1、第 24 卷第 6 期安徽理工大学学报(社会科学版)Vol24No62022 年 11 月Journal of Anhui University of Science and Technology(Social Science)Nov2022电力行业碳会计信息披露的影响因素研究 基于上市公司的实证检验赵二宁(安徽理工大学 财务处，安徽淮南232001)摘要:为研究碳排放权交易体系建设前后我国企业的碳会计信息披露质量，特以率先纳入交易体系的电力行业为样本，运用 SPSS 260 软件分析我国碳会计信息披露质量的现状和特点，并实证检验企业规模、企业绩效、内部管理等因素对碳会计信息披露质量的影响。研
2、究发现，我国电力行业碳会计信息披露质量逐年上升，但企业间差异依旧较大;在各影响因素中，企业规模、企业绩效、董事会规模和碳排放权交易城市 4 个因素与碳会计信息披露质量显著正相关，而股权集中度、独立董事比例对企业碳会计信息披露质量的影响不显著。关键词:碳会计信息披露质量;影响因素;碳会计;碳排放权交易体系中图分类号:F2752文献标识码:A文章编号:1672-1101(2022)06-0029-07收稿日期:20220422基金项目:安徽理工大学青年科学研究基金项目:上市公司碳会计信息披露质量的影响因素研究 以我国火电、煤炭行业为例(QN-SK201906)作者简介:赵二宁(1990)，女，河南
3、济源人，会计师，硕士，研究方向:会计、财务管理。esearch on the InfluencingFactors of Carbon Accounting InformationDisclosure in Power Industry Empirical test based on listed companiesZHAO Erning(Finance Department，Anhui University of Science and Technology，Huainan，Anhui 232001，China)Abstract:In order to study the quality o
4、f carbon accounting information disclosure of Chinese enterprises beforeand after the establishment of the carbon emission trading system，the power industry，which was the first to be in-cluded in the trading system，was taken as a sample，and SPSS 260 software was used to analyze the current situ-atio
5、n and characteristics of the quality of Chinas carbon accounting information disclosure，and empirically testthe impact of enterprise scale，enterprise performance，internal management and other factors on the quality ofcarbon accounting information disclosureThe study found that the quality of carbon
6、accounting information disclo-sure in Chinese electric power industry has increased year by year，but the difference between enterprises is stillvery big;Among the influencing factors，company size，enterprise performance，board size and carbon emissiontrading city are significantly positively correlate
7、d with the quality of carbon accounting information disclosure，while ownership concentration and the proportion of independent directors have no significant impact on the quali-ty of carbon accounting information disclosureKey words:qualityof carbon accounting informationdisclosure;influencing facto
8、rs;carbon accounting;emissions trading system为应对日益严峻的气候危机，2013 年我国开始陆续启动碳排放交易市场;2017 年，我国碳排放权交易体系开始建立，约占全国碳排放量 1/3 的电力行业企业被率先纳入;2020 年，我国设立碳达峰、碳中和“3060”目标，开启了低碳新时代并成为社会转型的巨大动力。建立健全绿色低碳循环发展的经济体系已是大势所趋，高质量的碳会计信息披露有助于推动我国绿色发展迈上新台阶。但与西方国家相比，我国的碳会计信息披露起步较晚，主动性低且质量较差，不利于“双碳”目标的实现，因此找出其中的影响因素进而提高披露质量，具有一定的
9、理论和现实意义。一、文献回顾在碳会计信息披露载体方面，James Guthrie 等发现，年报只是用于披露的载体之一，那些已经在独立的环境报告或者网站上进行披露的企业很少会在年报上再次披露1。Fabricia Silva da OSA等观察发现，更多的巴西企业会选择通过年度报进行披露2。杨方蕾研究发现，我国上市公司主要以董事会报告和社会责任报告为披露载体，同时越来越多的企业倾向于选择后者3。在碳会计信息披露质量方面，Le Luo 等用碳信息披露项目(CDP)衡量碳披露水平，结果表明碳披露与绩效之间显著性正相关4。刘捷先通过问卷调查并建立碳信息披露质量评价体系后发现，不同行业间的披露质量差别很大
10、，披露质量与数量不相对称5。叶陈刚将碳信息披露分成了非货币性碳信息披露和货币性碳信息披露并构造了外部治理综合指数，发现我国重污染上市公司的碳会计信息披露质量较为平均6。李力构建了企业碳会计信息披露质量评价体系，发现我国上市企业的碳会计信息披露质量需整体提高7。在研究对象和影响因素方面，LiLi Eng 等通过对 158 家新加坡上市公司进行研究后发现，公司规模与碳会计信息披露的可能性成正比8。Eliza-beth Stanny 以美国标准普尔 500 指数公司为研究对象，发现企业规模扩大不利于碳会计信息披露质量的提升9。唐成林以上交所的 840 家工业上市公司为研究对象，发现企业的高管政治关联
11、会正向影响碳会计信息的公开程度10。罗云芳通过调查77 家林业企业发现，企业规模、运营能力、管理层持股比例、区域经济环境和交叉上市情况会明显正向影响企业碳会计信息的披露质量11。蒋琰等重点关注重污染企业，发现新环境法的修订实施具有规制效应有利于提高重污染企业的碳会计信息披露质量12。吕峻等人以造纸业和建材业上市公司为样本，发现公司规模与碳会计信息披露质量正相关，获得 ISO14001 认证对其有显著的积极影响 13。李秀玉等选取上海证券交易所会责任指数成分股(100 指)的企业作为研究对象，发现高管在高碳行业的任职经历能提高企业的碳会计信息披露质量 14。在文献回顾的基础上，本研究从以下 3
12、个方面作出尝试:(1)以率先纳入交易体系的电力行业上市公司为研究对象，研究区间为 20152019 年，通过对比更好地分析碳排放权交易体系建设对碳会计信息披露质量的影响;(2)由于 CDP 中国报告不理想，研究选择上市公司年报、社会责任报告和环境报告 3 种载体，并分析我国上市公司碳会计信息披露的载体选择倾向;(3)参照李力的做法，通过构建碳会计信息披露指数对样本公司的碳会计信息披露质量进行打分、评价。二、理论分析与研究假设根据以往资料的整理，本研究将从公司规模、企业绩效、内部管理、ISO14001 审核认证和碳排放权交易试点等几个方面提出假设。(一)企业规模与碳会计信息披露质量企业社会责任理
13、论认为，企业应该在追求盈利的同时主动承担对环境的责任。企业的规模应该和其占用的社会资源、带来的碳排放量成正比。作为高碳排放、高污染的电力行业，其在享有社会资源的同时，必须肩负起节能减排的重任。随着社会公众对企业温室气体排放量的日渐关注，大型电力企业会通过披露更多的碳会计信息来树立企业的环保形象并谋求更长远的发展。因此，提出以下假设:H1:企业规模与碳会计信息披露质量正相关。(二)企业绩效与碳会计信息披露质量信号传递理论认为，资本市场上具有信息优势的一方可以通过语言或行动向信息劣势方传递信息。企业的绩效越好，企业的管理层越倾向于进行碳会计信息披露，通过向外界传递企业注重低碳环保、绿色发展的信息来
14、增加社会公众的购买意愿，进而提高企业的价值。因此，提出以下假设:H2:企业绩效与碳会计信息披露质量正相关。(三)内部管理与碳会计信息披露质量1企业股权集中度与碳会计信息披露质量。委托代理理论认为，为了实现自身薪酬最大化，企业代理人会主动进行碳会计信息的披露。而控股股东为了降低代理成本提高公司的经济利益，往往会选择减少碳会计信息的披露。因此，企业股权的03安徽理工大学学报(社会科学版)第 24 卷过于集中不利于代理人进行碳会计信息披露。故而提出以下假设:H3:企业股权集中度与碳会计信息披露质量负相关。2企业董事会规模与碳会计信息披露质量。利益相关者理论认为，企业董事会人数越多，注重节能减排、低碳
15、环保的利益相关者也就越多，对碳会计信息披露的诉求也会越高，这会促使企业进行碳会计信息披露并提高披露质量。因此，提出以下假设:H4:企业董事会规模与碳会计信息披露质量正相关。3独立董事比例与碳会计信息披露质量。合法性理论认为，合法经营是企业可持续发展的根本前提，企业的独立董事主要由相关专家担任，对国家的政策法规更为熟知，能够独立于企业的经济行为和利益监督企业管理的合法性，促进企业进行碳会计信息披露。因此，提出以下假设:H5:独立董事比例与碳会计信息披露质量正相关。(四)碳排放权交易试点与碳会计信息披露质量全国碳排放权交易体系的建立会推动企业进行低碳管理降低碳排放量，并通过企业年报或社会责任报告等
16、形式进行碳会计信息披露。据此推断，处于碳排放权交易试点的企业会比其他企业更注重碳会计信息的披露。因此，提出以下假设:H6:处于碳排放权交易试点城市与碳会计信息披露质量正相关。三、研究设计(一)样本选择及数据来源本研究以我国证监会 2012 版行业分类中的电力、热力、燃气及水生产和供应业共 138 家上市公司为研究对象，研究区间为我国的碳排放权交易体系建设前后的 20152019 年。剔除 ST、*ST 公司及数据缺失较多的公司样本，最终得到 503 个样本值。研究数据主要来源于巨潮资讯网、证券交易所和国泰安 CSMA 数据库，手工搜集。(二)变量设计1被解释变量。本研究的被解释变量为碳会计信息披露质量(CID)，通过构建相关评级体系对样本公司的碳会计信息披露质量进行打分。如表1 所示，本研究共选取了 11 个指标，其中非货币型指标 6 个，货币型指标 5 个，运用内容分析法对表中每个项目逐一进行打分。为了避免主观性，本研究对表中的项目赋予同一权重，最后得出碳会计信息披露质量指数。具体的计算公式为:CIDi=CIDPiMCID上式中，CIDi是指第 i 家企业的碳会计信息披露质量;CID