1、互联网金融的发展与监管内 容 摘 要互联网金融在中国出现的时间不长，但是因为其快速方便的优点迅速在我国得到了长足的发展，适应了我国现代化生活的需要，同时也是金融领域的必然发展趋势。但从本质上讲，互联网金融属于金融的一种，因此互联网金融也是存在风险性的。下面我们就探讨一下互联网金融在我国的发展现状，成因以及存在的问题，进一步提出相关的建议，希望可以帮助互联网金融健康发展下去。关键词：互联网金融；发展趋势；监管措施目 录一、互联网金融概述4（一）互联网金融的定义4（二）互联网金融的特点4（三）互联网金融行业的现状和发展模式4二、我国互联网金融的发展趋势7（一）行业将继续深度洗牌7（二）养老金融或将
2、要成为“新点”7（三）金融科技迎来爆发期7三、互联网金融行业中存在的问题以及风险分析8（一）互联网金融存在的问题8（二）互联网金融风险的原因分析9四、互联网金融风险的防范9（一）健全互联网金融行业的法律和法规9（二）构建互联网金融监管体系9（三）加强行业组织建设10（四）建立互联网征信体制10（五）采取适当的鼓励政策10结语10参考文献11前 言经过几十年的发展，我国的金融市场已经发展的越来越快了。互联网的出现和兴起，让传统金融也进入了网络时代，网上银行、网上保险还有网上证券等全新金融模式相继问世，这种模式的转变所创造出的金融模式是前所未有的，是供需双方进行市场化的资产配置，采用这种方法后，银
3、行和中小企业之间的矛盾可以得到有效缓解，同时又因为云技术和渠道优势的存在，存在于信息之间的不对称问题也得到了解决。这种金融方式就是业界所提出的互联网金融。一、互联网金融概述（一）互联网金融的定义在2013年，由余额宝带队的金融很快掌握住了人们的关注度，进而衍生出了各种的金融产品，因为这个原因，2013年被人们设定成了互联网金融的元年。而在政府提出的有关互联网金融的各种意见中，可以将互联网的含义总结为:互联网金融本身是一种全新模式的代名词，它主要表示的是传统金融机构因为互联网的技术和通信技术的出现而与互联网企业融合到了一起，最终帮助企业完成投资支付的工作，还有提供信息中介服务。具体细化，就是包含
4、互联网支付、互联网信托、互联网金融、网络借贷等七种方式。（二）互联网金融的特点和传统金融相比较，互联网金融具有效率高、方便、成本低、发展快、覆盖面广等特点；而它也并非没有缺点，它的缺点包括风险大和难监管。（三）互联网金融行业当前的发展状况以及现有的发展模式P2P网贷、第三方支付和大数据金融之类的方式都属于互联网金融，特别是P2P网贷尤为重要，其它模式的发展速度也因此得到了提升。接下来就对这几种模式来进行一下详细的介绍。1、 P2P网贷P2P网贷是互联网金融的主要方式之一，在国外很早就出现了借贷平台，对网贷的研究也比较多，国外对于网贷风险的防控主要是来自于其精准的风险控制和较严格的准入门槛机制。
5、但是在我国有的借贷平台为了扩大融资规模则通过收取管理费的办法来进行，这样扩大了风险率。“拍拍贷”是我国出现的的第一家网贷平台，它成立于2007年，经过这十年左右的不断发展，我国网贷转变了最初零散无序的落后面貌，开始得到更多的发展，这种发展不仅仅体现在平台数量的增加上，还有不断扩大的平台规模。网贷平台从2013年以来呈现出井喷式的增长，在地域方面也存在着很大的地域性。虽然有30多个平台进行了注册，但是实际上只集中在上海、广东、浙江、北京、山东等省，呈现出地域分布不平衡。同时，因为P2P平台是以网上交易为主，所以不存在着经营地区的限制。P2P网贷分为线上线下两种方式，所涉及的主体有出借人、借款人、
6、借款平台还有担保机构。网贷平台主要有以下几种模式：（1）纯平台模式这种模式有一个显著特点，就是整个借款环节平台是不会参与进去的，平台要做的就是给予工具上的支持、提供相关的服务和匹配信息等工作，投资者以平台给出的信息作为投资依据，资金也几乎会全部投入到借款者所选择的项目当中去，这就是P2P网贷的雏形。这种方式下比较具有代表性的网贷平台在美国就要数Lendingclub，而在中国就不得不提拍拍贷了。拍拍贷是2007年真正投入使用的，至今也已经经历了十多年的发展了，用户规模达到了3000多万。（2）线上和线下相结合的模式这种模式的特点是网贷平台放出消息来引起出借人的注意力，同时将借款人信息还有借款流
7、程在线上向投资者公开；而在线下，主要是通过设置门店的方法，与小型借贷公司建立合作关系，再使用线下和线上相结合的方法，对用户进行审查，以此来进一步控制用户所带来的风险。（3）担保模式在这种模式下，网贷平台会把担保工作交给第三方机构来完成，这样可以很好的对投资者的利益做出保障。有两种方式。方法一是网贷平台邀请第三方机构来对投资者的本金做出担保，对于网贷平台而言，就只需要支付很小的一部分担保费就可以了，不用对投资者的投资负责任；方法二是网贷平台自己准备风险保障金，在发生意外的时候，平台可以自行垫付资金来解决，因此投资者的利益受到了保障。陆金所就是一种最为典型的担保模式范例，它运用的是方法一，也就是通
8、过第三方机构来担保投资者资金。（4）P2P结合其他的模式随着P2P网贷的不断发展，P2P结合票据理财、融资租赁等内容的新模式应运而生了。比如互联网的票据理财方式的出现，让银行渠道可以更好的让贴现的小额票据进行流通，而且值得一提的是P2P结合融资租赁的模式让融资效率得到了一定程度上的提升。2、第三方支付生活中常见的网络支付和移动支付等方法都属于第三方支付的范畴内。其中的移动支付，又被称为手机支付，具体来说就是利用移动终端来帮助交易双方交易货物和获取服务，也可以说是运用移动网络交易商品。移动终端主要是指手机、移动PC等。移动支付有两种类型，一种是近场支付，另一种是远程支付。近场支付就是要求交易双方
9、应该在特定范围内利用移动终端进行资金往里，实现本地化通信等，常见的例子有手机购物和手机交通；远程支付就不同了，它更多的是依靠支付工具来发送指令，建立起与后台的联系，从而实现转账和消费等功能，支付宝的二维码支付就是远程支付的典型例子。移动支付拥有移动性、历史性还有集成性等特点，始于1999年，随着近些年来智能手机的发展，移动支付也获得了飞速发展。从2014年起，移动支付模式发展飞速，究其原因有下面两方面：一是智能手机端的发展，让移动支付有了更强大的依托；二是互联网知识的不断传播，使得大家对这种金融方式的认识越来越深，而随着科技的发展，互联网金融下的支付模式将会以移动支付作为基础，衍生出更为丰富的
10、支付形式。3、互联网众筹众筹想必大家都有所了解，它的主要含义是筹资者把一个或多个缺少启动资金的创新型项目放到网络平台上，以此来吸引投资者的目光，然后投资者对这些项目采用众筹的方式来进行投资。其模式有股权类、债券类和回报类等三大众筹模式。众筹的模式最早是在美国开始的，中国引入众筹的时间比较靠后，第一家众筹平台直到2011年才真正出现，而到了2016年，我国的众筹平台多达四百多个，总共众筹了二百多亿资金，同比增长90%。我国的众筹平台从2014年来就得到了迅猛发展，其方向主要有：一是综合性众筹平台，涉及多个领域，典型代表如京东众筹平台；二是专业化的众筹平台，主要是在集中在某个领域内，包括汽车众筹、
11、房地产众筹；从地域分布的角度出发，经济较为发达的沿海地区是众筹平台的集中所在。截止2016年底，在27家众筹平台中，大部分都来自于北京和广东地区。随后风投也加入了进来，因此众筹平台变得更加细化和生态化了。4、大数据金融大数据金融主要是对非结构化的繁多数据进行分析，比如客户的消费习惯还有交易记录都属于大数据金融的范畴当中，运用这些数据对客户信息进行全面分析，然后以分析结果作为依据，进行风控和营造。大数据主要是使用云计算的手段，从众多信息中找出能为我们所用的数据。现阶段主要有平台经营模式和供应链金融模式两种方式。网络平台在经营过程中，通常都会用到很多的数据，采用专业化的数据提取技术，并且借助传统的
12、金融模式，帮助平台拓展更多高品质并且有发展潜力的金融业务。平台所使用的金融模式一般都是以海量的数据流量作为基础的，对金融服务比较了解的个人或者企业，已经相继建立了一套大数据征信系统，这可以帮助他们解决经营过程中的信息不对称问题。平台也会在数据分析的基础上分析有贷款需求的客户，定下能批给他的额度。比较典型的如阿里小贷，主要是通过阿里巴巴的资源比如信息、资金、商务方面的，把金融服务存储到众多的数据当中，借此完成平台的综合性建设。核心企业在供应链的金融模式当中，主要是以掌握住中小企业的合同、订单等信息作为前提，以此来跟金融机构建立合作关系，共同为中下游企业提供与金融有关服务。核心企业的信息主要来自于
13、各种各样的交易数据，这是用来同信息提供方还有银行建立合作的基础，最终目的就是帮助供应链上的中小企业完成融资工作，在这个过程当中，核心企业主要发挥了确认信息和担保信息的作用，并不是直接向企业进行资金供应，真正给予他们资金支持的机构是银行等。京东供应链模式是这个模式下的典型范例。大数据金融的优势主要体现在了，它可以帮助传统行业中的小微企业降低融资难度，在传统行业中，小微企业如果没有能力提供用于传统信贷的相关抵押物，那么银行可能就不会授予他额度。而大数据分析可以向银行提供小微企业的信用信息，这样即使它们提供不出抵押物，也能够融到资，借到款。二、互联网金融在我国的未来发展形势（一）行业将会迎来深度改革
14、且会一直持续下去2013年被业界称为互联网金融的元年，也就是说，自从2013年开始，我国的互联网金融的发展形势就越来越好了，好像进入了黄金时代，同时也伴随着各种各样的风险的发生。2016年，我国政府和市场在对互联网金融进行共同加强和规范化的管理下，我国的互联网金融风险得到了一定程度的降低，因此，这一年也就成为了互联网金融的规范元年了，但是随着互联网金融的发展，行业的规定越来越严格，在经营成本和市场竞争力同时慢慢变大的情形下，很多金融平台只好选择了退出。2017年的博鳌论坛上做了以互联网金融为主题的报告，这份报告中对很多工作细节做出了规定，其中包括要不断强化对互联网金融行业的规范化管理，并在来年
15、还要加大其措施，这样互联网市场才会慢慢趋向成熟，而市场竞争的加剧，让一些中下型平台因为自身的弱点比如规模不大，缺乏竞争力等而不得不退出舞台，这样就会让各大型平台聚集到一起，进而让金融行业完成健康有序发展的目标。（二）养老金融或可能即将成为新的市场众所周知，中国是一个典型的人口大国，老龄化现象日趋严重化，国家对老年人的关注度在逐渐上升，解决养老问题已经刻不容缓了，因此，老年人市场作为一个新的市场就在这样的背景下应运而生了。当前，我国的养老金融还没有脱离初级阶段的舒服，大多数民众还是主要通过缴纳养老保险金的方式来对自己未来的生活做出保障，但是目前并没有平台打算将养老金纳入互联网金融的范畴当中去，甚至根本没有打算给退休人员提供任何金融产品和金融服务，因此，互联网金融企业可以在未来更多的考虑到养老这方面的空白，把这部分考虑进去，这样在扩宽自己的业务范围的同时，还可以推动社会发展。（三）金融科技迎来爆发期这些年以来，在经济获得发展的同时，科技也日新月异，迎来了科技元年。各种大数据、移动互联还有云计算等等，这些新型科技技术的层出不穷，使得存在于互联网金融行业中的企业的工作效率不断提升，也在某种程度上提高了质量。而据官方数据统计，2015年全
