1、财务管理一 简答题1. 评价上市公司股票投资价值时要用到哪些财务比率？（至少举出四个财务指标，并列出它们的计算公式）。在运用这些比率时2，应考虑哪些环境因素？2. 企业持有现金的基本动机有哪些？请分别做简单解释。企业应持有的现金总额是否等于各种机动所需现金数额之和，为什么？二 论述题试述资本成本的作用，并说明影响资本成本高低的主要因素。三 计算分析1 某公司拟投资一项新项目，该项目期初需投资固定资产200000元，项目存续期为4年。同时，期初垫支净营运资金10000元，该净营运资金在期末时全部收回。公司市场部预测项目投产后，将连续4年每年产生现金收入100000元，每年销售成本与经营费用为收入
2、的20%。假定固定资产投资在项目终结时无残值，并按直线法折旧；公司所得税率为25%，投资者要求的报酬率为16%。要求：计算并分析该项目是否值得投资。注：（PA，16%，4）=2.7989 ，（P，16%，4）=0.5522 现行国库券的收益率为10%，平均风险股价的必要收益率为16%。某投资人拟议5万元投资A股票，并要求该股票的预期报酬率达到22%。要求：（1）试确定该A股票的贝塔系数。 （2）若已知该股票目前的股利为每股2元，假定股票按固定成长率5%的速度增加，目前的市价为10元，则投资人是否应该购买该股票。四 综合题项目2010.12.312011.12.31股本（每股面值1元）90001
3、7700资本公积900012300留存收益5700060000股东权益合计7500090000负债合计135000135000负债和股东权益合计210000225000 部分资产负债表项目200920102011营业收入190000141000168000息税前利润200001080013500利息费用（利率：10%）540054005400税前利润1460054008100所得税365013502025净利润1095040506075现金股利10954056075 部分利润表资料二：该公司所在行业相关指标平均值：资产负债率为30%，利息保障倍数为3倍。资料三：为增加公司流动性，张某建议向银行
4、借款筹资2000万元，李某建议，改变之前的现金股利政策，公司在最近五年停业发放现金股利。要求：（1）计算A公司2011年的资产负债率、权益乘数、利息保障倍数、总资产周转率（资产按平均数计算）、总资产报酬率（资产按期末数计算）。（2）结合A公司目前偿债能力状况，分析张某提出的建议是否合理并说明理由。站在股东的角度，分析当前的资本结构对其产生的影响。（3）A公司2009、2010、2011年执行的是哪一种现金股利政策？若采纳李某的建议停发现金股利，对公司股价可能会产生什么影响？会计学五 简答题1. 会计总分类账与明细分类账是什么关系？为保持二者可核对性，应当怎样做会计分录。2. 会计上的无形资产应
5、具备哪些显著特点？满足哪些必要条件才能计价入账？六 论述题资产负债表的资产分为流动资产与非流动资产，资产满足什么条件就应当列报在流动资产资产部分？投资者应当怎样评价这两大类型资产使用效率？七 业务与计算1. 某企业2011年12月18日销售A商品一批，售价1000万元，增值税率为17%，成本520万元。合同规定现金折扣条件为2/10，1/20，n/30，买方于12月27日付款。要求：（1）编制销售过程和收款过程的会计分录。 （2）如果该批产品于2012年5月10日被退回，编制销售退回的会计分录。2. 东南公司2011年发生的部分业务，假定不考虑除增值税以外的其他相关税费。（1） 东南公司于20
6、11年5月以一台设备换入西北公司一批库存商品，并支付对方补价51万元。换出设备的原值为320万元，已提折旧40万元，公允价值为300万元。换入库存商品的账面价值为240万元，公允价值为300万元，适用的增值税税率为17%，该交易使得两公司未来现金流量与交易前产生明显不同。两公司无关联关系。（2） 2011年10月20日，东南公司将土地使用权对外出租作为投资性房地产，并采用公允价值模式进行后续计量。土地使用权账面原价值5000万元，已摊销75万元，租赁开始日的公允价值为6000万。合同规定每季度租金为100万元，于每季度末收取。2011年31日，收到第一笔租金100万元，同日，上述投资性房地产的
7、公允价值为6100万元。要求：（1）判断2011年5月发生非货币交易业务的性质并作出东南公司上述业务的会计处理。 （2）编制租赁开始日无形资产转换为投资性房地产的会计分录。 （3）编制收取租金和投资性房地产公允价值变动的会计分录。八 综合题（要求计算的项目，需列出计算过程；要求编制会计分录的，需写出明细科目名称）（1）12月1日，甲公司与A公司签订合同，向A公司销售产品800台，销售价格为每台3万元，成本为每台2万元。12月28日，甲公司收到A公司支付的货款2000万元并存入银行。（2）12月5日甲公司向职工发放资产产品作为福利，该批产品每台成本0.9万，同类产品市场不含税售价每台1万元，该公
8、司职工200人，其中180人为直接参加生产产品的职工，20人为行政管理人员。（3）12月18日，甲公司与一家外境公司签订合同，向该境外公司销售1台大型电子设备，售价100万美元。12月20日甲公司发运该设备，并取得铁路发运单和海运单，至12月31日，甲公司尚未收到该境外公司汇来的货款。假定该电子设备出口时免征增值税，也不退回增值税。甲公司该电子设备的成本为400万元人民币。甲公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率进行折算。2011年12月20日，市场汇率为1美元=6.66元，12月31日，市场汇率为1美元=6.6元。（4）以银行存款支付产品广告费6万。（5）计提当月短期借款利息费用0.25万。（6）以银行存款支付业务招待费等管理费用7万元。（7）以银行存款支付公益性捐赠款12万。（8）计提应收账款坏账准备30万。（9）按权益分享被投资单位税后利润180万。（10）当月确定的所得税费用和应交所得税为16万元，所得税下月缴纳。假定：甲公司分别每笔交易结转相应成本；分别每笔外币业务计算汇总损益。要求：对甲公司12月份发生的部分交易和事项编制会计分录。