1、工程融资的根本知识 一、什么是融资： 融资是企业或个人在自身开展和创业过程中，或在产品开发和市场推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的资金，满足自身开展的一种途径。 二、企业融资的合作形式： 企业融资所采取的合作形式主要有两种： 1、股权融资。企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术，及少量流动资金入股，投资方以资金来参股、入股的合作形式。股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植工程，多采用中外合资或合作双方共同出资成立公司的形式。 股权融资所要确定的主要问题是，投资方的持有股份
2、的比例问题，及投资方是否参与企业的经营管理。 2、债权融资。企业或个人通过固定回报、借贷的形式，筹集资金，到期还本付息的合作形式。债权融资常见于个人、房地产、根底设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型工程。 债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限，一般情况下还款期以35年较为适宜，某些大型根底设施建设和房地产工程可超过8年。另外债权融资还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。 三、制约中小企业融资成功的几点问题： 很多企业把融资失败归罪于投融资效劳机构和中介方，但是制约工程开展的往往是自身原因，致使工程资金一拖再拖，有的
3、3-5年依然处于停滞状态： 1、缺乏方案和可操作性。很多企业、个人只是凭借自己的创业热情和宏大蓝图来筹集资金，工程的商业方案十分简单，对市场缺乏了解，仅凭一腔热情，所推出的产品和效劳，一是国内市场导入周期过长，一是很虚拟，经营模式过于理想化，经不住市场的考验和竞争。 2、政府备案文件不齐、法律手续不全。很多企业，尤其是大型工程，当地发改委、或各级政府部门的审批手续尚未办妥，甚至伪造政府批文，就来融资，投资方进展一半需要提供相关手续，方才懊悔。例如，一房地产开发工程，土地尚未拿到，就急于找投资商。 3、缺乏专业指导，误打误撞。很多企业，融资初期主要通过自己或关系去找投资商，没有正规机构或金融媒体
4、从中指导，企业缺乏金融知识，找的投资商不对口，导致化了费用不少，跑了不少路，最后资金也没有到位。所以，我们在业务中要提醒企业，我们给其提供专业指导和正确效劳的必要性。 第二篇：融资租赁工程的根本要求四、融资租赁工程的根本要求 （一）工业企业融资租赁工程的要求1.对工业企业（融资租赁申请人）的要求：1）成熟企业，持续正常生产经营两年以上；2）注册资本3000万元以上； 3）总资产5亿元以上，其中固定资产2亿元以上； 4）年营业收入3亿元以上且年净利润202300万元以上，现金流好；5）有适宜的设备作为租赁物（作为租赁物的设备不能是已经抵押的设备，租赁期内也不得抵押、转让、拆卸和处置等）； 6）融
5、资额2022万元以上；融资额原那么上不超过租赁物净值的60%，且不超过企业年营业收入的15%、不超过企业金融负债的50%； 7）可以提供有效的担保措施（如土地/房屋抵押、有实力的非关联企业担保、法定代表人/实际控制人夫妇共同连带责任保证等）； 8）有良好的信用； 9）在行业内或者区域内具有一定的市场地位；2023）11）12）股东实力较强，法定代表人/实际控制人有良好的信用和口碑；生产经营管理较为标准； 坦诚相待，提供真实材料，支持和配合中航租赁业务人员和风控人员的尽职调查工作。 2.对行业的要求： 无严格限制，但原那么上应为成熟的行业，优先考虑水泥、轮胎、纺织、玻璃、钢铁、造纸、化工、肥料、
6、节能环保、有色金属、炼焦、机床、农副产品加工、食品工业等行业。 3.对担保企业的要求： 假设提供企业信用担保，那么担保企业的要求如下：1）原那么上应为融资租赁申请人的非关联企业；2）成熟企业，持续正常生产经营两年以上； 3）综合实力（综合考虑注册资本、资产规模、营业收入和市场地位等方面的情况）强于融资租赁申请人或者与融资租赁申请人相当，具备担保能力；4）与融资租赁申请人最好不是同行业；5）生产经营管理较为标准； 6）坦诚相待，提供真实材料，支持和配合中航租赁业务人员和风控人员的尽职调查工作。 （二）政府融资平台融资租赁工程的要求1.对政府融资平台（融资租赁申请人）的要求：1）总资产20亿元以上
7、； 2）有适宜的租赁物（如公路、桥梁、管网等；假设融资租赁申请人无适宜的租赁物，可请当地政府或国资委出具文件，将其他单位的公路等资产划入融资租赁申请人）； 3）融资额大于2022万元、小于1亿元； 4）可以提供土地/房屋抵押（原那么上要求抵押物的价值为融资额的两倍）；5）有良好的信用； 6）对于县级行政区，要求当地人大常委会出具将中航租赁的租金列入相应年度财政预算的文件；对于地级市及以上行政区，争取当地人大常委会出具将中航租赁的租金列入相应年度财政预算的文件； 7）坦诚相待，提供真实材料，支持和配合中航租赁业务人员和风控人员的尽职调查工作。 2.对地方的要求： 1）当地年一般预算收入（公共财政
8、预算收入）在20亿元以上；2）地方政府债务的各项指标低于警戒线；3）具有一定的开展潜力。 第三篇：融资租赁根本知识解读一、融资租赁概述 （一）租赁的含义与特征 含义：是指通过签订资产出让合同的方式，使用资产的一方（承租方）通过支付租金，向出让资产的一方（出租方）取得资产使用权的一种交易行为 特征： 1.所有权与使用权相别离 2.融资与融物相结合 3.租金的分期归流 （二）租赁的分类：经营租赁与融资租赁 （三）融资租赁的根本形式 （1）直接租赁。直接租赁是融资租赁的主要形式，承租方提出租赁申请时，出租方按照承租方的要求选购，然后再出租给承租方。 （2）售后回租。售后回租是指承租方由于急需资金等各
9、种原因，将自己资产售给出租方，然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。在这种租赁合同中，除资产所有者的名义改变之外，其余情况均无变化。 （3）杠杆租赁。杠杆租赁是指涉及到承租人、出租人和资金出借人三方的融资租赁业务。一般来说，当所涉及的资产价值昂贵时，出租方自己只投入局部资金，通常为资产价值的20%40%，其余资金那么通过将该资产抵押担保的方式，向第三方（通常为银行）申请贷款解决。租赁公司然后将购进的设备出租给承租方，用收取的租金归还贷款，该资产的所有权属于出租方。出租人既是债权人也是债务人，如果出租人到期不能按期归还借款，资产所有权那么转移给资金的出借者。 （四）融资租赁租金的计
10、算 1.决定租金的因素 2.租金的支付方式 租金通常采用分次支付的方式，具体类型有： （1）按支付间隔期的长短，可以分为年付、半年付、季付和月付等方式。 （2）按在期初和期末支付，可以分为先付租金和后付租金两种。 （3）按每次支付额，可以分为等额支付和不等额支付两种。 【提示】 实务中，承租企业与租赁公司商定的租金支付方式，大多为后付等额年金。 3.租金的计算 折现率通常要根据利率和租赁手续费率确定。 （五）融资租赁筹资特点 优点： 1.在资金缺乏情况下，能迅速获得所需资产 2.财务风险小，财务优势明显（借鸡生蛋、卖蛋还钱） 3.限制条件较少 4.能延长资金融通的期限（相对于贷款） 5.免遭设
11、备陈旧过时的风险 缺点： 资本本钱高。租金通常比银行借款或发行债券所负担的利息高得多，租金总额通常要高于设备价值的30%。 二、融资租赁的功能和分类 （一）融资租赁的功能 1、融资功能 融资功能是融资租赁业务最根本的功能。融资租赁业务本身是一种以实物为载体的融资手段，是承租人扩大投资、进行技术改造，实现资产变现、增加资产流动性，缓解债务负担的有效筹资渠道。对融资租赁公司而言，融资功能是否充分发挥对其效益情况起到至关重要的作用。 融资租赁公司不仅可以利用财务杠杆，配比局部信贷资金，而且还可以通过选择租赁工程，使资金的运作到达最正确状态。融资功能使得承租人可以使用最少的资金进行企业的扩大投资，利用
12、融资租赁进行融资、扩大生产和进行技术改造等。 2、融物功能 融物功能是融资租赁业务不同于其它融资方式的特色。在市场经济条件下，由于市场主体享有信息资源的不平衡，承租人无力购置出卖人的商品，而出租人的购置并出租的行为使得商品在不同的市场主体之间自由的流动。 3、投资功能 在现代化的生产条件下，面对丰富的市场信息，投资者如果没有专业的经验很难对企业价值做出准确判断，从而增加了投资的盲目性。而融资租赁公司由于具有特殊的资源优势，有能力发现适宜的投资时机。融资租赁公司作为一个载体，可以通过吸收股东投资、借贷、发债、上市等融资手段拉动银行贷款，吸收社会投资。 同时，租赁公司利用银行资金开展租赁业务，可以
13、减少银行直接对企业的固定资产贷款，增加资产流动性，减少银行信贷风险，加大投资力度。更为重要的是政府财政部门可根据国家的产业政策，充分利用自己的资金、信用、政府的集中采购的杠杆作用，通过租赁公司盘活资产、筹措资金，从而可以扩大财政政策的倍数效应，加强国家对根底设施建设和支柱产业的投资力度。 4、资产管理功能 资产管理功能是由于租赁物的所有权和使用权的别离而衍生出来的。在市场经济条件下，融资租赁公司可以帮助经营困难的企业盘活资产，使企业的资产物尽其用，真正实现企业的价值增值。 （二）融资租赁分类 根据融资租赁工程的复杂程度和操作模式，一般可将融资租赁分为以下几类： 1、简单融资租赁 简单融资租赁是
14、融资租赁的最简单的交易形式，即由三方（出租人、承租人和供货人）参与，由两个合同（融资租赁合同和供货合同）构成的综合交易。简单融资租赁是一切融资租赁交易的根底。简单融资租赁交易有如下特点： （1）一般由三方（出租人、承租人、供货人）参与，一般由两个合同（融资租赁合同、购置合同）构成； （2）租赁物由承租人选择； （3）租赁物的所有权属于出租人，但所有权（占有、使用、收益、处分）中的占有、使用权转让给承租人； （4）出租人不承担租赁物的瑕疵责任； （5）承租人在占有和使用租赁物期间，应对租赁物件实施标准化的保养和维修，并承担有关租赁物的风险； （6）融资租赁合同结束后，承租人对租赁物进行留购。租赁物的所有权由属于出租人转移到属于承租人。 2、售后回租 售后回租是指租赁物的所有权人将租赁物出售给融资租赁公司，然后通过与融资租赁公司签订售后回租合同，按约定的条件，以按期交付租金的方式使用该租赁物，直到还完租金重新取得该物的所有权，但也有售后回租的承租人不留购租赁物的情形。售后回租实际上是购置和租赁的一体化。 售后回租有几个显著的特点： 租赁物是必不可少的形式要件。租赁公司首先要对租赁物存在的合法性和原所有权的真实性进行审查，然后签订租赁物的售后回租合同，取