1、金融危机原因分析大全 2023202304232023商务英语1班王舒悦 【】 202223年美国发生的金融危机迅速的席卷全球，演变为全球性金融危机。这不仅仅给世界各国带来了严重的经济危机，同时也在政治，文化，生活等一系列方面带来了深远的影响。在美国，许多行业如抵押贷款业，投资银行业，保险业等等都受到了消灭性的打击。此次金融危机影响范围之广，影响程度之深，冲击力度之大，实属历史罕见，可以说是自上世纪30年代大萧条以来最为严重的金融危机。而造成这次金融危机的原因到底是哪些。人们对此众说纷芸。在众多的原因之中，有几样主要原因为多数人所认可。如有效需求的缺乏，单一的国际货币体系，新自由主义经济政策，
2、次贷危机等等。当然，除此之外，学术界对此还有相对立的两种观点，阴谋论和规律论。他们认为金融危机是由外部因素和内部因素造成的。阴谋论认为金融危机是经济体遭受有预谋和有方案攻击造成的，是外因造成的，特别是在东南亚金融危机以后，这种观点较为流行。规律论认为金融危机是经济体的自身规律，是内因造成的。本篇论文旨在通过此次金融危机，更好的理解导致这次金融危机发生的前因后果，从各方面作出详细的分析，并针对这次的金融危机在金融风险监控以及经济振兴方面总结经验，提出建设性的意见，从而有助于未来经济更好更健康更稳定的开展。 【关键词】 金融危机有效需求缺乏次贷危机新自由主义经济政策阴谋论 reasonsoffin
3、ancialcrisishappenedin202223 abstract。in202223，thefinancialcrisishappenedinamericansoonsprangaroundtheworld.intheend，itturnedouttobetheglobalfinancialcrisiswhichnotonlybroughtseriousproblemstomanycountriesbutalsohadlong-terminfluenceonpolicy，cultureanddailylife.intheunitedstates，manyindustriessuchas
4、mortgageloanindustry，investmentbanking，insuranceandsoonaresubjecttodevastatingeffect.thebroadscope，deepinfluenceandbigimpactisreallyrareinthehistory.itcanbeconsideredasthemostseriousfinancialcrisissincethe1930s.andwhatarethereasonscausedthisfinancialcrisis。peoplehavedifferentopinionsaboutthis.amonga
5、llthereasons，thereareseveralreasonswhichareacceptedbymajorityofpeople.suchasthedeficiencyofeffectivedemand，asingleinternationalmonetarysystem，thenewliberaleconomicpolicies，thesubprimecrisisandsoon.sure，besidesthese，academiccirclesalsohavetwodifferentviews-conspiracytheoryandlawtheory.theythinkthatth
6、efinancialcrisiswascausedbytheexternalfactorsandinternalfactors.conspiracytheoriesthinkthatthefinancialcrisisiscausedbytheexternalfactorsandeconomywassufferedadeliberateandplannedattack.especiallyafterthesoutheastasianfinancialcrisis，thisviewbecamemorepopular.thetheoryoflawthinksthatthefinancialcris
7、isistheeconomysownrulesandiscausedbytheinternal cause.thispaperisaimedathavingabetterunderstandingofthefactorscausingthefinancialcrisisanddrawingexperiencesfromfinancialcrisismonitoringandeconomicrevitalizationsoastoputforwardconstructivesuggestionswhichwillhelpthefutureeconomydevelopinahealthyandst
8、ableway. keywords：financialcrisisinsufficienteffectivedemandsubprimecrisisneo-liberaleconomicpolicyconspiracytheory 引言 202223年，金融危机在美国华尔街首先爆发，随后迅速的席卷全球。其原因牵扯到方方面面，盘根错节。其实，其原因所在我们可以将其简单化形象化。举个简单的例子，过去，在美国，贷款涉及到生活的方方面面，买房买车酒店付账单，买日用品等等，都可以通过赊账，贷款这些提前消费的方式来解决。于是，那些工资水平较低或者是无收入的人群如果想要买房子的话，也就要通过贷款。而这些贷款
9、者那么就是次级贷款。贷款总要还款，那些低收入或无收入者该怎么办呢。贷款公司便通过一系列的宣传方式和策略煽动人们贷款买房，很快便取得了好业绩，但同时也带来了一系列风险。于是，贷款公司便找了投资银行来一起分散风险，如美林，高盛，摩根等等。这些投资银行再找各种专业金融人士，经济学家等等来做出分析报告，制造出cdo（债务抵押债券）并发行，然后投资银行再找带避险基金，在世界范围内找利率最低的银行借来钱，然后大举买入这局部普通cdo债券，2023年以前，日本央行贷款利率仅为1.5%;普通cdo利率可能到达12%，所以光靠利差避险基金就赚得满满满了。这样一来，美国的房地产在短短几年时间内就大赚了一笔。此后，
10、投资银行见避险基金如此赚钱，便也大量买入避险基金，而避险基金又把手里的cdo债券抵押给银行，换得2023倍的贷款操作其它金融商品，然后继续追着投资银行买普通cdo。投行对此不满，便又创造出了新产品，叫cds（信用违约交换）。一般投资人觉得cdo投资风险高，便将cdo中一局部资金用于投保，于是保险公司和避险基金皆大欢喜，cds也跟着风行起来。随后，华尔街的人们在基于cds的根底上又创造出了一系列金融衍生品，找更多的一般投资群众一起承担。当时间走到了2023年年底，风光了整整5年的美国房地产终于从顶峰重重摔了下来，这条食物链也终于开始断裂，因为房价下跌，优惠贷款利率的时限到了之后，先是普通民众无法
11、归还贷款，然后a贷款公司倒闭，避险基金大幅亏损，继而连累aig保险公司和贷款的银行，花旗、摩根相继发布巨额亏损报告，同时投资避险基金的各大投资银行也纷纷亏损，然 后股市大跌，民众普遍亏钱，无法归还房贷的民众继续增多，最终，美国subprimecrisis爆发接近成为primecrisis。这就是美国金融危机发生的一系列过程。下文将会深层次的解析美国金融发生的各种原因。 一、金融危机的根本原因 1、1971年，美国尼克松政府单方面宣布放弃美元与黄金挂钩（年美国发起和签署布雷顿森林协议承诺盎司黄金固定兑换美元）后，意味着布雷顿森林体系崩溃，受黄金约束的金本位货币体系转变成为纯粹信用货币体系。按理来
12、说，美元放弃与黄金挂钩的话，它在全球的地位应当受到很大的影响。但是在当时的环境下，还未出现能与美国相抗衡的经济体，美元作为一种主要的流通货币其地位依旧稳固不可动摇。而且，当时亚洲许多国家的崛起，与美国有着密切的贸易往来，都是以美元为根底。这也是为什么美元即使放弃与黄金挂钩之后，依然是世界第一大货币的原因。但是，很多人没有意识到这可能存在的深远的影响，仍然以美元作为主要流通货币，而未在布雷顿森林体系崩溃之后建立另一种新的秩序一限制美元的发行量。这使得美国当局可以自由的印制美元，将主动权交到了美国人自己手中。这为其后美元大量投放，造成全球流动性过剩和严重通货膨胀奠定了最重要的货币体制根底。 2、生
13、产需求过剩和有效需求缺乏的矛盾 在美国，贫富差距是很大的，可以说美国60%的财富是集中在5%的人的手中，而社会的主要购置力并不是取决于这%的人，而是取决于占消费人口主体劳动者的收入水平，也就是占绝大多数的那95%的人群。但是由于这些人群的收入水平较低，购置了有限，尽管他们有着强烈的购置欲望，但由于条件限制无法达成，这也就造成了想卖东西的人卖不出去，想买东西的人没钱买的情况。这种状况在房产领域最为明显，由于那些生活水平较低的人购置力缺乏，买不起房子，而且美国的房价一直处于上涨趋势，于是他们只能借助贷款买房。同时，那些房产商通过一系列方式宣传贷款买房，倡导人们提前消费，告诉那些次级贷款者贷款买房的
14、种种好处，于是，贷款买房者日益增多，美国的房地产业也蒸蒸日上。而这些需求都是一种虚拟的需求，所以在外表上看，这次的金融危机是由于生产需求过剩和有效需求缺乏的矛盾导致的，但其实，但却表现为生产相对过剩和虚拟需求过旺。房产商的所作所为事实上是把现在的矛盾转嫁到将来，并且这种矛盾终 将有一日会爆发。正如列宁所说“过程的复杂性和事物本质的被掩盖可以推迟死亡但不能逃避死亡。 3、自由市场竞争的致命缺陷 自由市场竞争理论强调，从事经济的个体按照自己的意愿，自由选择竞争方式从而实现其经济利益最大化，政府权力应该尽量防止干预自由市场竞争，因为任何通过权力的干预都会导致市场被权力扭曲，从而造成的负效果比试图解决
15、的问题更严重。 举个例子，在一二百米的街上，有两个卖甜甜圈的车相互竞争。两个商贩都希望比竞争对手赚更多的钱。但甜甜圈的消费者最多愿意为自己的欲望走50，再远他们就放弃消费愿望了。所以两个商贩最正确的分布方案是：把二百米分成两个一百米，两个商贩各自站在两个20230米的中间。这样每一个商贩各自覆盖20230米，他们和消费者的利益同时到达最大化。但由于竞争的欲望，两个商贩都会不讲理地把车向竞争对方的方向悄悄移动，目的是吃掉一局部竞争对手的利益。时间一久，两个商贩发现自己肩并肩地与竞争对手同时站在二百米的中心点。这时，街两头50米的消费者就因为距离冰淇淋车太远而放弃了消费欲望。由于自由市场竞争，商贩
16、和消费者的利益同时到达最小值。这是一个经典的自由竞争失败而无法自拔的例子。由此可见，无限性的恶性竞争，会导致消费者和商家的利益都会受到损害。同样，在金融市场上，由于各个金融机构之间的相互恶性竞争，为未来的金融危机埋下了隐患。 在美国，信用卡的使用十分普遍，而这其中有局部人是没有归还能力的，所以银行将钱贷给这些无归还能力的人的行为无疑是一种慢性自杀行为，但是作为银行来说，这也是没有方法的方法，别的银行都贷了，如果你不贷，那你就成为了上述例子中道德的甜甜圈商贩，不仅仅会在金融市场剧烈的竞争中丧失利益，而且会逐渐被淘汰。所以即使前方是一个陷阱，但是你还是得往下跳，因为不跳肯定会死，跳了说不定还会有一线生机。指望用道德方式解决这种局面必然造成道德逆选择，即越不道德的商贩越有成功的希望，遵循道德就是找死。 二、金融