1、金融危机的特征及分类 一、金融危机的特征、分类及测定 1.金融危机（financialcrisis）是指金融体系出现严重困难乃至崩溃，表现为绝大局部金融指标的急剧恶化、各种金融资产价格暴跌、金融机构陷入困境并大量破产，同时对实物经济的运行产生极其不利的影响。 2.金融危机的分类 货币危机 货币危机（currencycrisis），一般是指固定汇率制度下，市场参与者对一国的货币失去信心，通过外汇市场进行大量抛售等操作促使该国汇率制度崩溃、外汇市场持续动乱的危机。 银行业危机 银行业危机（bankingcrisis），是指由于某种原因，公众对银行的信心出现危机，造成银行挤提，并迅速蔓延到其他银行，
2、造成大批银行倒闭的现象。债务危机 债务危机（debtcrisis），是指一国不能偿付其内债和外债而引发的危机。但通常所指的债务危机主要是指外债危机，包括主权债务和私人债务。债务危机不仅影响债务国，使其物价上涨、经济停滞、社会动乱，也影响债权国，并成为其银行危机的诱因。 泡沫危机 泡沫危机（bubblecrisis），是指因股票、债券或房地产等资产价格脱离了正常的价格水平和经济运行规律而过度上升，造成大量经济泡沫后破裂而导致的危机。 3.金融危机的测定 币值稳定程度 汇率稳定程度 股指稳定程度 外债严重程度 这一指标主要通过以下分指标表达：偿债率（当年归还外债本息与当年外汇收入之比）、负债率（外
3、债余额与当年gdp的比值）、债务率（外债余额与当年外汇收入之比）、短债率（短期外债占全部债务的比重）、债储率（外债余额与外汇储藏的比值）。国际公认的危机敏戒线是：偿债率为20%，负债率为25%，债务率为20230%，短债率为20%，债储率为20230%。 资产不良程度 金融不良资产也就是人们常说的坏帐、呆帐，是不能归还的贷款。不少不良资产与金融机构的腐败程度有直接关系。结合金融机构的法定准备金率、备付金率、资本金率，银行的不良资产一般应不超过其总资产的20%。 二、金融风险的概念、成因、分类特征 1.金融风险（financialrisk）是指经济主体在进行金融活动时，由于各种不确定性因素的影响
4、，使其实际收益与预期收益之间产生偏差，从而蒙受一定损失或取得一定额外收益的可能性。 2.金融风险的成因 社会分工与交易多元化是金融风险产生的根本原因 在市场经济下，由社会分工而导致的多元化交易活动，双方都是拥有不同私利的经济人，假设其中一方违约，必然给另一方带来风险损失，所以，建立在社会分工根底上的经济运行必然存在着风险性，经济风险是客观存在的。 “经济人是金融风险产生和形成的前提 经济人是被假定为取得效用最大化的经济主体。经济人一般具有四大禀性：一是追求自身利益最大化；二是需求偏好的多样性；三是有限理性；四是时机主义倾向，人们的求利本能助长了金融风险的形成和泛滥。 经济环境的不确定性是金融风
5、险产生的必要条件。 金融业所面临的不确定性。a.金融资源的稀缺性b.金融价值与实际资产的不确定的关系，可能导致金融泡沫现象c.科技进步的先进性和预期的不确定性，决定金融创新与金融风险相伴而生。 3.金融风险的种类 金融风险的种类和分类标准很多。如按风险产生的原因可分为客观风险、主观风险；按风险的性质可分为静态风险、动态风险；按风险的形态可分为有形风险、无形风险；等等。在此仅对金融机构在业务经营中普遍存在的、影响较大的主要风险做一概括性介绍。 信用风险 信用是以还本和付息为特征的借贷行为。信用风险（creditrisk）又称违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性
6、。 利率风险 利率风险（interestrisk）是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收 益的可能性。 流动性风险 流动性风险（liquidityrisk）是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。 价格风险 价格风险（pricerisk）是指由于证券市场价格变动的不确定性使作为投资主体的金融机构遭受损失或获取收益的可能性。 购置力风险 购置力风险（purchasingrisk）是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。 汇率风险 汇率风险（exchangerisk）也称外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。 经营风险 经营风险（businessrisk）是指金融机构的经营和管理人员在经营过程中由于各种不确定性因素的影响导致经营管理过程中出现偏差或失误，从而使金融机构遭受损失的可能性。 国家风险 国家风险（nationalrisk）是指在国际经济活动中因外国政府行为的变化导致金融机构遭受损失的可能性。 4.金融风险的特征 社会性扩张性相对性周期性可控性 第5页 共5页
