1、目 录摘要1ABSTRACT2一 前言31.1 研究背景及意义31.2 文献综述41.2.1 国外研究文献综述41.2.2 国内研究文献综述51.2.3 文献评述61.3 研究思路及方法6二 银行效率的DEA评价方法72.1 银行效率评价方法72.2 DEA分析法7三 研究设计与样本描述103.1 理论分析与研究假设103.1.1 我国商业银行非利息收入业务发展现状103.1.2 银行非利息业务、非利息收入与银行效率之间的关系103.2 模型构建与变量选择113.2.1 建立DEA模型、选择输入输出值113.2.2 建立面板数据模型113.3 描述统计123.3.1 DEA模型描述统计123.
2、3.2 面板数据描述统计14四 实证结果与分析174.1 面板数据实证结果174.2 实证研究结果分析18五 建议对策及研究展望205.1 建议与对策205.2 研究不足及后续研究展望21参考文献22致谢24基于DEA模型的非利息收入变动对我国商业银行效率影响的实证分析摘要本文主要研究我国商业银行非利息收变动与其效率之间的关系。分析我国商业银行非利息收入业务的生存环境、发展现状及影响因素，选取2010年第二季度至2016年第二季度我国十六家上市银行财务报表披露的季度数据为样本，利用数据包络分析方法（DEA）对银行的效率进行估计，利用面板数据分析方法，对银行非利息收入变动及其他相关影响因素和银行
3、效率的相关关系进行实证论证，结合我国商业银行非利息收入业务发展现状，对其未来发展和银行效率的提高提出针对性对策和合理建议。本文得出如下结论：（1）我国上市商业银行的手续费及佣金收入与银行效率呈明显正相关关系，银行的手续费及佣金收入成为商业银行利润增长的支撑点，手续费及佣金收入占比的提升能带来商业银行效率的优化；（2）其他非利息收入（扣除佣金和手续费收入的非息收入）占比与商业银行的效率负相关，与其发展成熟程度较低、经营所消耗成本较高、占比较低未形成规模效应、存在较大风险等因素有关；（3）商业银行利润的增长和资产规模的扩大与商业银行效率的提升相关程度并不显著。关键词：非利息收入，商业银行效率，DE
4、AAn Empirical Analysis of the Impact of Non-interest Income Changes on the Efficiency of Chinas Commercial Banks Based on DEA ModelABSTRACTThis paper mainly studies the relationship between the non - interest income and the efficiency of China s commercial banks. This paper analyzes the living envir
5、onment, the present situation and the influencing factors of the non-interest income business of Chinas commercial banks, and selects the quarterly data from the financial statements of the 16 listed banks in China from the second quarter of 2010 to the second quarter of 2016 as the sample, (DEA) is
6、 used to estimate the efficiency of banks, and the relationship between bank non-interest income and other relevant factors and bank efficiency is proved by using panel data analysis method. Combining with the development of non-interest income business of commercial banks in China, Its future devel
7、opment and the improvement of bank efficiency put forward targeted countermeasures and reasonable suggestions.This paper draws the following conclusions: (1) The fees and commission income of listed commercial banks in China are positively correlated with the bank efficiency. The banks fee and commi
8、ssion income are the supporting points of the profit growth of commercial banks. The fee and commission income (2) The proportion of other non-interest income (non-interest income excluding commission and fee income) is negatively correlated with the efficiency of commercial banks, and the degree of
9、 maturity is low, and the operation of the business (3) The increase of profit of commercial banks and the expansion of asset scale are not significant in relation to the improvement of commercial banks efficiency. Key Words: Non-interest Income of Commercial Bank, Bank Efficiency; DEA一 前言1.1 研究背景及意
10、义银行非利息收入顾名思义是传统的存贷业务利息差以外的营业收入，主要由手续费及佣金收入、净投资收入等服务或活动产生的收入构成。在我国目前的银行收入构成模式下，传统的利息收入仍是商业银行利润的主要来源，一般占据主营业务收入的80%以上。但近年来互联网金融飞速发展及金融体系多元化的态势对我国商业银行传统的存贷业务产生了不小的冲击，同时利率变动、国际经济周期、经济金融形势波动都是导致传统的利息收入增速放缓甚至呈下行趋势的因素。图1 20102015年我国五大国有银行利息收入变化情况图2 20102015年我国五大国有银行非利息收入占比变化情况从图1可以看出，我国五大国有银行的年利息收入近年来呈总体增速
11、放缓趋势；非利息收入占比方面，图2显示自2010年以来交通银行、工商银行非利息收入占比有明显上升趋势，中国银行与建设银行稳中有增，农业银行略有波动但2014年以来仍呈现上升趋势。 数据来源：五大国有商业银行2010-2015年度财务报告数据传统的利息收入增长速度已经逐渐减慢，非利息收入已经逐渐为各家银行所重视并成为提升业绩能力的重要施力方向。不仅仅在中国，全球背景下，尤其是西方金融业较为发达的国家，非利息收入业务已经成为应对银行业和其他金融机构激烈的竞争、适应不断变化的经济金融形势普遍使用和追求的手段。银行综合化经营的持续推进、企业和个人多元化资产管理需求的不断提升等都将成为推动非利息收入增长
12、的有利因素，但外贸持续低迷、理财监管趋于严格、资本市场波动等对其的影响同样不容忽视。 赫国胜,徐洁. 我国上市商业银行非利息收入业务分析与对策J. 财经问题研究,2010,(12):86-92.当前对商业银行非利息收入的研究较少，大多数也都集中在非利息收入业务变动可能存在的风险上，并未与商业银行的实际经营效率联系在一起；而对银行的效率研究也较少将非利息收入业务的影响纳入专门考量。1.2 文献综述本部分主要针对国内外研究学者对商业银行非利息收入业务和银行效率的相关研究理论进行概述。1.2.1 国外研究文献综述商业银行非利息收入业务在国外发展较早，关于其对银行效率影响的研究也相对更为成熟。Joye
13、eta Deb(2013)在对印度的60家银行的面板数据进行分析后得出非利息收入占比的增加能够显著提升商业银行经营管理的效率。Vincenzo Chiorazzo(2008)分析整理了2003至2007年意大利银行的财务报告后认为非利息收入业务类别和规模的扩大导致了商业银行绩效的提高；但同时也有不少学者持相反的观点。Li Li(2014)利用DEA模型对多家商业银行的效率进行评分估计后提出增加非利息收入作为产出变量后并不会对银行的效率产生显著的影响。Moshirian(2015)和Jaffar(2014)对英国巴克莱银行和欧美其他国家的银行非利息收入变动和银行的效率表现进行分析后认为其相关关系
14、不明显。除了非利息收入对银行效率和风险的研究，国外学者对影响非利息收入变动的因素也做过相应探究。较早期的研究中Sinkey（1998）利用美国银行二十世纪90年的财务数据分析研究得出银行资产规模越大非利息收入相应占比越高、传统的利息收入和非利息收入呈负相关变化、核心存款利息和非利息收入占比成反比等结论。Lepetit(2009)分析了欧洲商业银行的风险和收入结构后认为银行的规模和非利息收入的种类都会对商业银行利息收入效益产生比较大的影响，进而影响到商业银行的效率。Stiroh K(2014)在对欧美地区的商业银行非利息收入业务进行分析后提出不同金融市场中的经营格局业务模式都会对非利息收入业务的
15、发展和非利息收入与银行效率之间的关系产生不同程度的影响。1.2.2 国内研究文献综述我国商业银行的非利息收入业务起步相对较晚，随着商业银行多元化、综合化经营的发展趋势，越来越多的专业学者也开始将目光聚焦在非利息收入以及其对商业银行效率、绩效的影响上来。肖崎、苗俊杰(2016)对我国主要上市银行在2005至2014年的财报数据进行实证分析，剖析了我国商业银行非利息收入所占比重不高、业务的种类不多、前期增速缓慢但与利息收入波动近似的发展现状，但国内关于非利息收入的研究更多地集中在对银行风险的影响上。吴晓艳(2013)利用面板数据建立系统GMM GMM即广义矩估计,Generalized metho
16、d of moments，是基于模型实际参数满足一定矩条件而形成的一种参数估计的方法，是矩估计方法的一般化。模型分析后认为非利息收入增加对降低资本充足率风险、经营风险、获利风险有积极的作用。汪宏城(2012)提出非利息收入业务的变动对我国商业银行收益率的波动存在着显著的影响。商业银行效率受非利息收入变动影响的研究方面，邰越越、杨虎锋(2014)基于我国44家银行2007-2012的面板数据建立变截距固定效应模型，他们认为非利息收入占比以及非利息收入业务的种类变化对商业银行的绩效并无显著影响。魏世杰(2010)等人在分析了2003-2007年间国内40家商业银行的相关数据后提出非利息收入占比的提高和商业银行效率之