1、银行业专业人员职业资格初级银行业法律法规与综合能力,第八章理财业务,本章大纲要求：（一）掌握理财业务的内容、理财产品分类及特点;（二）掌握理财产品销售管理要求;本章第三节理财投资管理属于中级考试范围，初级考试不涉及。本章内容可能出现在单选、多选与判断题中，所占分值为4%左右。,第八章理财业务（新增）,一、理财业务定义商业银行理财业务是指商业银行通过分析客户自身财务状况、了解和发掘客户需求，为客户制定财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务。,第一节理财业务概述,二、理财业务特点及其与传统信贷业务的差异（一）理财业务的特点1.商业银行理财业务运作的不是银行自有资金，而
2、是客户委托资金，资金最终所有者是客户。其本质上是代理业务，不是银行的自营业务。,第一节理财业务概述,2.客户是理财业务风险的主要承担者。商业银行在尽责履行合约义务的前提下不对客户资产价值减损承担责任，理财业务的主要风险如信用风险、市场风险等均由委托投资人承担。3.银行理财业务是“轻资本”业务。4.理财业务是一项金融知识技术密集型业务。,第一节理财业务概述,（二）与传统信贷业务的差异1.资金来源及银行义务不同传统信贷业务中，资金来源为银行存款，资金成本较低，商业银行不承担信息披露的义务，但需要履行“取款自由、存款有息”的义务。理财业务中，资金来源为投资者的资金，资金成本较高，商业银行需要承担信息
3、披露的义务，充分揭示业务风险，但理论上不承担刚性兑付本息的义务。,第一节理财业务概述,2.交易结构不同传统信贷业务具有定型化的特点；理财业务具有定制化特点。3.风险因素不同传统信贷业务中，商业银行主要承担信用风险。理财业务中，商业银行主要承担的是声誉风险、流动性风险和操作风险，但随着“理财有风险，投资须谨慎”到“卖者有责”的消费理念、监管理念转变，商业银行需承担的信用风险范围也呈扩大趋势。,第一节理财业务概述,三、理财业务管理按照管理内容不同，商业银行理财业务管理分为理财产品销售管理、理财投资管理。理财产品销售管理即商业银行将设计好的理财产品或理财计划，按照规定的销售流程和渠道向合格投资者销售
4、，实现理财资金的募集。理财投资管理是指理财业务资产端管理，即通过规定的业务流程、将募集到的理财资金投资于符合规定的投资标的，并通过持续的投后管理、按照约定收回投资本金及收益的过程。,第一节理财业务概述,【例题】判断：理财投资管理是指商业银行将设计好的理财产品或理财计划，按照规定的销售流程和渠道向合格投资者销售，实现理财资金的募集（）233网校名师答案：错误233网校答案解析：理财投资管理是指理财业务资产端管理，即通过规定的业务流程、将募集到的理财资金投资于符合规定的投资标的，并通过持续的投后管理、按照约定收回投资本金及收益的过程。,第一节理财业务概述,一、理财产品分类（一）按照本金与收益关系分
5、类1.非保本浮动收益理财产品2.保本浮动收益理财产品3.保证收益理财产品保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担产品投资风险或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险。保证收益理财产品包括保本固定收益产品和保证最低收益产品两类。,第二节理财产品分类与销售管理,（二）按照客户类型分类 1个人理财产品合格的个人客户包括一般个人客户、高资产净值客户和私人银行客户。私人银行客户：金融净资产达到600万元人民币及以上的银行客户。,第二节理财产品分类与销售管理,高资产净值客户：满足下列条件之一的商业银行客户。（1）单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；
6、（2）认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过l00万元人民币，且能提供相关证明的自然人；（3）个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。,第二节理财产品分类与销售管理,2.对公理财产品法人客户经营过程中，为寻求资金管理的收益最大化，会将这部分资金在一定时期购买并持有银行的对公理财产品，这些资金来源包括周转闲置资金、企事业单位现金资金、养老金等。,第二节理财产品分类与销售管理,（三）按照理财产品形态分类1.开放式净值型产品客户可以根据约定的开放日按照产品净值进行申购赎回、商业银行定期对产品净值进行核算并定期公布单位
7、净值的产品。2.封闭式净值型产品有固定的存续期限且在产品到期前客户不能进行申购赎回的净值型产品。商业银行也定期对该类产品净值进行核算并定期公布。,第二节理财产品分类与销售管理,3.开放式非净值型产品不公布产品净值，定期公布实际收益或不定期公布产品未来的预期收益。该类产品一般无固定到期日，但客户可以按照约定的时间进行申购和赎回。该类产品按照开放时间不同可分为有条件开放产品和定期开放产品。,第二节理财产品分类与销售管理,4.封闭式非净值型产品对该类产品，商业银行在产品存续期内不公布产品资产估值情况，而是在产品到期日对本金和收益一次性核算兑付。在产品存续期内，客户不能进行申购赎回。,第二节理财产品分
8、类与销售管理,【例题】单选：银行经理为小吴介绍了一款理财产品，并告知小吴，这款产品在开放日可以根据当期产品净值进行赎回，而产品净值的数额可以在固定日期查询，由银行公布，这款产品属于（）A.开放式净值型产品B.封闭式净值型产品C.开放式非净值型产品D.封闭式非净值型产品,第二节理财产品分类与销售管理,233网校名师答案：A233网校答案解析：开放式净值型产品客户可以根据约定的开放日按照产品净值进行申购赎回、商业银行定期对产品净值进行核算并期公布单位净值的产品。,第二节理财产品分类与销售管理,二、理财产品风险分级根据中国银监会商业银行理财产品销售管理办法的规定，理财产品的风险评级结果由低到高应当至
9、少包括5个等级，即从风险一级至风险五级。商业银行理财产品风险评级等级超过5级的，应同时对外披露其与5个风险等级的对应关系。,第二节理财产品分类与销售管理,三、理财产品销售管理要求1.商业银行销售理财产品，应当遵循公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售。2.商业银行销售理财产品还应当遵循风险匹配原则，只能向客户销售风险评级等于或低于其风险承受能力评级的理财产品，将合适的产品销售给合适的客户，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。,第二节理财产品分类与销售管理,3.商业银行理财销售行为规范：必须严格落实监管要求，不得提供含有刚性兑付内容的理财产品介绍，不得销售无市场分析预测、无风险管控预案、无风险评级、不能独立测算的理财产品；不得销售风险收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品；不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益；,第二节理财产品分类与销售管理,不得使用小概率事件夸大产品收益率或收益区间；不得以不正当竞争手段推销理财产品；不得代客户签署文件；不得挪用客户资金；不得通过销售或购买理财产品方式调节监管指标，进行监管套利；不得将其他银行或金融机构开发设计的理财产品标记本行标识后作为自有理财产品销售。,第二节理财产品分类与销售管理,9-2,