1、中国民营危机:民营制造业危机长期以来，民间借贷作为我国信用体系中的一种非正规信用形式，推动了民营企业的开展。但这次全球金融危机的冲击，民间金融感到了前所未有的寒意。 全球金融危机中，除了心理层面的不安外，中国能感受到的最大的痛，是民营企业的不断倒下。不能无视的是，与民营企业一起受到重创的，还有民间金融体系，其不仅承载着民营企业融资的重任，还因为来源繁杂而带来无数的社会问题，因此，浙江大学教授倪云虎将之称为中国民营金融体系的危机。 民间金融感到前所未有的寒意 长期以来，民间借贷作为我国信用体系中的一种非正规信用形式，既为大量的民间资本找到了获利的出口，又对民营企业的开展提供了必要的资金，起到了推
2、动民营企业开展的巨大作用。但是这次全球金融危机的冲击，民间金融感到了前所未有的寒意。 2023年7月18日，曾是义乌明星企业的金乌集团，其董事长张政建突然失踪，引发金融风波，上门索债者情绪冲动，要求政府介入解决民间借贷问题。媒体称，其集资规模可能高达二十亿元人民币，民间借贷风险露出端倪。 日前，广厦控股也被暴出资金链紧张的丑闻，起因就是其负责人楼忠福曾于06年在民间拆借过一个亿的资金，缓解当时的资金紧张。 在南方的某个县里，由于房地产市场的萎缩，几乎当地所有百姓放出的高利贷都打了水漂，有人统计，这个窟窿三年才能补回来。 此次，到底有多少民间资本折损在全球金融危机的冲击下还无法统计。但是从各地不
3、断浮现的相关法律纠纷案，以及群众上访事件中我们可以看出端倪。而民间融资利率一再上升，以及借贷越来越难的现实中，我们可以知道民间资本受到的创伤应该不小。 其实，民间金融在我国金融体系中占有举足轻重的地位。统计数字显示：全国的民间金融，至少有两三万亿的民间资本市场，是银行贷款总额25万亿的十分之一，每年的利息那么有三四千亿，这个数字超过几大国有银行的利润总额（比方建设银行在股市基金行情火爆的2022年的利润还不到700亿）。因此，民间金融受到重创时，影响极大。 首先他们会收紧对民营企业的借贷。这会使本来就资金链紧绷的民营企业雪上加霜。因为民间资本一直是民营企业融资的最现实的渠道。今年的金融危机后，
4、民间借贷更加重要。温州的企业营运资金构成中，自有资金、银行贷款、民间融资的比例，已经从2022年的60:24:16，转变为现在的54:18:28。 “温州有30多万家中小企业，在从银行主渠道很难获得贷款的情况下，多数企业面临资金危机。温州中小企业促进会会长周德文表示，“在这样的情况下，温州各地的地下金融成为很多企业和个人融资的重要渠道。周德文推算，目前温州的民营企业资金来源中，估计通过民间借贷的比例已经高达40%左右。 此外，由于民间资本的来源繁杂，即有来自实体企业的投资，也有来自个人的，收不回本钱引起的法律纠纷和社会秩序问题在未来的半年到一年中成为政府着力解决的难题。 民间金融知识缺乏 民间
5、金融并没有错，企业有需求，他们有资本供应，本来应该是双赢的事情，但现在却滋生出诸多问题，倪云虎认为，民间金融的借贷双方太缺乏专业知识。 “金融是一个专业性很强、知识密集型行业，倪告诉记者，然而现实是，借贷者中绝大多数文化水平很低，更不用谈专业知识，自然无法评估和控制其中的风险。这不仅让民间资本自身受到损失，也伤害了向他借贷的企业。 一个刚发生不久的案例就是这样：一位老板本来经营有方，企业做到几千人的规模。但是在今年年初，这位老板想要开展新业务，几年来一直为他提供贷款的国有银行经过评估后发现，这位老板并不熟悉新业务，对市场判断也不准确，因此不同意他的方案，而这位老板一意孤行，于是转而向民间借贷，
6、结果不但新业务没能如预期般获利，甚至因为高利贷的大包袱，他此前的积累也都面临打水漂的结局。而国有银行早在他一意开展新业务时，就已经收紧了他的信贷额度，这更加让他雪上加霜。 如果民间资本拥有国有银行一样的风险评估能力，就不会将资金借给他去冒险，没有资金支持，即使想开发新工程也无法实施，他的企业就不会这么快出问题。 所以金融体系对企业来说，应该不仅仅是个钱库，更应该是个智囊团。起着监督，评估控制风险的作用。“国有银行就会时不时辅导企业一下，你这个工程行不行，收益率如何，成不成立。但以现有民间金融的水平，显然不可能做到这些，倪云虎说。 事实上，民间金融对风险的监管都缺少制度要素，“政策制度也好，非政
7、策制度也好，国家的监管也好，内部的一套金融制度也好，总要有一个科学的制度存在。倪云虎认为。而民间金融多半以人头熟、感觉、经验来做决定。形成了即使是高风险，只要能够支付高昂的利息，他就能得到这些资金。以至于倪云虎觉得有时他们就像传统的犹太人一样做精明的生意，唯利是图，见到风险，跑起来比谁都快。 “当你有工程又愿意出高利，他就贷给你，一旦你出现问题，他就要求提前还掉。至少到期还掉后，他不再续借给你。这种情况是要逼死人的，熟知企业资本运作的倪云虎指出，企业资金的流动性都有个惯例，比方银行贷款给你，他对你有个资金安排：今年贷给你二个亿，明年受信再二个亿，后年两个亿，企业就可以良性循环。而民间资本不是这
8、样，他贷给你以后没有监控，没有金融的效劳，见到风险最先跑来挤兑。 实际上民营企业靠的是民间金融在支撑，但是严重滞后于民营企业的民间金融体系的现状令人忧虑。 民间金融应唱主角 其实标准民间借贷合法化国家已经迈出一步， 2023年7月14日，小额贷款公司开始率先在温州试点；其后在各地的试点相继推出。但是倪云虎认为，这一步迈得太迟，也太慢。 这是因为，从政府的整个政策上可以看到，政策还是倾向于国有金融体系为民营企业效劳这个思想。倪云虎认为，国有金融体系只应该作为民营金融的补充措施，民营企业的主要效劳提供者应该是民间金融体系。因为国有金融与民营企业双方不匹配。 倪认为，民营企业与国有企业不同，民间金融
9、与国有金融也各有特点。国有金融体系长期以来为国有企业、大型企业效劳，所以他对这些现代化的公司业务非常熟悉。从资信的评级，到信用的监管等这套体系都非常熟练。 但是国有金融对民营企业却很陌生，对于民营企业的营运特点、管理层、管理方式等都不熟悉。在这一点上，还不如民间金融体系那些散兵游勇更“专业“，这就是严重的信息不匹配。 另外一个非常重要的因素是，国有金融体系除了追求利润和经济效益外，还肩负着落实国家政策，肩负社会责任等方方面面的任务，这与国有企业的特性相一致。他们都不是唯利是图纯粹追求利润，他们必须要维护国家政策，兼顾相应的社会责任，因此他们之间是互相匹配的。 因此，正在建设当中的民间金融体系一
10、定要成为民营企业的理财之家，提供更多的培训咨询等增值业务。倪云虎呼吁，民间金融体系应该担负起这个重要的任务，他也最适合担负这个责任。 因为现在的民营企业，不仅是在资金上需要帮助，更缺少金融理财知识。当然，倪云虎成认，理论上讲，国有的金融体系也能做，但是国有金融体系对民营企业本身的情况不了解这是其一，其二是，国有银行不适于开展增值业务，因为他面对的主要客户是国有企业，国有企业一般财务制度健全，人才储藏丰厚，不需要这样的效劳，因此如果由国有银行开展这样的业务，难以杜绝乱收费的现象。 而民营金融体系那么不然，小额贷款公司也好，村镇银行也好，农村信用合作社也罢，他们离民营企业最近，早就切实地感受到民营企业这方面的需求，“很多民营企业，他的财务总监、会计人员素质都没到位，老总本身更缺乏金融知识，并不太懂理财，在这样的背景下，很多民营企业提出过希望我们能提供全方位的效劳。一位信用社的负责人介绍。 由他们帮助民营企业建立起健全的财务制度，财务监控体系最适合，倪还指出，很多民营企业无法在国有银行贷款成功就是因为没有这些制度要素造成的。“你有再好的信用，如果没有一套完整的财务制度也贷不到款，如果制度健全，贷款成功极高。倪介绍说，国有银行很看重这一点。 因此，效劳应该成为民间金融体系最重要的一块业务。