1、湖南盐津铺子2017年度财务分析报告目 录1.公司介绍22.公司基本财务状况33.公司2015年-2017年财务指标分析83.1盈利能力分析83.2偿债能力分析83.3营运能力分析84.问题及建议94.1存在的问题94.2建议11参考文献131.公司介绍湖南盐津铺子食品有限公司，是一家专门以食品科研、生产、加工、销售为一条龙的综合型企业，登记注册地在湖南省浏阳市工商管理局，注册资本达9300万元。自成立以来，公司一直始终坚持“技术创新、科技领先，以人为本，持续改进”经营理念，专业、专注于休闲食品行业，致力于为消费者提供最优质的产品。不断强化质量意识，健全质量保证体系，完善质量监管机制。顺利通过
2、国家QS安全质量认证和ISO9001质量管理体系认证、HACCP认证。公司产品以“湖南、深圳、江西”为中心，带动了湖北、贵州以及广西等周边省市的经济发展，最后发散至全国各地。与“沃尔玛、家乐福、麦德龙“等国际大型卖场建立了稳定的合作关系。在全国同领域行业中位居前列，连续三年在省内同行业销售名列第一，在2008年的销售额就已近2亿元。2.公司基本财务状况盐津铺子食品股份有限公司(以下简称“公司”) 2017年度财务决算报告审计工作已经完成，由天健会计师事务所(特殊普通合伙)对我公司2017年12月31日的合并及母公司资产负债表,2017年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公同
3、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计,出具了“天健审2018 2-241号”标准无保留意见的审计报告。现公司根据此次审计结果编制了2015-2017年度财务决算报告如下: 表一:报告期主要财务数据单位:元项目2017年度2016年度2015年度营业收入754,425,766.86683,484,275.8383 837,704,339.96利润总额91,109,555.11105,052,917.393,980,202,156.68归属于母公司所有者净利润65,737,337.8985656,473.163980,202,156.68基本每股收益0.540.920.70项目2017.12
4、.312016.2.312015.12.31资产总额966,006,705.04575,837,403.6868 454,715,342,37归属于母公司所有者权益595,120,989.23304,628,227.1919 248,971,754.03表二:资产财务状况 单位:万元项目2017年比重(%)增减幅度(%)2016年比重(%)2015年比重(%)增减幅度(%)总资产96,600.67100.0067.7657,583.74100.0045,471100.0026.67流动资产43,675.0145.2193.7122,546.1239.1518,42140.5422.39非流动资
5、产52,925.6654.7951.0535,037.6260.8527,05059.4929.53分析2015-2016年报告期内公司流动资产同比上升22.39%,其中：(1)货币资金期末较期初增加2,539.10万元，主要系本期收回货款及贷款增加所致。(2)存货期末较期初增加2,054.88万元，主要系库存商品和原材料库存增加所致。2016-2017年报告期内公司流动资产同比上升93.71%:(1)货币资金期末较期初增长159.95%,主要是因为发行股票收到募集资金所致。(2)存货期末较期初增57.52%，主要是因为原材料采购增加、库存商品、发出商品增加所致。(3)其他流动资产期末较期初增
6、长121.81%,主要是因为留抵增值税增加所致。表三:负债状况 单位:万元项目2017年比重(%)增减幅度(%)2016年比重(%)增减幅度(%)2015年比重(%)总负债36,796.15100.0035.6727,120.92100.0031.8220,574.36100.00流动负债34,930.6894.9339.5925,.023.9792.2733.9818,676.7690.78非流动负债1,865.475.07-11.042,096.957.7310.511,897.69.22分析2015-2016年报告期内公司流动负债同比上升33.98%,其中:(1)短期借款期末较期初增加1
7、,200.00万元，主要系本期贷款增加所致。(2)应付账款期末较期初增加3,231.02万元，增长74.5%，主要系原材料采购增加所致。(3)其他应付款期末较期初增加632.24万元，增长43.22%，主要系江西盐津从工业园管委会借款530万元所致。2016-2017年报告期公司流动负债网比上升39. 59%:(1)应付账款期末较期初增长50. 7%.主要是因为原材料采购应忖款增加所致。(2)应交税费期末较期初增长119.96%，主要是因为应交企业所得税增加所致。表四:股东权益 单位:万元项目2017年比重(%)2016年比重(%)增减幅度(%)股东权益59,804.52100.0030,46
8、2.82100.0096.32股本12,400.0020.739,300.0030.5333.33资本公积28,964.4848.437,108.9423.34307.44盈余公积2,178.993.641604.965.2735.77未分配利润15,968.6326.7012,448,9240.8728.27其他综合收益0.0000.000.000分析2015-2016年报告期内公司股东权益同比增长22.35%(1)盈余公积期末较期初增加784.66万元，增长95.66%，主要因为报告期内按实现净利润的10%提取法定盈余公积金。(2)未分配利润期末较期初增加4,780.98万元，增长62.3
9、5%，主要是因为报告期净利润增长所致。2016-2017年报告期内公司股东权益同比增长96.33%(1)股本期末较期初增长33.33%，主要是因为发行股票增加股本所致。(2)资本公积期术较期初增长307.44%，主要是因为发行股票股本溢价所致。(3)盈余公积期末较期初增长35. 77%,主要是因为报告期内按实现净利润的10%。表五:公司主要财务指标指标范围主要指标2017年度2016年度2015年度偿债能力资产负债率38.0947.1045.25流动比率1.250.900.99速动比率0.670.390.41发展能力总资产增长率67.7626.6410.21销售增长率10.3817.0914.
10、36净利润增长率-23.7430.8935.36盈利能力销售净利率8.6612.5311.21加权平均净资产收益率11.9630.6730.26加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益)5.8423.8622.80基本每股收益0.540.920.7稀释每股收益0.540.920.7经营能力应收账款周转率11.5717.4612.2现金能力每股经营活动产生的现金流量0.101.390.86每股净现金流入量0.200.280.08表六:经营状况 单位:万元项目2017年2016年增减幅度(%)2015年增减幅度(%)营业收入75,442.5868,348.4310.3858,370.4317.09营
11、业利润8,369.137,988.644.765,867.2736.71利润总额23,111.0218,772.90-13.278,020.2230.99销售费用6330.785683.1311.4015,701.1719.56财务费用140.83132.116.594,530.8925.43净利润6,531.948565.65-23.746,544.3930.89归属于母公司所有者净利润6573.738565.65-23.256,544.3930.89分析2015-2016年经营状况,其中:(1)报告期营业收入较上期增加9,978.00万元，增长17.09%，主要是因为公司生产经营规模扩大，
12、相应的销售收入增加所致。(2)财务费用较上年同期减少260.32万元，减少66.33%，主要是因为该年度利息支出减少所致。2016-2017年经营状况,其中:(1)报告期营业收入较上:期增长10.38%，主要系公司生产经营规模扩大,相应的销售收入增加所致.(2)销售费用较上年同期增长23.11%，主要系从公司上市开始，公司按照新规划的营销战略布局，加大市场拓展和市场投入力度，导致销售费用增加。(3)管理费用较上年同期增长11.40%，主要系为配合公司发展战略，公司在人力资源、产品研发、品控管理、运营管理、生产管理等方面引进人才，导致管理费用增加。(4)增加了电商渠道的市场投入。表七:现金流量情况 单位:万元项目2017年2016年增减幅度2015年增减幅度经营活动产生的现金流量净额1,181.5412,931.18-90.867,963.8462.37投资活动产生的现金流量净额-24,328.07-9,189.02164.75-6,594.1839.35筹资活动产生的现金流量净额25,588.42-1,183.97-2261.21-2,118.10-44.10现金及现金等价物增加额2440.192558.19-4.61-748.44441.80分析2015-2016年现金流量情况,其中:(1)经营活动产生的现金流量净额较去年同期