1、金融基础金融基础2理财规划&金融基础安全流动收益理财规划中的几个关键问题金融基础要解决的问题3金融基础的主体框架金 融基础货币与信用金融市场与金融机构金融工具国际金融货币信用利率汇率金融市场金融机构金融监管金融工具概述金融工具分类国际收支国际资本流动和国际金融机构国际直接投资与跨国公司4货币及货币功能 货币是什么？货币的功能有哪些？（交换媒介）（价值尺度）（储藏手段）（延迟支付标准）想在职场和商战中如鱼得水吗?想在职场和商战中如鱼得水吗?超过 12 万笔 超过 12 万笔 管理资料下载管理资料下载 企业管理资料、管理制度、管理表格、推行方案、视频教材、行业报告、创业计划、学习课件、英语教材、商
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4、分类 实用货币 代表实质货币 信用货币纸币劣金属币及辅币使用支票的活期存款7信用货币的主要形式和特征 流通中现金 活期存款与定期存款 支票、汇票、本票、旅行支票 借记卡 信用卡 有价证券 外汇 特别提款权 黄金8不同形式信用货币的关键特征 变现能力 是否记名 债务人 即期与远期9货币的层次M3M2M1M0M1+城乡储蓄存款+企业、机关团体、部队的定期存款M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款流通中的现金M0+企业、机关团体、部队的活期存款+农村活期存款+其他活期存款10持有现金的动机持有现金动机是？交 易 性 动机预 防 性 动机投机性动机11货币本位制度 金属本位制金本
5、位制金币本位金块本位金汇兑本位银本位制复本位制“格雷欣法则”(劣币驱逐良币原理)不兑换纸币本位制12信用 信用的分析方法“5C”3F”5P”信用的分类13信用的表现形式商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用14讨论为什么把钱存在银行有安全感？银行贷款给客户的钱从哪来？银行最多可以贷给客户多少钱？银行是如何获利的？15原始存款&信用创造 原始存款与派生存款 存款准备金与存款准备金比率 存款货币的多倍扩张 基础货币与货币乘数 政府与信用创造 非银行金融机构的货币创造16原始存款&派生存款原始存款派生存款存款货币的多倍扩张存款货币多倍扩张的公式原始存款派生存款R1DRrr=17基础货币的构成通货基
6、础货币的构成商业银行的存款准备金通货基础货币的构成商业银行的存款准备金18基础货币的决定因素实行货币政策变动黄金、外汇储备直接发行货币基础货币基础货币基础货币基础货币影响货币政策19货币乘数货币乘数模型货币乘数对货币供给的影响1dt1 kMBrr t e k+=+20政府信用创造与非银行金融机构的货币创造 政府信用创造的主要途径 非银行金融机构的货币创造21货币的价值货币的对内价值与对外价值对内价值对内价值对外价值对外价值-一国货币的汇率水平-物价水平与货币购买力22货币价值变动的统计方法 物价指数物价指数怎么计算?物价指数的分类批发价格指数消费者价格指数23通货膨胀“通货膨胀在任何时空条件下
7、都是一种货币现象”米尔顿弗里德曼24通货膨胀的分类通货膨胀物价上涨的速度原因温和的通货膨胀恶性循环的通货膨胀飞奔的通货膨胀需求拉动型成本推动型输入型结构型25通货膨胀的效应及其治理通货膨胀的效应（）对经济增长的影响（）对就业的影响（）对收入和财富再分配的影响（）削弱市场机制对经济的调节通货膨胀的治理：（）控制货币供应（）调节和控制社会总需求（）调节经济结构，增加有效供给（）其他政策26通货紧缩紧缩的财政货币政策经济周期的变化投资和消费的有效需求不足结构失调总需求不足货币运行的失衡社会动荡因素的增加扩张性财政政策宽松的货币政策刺激投资增加有效需求通货膨胀通货膨胀原因治理影响27利率 利息与利率-
8、先有利息还是现有利率?利率利息28利率与资本的供求 资本量与利率DSS利率%M资本（货币量）12%8%EE2%29利率的分类与体系市场利率官方利率年利率月利率日利率固定利率浮动利率实际利率名义利率长期利率短期利率费雪效应是指什么呢？30我国当前的利率形式 中央银行基准利率-再贷款浮息制度 银行间利率-拆借利率与国债市场利率 商业银行的存贷款利率 市场利率-债券市场与民间借贷利率31利率的决定利率国际利率水平及汇率社会平均利润率借贷资金的供求状况央行的货币政策预期的通货膨胀微观因素32利率的作用利率储蓄和消费投资物价水平33利率市场化 利率市场化与金融市场化 利率市场化的原则34外汇外汇外国货币
9、外币支付凭证外币有价证券特别提款权其他外汇资产35汇率标价方法外汇标价方法外汇标价方法直接标价法间接标价法36汇率的种类制定方法基础汇率套算汇率支付方式支付方式交割期限即期汇率远期汇率电汇汇率信汇汇率票汇汇率银行买卖外汇买入价买入价卖出价卖出价中间价中间价国际汇率固定汇率浮动汇率37外汇的决定宏观经济状况经济增长率国际收支状况通货膨胀因素利率水平财政货币政策对国内经济的影响对物价的影响对国内总供给的影响对产业结构的影响对就业水平的影响对国民收入的影响对国际收支的影响对贸易收支的影响对资本流动的影响对外汇储备的影响对国际经济的影响外汇38讨论39外汇市场 外汇市场的三个层次第三个层次第二个层次第
10、一个层次顾客市场银行同业市场中央银行对市场的干预40中央银行对外汇市场的干预中央银行对外汇市场的干预冲销干预非冲销干预41中国的汇率制度固定汇率制时期有管理的浮动浮动汇率时期汇率双轨制时期42中央银行的外汇管理 外汇管理的概念 外汇管理的目的 外汇管理的内容-贸易项目的管理-资本项目的管理-非贸易项目的管理-汇率管理 外汇管理的主要目标43利率与汇率的关系按一定利率如5%借入港币，然后以1：7.7抛售港币，兑换成美金，如借入770亿港币兑换成100亿美元。如果打压成功，港币贬值为1：8.3，则再用100亿美元可兑830亿港币。短期拆借利率：港府大幅度提高短期拆借利率，增加国际投机资本的借款成本
11、股票指数：利率大幅度提高导致股市大跌，量子基金预先买入大量看跌股指期权对冲风险港府被迫动用巨额财政资金入市维持股价，量子基金铩羽而归，但政府被动持有巨额股票。东南亚金融危机的启示44金融市场与金融监管尼古拉斯R拉迪中国未完成的经济改革从金融体系的角度来看，中国的经济改革只完成了一半。45金融机构金融机构商业银行政策性银行和非银行金融机构中央银行46商业银行 银行、保险、证券、信托构成了现代金融业的四大支柱。银行业在整个金融体系的地位与作用 银行业与资本市场的关系（间接融资与直接融资）分业经营与混业经营47商业银行的职能商业银行的职能信用创造信用中介支付中介金融服务48商业银行的性质特殊的金融企
12、业企业特殊的企业商业银行49商业银行的主要组织形式银行的组织形式总分行制银行控股公司制连锁银行制单元制50商业银行的主要业务中间业务和表外业务资产业务负债业务51商业银行的理财服务 消费信贷 储蓄 银行卡 保管箱业务52政策性银行 1994年3月国务院决定成立三家政策性银行-国家开发银行(3月)-中国进出口银行(7月)-中国农业发展银行(11月)53非银行金融机构 信托投资公司 证券公司 基金管理公司 财务公司 金融租赁公司 邮政储蓄机构 保险公司 典当行 汽车金融公司54讨论55中央银行中国人民银行中国人民银行1983年国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。56中央银行的类型 单一
13、的中央银行制 复合的中央银行制 跨国的中央银行制 准中央银行制57中央银行的职能中央银行发行的银行银行的银行政府的银行58金融市场 直接融资&间接融资 货币市场&资本市场59货币市场 银行同业拆借市场 商业票据市场 大额可转让定期存单市场 银行承兑汇票市场 贴现市场 回购市场60资本市场 股票市场 债券市场61金融市场的风险管理 金融风险的主要表现形式 金融市场的风险管理-保持理财产品的流动性-进行有效的产品组合-套期保值措施62金融工具 金融工具的基本特征-流动性-期限性-风险性-收益性63金融工具的收益率 名义收益率 当期收益率 到期收益率 实际收益率64金融监管体制制定和执行货币政策对金
14、融业实施监督和管理-中国当前的分业监管体制对银行业的监管银监会对证券业的监管证监会对保险业的监管保监会向政府、各金融机构提供资金的融通和清算方面的服务65国际金融 国际收支 国际资本流动和国际金融机构 国际直接投资与跨国公司66中央银行的货币政策目标 经济增长 充分就业 物价稳定 国际收支平衡67中央银行的货币政策工具一般性政策工具-法定存款准备金率政策及其现实局限-再贴现率政策及其现实局限-公开市场操作及其现实局限选择性政策工具-价格（利率）管制与贷款控制-证券市场信用控制；消费者信用控制；不动产信用控制（海南房地产泡沫与信托投资公司资金黑洞）；优惠利率68国际资本流动的概念国际资本流动长期资本流动短期资本流动国际直接投资国际间接投资国际信贷贸易资金套利资金保值资金投机资金69国际资本流动的影响 国际资本流动对流入国银行体系的影响 国际资本流动对流入国债券市场的影响 国际资本结构与资本项目的管制70讨论谢谢大家！谢谢大家！