1、防范金融风险及其有序转移 近几年来，随着我国金融业的开展。融资工具不断创新，业务范围逐渐扩大，为推动和促进国民经济的开展起了很大作用。但由于金融机构在开展过程中没有得到合理引导与有效控制，缺乏有力的金融监管，国家银行信贷资产质量下降，不良资产比重居高不下；局部非银行金融机构经营亏损严重，业务机制建设跟不上业务的开展， 多年积聚下来的问题和矛盾日趋暴露。在一定范围内形成金融风险的相对性依然存在。在金融对国民经济开展作用不断增加的今天，金融风险对国民经济运行的潜在的威胁也日益突出。近几年墨西哥金融危机，巴林银行倒闭，日本金融风波、东南亚金融危机等发生，给我们以不断地警示。金融风险防范化解已经成为当
2、前我国宏观金融调控的一项十分重要的紧迫的任务。市场是交换和分配的场所，它在交换和分配收益的同时，也交换和分配风险，所以完善的市场机制也是一种风险有序的分配的机制。我国是一个市场环境很不健全的国家，方案体制痕迹在目前的各项经济运行中还很深，商业银行的贷款还非商业化。银行贷款市场成了社会、经济风险的最后转移场所，加上我国的大局部商业银行信用由国家或各级政府信用支撑，所以更具有强大的积聚和推延风险的功能。 1、国企改革的结果直接影响银行信贷风险 我国经济改革时间还不长，民间尚没有足够的经济实力来吸纳和配合国企改革，所以目前情况下要加快国企改革的步伐，其结果那么是银行还必须来承担改革的本钱。而国有企业
3、是我国目前权利边界最不清晰的经济主体，风险和利益不为同一主体，所以风险和利益产生是极不对称的，体制性风险便是我国信贷市场上最大的风险源。 1、风险转移的市场化环境建立滞后 首先，缺乏严格标准的准入制度和及时有效地退出机制。其次，我国资本市场的开展还缺乏以吸纳经济主体的各类风险，股市、期市、债市规模、范围还非常有限，而且，考虑各种宏观因素，政策限制还非常强大，还无法来分流和吸纳广阔的民间经济主体所产生的各类风险。再次，保险市场国覆盖的范围还非常有限，人为因素产生的风险大多数还不被保险公司购置。同时，我国法律不健全及执行体系尚不严密，往往使风险承担主体一再错位。 2、经济主体信息的接收，处理水平低
4、下，产生风险 我国的经济主体信息由于开放渠道比较单一，经济的增长一般呈现缓慢，加之各类经济主体对世界经济最新信息的接收、分析，判断的能力和水平不高，形成风险的外部环境。 4、信贷软约束是败德行为丛生的主要原因 我国银行信贷对借款人行为的约束很少，保障信贷平安的措施非常脆弱。贷前由于信息的严重不对称，往往使信贷款陷入预设的陷阱之中，而信贷风险的防范预案又非常不充分，更为严重的的信贷操作检员对人贷款质量好坏不负绝对责任。在贷款操作上又出现了利益风险主体不统一的现象，接纳风险甚至成了谋取利益的工具，信誉本来就不著的人照样可以不断取得贷款是一例，贷款约束在贷前就开始软化。同时，由于银行之间缺乏沟通，社
5、会对信用约束缺乏强有力的保障，未形成一张风险防范之网，使得败德行为者制造的风险能在银行、社会间流转，实质上起到了保护败德行为者的作用，社会环境对信贷上的败德行为制约非常有限。 5、业银行无权对贷款根据不同风险进行定价 我国利率政策是全国上下一致，这种政策很不利于商业银行防范信贷风险。一是我国银行的信贷风险防范本钱过高，目前“一刀切的利差缺乏以补偿；二是贷款定价上的“一刀切，反而淡化了贷款操作人员了解信息，消除不确定性而带来的利益冲动；三是不同风险对象采用的同一价格水平，反而熨平了借款人在进行贷款价格和风险收益比较时反响的信息，尤其是败德行为者在转移风险时，不顾贷款价格的逆向选择倾向，更不易被贷
6、款人所觉察。在我国条件下，商业银行信贷风险的控制可以从以下方面入手。（1）建立必要的宏观环境，减少信贷风险。在社会经济体制中一个主要原那么应是将利益和风险主体合二为一。建立有秩序的风险转移市场，健全破产等有效及时的退出机制，除让风险主体在积累定量风险后尽快推出外，让债权人也成为承担风险的主体之一；同时加快健全和开放资本市场，让资本市场来有序地吸纳和分散风险；增强保险市场的覆盖能力。给银行信贷充分的商业化选择自主权。这里主要包括贷款对象的选择权，贷款对象风险不同的定价权。建立这些宏观环境，主要是为了让风险转移秩序化，市场化，不让银行信贷市场成为无序化的风险转移中最后的买单者。（2）商业银行信贷控制外部风险的侵蚀。银行信贷风险是一种转移性风险，长期以来由于银行信贷的软约束，各类社会、经济风险直接向银行转嫁。在良好的宏观信贷环境没有建立之前，如何设置“防火墙，堵截风险转移，防止银行信贷尽量少受侵蚀，变得非常重要。商业银行应选择与自己管理资源及规模相适应的业务与业务对象。商业银行的各 第4页 共4页
