1、商业机密，切勿外传商业机密，切勿外传 金融沙龙金融沙龙 20152015年年5 5月月 山东金融沙龙集团科技股份有限公司 引言 企业只有不断地获取利润，才有可能发展，获取利润的能力也就是盈利能力，盈利能力强的企业具有更优势的发展前景，盈利是企业的重要经营目标，是生存发展的物质基础，因而对于如何利用财务提升企业的盈利能力至关重要。第一章：企业盈利能力概述企业盈利能力概述 第二章：正确利用财务报表正确利用财务报表 第三章：企业全面风险管理体系建设企业全面风险管理体系建设 第四章：企业内控体系建设企业内控体系建设 第五章：科学利用杜邦分析法科学利用杜邦分析法 第五章：科学利用杜邦分析法 亏 损 KP
2、I薪酬体系建设 建立风险预警机制 全面风险管理 完善内部控制系统 ERP系统建设 企业全面风险管理 项目启动 进行风险评估 制定风险管理策略 提出风险管理解决方案 进行风险管理的监督与改进 结合 进行风险评估 风险管理解决方案-风险管理信息系统 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 内部因素 外部因素 监控 信息和沟通 控制活动 风险评估 控制环境 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 确定并分析对实现企业 目标有影响的风险 管理/控制变化 风险评估 控制环境 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 控制活动 管理层发展方针贯彻的程序-直接的
3、职能或活动管理-物质的控制 -职权的分离 实现目标的管理机制 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 4 单位 3 必须通过某种方式，在一定的时间之内明确、获得并传达沟通相关信息以确保人们能够履行其职责 信息系统提供有关财务、经营和法律法规的遵守等信息的报告，这些信息使企业的管理控制成为可能 所有员工必须从高级管理层获得明确的信息指令，即所有人都必须认真看待和履行控制职责 经营和财务信息的准确性和及时性 经营和财务信息的准确性和及时性 获取内部和外部的信息 组织的沟通 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 监控
4、系统的评价 连续性的行动和 一次性的活动 连续性的行动和 一次性的活动 反映严重问题的系统 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 利用杜邦分析法是为了全面了解企业：A.经营成果和财务状况;B.将揭示偿债能力、营运能力和盈利能力的指标纳入一个有机的分析体系中 C.全面地分析、解剖企业的财务状况和经营成果;D.对企业的经济效益作出客观的评价与判断。第五章：科学利用杜邦分析法 亏 损 KPI薪酬体系建设 建立风险预警机制 全面风险管理 完善内部控制系统 ERP系统建设 企业全面风险管理 项目启动 进行风险评估 制定风险管理策略 提出风险管理解决方案
5、进行风险管理的监督与改进 结合 进行风险评估 风险管理解决方案-风险管理信息系统 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 内部因素 外部因素 监控 信息和沟通 控制活动 风险评估 控制环境 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 确定并分析对实现企业 目标有影响的风险 管理/控制变化 风险评估 控制环境 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 控制活动 管理层发展方针贯彻的程序-直接的职能或活动管理-物质的控制 -职权的分离 实现目标的管理机制 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 4 单位 3 必须通过某种方
6、式，在一定的时间之内明确、获得并传达沟通相关信息以确保人们能够履行其职责 信息系统提供有关财务、经营和法律法规的遵守等信息的报告，这些信息使企业的管理控制成为可能 所有员工必须从高级管理层获得明确的信息指令，即所有人都必须认真看待和履行控制职责 经营和财务信息的准确性和及时性 获取内部和外部的信息 组织的沟通 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 反映严重问题的系统 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 权益净利率是反映：我们看到：权益净利率由销售净利率、资产周转率、权益乘数共同决定 主营业务 成 本 权益净利率
7、资产净利率 权益乘数 销售净利率 净利润 销售收入 销售收入 全部成本 其他利润 所得税 管理费用 主营税金及附加 财务费用 流动资产 非流动资产 货币资金 其他资产 存 货 应收账款 总资产周转率 销售收入 +资产总额 固定资产 长期投资 或有资产 其他资产=资产总额所有者权益 =1(1-资产负债率)销售费用+第五章：科学利用杜邦分析法 亏 损 KPI薪酬体系建设 建立风险预警机制 全面风险管理 完善内部控制系统 ERP系统建设 企业全面风险管理 项目启动 进行风险评估 制定风险管理策略 提出风险管理解决方案 进行风险管理的监督与改进 结合 进行风险评估 风险管理解决方案-风险管理信息系统
8、风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 内部因素 外部因素 监控 信息和沟通 控制活动 风险评估 控制环境 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 确定并分析对实现企业 目标有影响的风险 管理/控制变化 风险评估 控制环境 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 控制活动 管理层发展方针贯彻的程序-直接的职能或活动管理-物质的离 实现目标的管理机制 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 4 单位 3 必须通过某种方式，在一定的时间之内明确、获得并传达沟通相关信息以确保人们能够履行其职责 信息系统提供有关财务、经
9、营和法律法规的遵守等信息的报告，这些信息使企业的管理控制成为可能 所有员工必须从高级管理层获得明确的信息指令，即所有人都必须认真看待和履行控制职责 获取内部和外部的信息 组织的沟通 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 反映严重问题的系统 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 1.净资产收益率（权益净利率）是一个综合性最强的财务指标，是整个分析系统的起点；2.权益乘数表明了企业的负债程度，该指标越大，企业的负债程度越高，它是资产权益率（所有者权益与资产总额的比率）的倒数，3.总资产收益率是销售利
10、润率与总资产周转率的乘积，是企业销售成果和资产运营的综合反映，4.销售净利率反映了企业净利润与销售净收入的关系。5.总资产周转率反映企业资产实现销售收入的综合能力。企业在利用杜邦财务分析体系进行指标分析时，可利用连续几年的资料，找出某一指标变动的原因和变动趋势，并与本行业平均指标或同类企业对比，可解释变动的趋势。第五章：科学利用杜邦分析法 亏 损 KPI薪酬体系建设 建立风险预警机制 全面风险管理 完善内部控制系统 ERP系统建设 项目启动 进行风险评估 制定风险管理策略 提出风险管理解决方案 进行风险管理的监督与改进 结合 进行风险评估 风险管理解决方案-风险管理信息系统 风险管理 解决方案
11、 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 外部因素 监控 信息和沟通 控制活动 风险评估 控制环境 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 确定并分析对实现企业 目标有影响的风险 管理/控制变化 风险评估 控制环境 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 控制活动 管理层发展方针贯彻的程序-直接的职能或活动管理-物质的离 实现目标的管理机制 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 4 单位 3 必须通过某种方式，在一定的时间之内明确、获得并传达沟通相关信息以确保人们能够履行其职责 信息系统提供有关财务、经营和法律法规的遵守等信息的报
12、告，这些信息使企业的管理控制成为可能 所有员工必须从高级管理层获得明确的信息指令，即所有人都必须认真看待和履行控制职责 获取内部和外部的信息 组织的沟通 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 反映严重问题的系统 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 影响因素 销售净利率 赢利能力 资产周转率 资产管理 权益乘数 负债比率 找到了影响因素，我们就层层深入去寻找末端的根源。第五章：科学利用杜邦分析法 亏 损 KPI薪酬体系建设 建立风险预警机制 全面风险管理 完善内部控制系统 ERP系统建设 项目启
13、动 进行风险评估 制定风险管理策略 提出风险管理解决方案 进行风险管理的监督与改进 结合 进行风险评估 风险管理解决方案-风险管理信息系统 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 风险管理 解决方案 外部因素 监控 信息和沟通 控制活动 风险评估 控制环境 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 确定并分析对实现企业 目标有影响的风险 管理/控制变化 风险评估 控制环境 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 控制活动 管理层发展方针贯彻的程序-直接的职能或活动管理-物质的离 实现目标的管理机制 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单
14、位 4 单位 3 必须通过某种方式，在一定的时间之内明确、获得并传达沟通相关信息以确保人们能够履行其职责 信息系统提供有关财务、经营和法律法规的遵守等信息的报告，这些信息使企业的管理控制成为可能 所有员工必须从高级管理层获得明确的信息指令，即所有人都必须认真看待和履行控制职责 获取内部和外部的信息 组织的沟通 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 反映严重问题的系统 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 影响因素 销售净利率 资产周转率 权益乘数 影响 增幅 上期 本期 项目 对权益净利率的 提
15、高权益净利润率的途径：（1）加大负债程度，提高权益乘数，合理调整资本结构。前提：总资产利润率债务利息率 （2）提高销售利润率，扩大经营业务的获利能力。途径：提高销售毛利率=（收入-成本）/收入*100%（3）加快资产周转速度，提高资产利用效率。途径：加快流动资产的周转，主要是存货和应收帐款的周转。第五章：科学利用杜邦分析法 亏 损 KPI薪酬体系建设 建立风险预警机制 全面风险管理 完善内部控制系统 ERP系统建设 项目启动 进行风险评估 制定风险管理策略 提出风险管理解决方案 进行风险管理的监督与改进 结合 进行风险评估 风险管理解决方案-风险管理信息系统 风险管理 解决方案 风险管理 解决
16、方案 风险管理 解决方案 外部因素 监控 信息和沟通 控制活动 风险评估 控制环境 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 确定并分析对实现企业 目标有影响的风险 管理/控制变化 风险评估 控制环境 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 控制活动 管理层发展方针贯彻的程序-直接的职能或活动管理-物质的离 实现目标的管理机制 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 4 单位 3 必须通过某种方式，在一定的时间之内明确、获得并传达沟通相关信息以确保人们能够履行其职责 信息系统提供有关财务、经营和法律法规的遵守等信息的报告，这些信息使企业的管理控制成为可能 所有员工必须从高级管理层获得明确的信息指令，即所有人都必须认真看待和履行控制职责 获取内部和外部的信息 组织的沟通 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 反映严重问题的系统 控制环境 风险评估 控制活动 信息和沟通 监控 单位 1 单位 2 单位 3 单位 4 影响因素 销售净利率 销售收入 净利润 项目项目本期本期上期上期增