1、理论研究THEORY RESEARCH101202301 总第234期近几年来,在我国经济下行压力增大、金融政策趋于紧张的状态下,大型集团企业开始实施资金集约化管理,以此来保证资金的运作效率,不过呈现出的资金安全风险问题也越来越突出。作为关乎国计民生的公共事业企业,电网企业的资金安全水平会对企业的运行造成极大的影响,严重的还会引发公共事件,对其进行研究意义重大。一、研究背景企业生产经营过程不仅表现为物流运动,还表现为价值流运动,价值流具体就是指企业的资金。资金是企业的血液,是企业生产经营过程中不同的货币体现形式,其运行不仅给企业生产经营的各个方面带来影响,同时也对企业的管理、经济效益水平等带来
2、影响,因此资金管理对实现企业的战略发展目标发挥着重要作用。资金管理是企业管理中的重要组成之一,也是企业财务管理的延伸和具体化,在企业的整个管理中占据重要地位。资金管理质量直接影响了企业管理的水平,同时决定了企业的经济效益。资金管理说白了就是对企业的资金收入、资金支出、资金结算、资金调度、资金运行等实施全面、系统的管理,是对从筹集资金到产品生产、产品销售以及资金回流这一过程的控制和协调。电网企业作为资金密集型企业,年度运行资金规模非常大,不仅有大量的运营现金,同时还承担着巨大的运营现金流出和电网投资支出等,而且还有数额非常大的外部融资。面对复杂且庞大的现金流量、投融资规模,如何采用资金集约化管理
3、来实现资金的合理调配以及控制,如何保证资金安全、满足内部资金流动性的需求,是目前电网企业发展所面临的重要问题。资金管理在企业经营管理中占据重要位置,也是企业运行的核心,只要掌握了这一核心就能灵活控制各项业务活动。重视资金管理,不仅能够保证企业业务正常运行,同时也能优化资源配置,减少运营成本,提高经济效益。二、资金管理概述（一）资金与资金管理的基本概念分析第一,资金包括广义和狭义两个概念,广义表示所有可应用的金融资源的整合,狭义则表示某个时间段内可使用资金的整合,比如库存现金、银行存款、其他货币存款等。第二,资金管理也包括广义和狭义两个方面的概念：广义表示筹集管理、投资管理、现金流管理、资金运作
4、和资金运营等,同时还包括债务管理、银行账户管理、外汇风险管理等；狭义则表示现金的筹集、货币资金计划调度与监督等。资金管理不仅是资金存量的管理,也是资金流量的管理。第三,资金集约化管理,这种在国际上广泛流行、大型企业集团常用的资金管理模式,其内涵在于将集团的资金应用到总部,通过总部进行统一调配、统一管理和统一应用。因此资金集约化管理不仅是将资金纳入一个账户这么简单,是总部能够合理应用资源实现经济效益的最大化,从而能够减少资金持有成本,保证企业的价值。第四,电网企业资金分类。电网企业的资金包括直接购售电资金、各种电力工程资金、其他资金等。资金管理在电网企业经营中占据重要的地位,也是企业管理的核心内
5、容,只有掌握这个核心才能管理各项业务活动,加强资金管理不仅能够满足企业供电业务正常运行的需求,还能实现电网企业资金集约化管理下的风控模式分析 吕凌楠摘要：电网企业是关系我国民生的重要产业之一，而且我国经济的发展也推动着企业资产规模不断扩大，尤其是资金管理上具有管理范畴广、流量高、环节多的特点，电网企业的资金安全管理一直以来都是其关注的重点。电力体制改革后，国家电力公司的发电资产分成了五个发电集团，电网资产组建成了国家电网公司。当前，电网企业的资金管理问题也受到极大的重视。本文在资金安全管理的基础上，对资金管理中存在的风险问题进行分析，从而发挥集约化管理在电网企业中的作用。关键词：电网企业 资金
6、集约化管理 风控模式理论研究THEORY RESEARCH中国总会计师月刊102资源配置的优化,减少运营成本、提高运营效率。（二）资金集约化管理的意义(1)开展资金集约化管理的目的。首先,能够满足业务的各项需求。资金管理的基础就是保证业务稳定、正常的运行,对存量和流量资金进行合理的管理,特别是对电网企业来说,安全生产是最关键的。其次,有利于提高资金效益和利用率。通过提高资金的效益才能达到资金管理的最终目标,提高资金的利用率对保障资金的应用效益有重要意义。(2)资金集约管理的意义。站在集团的角度分析,其意义在于,首先,通过资金纽带,能够提高母公司对下属公司财务情况的掌控力。其次,企业集团积极融通
7、资金,充分将自身的资源调配能力发挥出来。再次,促进资金运转速度,提高资金的利用率。保障集团在银行中的信用度。最后,有利于节省财务的费用。从下属公司的角度分析,其意义在于：首先,通过到集团公司办理结算,将以往多家银行参与结算的方式转变为集团公司结算,为管理提供了便利；其次,贷款更加便捷；最后,各企业资金在集团公司结算的所有权不变,不需要担心自身资金被其他企业占用。（三）集团公司常用的资金管理模式及优缺点(1)集中监控模式。集中监控模式表示集团公司不会对控股的电网企业的资金管理进行干预,在资金使用上有极大的自主权,能够自主安排流动资金的量,分配各种资金的占比,自主选择购买与公司经营相关的资产。电网
8、企业要对自身的资金借贷规模和负债比进行严格的掌控,其目的就是避免产生负债风险、金融风险。电网企业目前常用的借贷方式为向银行借贷。集中监控模式的优势在于：充分调动电网企业各部门员工工作的积极性,并且电网企业也能获得较大的经营自主权。缺点在于：容易造成资金分散,无法在企业内部沟通资金管理而实现收支平衡。容易导致缺乏资金的一方向银行借贷,资金充足的一方在银行进行低利率存款,从而提高资金的成本。这一模式更加适用于多元化经营的集团公司或现金流不稳定的行业。(2)统收统支模式。这一模式是集团所有资金收付活动都集中在财务部门,分支机构不设立单独的账号,一切收入直接进入总部账户,所有的支出也由总部财务部支出,
9、现金收支批准权掌握在总部经营者手中。统收统支的模式有利于提高资金运转速度、避免资金沉淀、实现集团收支平衡,但是该模式无法调动各层级开源节流的积极性以及经营的灵活性,对财务活动效率的提升也有阻碍。这一模式的优势在于：能够促进集团公司实现全面收支平衡,从而保证资金的周转速度,避免资金沉淀；同时还能将资金的决策权、融资权等集中在集团经营人员的手中,及时掌握企业资金的收支平衡、保证资金周转效率等。但其问题在于：电网企业资金应用灵活性会降低,从而会导致企业的应变能力下降。企业独立法人资格对外保持的形象会受到影响,并且由于申报资金的环节较多,无法用于紧急决策的制定。所有的资金收付都需要依赖集团管理中心的统
10、一账户进行,从而提高了资金账户的风险,影响了企业的经营效率和财务应用的灵活性。(3)结算中心模式。结算中心作为企业实施资金集中管理的主要手段,结算中心一般设置在集团财务部中,负责办理企业现金收付和往来结算业务,是一个独立运行的机构。结算中心的作用包括以下几点：构建完善的集团内部结算网络,通过中心银行支付系统完成查询、支付、划拨等工作；集中管理子企业的现金收入和支出；办理企业往来结算,计算子企业在结算中心的现金流入量及利息；核定成员单位日常需要留存的现金额。结算中心管理手段就是在集团总部设置资金结算职能结构,重点办理集团中电网企业资金收支和往来结算,从而减少资金成本、提高资金的利用率。其优点在于
11、：能够盘活资金,改善企业资金压力的问题,实现企业财务的宏观调控；能够实现财务监督,保证资金合理应用；加强财务管理,保证会计信息质量。三、电网企业资金管理的实际情况和存在的问题（一）电网企业资金管理实际情况我国当前大型集团规模大、现金流量多,存在着跨行业经营的现状,因此资金管理各有各的特点,但是都选择了集约化管理手段。为了贯彻国资委关于集中资源做强做优的理念,真正落实集团化管理模式和一体化管理制度,当前电网公司全面实施资金一体化管理,采用了零余额管理、收支两条线管理、财务公司模式和集团账户模式的集中管理手段。第一,公司集团总部承担着监督、管理资金的作用,负责构建资金管理体系,实现对资金的集中管理
12、和调控,构建规范、透明的资金管理运行机制,落实资金收支两条线的管理,管控全网融资,满足企业的合理资金需求。第二,电网企业承担着单位资金安全管理、规范运行的作用,安全并及时回收各种资金,编制资金支出申请,审批通过后要按照审批的资金规划完成支付,管理定额留存资金,编制且上报企业的融资规划,通过落实严格的资金管理制度保证企业的资金安全。（二）电网企业资金集约化管理存在的问题第一,支出管理方面的问题。预算理论研究THEORY RESEARCH103202301 总第234期管理作为企业提高自身经营效率地重要手段,虽然目前很多企业都实施了预算管理,但是依然存在预算编制不到位、落实不合理、未能完善配套设施
13、等问题。(1)预算体系不完善。在组织体系上,由于缺乏专门的预算管理委员会和高层的预算决策,没有一个积极的牵头部门和协调机构,就算各部门在预算管理中分工明确,但是科学性和系统性依然较差,无法构建一个完善、有力的预算管理体系。预算构成体系和内容上,由于未能构建业务预算、财务预算相匹配的全面预算管理体系,每年进行预算的时候数据差异也并不很大,但是由于预算内容过于粗犷,很多措施浮于表面,因此也无法将预算管理的作用发挥出来。(2)预算编制缺乏科学性。首先,依据编制的过程中,由于一些指标无法确定,对于一些小项目多是通过增量预算的手段,以上年为基础增加或减少一定的比率。一些重大的项目则通过经验数据进行评估,
14、也未能采用科学的手段计算。这种预算看起来很好,但是实际应用中在确定数据来源的时候,都是根据以往数据和经验,缺乏充足的依据,从而影响了资金的使用效益。其次,在编制程序上,虽然秉承自上而下、自下而上再自上而下的流程,但也流于形式,因为总部确定预算时未能考虑初步预算。最后,生产费用的预算编制重指标分配,忽略了管理过程,未能将业务与财务结合起来,完成生产费用的精细化管理。四、电网企业资金集约化管理的优化对策（一）完善集约化管理的原则第一,集中有道的原则。资金集中充分体现了集权管理的思维模式,从而保证能够合理掌控企业的资金,并且保证这些资金得到合理的储存及应用。企业无法在所有方面都合理的应用资金,必须将
15、资金集中在一个具有决定性的方向上,集中力量形成竞争的优势。由于集团组织管理的多层性、分散性特点,过于分散的资金使得各机构的灵活性提升,不过也会带来一定的资金风险,大量闲置的资金无法形成良好的竞争优势。出于集权控制的要求,为了充分体现企业的调度和管理水平,就要协调各部门之间的关系,实现资金的集中管理。资金集中管理并不是要集权,是要做到集权有道、分权有序的要求,在可控的环境下尽可能保证分权的合理性。第二,时机性原则。集团战略管理的关键就是做好时间的规划,时间的合理安排也离不开创造机会和抓住机会,时机性原则要求企业将资金准确地应用在决定性的机会上,资金的集中与投放不仅要给正确的方向,还要把握正确的时
16、间,将资金的作用充分发挥出来。（二）资金集约化管理的层级结构第一,整体集约化管理。企业通过资金集中、有效运行为主的管理措施,能够促进资金的优化配置,从而实现现金流的动态平衡,有效降低财务风险。在保证资金安全的基础上,还要保证资金流动性与效益性的平衡,包括体制和制度、管理权限、预算计划、投融资管理体制优化等。第二,资金分项集约化管理。首先,收入集中的管理手段。电网企业的收入的集中表现形式为电费、其他业务收入、营业外收入和投资效益等。其中电费收入的占比最高,因此都会采用集中管理的手段,利用资金集约化管理盘活资金,减少对外融资的成本。其次,支出集中管理模式。电网企业资金支出主要包括生产成本支出、基本建设支出、投资支出、营业外支出等支出资金的集中度对推进安全生产和风险防控都起到有利作用。（三）资金整体优化设计规矩、标准是一切事务开展的规章制度,用于规范我们的行为,保证良好的秩序,是保证事业成功的基础。第一,全面构建适合电网企业的资金管理制度,才能保证资金管理权责明确。第二,资金管理制度要达到形式统一,避免内容重复。第三,及时修订制度,根据环境、管理手段的变化做出调整。五、结语当前形势下,要提高