1、1第第一一章章金金融融市市场场体体系系1.金金融融市市场场的概念及功能：与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。金金融融市市场场是是创创造造和和交交易易金金融融资资产产的的市市场场，是是以以金金融融资资产产为为交交易易对对象象而而形形成成的的供供求求关关系系和和交交易易机机制制的的总总和和。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。具有五大功能：资资金金融融通通、价价格格发发现现、提提供供流流动动性性、风风险险管管理理、降降低低搜搜寻寻成成本本和和信信息息成成本本。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）2.直接融资：（1）概念：直直接
2、接融融资资是资资金金盈盈余余单单位位通通过过直直接接与与资资金金需需求求单单位位协协议议，或或在在金金融融市市场场上上购购买买资资金金需需求求单单位位所所发发行行的的股股票票、债债券券等等有有价价证证券券，将将货货币币资资金金提提供供给给需需求求单单位位使使用用。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）（2）特点：直直接接性性；分分散散性性；融融资资的的信信誉誉有有较较大大的的差差异异性性；部部分分融融资资方方式式具具有有不不可可逆逆性性；融融资资者者有有相相对对较较强强的的自自主主性性。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）（3）分类：常见的直直接接融融资资方方式式有股股票票市市场场融融资资、债债券券市市场场
3、融融资资、风风险险投投资资融融资资、商商业业信信用用融融资资、民民间间借借贷贷。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）3.间接融资：（1）概念：间间接接融融资资是指资资金金盈盈余余者者通过存存款款等等形形式式，或或者者购购买买银银行行、信信托托和和保保险险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷贷款款、贴贴现现或或购购买买有有价价证证券券的的方方式式将资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）（2）特点：间间接接融融资资有五大特点，资资金金获获得得的的间间接接性性；融融资资的的相相对对集集中中性性；融融资资信信誉誉的的差差异异性性
4、相相对对较较小小；全全部部具具有有可可逆逆性性（即即可可返返还还性性）；融融资资的的主主动动权权主主要要掌掌握握在在金金融融中中介介机机构构手手中中。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）（3）分类：常见间间接接融融资资方式包括银银行行信信用用融融资资、消消费费信信用用融融资资、租租赁赁融融资资。（考考2纲纲要要求求：掌掌握握）4.直直接接融融资资对金融市场的影响第一，直直接接融融资资和和间间接接融融资资比例反反映映了了一一国国金金融融体体系系风风险险和和分分布布情情况况。第二，直直接接融融资资和间间接接融融资资比例反反映映了了一一国国金金融融体体系系配配置置的的效效率率是是否否与与实实体体经经济济相
5、相匹匹配配；第三，通过市市场场主主体体充分博弈直接进行交易，更有有利利于于合合理理引引导导资资源源配配置置，发发挥挥市市场场筛筛选选作作用用。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）5.直接融资和间接融资的区别：直直接接融融资资和间间接接融融资资的区区别别主要在于融融资资过过程程中中资资金金的的需需求求者者与与资资金金的的供供给给者者是是否否直直接接形形成成债债权权债债务务关关系系。直直接接融融资资是是间间接接融融资资的的基基础础。在现代市场经济中，直接融资和间接融资并并行行发发展展，相相互互促促进进。直接融资和间接融资的比例关系，既反映一国的金金融融结结构构，也反映一国中两种金金融融组组织织方式对实实
6、体体经经济济的支持和贡献程度。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）6.金金融融市市场场的分类：（1）按金融资产到到期期期期限限分为货货币币市市场场和和资资本本市市场场货货币币市市场场，是指所交易金融资产到期期限在一一年年以以内内的金融市场，例如银银行行间间同同业业拆拆借借市市场场、商商业业票票据据市市场场、短短期期国国库库券券市市场场、大大额额可可转转让让存存单单市市场场等，这些金融资产具有较强“货币性”。资资本本市市场场，是指所交易金融资产到期期限在一一年年以以上上或或者者没没有有到到期期期期限限的金融市场。如：股股票票市市场场、中中长长期期国国债债市市场场、中中长长期期银银行行贷贷款款市市场场。
7、（2）按交交易易工工具具分为债债权权市市场场和和权权益益市市场场（3）按发行流流通通性性质质分为一一级级市市场场和和二二级级市市场场一一级级市市场场是是新新金金融融资资产产的的发发行行市市场场，例如股票和债券的发行市场。一级市场的主3要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产(股票或债券)。二二级级市市场场是是已已发发行行金金融融资资产产的的流流通通市市场场，金金融融资资产产的持有者可以在这个市场中将持有的证证券券出出售售，以达到变现的目的。二级市场有两个重要功能:一一是是为为已已发发行行的的金金融融资资产产提提供供流流动动性性。提高金融资产的流流动动性
8、性有利于金融资产的价值实现，从而便于发行人在一级市场销售证券。二二是是通通过过二二级级市市场场发发现现资资产产价价格格，从从而而给给一一级级市市场场销销售售金金融融资资产产提提供供价价格格参参照照。（4）按组组织织方方式式分为交交易易所所市市场场和和场场外外交交易易市市场场。（5）接交交割割方方式式分为现现货货市市场场和和衍衍生生品品市市场场。（6）按金金融融资资产产的的种种类类分为证证券券市市场场和和非非证证券券金金融融市市场场。（7）按辐辐射射地地域域分为国国际际金金融融市市场场和和国国内内金金融融市市场场。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）7.金金融融市市场场的重要性：促促进进储储蓄蓄一一投
9、投资资转转化化、优优化化资资源源配配置置、反反映映经经济济状状态态、宏宏观观调调控控。（考考纲纲要要求求：了了解解）8.全球金融市场的形成及发展趋势：全球金融市场的发展可分为五五个个阶阶段段第第一一阶阶段段：从17世纪英国崛起到第一次世界大战第第二二阶阶段段：从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束第第三三阶阶段段：从第二次世界大战结束结束到1971年布雷顿森林体系瓦解第第四四阶阶段段：从布雷顿森林体系瓦解到2007年全球金融危机前夕第第五五阶阶段段：2007年全球金融危机爆发以来（考考纲纲要要求求：了了解解）9.全球金融体系（1）主要参与者：金金融融公公司司、非非金金融融公公司司、住住户户、
10、为为住住户户服服务务的的非非营营利利机机构构、广广义义政政府府、公公共共部部门门。4（2）国际资金流动方式根据资资金金使使用用或或交交易易期期限限的不同，可以将其分为长长期期资资金金流流动动和和短短期期资资金金流流动动。国国际际长长期期资资金金流流动动，是指期限为一一年年以以上上的的资资金金的的跨跨国国流流动动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际借贷三种形式。国国际际短短期期资资金金流流动动，是指期期限限为为一一年年或或一一年年以以下下的的资资金金的的跨跨境境流流动动，可分为贸贸易易性性资资本本的的流流动动、套套利利性性资资金金的的流流动动、保保值值性性资资金金的的流流动动以及投投机机性性资
11、资金金的的流流动动四种类型。（考考纲纲要要求求：了了解解）10.国国际际金金融融监监管管体体系系：包包括括巴巴塞塞尔尔银银行行监监管管委委员员会会（银银行行业业）、国国际际证证监监会会组组织织（I IO OS SC CO O）（证证券券期期货货业业）、国国际际保保险险监监督督盲盲协协会会（I IA AI IS S)（保保险险业业）。（考考纲纲要要求求：了了解解）5第第二二章章中中国国的的金金融融体体系系与与多多层层次次资资本本市市场场1.新中国成立以来我国金金融融市市场场的的发发展展历历史史：（1）1949-1978年，计划经济时期“大大一一统统”的的金金融融体体系系（2）1979-1983年
12、：多多元元混混合合型型金金融融体体系系（3）1984-1993年：以中中央央银银行行为中心，国国家家专专业业银银行行为主体，多种金金融融机机构构分分工工协协作作的金融体系逐步形成（4）1994-2003年：逐步改革和完善的市市场场化化金金融融体体系系（5）2004-2011年，多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、高效安全的现现代代金金融融体体系系（6）2012-2011年至今，基本金融制度逐步健全、对外开放程度不断提高的现现代代金金融融体体系系2.我国已经逐渐形成了一个由货货币币市市场场、债债券券市市场场、股股票票市市场场、外外汇汇市市场场、黄黄金金市市场场、商商品品期期货货市市场场
13、和金融衍生品市场等构成的，具有交交易易场场所所多多层层次次、交交易易品品种种多多样样化化和交交易易机机制制多多元元化化等特征的金融市场体系，为推动经济发展、支持国家宏观调控、推进国有企业和财政金融体制改革、稳步推进利率市场化和完善人民币汇率形成机制、防范系统性金融风险和维护金融稳定发挥了重要作用。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）3.影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以归纳为：经经济济因因素素、法法律律因因素素、市市场场因因素素、技技术术因因素素、心心理理因因素素、体体制制或或管管理理因因素素，其中经经济济因因素素是影响我国金融市场运行的最最重重要要因素。（考考纲纲要要求求：了了解解）4.
14、我国的金金融融中中介介机机构构体体系系：目前，我国已经形成了多多层层次次的的金金融融中中介介机机构构体体系系，拥有以中中央央银银行行为主主导导、国国有有商商业业银银行行为主主体体，包括股股份份制制商商业业银银行行、城城市市商商业业银银行行、农农村村商商业业银银行行、跨跨国国银银行行、农农村村信信用用社社在内的多多层层次次银银行行机机构构体体系系；拥有以证证券券公公司司、6期期货货公公司司和证证券券投投资资基金管管理理公司为主，以各类投资咨咨询询中中介介、信信托托机机构构为辅的多多元元化化投投资资中中介介体体系系；拥有人人寿寿保保险险公公司司、财财产产保保险险公公司司、再再保保险险公公司司以及提
15、供多种多样保险服务的保保险险中中介介体体系系。（考考纲纲要要求求：了了解解）5.商业银行主要业务包括：负负债债业业务务、资资产产业业务务和和表表外外业业务务。（1）负负债债业业务务：负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商商业业银银行行资资产产业业务务和其其他他业业务务营营运运活动的起起点点和基基础础。商业银行负债业务包括三项：自自有有资资金金，存存款款负负债债，借借款款负负债债（主主动动负负债债）。借款负债的渠道主要包括向向中中央央银银行行借借款款、同同业业借借款款、回回购购协协议议以以及及国国外外市市场场借借款款等等。（2）资资产产业业务务：资产业务是商商业业银银行行运运用用资资金金
16、的业业务务，也就是商业银银行行将将其其吸吸收收的的资资金金贷贷放放或或投投资资出出去去赚赚取取收收益益的的活活动动。商业银行资产业务主要包括现现金金资资产产、贷贷款款业业务务、票票据据贴贴现现、投投资资业业务务。（3）表表外外业业务务：商业银行的表外业务主要分为担担保保承承诺诺类类、代代理理投投融融资资服服务务类类、中中介介服服务务类类、其其他他类类。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）6.证证券券公公司司的业业务务：证证券券经经纪纪业业务务，证证券券投投资资咨咨询询业业务务，与与证证券券交交易易、证证券券投投资资活活动动有有关关的的财财务务顾顾问问业业务务，证证券券承承销销和和保保荐荐业业务务，证
17、证券券自自营营业业务务，证证券券资资产产业业务务，融融资资融融券券业业务务，证证券券公公司司中中间间介介绍绍业业务务，私私募募投投资资基基金金业业务务和和另另类类投投资资业业务务。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）7.保保险险公公司司的业业务务：（1）财财产产保保险险公公司司：财产保险公司基础类业务包括五项：机机动动车车保保险险，包包括括机机动动车车交交通通事事故故责责任任强强制制保保险险和和机机动动车车商商业业保保险险；企企业业家家庭庭财财产产保保险险及及工工程程保保险险（特特殊殊风风险险保保险险除除外外）；责责任任保保险险；船船舶舶货货运运保保险险；短短期期健健康康意意外外伤伤害害保保险险。(
18、2）人人身身保保险险公公司司：人身保险公司基础类业务包括五项：普普通通型型保保险险，包包括括人人寿寿保保险险和和年年金金保保险险；健健康康保保险险；意意外外伤伤害害保保险险；分分红红型型保保险险；万万能能型型保保险险。7（考考纲纲要要求求：掌掌握握）8.我国金融监管体制的演变：中国当前的金融监管体系已经从从“一一行行三三会会”过过渡渡到到“一一委委一一行行两两会会”，即国国务务院院金金融融稳稳定定发发展展委委员员会会、中中国国人人民民银银行行、中中国国证证券券监监督督管管理理委委员员会会和中中国国银银行行保保险险监监督督管管理理委委员员会会。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）9.中中央央银银行行职
19、职能能：中国人民银行是我国的中央银行，它的主要职能是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。20世纪80年代以来，中央银行职能变化突出在两个方面：第第一一，货货币币政政策策职职能能与与金金融融监监管管相相分分离离，突突出出货货币币政政策策调调控控职职能能；第第二二，强强调调金金融融稳稳定定职职能能，维维护护金金融融体体系系的的安安全全。（考考纲纲要要求求：了了解解）10.中中央央银银行行的三三大大主主要要职职能能：发发行行的的银银行行、银银行行的的银银行行、政政府府的的银银行行。（考考纲纲要要求求：了了解解）11.中央银行的业务（资产负债表）：（1）中中央央银银行
20、行的的负负债债业业务务：储储备备货货币币，包括货货币币发发行行和和其其他他存存款款性性公公司司存存款款；不计入储备货币的金融融性性公公司司存存款款、发发行行债债券券、国国外外负负债债、政政府府存存款款、自自有有资资金金和和其其他他负负债债等等。（2）中中央央银银行行的的资资产产业业务务：国国外外资资产产（包包括括外外汇汇、货货币币黄黄金金和和其其他他国国外外资资产产）、对对政政府府的的债债权权、对对其其他他存存款款性性公公司司债债权权、对对其其他他金金融融性性公公司司债债权权、对对非非金金融融性性部部门门债债权权、其其他他资资产产等等。（考考纲纲要要求求：了了解解）12.存存款款准准备备金金制
21、制度度，是指国家以法律形式规定存存款款性性金金融融机机构构所所吸吸收收的的存存款款必必须须按按一一定定比比例例，向向中中央央银银行行缴缴纳纳一一定定准准备备金金的的制制度度。（1）法法定定准准备备率率越越高高，则银银行行吸吸收收的的存存款款用用于于贷贷款款的的数数额额就就越越少少，货货币币供供应应也也会会越越少少；反反之之，则则越越多多。超超额额准准备备金金是是商商业业银银行行准准备备金金中中超超过过法法定定的的部部分分。（2）存存款款准准备备金金制制度度是银银行行创创造造信信用用货货币币的的基基本本前前提提条条件件。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）13.货币乘数含义：基基础础货货币币供供应应量
22、量和和货货币币供供给给之之间间的的倍倍数数关关系系。8（1）简简单单货货币币乘乘数数公公式式为为：m m=1 1/r r理论上，货币乘数可以简单表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。（2）完完整整的的货货币币乘乘数数公公式式为为：m m=（c c+l l）/(c c+r r+e e)m为货币乘数；r为法定存款准备金率c为提取率：表示客户提取的现金与活期存款总额之比e为超额准备金率：表示超额准备金与存款总额的比例（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）14.货币政策：中央银行利用其掌握的利利率率、汇汇率率、借借贷贷、货货币币发发行行、外外汇汇管管理理及及金金融融法法规规等等
23、工工具具，采用的各种控制和调节货币供应量或信贷规模方针、政策和措施的总称。一个完整的货币政策体系包括括货货币币政政策策目目标标体体系系、货货币币政政策策工工具具体体系系和和货货币币政政策策操操作作程程序序三大部分。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）15.货货币币政政策策目目标标：分为三个层次，即最最终终目目标标、中中介介目目标标和和操操作作目目标标。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）16.货货币币政政策策的的最最终终目目标标：稳稳定定物物价价、充充分分就就业业、经经济济增增长长、国国际际收收支支平平衡衡和和金金融融稳稳定定。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）17.一般性货货币币政政策策工工具具：是指中央银
24、行普遍或常规用的货币政策工具，其实施对象是整整体体经经济济和和金金融融活活动动，包括：存存款款准准备备金金制制度度、再再贴贴现现政政策策和和公公开开市市场场业业务务三大工具。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）18.选选择择性性货货币币政政策策工工具具：与一般性货币政策工具侧重于货币总量调节不同，选择性货币政策工具希望在不不影影响响货货币币供供应应总总量量的情况下，对某某些些具具体体用用途途的的信信贷贷数数量量产产生生影影响响。选选择择性性货货币币政政策策工工具具主要包括消消费费者者信信用用控控制制、证证券券市市场场信信用用控控制制、不不动动产产信信用用控控制制，除此之外，还直直接接信信用用控控制制
25、和和间间接接信信用用控控制制等。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）919.创创新新型型货货币币政政策策工工具具：主要包括短短期期流流动动性性调调节节工工具具（S SL LO O）、常常备备借借贷贷便便利利（S SL LF F）、抵抵押押补补充充贷贷款款（P PS SL L）、中中期期借借贷贷便便利利（M ML LF F）以以及及临临时时流流动动性性便便利利（T TL LF F）、临临时时准准备备金金动动用用安安排排（C CR RA A）以以及及定定向向中中期期借借贷贷便便利利（T TM ML LF F）。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）20.货货币币政政策策传传导导机机制制的一般过程：货货币币政政策
26、策工工具具操操作作目目标标中中介介目目标标最最终终目目标标（1）利利率率传传导导机机制制（核核心心的的变变量量为为利利率率）：货货币币供供应应量量实实际际利利率率投投资资总总产产出出（2）信信用用传传导导机机制制：银银行行信信贷贷渠道：货货币币供供应应量量银银行行存存款款和和贷贷款款投投资资总总产产出出企企业业资资产产负负债债表表渠道：货货币币供供应应量量股股权权净净值值逆逆向向选选择择和和道道德德风风险险贷贷款款投投资资总总产产出出（3）资资产产价价格格传传导导机机制制：托托宾宾q q理理论论：货货币币供供应应量量股股价价托托宾宾q q投投资资总总产产出出财财富富效效应应：货货币币供供应应量
27、量股股价价金金融融资资产产价价值值财财务务困困难难的的可可能能性性耐耐用用消消费费品品和和住住宅宅支支出出总总产产出出（4）汇汇率率传传导导机机制制：货货币币供供应应量量实实际际利利率率汇汇率率净净出出口口总总产产出出（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）21.资本市场的层次结构：指资本市场根据企业在不同发展阶段的融融资资需需求求和和融融资资特特点点针对各种市场主体不同的、特定的需求，提供的具有不同内内在在逻逻辑辑次次序序、不不同同服服务务对对象象和和不不同同内内在在特特点点的市场形式。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）22.多层次资本市场的各层次之间并不是单单独独平平行行、彼彼此此隔隔离离的的，而是既互
28、互相相区区分分又又相相互互交交错错，并不断演进的结构。资本市场的多层次特性还体现在投投资资者者结结构构、中中介介机机构构和和监监督督体体系系在在多多层层次次，交交易易定定价价、交交割割清清算算方方式式的的多多样样性性，它们与多层次资本市场共同构成了一个有机平衡的金融生态系统。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）1023.场场内内市市场场：即证证券券交交易易所所市市场场，包包括括主主板板市市场场、科科创创板板市市场场、创创业业板板市市场场、全全国国中中小小企企业业股股份份转转让让系系统统和和北北京京证证券券交交易易所所。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）24.主主板板市市场场：对发行人的营营业业期期限限、
29、股股本本大大小小、盈盈利利水水平平、最最低低市市值值等方面的要求较高上市企业多为大大型型成成熟熟企企业业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）25.2 20 00 04 4年年5 5月月中国证监会批复同意深深圳圳证证券券交交易易所所在在主主板板市市场场内内设设立立中中小小企企业业板板块块。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）26.2 20 02 21 1年年2 2月月5 5日日，经中国证监会批准，深深交交所所启启动动合合并并主主板板与与中中小小板板相相关关准准备备工工作作，并发布两板合并业务通知及相关规则，明确合并实施后的相关安排，于4 4月月6 6日日正正式式实实施
30、施两两板板合合并并。两板合并是资本市场全面深化改革的一项重要举措，对于完完善善市市场场功功能能、夯夯实实市市场场基基础础、提提高高市市场场活活力力和和韧韧性性、促促造造资资本本要要素素市市场场化化配配置置、更更好好服服务务国国家家战战略略发发展展全全局局具有重要意义。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）27.创创业业板板市市场场又被称为二二级级市市场场，是为具具有有高高成成长长性性的的中中小小企企业业和和高高科科技技企企业业融融资资服服务务的资本市场。具有前前瞻瞻性性、高高风风险险、监监管管要要求求严格、明显的高高技技术术产产业业导导向向的特点。经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于2 20
31、 00 09 9每每1 10 0月月2 23 3日日在深圳证券交易所正式启动。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）28.全全国国中中小小企企业业股股份份转转让让系系统统，又被称为”新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2 20 01 12 2年年9 9月月2 20 0日日，主要为创创新新型型、创创业业型型、成成长长型型中小微企业发展服务。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）29.北北京京证证券券交交易易所所，经国务院批准设立的我国第第一一家家公公司司制制证证券券交交易易所所，于2 20 02 21 1年年9 9与与3 3日日注册成立，聚焦打造服务创创新新型型中中小小企企业业主阵地。（考
32、考纲纲要要求求：熟熟悉悉）30.场场外外市市场场：是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场，没没有有集集中中的的交交易易场场所所和和市市场场制制度度，又又被被称称为为店店头头市市场场或或者者柜柜台台市市场场，主主要要是是一一对对一一交交易易，以以交交易易非非标标准准11化化的的、私私募募类类型型的的产产品品为为主主。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）31.场场外外市市场场的特征：挂挂牌牌标标准准相相对对较较低低，通通常常不不对对企企业业规规模模和和盈盈利利情情况况等等进进行行要要求求；信信息息披披露露要要求求较较低低，监监管管较较为为宽宽松松；交交易易制制度度通通常常采采用用做做市市商商制制度度
33、。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）32.场场外外市市场场的功能：拓拓宽宽融融资资渠渠道道，改改善善中中小小企企业业融融资资环环境境；为为不不能能在在证证券券交交易易所所上上市市交交易易的的证证券券提提供供流流通通转转让让的的场场所所；提提供供风风险险分分层层的的金金融融资资产产管管理理渠渠道道。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）33.场场外外市市场场包括：区区域域股股权权交交易易市市场场、券券商商柜柜台台市市场场、机机构构间间私私募募产产品品报报价价与与服服务务系系统统和和私私募募基基金金市市场场。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）34.区区域域性性股股权权市市场场，是为其所在省级行政区域内中中小小微微
34、企企业业证证券券非非公公开开发发行行、转转让让及及相相关关活活动动提提供供设设施施与与服服务务的的场场所所。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）35.多层次资本市场意义：（1）有利于调动民民间间资资本本的的积积极极性性，将储储蓄蓄转转化化为为投投资资，提提升升服服务务实实体体经经济济的能力；（2）有利于创新宏宏观观调调控控机机制制，提提高高直直接接融融资资比比重重，防防范范和和化化解解经经济济金金融融风风险险；（3）有利于促促进进科科技技创创新新，促促进进新新兴兴产产业业发发展展和和经经济济转转型型；（4）有利于促促进进产产业业整整合合，缓缓解解产产能能过过剩剩；（5）有利于满足日益增长的社社会会财
35、财富富管管理理需需求求，改改善善民民生生，促促进进社社会会和和谐谐；（6）有利于提高我我国国经经济济金金融融的的国国际际竞竞争争力力。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）36.科创板重点服务的企业类型和行业领域（1）重点服务高高新新技技术术产产业业和和战战略略新新兴兴产产业业；（2）六大行业领域：新新一一代代信信息息技技术术、高高端端装装备备、新新材材料料、新新能能源源、节节能能环环保保以以及及生生物物医医药药。（考考纲纲要要求求：熟熟悉悉）37.科创板上市条件：12（1）发行后股股本本总总额额不低于人民币 3 30 00 00 0万万元元；（2）首次公开发行的股份达到公司股份总总数数的的 2 25
36、 5%以以上上；（3）公司股股本本总总额额超过人民币 4 4亿亿元元的,首次公开发行股份的比例为为1 10 0%以以上上；（4）市值及财务指标满足规定的标准及其他条件。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）38.科创板上市指标：(1)预预计计市市值值不低于人民币1 10 0亿亿元元，最近两两年年净净利利润润均均为为正正且且累累计计净净利利润润不不低低于于人人民民币币5 50 00 00 0万万元元，或者预计市值不低于人民币 1 10 0亿亿元元，最最近近一一年年净净利利润润为为正正且且营营业业收收入入不不低低于于人人民民币币1 1亿亿元元；（2）预预计计市市值值不低于人民币1 15 5亿亿元元，最最近
37、近一一年年营营业业收收入入不不低低于于人人民民币币2 2亿亿元元，且且最最近近三三年年研研发发投投入入合合计计占占最最近近三三年年营营业业收收入入的的比比例例不不低低于于1 15 5%；（3）预预计计市市值值不低于人民币2 20 0亿亿元元，最最近近一一年年营营业业收收入入不不低低于于人人民民币币3 3亿亿元元，且且最最近近三三年年经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额累累计计不不低低于于人人民民币币1 1亿亿元元；（4）预预计计市市值值不低于人民币3 30 0亿亿元元，且且最最近近一一年年营营业业收收入入不不低低于于人人民民币币3 3亿亿元元；（5）预预计计市市值值不低于人民币4 40 0亿亿元元，主要业业务务或或产产品品需需经经国国家家有有关关部部门门批批准准，市市场场空空间间大大，目目前前已已取取得得阶阶段段性性成成果果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）39.科创板制度设计的创新点（1）上市标准多元化；（2）发行审核注册制；（3）发行定价市场化；（4）交易机制差异化；（5）持续监管更具针对性；（6）退市制度从严化。（考考纲纲要要求求：掌掌握握）