1、世界金融危机的启示 金融危机对财务风险管理的启示 上传日期：2023年6月18日编辑：现代经济编辑部点击：65次 张斌 （陕西汞锑科技旬阳分 公司，陕西安康725000） 。财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。受2023年全球金融危机影响所面临的困境，使企业加深了对财务风险的理解和认识，并寻求应对或降低金融风险对企业危害的方法，预先制定出科学合理的财务战略，让企业保持稳定持续的开展。 关键词：金融危机；财务风险管理；启示 中图分类号：f275文
2、献标识码：a文章编号：1671-8089（2023）03-0106-0 22023年美国发生由次级贷引发的金融危机，其原因很多，也很复杂。但美国人的超前消费和过度的使用金融杠杆是其两个重要原因。长期以来，美国人不储蓄，光消费，而且借钱消费。这种超前消费拉动了美国经济，但是在目前这种情况下，美国不敢再借钱，也没人愿意借更多的钱给他们。所以美国的消费开始急速下降，原来的国际经济结构就会发生很大改变，导致了美国经济增速下降。美国这次危机的另一个重要原因是大量的金融衍生品过度的使用了经济杠杆。投资银行为了赚取丰厚的暴利，通常采用20-30倍的高杠杆操作，这种高杠杆在经济好的时候可以为企业赚取暴利，但是
3、当经济出现下降时，它的负作用也会成倍的体现并放大。 随着金融危机不断的扩展和蔓延，这种危害开始席卷全 球，中国经济亦深受影响。大量产品积压，出口受挫，融资困难，资金链断裂，造成大量企业倒闭。经济增长放缓正全方位地考验中国社会、经济的承受能力和开展潜力。面对困境与危机，企业不禁要去反思日常的财务风险管理：是否认真对待并清楚的认识企业的财务风险，是否思考如何将风险控制在适当的范围内，是否思考在风险来临时如何将损失降到最低程度。 虽然预防和应对金融危机不是一个企业和某个人能做到的，他需要全世界人民的共同努力。但是作为一个企业，一名财务工作者，如何在工作实践中加强财务风险管理，降低企业的财务风险，必然
4、能从这次金融危机中得到很多启示。 启示 一、必须树立财务风险管理意识。 在中国经济快速增长的经济形势下，很多矛盾被高速开展的经济掩盖，我们对前景充满信心，我们对未来的判断高度乐观，我们追求高速度，期待天天暴利。此次金融危机给经济高速开展的中国当头一棒，它告诉我们：风险其实无时不在，经济增长也是道路曲折。 从此次金融危机中，我们应当让企业管理人员明白，财务风险无时不在，昨天还风光无限，今天却是一片萧条。企业要居安思危，决策时要更多的考虑风险并做全面的权衡。人们不会忘记雷曼公司的白领，昨天还穿梭于高档办公楼间，今天却要收拾行囊，步入失业的行列。 财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作
5、失误都可能会给企业带来损害，财务管理人员必须将财务风险防范工作贯穿于财务管理工作的始终。做决策时需要考虑财务风险，筹资时需要考虑财务风险，使用资金时需要考虑财务风险，进行投资时需要考虑财务风险。只有控制好各个环节的财务风险，企业才能健康长久的开展。 启示 二、中国企业已置身于世界大环境之中，决策必须放眼世界。 当美国发生次贷危机之初，所多人还在暗自庆幸中国能够一枝独秀，不受影响，然而随着美国次贷危机的不断蔓延，冰岛破产，欧洲唉声四起，亚洲如临大敌，中国出口下降且大量企业倒闭，这一切说明，地球上大大小小的国家都绑在了一起，谁也不能不受影响而独善其身，所以我们大家必须一起携手来应对它。 正是由于置
6、身于世界这一大家庭中，所以企业在做决策时必须放眼世界，研究和分析世界经济的开展规律，跟踪世界经济的开展方向。企业的宏观分析不仅仅是中国这一局部宏观分析，而面对的是世界大环境。世界经济存在着分工，当经济环境发生变化的时候，各国为了保护各自的经济利益，必然就会打破原有的经济结构，建立新的经济秩序。在这一过程中也必然会对危机进行转嫁，只有清醒的认识到这一点，做出正确的防范决策，才能使我们立于不败之地。 启示 三、不要一味的追求暴利，要确定合理的心理预期。美国的投行，利用房贷而进行的金融衍生品的创新，为他们创造了巨大的财富，然而在他们赚取超额利润的同时，也埋下了危险的祸根，随着美国房价的下跌，这种危机
7、终于爆发出来，并引起全球的金融危机。 从此也让我们看到企业不能一味的追求暴利，对待利润的追求应该保持合理的预期。就如同中国的开发商预期房价一样，在2023年价格涨幅到达极致，大家还在讨论中国房产的钢性需求，城市化进程才刚刚开始，房价还会不断的上涨。可按收入和房价进行比较，中国房价都远远超过兴旺国家，但有谁会考虑购房者的承受能力。这种价格与价值严重背离的繁荣肯定不会长久。当初万科降价时，市场一片争议，然而一年后，由于万科的“提前撤退，其市场占有率提高了50、现金充裕，万科为新的腾飞做好了充分的准备。 企业不能违背“价格围绕价值波动，价格受市场影响这 一规律，要用一种平常心去看待价格的变动，不能一
8、味的要求自己的产品处于高价位。只有多研究市场规律，并顺势而为，把握时机，适时的加大销售回收现金，才能够使企业长远的开展。 “高收益、高风险这是一个颠覆不破的真理，当我们在为赚取高收益而快乐的时候，也要做好承担风险的心理准备。 启示 四、不得盲目扩大规模、扩大投资。 在金融危机的影响下，金融机构出于自身利益的考虑，往往会紧缩贷款，造成市场流动性紧缺。这启示我们不能盲目的扩大规模，扩大投资，造成产能过剩和资金链断裂，即使决定了投资，也应该有足够的现金保障，防止短贷长投或将维持正常经营的流动资金用于投资。 企业的不断开展壮大，正是由于企业不断寻找和发现新的投资时机，并将其付诸实践。然而为了获取更大的
9、利益，也会出现一些盲目扩大投资的现象，在经济运行正常的时候，企业可以动用流动资金或通过各种渠道筹集到开展所需的资金，但是当出现类似于此次金融危机的时候，企业就会出现资金断流而陷于困境。有些企业认为帐上有一分闲钱即是浪费，都要拿出去做投资，这样的开展，一旦预测失灵、或者形势有变，那么立马资金链断裂、难以运转。 曾记得2004年国务院要求45天内清理不合理投资钢铁新项目，许多已经投入大量资金的项目，国家让其强行下马，外表上觉得很可惜，但是看到今天全国钢铁产品滞销，各大钢厂纷纷减产停产，方体会到国家的决策是多么的英明。 启示 五、加强资金回笼，保持充足的现金。 企业的生存和开展需要一些存量现金，现金
10、就好比是企业的血液，务必要重视现金流的顺畅。金融危机的爆发，让人们体会到处处缺钱的滋味，企业一定要懂得现金为王。金融风暴虽没给中国的银行体系产生很大影响，但是会改变银行体系的 经营思路，这次由美国开始并蔓延全球的金融危机，已超过了简单的银行业问题，进入到整个经济实体，中国东南沿海不正是有大量的企业因缺少现金而倒闭。 作为一个企业，一定要保有足够的“冬眠现金，以顺利度过冬天，不要以为世上有救世主。虽然常常可以通过银行借来钱，但不要忘记银行也是一个企业，他也需要保证自己资产的安全，金融危机必然影响银行的经营行为和决策。当企业处于困境时，各项指标也许就不符合银行放贷的条件，银行总是“闲贫爱富，在你前
11、途无量时它会锦上添花，当你前景暗淡时它又会“落井下石。 在日常的财务管理工作中，一定要关注货款的回收率，动态的跟踪应收账款，及时的回收货款，使销售收入能够真正的变成现金。同时也要确定适宜的融资渠道，以便企业能够有充足持续的现金保障。 启示 六、提高信心，捕捉时机，以期新一轮的开展。金融危机固然令人担忧，但如果应对妥当，可以把危机转化为机遇。我们应该辩证的去看待危机，因为危机的作用必然淘汰一些不适应于社会开展的企业，使得社会经济格局发生变化，只要能够把握时机，找出新的经济增长点，就会搭上新一轮经济起飞的航班。 在行业竞争越来越剧烈，出口生意不景气的情况下，如果继续墨守成规、继续在产业链下游进行低
12、价格、低技术含量的拼杀，这样的出口企业，将无法熬过这个全球经济下滑的冬季，难逃被淘汰的命运。有能力的出口企业要通过科技研发、技术创新、品牌建设积极参与产业链上游的国际竞争。如果能够借助金融危机之机将“中国制造进行产业升级、产品更新，变成“中国创造，那么我们的企业不仅能在一定程度上化解这次危机，还会更上一层楼。 中国经济的开展存在着许多结构性的矛盾，如一二三产业 比例不合理，城乡之间、地区之间开展不平衡，投资消费关系不协调，内需缺乏等，要改变这一现状，必然就会有一些新的时机和机遇，只要我们能捕捉到其中的商机，一定会为企业带来新的增长点。 经历此次金融危机，实际上是给我们上了一堂生动的财务风险管理实践课，让我们懂得了财务风险管理的重要，学到了许多财务风险管理知识、金融知识和经济知识，这必将使中国企业的管理水平得到提升，并以更强的信心去迎接新的挑战 第8页 共8页