额（元）制造部责任成本制造部责任成本 其中：其中：甲工厂责任成本甲工厂责任成本 乙工厂责任成本乙工厂责任成本 制造部可控成本制造部可控成本 370250 161500 175
26、000 33750 （2）甲工厂责任成本预算甲工厂责任成本预算 表表 10-27 项目项目 金额（元）金额（元）甲工厂责任成本甲工厂责任成本 其中：其中：A 车间责任成本车间责任成本 B 车间责任成本车间责任成本 C 车间责任成本车间责任成本 甲工厂的可控成本甲工厂的可控成本 161500 29000 35000 50000 47500 （1）A 车间责任成本预算车间责任成本预算 表表 10-28 项目项目 金额（元）金额（元）A 车间责任成本车间责任成本 其中：其中：工段工段的责任成本的责任成本 工段工段的责任成本的责任成本 A 车间可控成本车间可控成本 29000 18250 7500 3
27、250 其余车间责任成本预算从略。其余车间责任成本预算从略。（2）工段工段责任成本预算责任成本预算 表表 10-29 项目项目 金额（元）金额（元）工段责任成本工段责任成本 其中：其中：直接材料直接材料 直接人工直接人工 制造费用制造费用 18250 6250 75000 4500 3 3、纵向组织结构下的责任报告、纵向组织结构下的责任报告在纵向组织结构下建立责任预算，首先应当按照责在纵向组织结构下建立责任预算，首先应当按照责任中心的层次，从最高层把全面预算逐级向下分解，任中心的层次，从最高层把全面预算逐级向下分解，形成各责任单位的责任预算，一直到最基本的成本形成各责任单位的责任预算，一直到最
28、基本的成本中心。中心。1、横向组织结构横向组织结构 图图 10-2 董事会董事会 总经理总经理 投资中心投资中心 第一事业部第一事业部 第二事业部第二事业部 A 公司公司 B 公司公司 C 公司公司 D 公司公司 利润中心利润中心 甲工厂甲工厂 乙工厂乙工厂 工厂工厂 工厂工厂 工厂工厂 工厂工厂 工厂工厂 工厂工厂 车间车间 车间车间 车间车间 车间车间 车间车间 车间车间 成本中成本中心心 工段工段 工段工段 工段工段 工段工段 工段工段工段工段 工人工人 工人工人 工人工人工人工人 工人工人工人工人 （二）横向组织结构（二）横向组织结构2、横向组织结构下的责任预算、横向组织结构下的责任预
29、算公司总预算公司总预算 表表 10-31 项目项目 金额（元）金额（元）公司息税公司息税前利润前利润 其中：其中：销售收入销售收入 其中：其中：第一事业部第一事业部 第二事业部第二事业部 责任成本责任成本 其中：其中：第一事业部责任成本第一事业部责任成本 第二事业部责任成本第二事业部责任成本 总公司可控成本总公司可控成本 46950 150000 100000 50000 103050 79000 17200 6850 （2）第一事业部责任预算第一事业部责任预算 表表 10-31 项目项目 金额（元）金额（元）销售收入销售收入 其中：其中：A 公司公司 B 公司公司 责任成本责任成本 其中：其
30、中：A 公司公司 B 公司公司 第一事业部可控成本第一事业部可控成本 第一事业部利润第一事业部利润 100000 70000 30000 79000 50000 19000 10000 21000 （2）A 公司责任预算公司责任预算 表表 10-32 项目项目 金额（元）金额（元）销售收入销售收入 责任成本责任成本 其中：其中：甲工厂责任成本甲工厂责任成本 乙工厂责任成本乙工厂责任成本 A 公司可控成本公司可控成本 A 公司息税前利润公司息税前利润 70000 50000 32300 12700 5000 20000 （2）甲工厂责任成本预算甲工厂责任成本预算 表表 10-33 项目项目 金额
31、（元）金额（元）甲工厂责任成本甲工厂责任成本 其中：其中：车间车间责任成本责任成本 车间车间责任成本责任成本 甲工厂可控成本甲工厂可控成本 32300 12800 10000 9500 3、横向组织结构下的责任报告、横向组织结构下的责任报告表 10-34 成本中心：甲工厂的业绩报告：车间责任成本 12800 13350 +550（U）车间责任成本 10000 9700 -300（F）甲工厂的可控成本 9500 9450 -50（F）甲工厂责任成本合计 32300 32500 +200（U）利润中心：A 公司业绩报告：销售收入 70000 70300 +300（F）甲工厂责任成本 32300 3
32、2500 +200（U）乙工厂责任成本 12700 12550 -150（F）A 公司的可控成本 5000 5050 +50（U）责任成本合计 50000 50100 +100（U）A 公司息税前利润 20000 20200 +200（F）投资中心：第一事业部业绩报告：A 公司销售收入 70000 70300 +300（F）B 公司销售收入 30000 29500 -500（U）销售收入合计 100000 99800 -200（U）A 公司责任成本 50000 50100 +100（U）B 公司责任成本 19000 19150 +150（U）第一事业部可控成本 10000 9800 -200（
33、F）责任成本合计 79000 79050 +50（U）第一事业部息税前利润 21000 20750 -250（U）投资中心：总公司业绩报告：第一事业部销售收入 100000 99800 -200（U）第二事业部销售收入 50000 49700 -300（U）销售收入合计 150000 149500 -500（U）第一事业部责任成本 79000 79050 +50（U）第二事业部责任成本 17200 17100 -100（F）总公司的可控成本 6850 7150 +300（U）责任成本合计 103050 103300 +250（U）总公司息税前利润 46950 46200 -750（U）第四节责
34、任中心的业绩考评 一、成本中心的业绩考评一、成本中心的业绩考评 由于成本中心只对成本负责，责任预算的主要内由于成本中心只对成本负责，责任预算的主要内容是责任成本，因此，对成本中心进行业绩考评容是责任成本，因此，对成本中心进行业绩考评的重点是各成本中心的责任成本。对成本中心进的重点是各成本中心的责任成本。对成本中心进行考评的依据是各成本中心的业绩报告，同时需行考评的依据是各成本中心的业绩报告，同时需要分析实际与预算间出现差异的原因，并在此基要分析实际与预算间出现差异的原因，并在此基础上进行奖惩。础上进行奖惩。成本中心业绩报告成本中心业绩报告表表 10-35 年月年月 项目项目 预算数预算数 实际
35、数实际数 差异数差异数 差异原因差异原因 本车间的可控成本：本车间的可控成本：间接材料间接材料 间接人工间接人工 管理人员工资管理人员工资 设备折旧费设备折旧费 设备维修费设备维修费 5000 4000 6000 8000 2000 4800 4100 6300 8000 1900 -200（F）+100（U）+300（U）-100（F）小计小计 25000 25100+100（U）下属成本中心成本：下属成本中心成本：工段工段 工段工段 20000 30000 21000 28500 +1000（U）-1500（F）小计小计 50000 49500-500（F）本车间责任成本合本车间责任成本合
36、计计 75000 74600-400（F）略略 二、利润中心的业绩考评二、利润中心的业绩考评由于利润中心对利润负责，责任预算的内容包括由于利润中心对利润负责，责任预算的内容包括收入、成本、利润三部分，因此，对利润中心进行考评的收入、成本、利润三部分，因此，对利润中心进行考评的内容也包括收入、成本、利润三部分。由于利润中心的责内容也包括收入、成本、利润三部分。由于利润中心的责任成本大部分是下属成本中心的责任成本，只有推销及管任成本大部分是下属成本中心的责任成本，只有推销及管理费用是利润中心本身的可控成本，因此，利润中心业绩理费用是利润中心本身的可控成本，因此，利润中心业绩考评的重点是利润中心不同
37、表现形式的利润，如息税前净考评的重点是利润中心不同表现形式的利润，如息税前净利、贡献毛益等。利、贡献毛益等。利润中心业绩报告 表 10-36 年月 项目 预算数 实际数 差异数 销售收入 变动成本：变动生产成本 变动推销及管理成本 变动成本小计 500000 250000 50000 300000 550000 275000 58000 333000+50000（F）+25000（U）+8000（U）+33000（U）贡献毛益 200000 217000+17000（F）期间成本：直接发生的固定成本 上级分配来的固定成本 期间成本小计 60000 50000 110000 62000 5500
38、0 117000 +2000（U）+5000（U）+7000（U）息税前净利 90000 100000+10000（F）三、投资中心的业绩考评三、投资中心的业绩考评投资中心不仅需要对成本、收入、利润负责，还要对投资中心不仅需要对成本、收入、利润负责，还要对所占用资金的投资效果负责，因此，对投资中心进行考评所占用资金的投资效果负责，因此，对投资中心进行考评的侧重点是各投资中心的投资效果。对投资效果的考核与的侧重点是各投资中心的投资效果。对投资效果的考核与评价，一般通过评价，一般通过“投资报酬率投资报酬率”与与“剩余收益剩余收益”来进行。来进行。【例例 108】某公司有一个投资中心，该公司为这一投
39、资中心设定的最低投某公司有一个投资中心，该公司为这一投资中心设定的最低投资报酬率为资报酬率为 10%，根据有关资料，编制该投资中心业绩报告如下：，根据有关资料，编制该投资中心业绩报告如下：投资中心业绩报告投资中心业绩报告 表表 10-37 年度年度 项目项目 预算数预算数 实际数实际数 差异数差异数 1 销售收入销售收入 2 销售成本销售成本 3 营业利润（营业利润（1-2）4 营业资产平均余额营业资产平均余额 5 销售利润率（销售利润率（31）6 资产周转率（资产周转率（14 4）7 投资报酬率（投资报酬率（5 56 6）8 基本利润额（基本利润额（4 410%10%）9 剩余收益（剩余收益
40、（3 3-8 8）2000000 1900000 100000 500000 5%4 次次 20%50000 50000 2400000 2350000 150000 800000 6.25%3 次次 18.75%80000 70000+500000（F）+450000（U）+50000（F）+300000（U）+1.25%（F）-1 次（次（U）-1.25%（U）+30000（U）+20000（F）EVAEVA业绩评价业绩评价 经济增加值（经济增加值（Economic Value Added，简称，简称EVA），是指从税后净营运利润中扣除包括股权和），是指从税后净营运利润中扣除包括股权和债务
41、的全部投入资本的机会成本后的所得，其本质债务的全部投入资本的机会成本后的所得，其本质是经济利润而不是传统的会计利润。是经济利润而不是传统的会计利润。20世纪世纪50年代，年代，通用汽车公司就采用了类似的方法评价企业业绩通用汽车公司就采用了类似的方法评价企业业绩（即剩余收益（即剩余收益RI指标，它是指标，它是EVA的前身，计算公式的前身，计算公式为：剩余收益净收益投资额为：剩余收益净收益投资额投资成本率）。投资成本率）。最后，美国最后，美国Stern Stewart公司把理论和实践结合公司把理论和实践结合起来，在起来，在1982年提出了经济增加值年提出了经济增加值EVA的概念，建的概念，建立了立
42、了EVA的管理模式。的管理模式。在现行的会计制度下，债务资本的成本作为当期的在现行的会计制度下，债务资本的成本作为当期的费用直接计入当期的损益，而权益资本成本作为收费用直接计入当期的损益，而权益资本成本作为收益分配处理。权益资本成本的隐含部分，即占用权益分配处理。权益资本成本的隐含部分，即占用权益资本的机会成本未得到揭示，使得经营者误以为益资本的机会成本未得到揭示，使得经营者误以为权益资本是一种“免费资本”。此时，当会计报告权益资本是一种“免费资本”。此时，当会计报告中的净收益为零时，报告使用者往往认为所有的资中的净收益为零时，报告使用者往往认为所有的资本刚好得到弥补，但实际上获得补偿的只有债
43、务资本刚好得到弥补，但实际上获得补偿的只有债务资本，权益资本成本并未得到补偿。本，权益资本成本并未得到补偿。会计利润指标存在明显的缺陷，企业的盈利只有在会计利润指标存在明显的缺陷，企业的盈利只有在高于其机会成本（股权成本与债务成本）时才会为高于其机会成本（股权成本与债务成本）时才会为股东创造价值，因此，经济增加值高的企业才是真股东创造价值，因此，经济增加值高的企业才是真正的好企业。正的好企业。传统的评价指标如会计利润、剩余收益是在财务传统的评价指标如会计利润、剩余收益是在财务会计核算的基础上计算而来的，包括企业正常的会计核算的基础上计算而来的，包括企业正常的营业利润与非正常损益，在一定程度上歪
44、曲了企营业利润与非正常损益，在一定程度上歪曲了企业的真实经营业绩，在一些特殊事件发生年度，业的真实经营业绩，在一些特殊事件发生年度，影响便更为显著。影响便更为显著。而对于而对于EVA来说，尽管传统的财务报表依然是进来说，尽管传统的财务报表依然是进行计算的主要信息来源，但是它要求在计算时对行计算的主要信息来源，但是它要求在计算时对会计数据进行必要的调整，剔除非经营性损益，会计数据进行必要的调整，剔除非经营性损益，以尽量消除通用会计准则和人为操纵所造成的扭以尽量消除通用会计准则和人为操纵所造成的扭曲影响，从全面成本的角度评估企业的价值。曲影响，从全面成本的角度评估企业的价值。EVA指标更注重企业的
45、长期发展。企业某些支出指标更注重企业的长期发展。企业某些支出的发生能够对企业的长期发展带来利益，有利于的发生能够对企业的长期发展带来利益，有利于企业的竞争能力的提高，然而根据企业现行的会企业的竞争能力的提高，然而根据企业现行的会计准则，该类支出多半应计入本期费用，作为利计准则，该类支出多半应计入本期费用，作为利润的扣减项。润的扣减项。该部分支出可能造成短期收益的降低，尤其在所该部分支出可能造成短期收益的降低，尤其在所有权与经营权相分离的状态下，容易导致管理层有权与经营权相分离的状态下，容易导致管理层的短期行为。的短期行为。EVA指标的设计着眼于企业的长期指标的设计着眼于企业的长期发展。发展。E
46、VAEVA的计算公式的计算公式 经济增加值经济增加值 税后营业利润加权平均资本成本率税后营业利润加权平均资本成本率资本总额资本总额（EVANOPATWACCCAPITAL）税后营业利润（税后营业利润（NOPAT）等于税后净营业利润加上利）等于税后净营业利润加上利息支出部分，亦即公司的销售收入减去除利息支出以外息支出部分，亦即公司的销售收入减去除利息支出以外的全部经营成本和费用（包括所得税费用）后的净值；的全部经营成本和费用（包括所得税费用）后的净值；加权平均资本成本率（加权平均资本成本率（WACC）是企业资本结构中资本）是企业资本结构中资本各个组成部分以其价值为权重的加权平均成本，权益成各个组
47、成部分以其价值为权重的加权平均成本，权益成本是股东投入资本的期望报酬，债务成本是指借贷资本本是股东投入资本的期望报酬，债务成本是指借贷资本利息；利息；资本总额（资本总额（CAPITAL）是使用的全部资本，包括股权）是使用的全部资本，包括股权资本和债务资本两部分。资本和债务资本两部分。若若EVA为正，表明公司资产使用效率高，公司价值为正，表明公司资产使用效率高，公司价值增加；增加；若若EVA为零，说明公司的盈利仅能满足债权人和投为零，说明公司的盈利仅能满足债权人和投资者预期获得的最低报酬；资者预期获得的最低报酬；若若EVA小于零，即使会计报表上的净利润为正值，小于零，即使会计报表上的净利润为正值
48、，也表明公司的经营状况并不理想，公司的价值在减也表明公司的经营状况并不理想，公司的价值在减少，股东的财富受到侵蚀。少，股东的财富受到侵蚀。在实务中，经济增加值的计算要相对复杂一些。在实务中，经济增加值的计算要相对复杂一些。一方面，在计算税后营业利润、资本总额时要对一方面，在计算税后营业利润、资本总额时要对某些会计科目的处理方法进行一些调整，消除现某些会计科目的处理方法进行一些调整，消除现行会计准则规定对财务报表对企业真实情况的扭行会计准则规定对财务报表对企业真实情况的扭曲；曲；另一方面，对于资本成本的计算要参考资本市场另一方面，对于资本成本的计算要参考资本市场的历史数据，对历史数据的选择不同，
49、可能导致的历史数据，对历史数据的选择不同，可能导致不同的经济增加值结果。不同的经济增加值结果。EVA的会计调整的会计调整 Stern Stewart公司在最初计算公司在最初计算EVA时，确认了时，确认了164项调整问题，例如：存货成本和评估、季节性问题、项调整问题，例如：存货成本和评估、季节性问题、折旧、收益确认、坏账的注销、重组费用、收购溢折旧、收益确认、坏账的注销、重组费用、收购溢价和其他延迟支付型“战略投资”的资本化及摊销；价和其他延迟支付型“战略投资”的资本化及摊销；在安全和环境保护方面的强制性投资；税收、通货在安全和环境保护方面的强制性投资；税收、通货膨胀和货币交易的特殊问题等等。膨
50、胀和货币交易的特殊问题等等。David（1999）对）对EVA计算中进行调整项目的研究计算中进行调整项目的研究分析表明，过多的调整既花费成本也不利于分析表明，过多的调整既花费成本也不利于EVA的的广泛应用，最适合的做法是进行四到五项常见的调广泛应用，最适合的做法是进行四到五项常见的调整。整。Stern Stewart公司认为，只有满足以下四个条件，公司认为，只有满足以下四个条件，才需要进行调整：才需要进行调整：第一，可能对第一，可能对EVA有实质性影响；有实质性影响；第二，管理层能够影响其结果；第二，管理层能够影响其结果；第三，所需要的信息相对容易得到；第三，所需要的信息相对容易得到；第四，公