1、第十章 流动负债,负债：指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债既是企业的现时义务，又是企业资源的来源；负债的减少就意味着企业资源的减少。流动负债：指偿还期短，一般在一年或超过一年的一个营业周期内到期需要偿还的负债。,20181111,流动负债分类,对贷款方的负债：短期借款对供应商的负债：应付票据；应付账款对客户的负债：预收账款对职工的负债：应付职工薪酬对税务部门负债：应交税费对所有者负债：应付利润；应付股利其他流动负债：其他应付款,短期借款的核算,设置“短期借款”账户，核算短期借款的本金。发生的利息支出计入“财务费用”账户。除利息支出外，汇兑损益也计入“财务
2、费用”（案例一）,案例一：巨额汇兑收益频现,2005年，G漳电（000767）主营业务利润下降34.89，却实现净利润2.39亿元，增长14.53。细读年报发现，2005年，人民币兑日元汇率由年初100日元兑人民币7.9701元，下降到年末100日元兑人民币6.8716元，有大量日元借款的G漳电实现日元外债汇兑收益2.15亿元。实际上，G漳电仅仅是一个例子。2004年7月21日以来的人民币汇率改革，为不少外债型上市公司带来了巨额收益。业内人士分析，这主要源自人民币升值形成的汇兑收益，以及进口成本的降低。除了G漳电外，这一点已经在中国石化（600028）、东方航空（600115）、中国联通（60
3、0050）、G宝钢（600019）等上市公司的年报中得到证实。,资料链接,自2004年进出口总额跃居世界第三位以来，中国经济发展受世界主要经济体的关注程度似乎已达到了惊人的地步人们关注中国大宗生产资料的购买数额和出价；关注中国对石油进口的大额增长；关注中国宏观经济政策的每一个调整动向；当然，更关注对人民币汇率形成机制进行改革所做承诺的兑现结果。可以说，尽管人民币是中国的货币，但它的汇率变动已成为举世瞩目的世界性问题。我国人民币汇率从其实质来看是一种单一的、盯住美元的固定汇率制,从20世纪以来发生的多次金融危机的经验来看,固定汇率制较容易遭受投机,且不利于我国入世后经济发展的要求 2005年：建
4、立健全以市场供求为基础的，参考一篮子货币进行调节，单一的，有管理的浮动汇率制,案例一：巨额汇兑收益频现,航空业是汇兑收益最大赢家。航空行业属于典型的外汇负债类行业，尤其是美元负债，包括外币贷款、因购买和租赁飞机等形成的外币债务。航空公司有大量的航空器材融资租赁负债，每年需支付一定数量的利息费用和本金。人民币对美元升值2，实际上意味着航空公司的所有外币净负债都减少了2，从而在账面上获得2的汇兑收益。人民币升值除了使航空公司能够一次性获得相关的汇兑收益外，还因航油进口价格和租赁成本的降低而受益。东方航空2005年公布的年报显示，2005年其净汇兑收益高达5.65亿元，是当年净利润的9倍多，而200
5、4年净汇兑收益仅为319万元。,案例一：巨额汇兑收益频现,联合证券的分析人士认为，国内航空公司的外币负债金额将会维持在较高的水平，加上人民币升值预期长期存在，因此汇兑损益对航空公司今后业绩的影响会很大。大宗原材料进口行业也获益菲浅。人民币汇率持续走强，为大宗原材料进口行业带来巨额净汇兑收益和采购成本的节约。中国石化2005年净汇兑收益高达9.17亿元。中国联通去年财务费用较上年骤减5.8亿元，同比下降近三成，一个重要原因就是人民币汇率变动产生了净汇兑收益2.7亿元。将上述公司2005年和2004年的汇兑损益进行比较，可以发现两年间的变动非常大。如中国石化2004年产生净汇兑损失1.08亿元，跟
6、2005年相差10.25亿元。,短期借款的管理,短期借款筹资的优点在于可以随企业的需要安排，便于灵活使用，取得程序较为简便。突出缺点是短期内要归还，要保证资产的流动性（符合流动比率、速动比率要求）需要防止出现的是，短期借款用于长期用途，即“短贷长投”（如有此种情况，企业须能持续创造良好的经营活动现金流，否则资金周转困难，偿债能力恶化，陷入财务困境）,案例二:秦池为何昙花一现,秦池酒厂是山东临胞县的一家生产“秦池”白酒的企业。1995年秦池酒厂厂长赴京参加第一届“标王”竞标，以6666万元的价格夺得中央电视台黄金时段广告“标王”后，引起轰动效应，秦池酒厂一夜成名，秦池白酒也身价倍增。中标后的一个
7、多月时间里，秦池酒厂就签订了销售合同4亿元；头两个月秦池酒厂销售收入就达2.18亿元，实现利税6 800万元，相当于秦池酒厂建厂以来前55年的总和。1996年秦池酒厂的销售由1995年的7 500万元一跃为9.5亿。1996年11月秦池酒厂以3.2亿元人民币的“天价”，买下了次年央视黄金时段广告。但好景不长，1998年便传出了秦池酒厂生产、经营陷入困境，出现大幅亏损的消息。,案例二:秦池为何昙花一现,秦池酒厂一方面在扩大生产规模、提高生产能力，从而提高固定资产等长期性资产比例的同时，使流动资产在总资产中的比例相应下降，由此降低了企业的流动能力和变现能力；另一方面，巨额广告支出和固定资产上的投资
8、所需资金要求企业通过银行贷款解决，按当时的银行政策，此类贷款往往为短期贷款，这就造成了银行的短期贷款被用于资金回收速度慢、周期较长的长期性资产上，由此使企业 资产结构与资本结构 在时间和数量上形成较大的不协调性，并因此形成了“短贷长投”，造成资金缺口。此时秦池酒厂所面临的现实问题是：在流动资产相对不足从而使企业生产资金紧缺的同时，一年内到期的巨额银行短期贷款又要求偿还，从而陷入了“到期债务要偿还而企业又无偿还能力”的财务困境。,应付票据的核算,设置“应付票据”账户，核算企业因购买材料、商品和接受劳务等而开出、承兑的商业汇票（包括商业承兑票据和银行承兑票据）。与应付账款相比，两者虽然都是由于交易
9、而引起的流动负债，但应付票据有承诺付款的票据作为凭据，通常赊欠期会比应付账款略长些。我国商业汇票的付款期限最长不超过6个月。,应付账款的核算,设置“应付账款”账户，核算企业因购买材料、商品和接受劳务等应支付的款项。是一般商业信用形式下的采购业务所形成的对供应商的欠款，通常会在较短期限（如两个月）内支付。,案例三：连锁超市高负债率的实质,华联超市是在上海、江苏等地经营连锁超市的上市公司。截止2001年年底，公司旗下拥有超市800多家，2001年度实现销售收入32.48亿元，在当年全国连锁百强中名列第二。2000年左右连锁超市是我国零售业中的一种新型业态，具有经营效率高、成长性强等特点。作为较早进
10、入连锁超市业发展的华联超市，其财务特征可看作连锁超市业的代表。,案例三：连锁超市高负债率的实质,连锁超市最大的财务特征是资产负债率高。以华联超市为例，2000的资产负债率为80%，2001年为77%，高资产负债率是否会吞噬企业利润呢？如果负债是有息的，则企业必然担负沉重的利息负担，但连锁超市企业有自己的通路，可以获取大量无成本负债，从而实现了高负债率下的低负债成本。从公司负债结构可看出，对供应商的应付账款占总负债的32%，这就是连锁超市业作为销售终端的通路价值的重要体现。,应付账款是无成本负债应付票据有利息成本，是有成本负债,案例三：连锁超市高负债率的实质,超市进货时通常会采取赊购的形式，赊购
11、期间最长可以达到200天以上。连锁企业依赖其所掌握的通路资源，在与供应商的谈判中形成比较优势，通过赊购，企业的资金压力得到缓解，使得高速运转的进销流程得以持续。此外，从负债的成本上看，应付账款是无须支付利息的负债，当然，需要有资信支撑。在连锁超市业，做大规模是获取资信的有效途径，因此，也可以从这个角度理解连锁企业做大的迫切性。,预收款项的核算,设置“预收账款”账户，核算企业按照合同规定向购货单位预收的款项。收到对方预付的货款时：借：银行存款 贷：预收账款产品发出，销售实现时：借：预收账款 贷：主营业务收入 应交税费应交增值税（销项税额）,应收账款 和 预收账款 都是 负债销售实现时，转入 收入
12、,案例四：房地产商的收入到哪里去了,房地产企业报出2012年第三季度报告的时候，很多市场人士大吃一惊，因为在全国2012年头三个季度房地产市场热潮滚滚的情况下，许多房地产上市公司三个季度的业绩还不到去年全年业绩的一半，按照中国传统“时间过半、任务过半”的经济思维，这些公司岂不年境堪忧？但我们如果考察这些公司的资产负债表，会发现在“预收账款”这个项目下囤积了大量的资金（见下表），房地产商赚的钱暂时放在了这里。到年末的时候，随着预收账款转为收入，这些公司第四季度体现的利润要比前三个季度好。,部分房地产上市公司2012年第三季度预收账款及相关财务比率（单位:元),案例四：房地产商的收入到哪里去了,房
13、地产作为一种商品的特殊性表现为建造投入资金大、单位价值高，因此，房地产的销售往往采取特有的预售模式。但从收入确认的条件来看，预售时不能确认为收入，只能作为预收账款。这样分析，火热的销售场面为房地产商带来的销售收入在房地产商的报表上分为两部分：“主营业务收入和“预收账款”；一为收入，一为负债，同样是收到的钱，但却具有不同的会计性质。,应付及预收款项的管理,通过比较应付票据和应付账款占负债和所有者权益总额的比例，可以判断一个企业在购货环节的市场谈判力。一般地，应付票据占负债和所有者权益总额的比例较高的企业，其购货环节的市场谈判力相对较弱；应付账款占负债和所有者权益总额的比例较高的企业，其购货环节的
14、市场谈判力相对较强。应付账款规模的适当扩大对企业有好处：与短期借款比，应付账款无需付息；与应付票据比，对应付账款的约束较弱。,应付及预收款项的管理,但应付账款的还款期限一旦被拉长，则预示着财务风险。因此，必须防止：应付账款规模不正常增长的同时，应付账款平均付账期也不正常地延长。预收账款：由于已收到现金，预收款项的释放会带来企业收入的增加（本期的预收款项直接对应着以后期间的收入）。因此，预收款项占负债和所有者权益总额的比例越高的企业，其销售环境越好。,应付职工薪酬,职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴职工福利费（工资14%)社会保险（医疗、养老、失业、工伤、生育）住房公积金工会经费（工资2%
15、)和职工教育经费（工资15%)非货币性福利因解除与职工的劳动关系给予的补偿（辞退福利）其他与获得职工提供的服务相关的支出,资料链接,辞退福利是指在企业与职工签订的劳动合同未到期之前，企业由于种种原因需要提前终止劳动合同而辞退员工，根据劳动合同，企业需要提供一笔资金作为对被辞退员工的补偿。辞退福利包括两方面的内容：1、在职工劳动合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，企业决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿。2、在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续在职或接受补偿离职。,税法规定,1.职工没有选择继续在职的权利，属于因解除与职工的劳动关系给予的补偿，可以在
16、企业所得税税前扣除。各种补偿性支出数额较大，一次性计入对当年企业所得税收入影响较大的，可以在以后年度均匀摊销。2.职工有选择继续在职的权利，属于或有事项，通过预计负债计入了费用。按税法规定对企业确认的预计负债而计入费用的金额不允许税前扣除。,应交税费,增值税消费税营业税（已取消）企业所得税资源税、城市维护建设税及教育费附加关税、土地增值税、房产税、土地使用税、车船使用税,增值税（value-added tax）,是对商品生产、商品流通、劳务、服务各个环节的新增价值征收的一种流转税世界各国一般采用间接计税法，即先计算出全部应纳税额，再扣除对外支付项目的已纳税额，最后得出应纳税额的扣税法。,购进扣
17、税法,增值税,增值税的性质：价外税、征收范围、纳税人、税率增值税的计算和账户设置 一般纳税人：应纳税额销项税额进项税额 小规模纳税人：应纳税额销售额（不含税）征收率 增值税的账务处理：了解 般纳税人的账务处理、例题,资料链接,2016年5月1日起，增值税的征收范围包括在境内进行经营活动所取得的一切经营收入及处置固定资产及无形资产所取得的利得收入。根据增值税纳税人应税商品和应税服务年销售额的不同，增值税纳税人分为一般纳税人和小规模纳税人。小规模纳税人经营规模小，会计核算不健全，按简易办法计算应纳税额，征收率3%（2%）,一般纳税人适用的税率为17%、13%、11%、6%和零税率17%适用于一般纳
18、税人销售或进口货物，提供加工、修理修配劳务，有形动产租赁服务。13%适用于一般纳税人销售或进口粮食、食用植物油。（水、电、气）图书、农机。11%适用于一般纳税人提供交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁服务、销售不动产、转让土地使用权6%适用于一般纳税人提供增值电信服务、金融服务、生活服务及销售无形资产零税率适用于一般纳税人出口货物以及跨境应税行为,消费税,消费税是我国的第二大流转税，其征收范围有限，只对特定消费品、特定消费行为征收。税目：烟、酒、高档化妆品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮和焰火、摩托车、小汽车、高尔夫球及球具、高档手表、游艇、木质一次性筷子、实木地板、成品油、电池、涂料账务处理
19、：借：税金及附加（在利润表中）贷：应交税费-消费税,流转环节小税种,包括城市维护建设税、关税、资源税、土地增值税和烟叶税城建税是对从事工商经营，缴纳增值税和消费税的单位和个人，以其实际缴纳的增值税和消费税税额为依据征收的一种税（7%、5%、1%）教育附加，包括教育费附加和地方教育附加，是对缴纳增值税和消费税的单位和个人，以其实际缴纳的增值税和消费税税额为依据征收的附加费（3%、2%）账务处理：借：税金及附加 贷：应交税费-应交城建税-教育费附加-地方教育附加,增值税不在利润表中反应，仅在资产负债表中反应,银行（债权人）对应交税费项目的阅读,企业应交税费多少会影响银行债权的实现，由于税收征收管理法规定：纳税人欠缴的税款发生在纳税人以其财产设定抵押、质押之前的应当先于抵押权、质权执行。,银行（债权人）对应交税费项目的阅读,企业每月要向税务部门提供“应交增值税明细表”，年末要向税务部门提供“所得税纳税申报表”。第一个表反映了企业购销业务的信息，通过分析企业采购业务，可以了解存货增减变化和购货款的支付结算情况；通过分析企业销售业务，可以了解企业销货款收回情况。通过对第二个表分析，可了解企业收入、费用及利润的真实性等。,