1、理论研究THEORY RESEARCH中国总会计师月刊92根据企业会计准则第8号资产减值等相关准则的规定,企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。而资产减值测试是一项比较复杂而专业的工作,在实务操作过程中,有许多是通过企业管理层聘请专业的资产评估机构出具评估报告,来协助管理层开展相关资产减值测试工作。在利用资产评估报告进行减值测试时,会计师或审计师需要进行具体的分析,而不是简单地直接采用评估报告结果。从广义的资产减值测试来讲,在评估报告利用过程中,会计师或审计师需要特别关注以下事项。一、关注评估目的是否适用资产评估目的是资产评估业务对应的经济行为对资产评估结果的使用要求,或资
2、产评估结论的具体用途。评估目的决定和制约着资产评估的条件以及价值类型的选择。不同的评估目的会对评估对象的确定、评估范围的界定、价值类型的选择、评估假设以及对应交易市场的确定等产生影响。因此,应用于资产减值测试的评估行为的评估目的应当是明确用于资产减值测试或财务报告目的,是为会计核算和财务报表编制提供相关资产、资产组的公允价值或可收回金额等特定价值提供专业意见。相应的评估业务是服务于合并对价分摊、资产减值测试、投资性房地产和金融工具等资产的公允价值计量等。该类业务的评估目的不应以“管理层了解资产价值或者股东全部权益价值”等评估目的来代替,也不应以企业价值评估来代替。同时,其评估目的应当通过评估协
3、议的签订进行明确。在利用资产评估报告时,会计师或审计师应通过与项目资产评估师的沟通,来获取与评估该项目资产评估师对此评估业务基本事项的了解情况,分析评估师是否充分理解了相关会计准则对核算与披露的要求,其中包括评估目的对单项资产、资产组、资产组合的划分与分类,价值类型与评估方法选择的影响,以及相关具体会计准则的适用与要求等。二、分析评估对象与评估范围是否正确与合理资产评估对象是指资产评估的具体对象,通常包括单项资产、资产组合、企业价值、金融权益、资产损失或其他经济权益等。对于以资产减值测试为目的的评估业务,评估对象一般涉及单项资产、资产组或资产组合。比如固定资产、存货等减值测试的评估对象一般以资
4、产、资产组的形式出现,商誉减值测试的评估对象通常以资产组或者资产组组合的形式出现。在企业会计准则中以资产组能否独立产生现金流入为关键因素来认定资产组。企业会计准则将资产组合称为业务资产组,不同的业务资产组则构成企业会计准则所定义的资产组组合。资产组一旦确定以后在各个会计期间就不能随意变更,应当保持前后一致,只有在某些特定原因下,比如发生或拟企业重组、变更资产用途等,导致资产组构成确实需要变更的情况下,才可变更资产组合,并且要让企业管理层证明资产组合的变更是合理的,并在相应的报告和附注中做必要说明。会计师或审计师在利用资产评估报告时,还应当充分分析与考虑相应评估对象的物理、经济及法律等特征对本次
5、评估结果的影响,关注确定的评估对象是否符合所涉及的相关会计准则对特定会计事项提出的条件与要求,要取得评估对象具体组成的详细资料,并关注相关资产、负债在企业营运中的作用。在上述基础上,进一步分析评估对象的正确性与合理性。资产减值测试的评估对象确定了评估范围。评估对象为单项资产的,评估范围为该单项资产；评估对象为资产利用评估报告做资产减值测试时应关注的几个要点 宋寒斌摘要：在实务操作过程中，许多企业是通过企业管理层聘请专业的资产评估机构出具评估报告，来协助管理层开展相关资产的减值测试工作。在利用评估报告进行减值测试时，会计师或审计师需要通过对评估报告的具体分析来应用，而不是简单地直接采用评估结果。
6、本文从评估报告的多个方面出发，论述了在利用资产评估结果进行资产减值测试时，应当关注的一些要点。关键词：资产评估 评估报告 减值测试理论研究THEORY RESEARCH93202301 总第234期组的,评估范围为构成该资产组的全部资产及根据资产组划分口径包含的相关负债。公允价值计量的评估对象是以公允价值计量的相关资产或负债,具体对象就根据涉及的相关会计准则和委托合同的约定来确定,可以是单项资产或负债,也可以是资产组合、负债组合或资产和负债组合。会计师或审计师要关注评估报告中对评估对象与评估范围的边界描述是否正确合理。三、分析价值类型的选择是否合理评估目的、市场条件、评估对象自身条件等众多因素
7、制约着评估业务应当选取的价值类型,评估人员执行资产评估业务时,在合理选择和使用价值类型时要充分考虑上述因素。企业会计准则第8号资产减值以及其他一些具体企业会计准则分别对资产与负债的后续计量进行了详细的规定。比如,采用公允价值模式计量的投资性房地产,应当以资产负债表日该资产的公允价值为基础来调整其账面价值,而当该投资性房地产转换为自用时,应当以其转换当日的公允价值作为其账面价值；金融资产在符合一定条件下,应当分类为以公允价值计量,进行减值会计处理并确认损失准备；自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时,投资性房地产按照转换当日的公允价值计价；等等。企业一般通过估计资产的可回收金
8、额,然后与资产的账面价值做比较,来确定资产是否发生了减值和是否需要计提相应的资产减值准备。资产可收回金额的估计,一般根据其公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者来确定。如果资产存在活跃的交易市场,则以市场价格为基础来确定公允价值；如果资产不存在活跃市场,但同类或类似资产存在活跃市场,则以同类或类似资产市场价格为基础确定公允价值；如果资产不存在同类或类似资产可比交易市场,采用估值技术确定公允价值。因此,作为减值测试目的的评估业务,可以选择市场价值作为价值类型,也可以选择通过成本法、收益法等估值技术评估资产或资产组的合理价值作为评估价值类型,而不是简单地将市场价值确认
9、为公允价值。比如,在以商誉减值测试为目的资产评估业务中一般将价值类型定义为企业会计准则第8号资产减值规定的可回收价值,并按照准则的要求对可回收价值进行定义。如果委托方另行约定价值类型,一方面需符合企业会计准则的要求,且要有明确理由,另一方面需要在评估报告中披露理由及价值类型的定义。四、分析评估假设是否合理评估假设主要包括评估前提性假设、评估外部环境假设、评估具体假设等。评估目的规定着资产评估结论的具体用途。不同的评估目的,对评估对象的市场环境条件、交易方式、企业存续状态、资产使用状态等不同,评估报告的作用及评估的使用方式也不同。因此,对以资产减值测试为目的的评估假设是有特殊要求的,需要根据企业
10、经营状态、相关市场公开程度、资产状态及交易活跃度等,合理地假设评估条件,而不可通过设置不合理的假设,来有意提高或压低资产评估价值。另外,在分析评估假设时,还要注意评估假设的前后期一致性。同样的评估对象、评估目的,每一期评估的评估假设应当保持相对一致,不得随意变化。如果变化,一定要有充分的理由,证明新的假设更符合评估对象的当前状况,更能合理反映资产的当前公允价值。同时,不能把一些不可持续的或者其他特殊市场环境,不合理地作为评估假设,从而达到调剂评估结论的目的。评估报告使用者在分析评估假设时,往往会比较熟悉评估外部环境假设的变化情况,比如国家宏观环境、行业及地区环境的变化,以及汇率、利率、税赋、物
11、价或通货膨胀等因素的影响与判断,而对评估报告中内含的一些评估具体假设,比较容易忽视其中的变化或实际情况,比如经营主体可能涉及的经营范围、方式、经营管理水平、会计政策、管理团队的稳定性及尽责履职、关联交易定价等。五、关注评估方法的选择是否合理资产评估法及相关评估执业准则规定评估专业人员应恰当地选择评估方法,除依据评估执业准则只能选择一种评估方法外,应当选择两种以上的评估方法进行评估,并经综合分析之后,形成评估结论并编制评估报告。评估师在从事以资产减值测试为目的资产评估业务时,要根据资产市场的活跃程度,分别选择合理的市场价格为基础进行分析计算。市场价格的估算,通常采用市场法进行评估为多。但如果不存
12、在该资产、同类或类似资产的活跃市场,往往无法采用合理的市场法进行估值,这时可以采用成本法、收益法等进行估值。因此,市场法并不是资产减值测试唯一的评估方法。例如,对一项以成本模式进行后续计量的投资性房地产进行减值测试时,评估中的价值类型一般定义为会计准则所要求的特定价值,即可收回金额,评估中在确定预计未来现金流量的现值时一般选择收益法,而在确定公允价值减去处置费用时,评估中估算公允价值可以选择市场法。需要注意的是,不能因为对评估结果的设定,而不合理地选用成本法、收益法。因此,评估师、评估报告使用者,应当充分关注与了解评估对象的市场活跃程度,从而分析评估方法选用的合理性。另外,每一期评估报告选用的
13、评估方法,需要保持一致性,不得随意变理论研究THEORY RESEARCH中国总会计师月刊94更,除非有充分的证据表明,评估对象的市场活跃程度等发生了较大的变化,新的评估方法更能合理地评估资产的公允价值。对于变更的理由,需要在评估报告中进行说明。六、要了解与评估资产评估师的专业胜任能力和独立性会计师或审计师在利用评估报告之前,应当通过必要的程序,了解和评估资产评估师的专业胜任能力,包括通过获取资产评估机构及签字资产评估师的职业资格证书,访谈、调查等方式了解签字资产评估师的过往从业工作经验,查询资产评估机构及签字资产评估师有无因评估执业而被处罚等情况。此外,会计师和审计师还应通过询问、检查等程序
14、了解评估机构、评估师或者其亲属是否与委托单位或者相关当事方之间存在经济利益关联、人员关联或者业务关联,以评价其独立性和客观性。如果评估机构、资产评估师的独立性存在问题,会计师或审计师应当提出异议,要求重新选择评估机构或评估师进行评估。七、要保持与资产评估师的必要沟通，以了解资产评估过程与结果以财务报告为目的的评估指南第八条规定：“执行以财务报告为目的的评估业务,应当与企业和执行审计业务的注册会计师进行必要的沟通,明确评估业务基本事项并充分理解会计准则或者相关会计核算、披露的具体要求。”因此,评估师有义务与会计师、审计师进行事前沟通。另外,在利用报告之前,会计师或审计师往往也需要就以下方面和评估
15、师进行必要的沟通。与资产评估师就评估目的、评估基准日、评估对象、评估范围、价值类型,采取的评估方法和评估假设等进行沟通,以了解评估师对上述内容的了解程度等,从而达成一致的意见。如果双方有不同的意见,就需要进行必要的分析判断与调整,评价分歧对评估结果与目的的影响程度等。了解实际评估对象和评估范围,实际运用的评估假设、评估方法、关键参数等；是否与前期评估所确定的资产组范围、评估方法等保持一致,若发生变化是否有合理的理由。与资产评估师就评估报告出具所最终运用的具体参数、评估过程、评估结论等进行沟通。八、要复核评估关键参数的合理性会计师或审计师应充分复核资产评估师估算时使用的评估假设、预测基础数据和关
16、键参数是否合理,并识别是否存在管理层倾向。比如,复核收入增长率、毛利率等关键评估参数选取是否合理,预测是否过于乐观,与企业实际情况是否相悖离,是否符合企业历史年度的平均增长率或长期复合增长率,是否与同行业可比企业情况相匹配等。复核评估中折现率的使用是否正确。根据相关会计准则及应用指南,折现率的确定通常以该资产的市场利率为依据,如果无法获得市场利率,可以使用替代利率来估计折现率。在折现率复核时,还需要关注以下内容：是否反映当前市场货币时间价值与资产特定风险；是否与预期收益口径相一致；测算使用的不同参数在样本选取、风险考量、参数匹配等方面是否保持一致,对于具体参数等较前次发生明显变化的是否有合理的理由；关注本次评估折现率与以前年度评估时所采用的折现率是否有变化；是否将用于估计折现率的基础从税后调整为税前的折现率；如果在预计资产的未来现金流量时已经调整了对资产特定风险的影响,则估计折现率不需要再考虑这些特定风险；确定折现率时,是否与相应的宏观环境、行业、地域、特定市场及特定市场主体的风险因素相匹配；估计资产未来现金流量现值时,一般应使用单一的折现率,等等。复核是否与资产组的口径前后保持一致,
