1、国家社会科学基金项目（BJY）中国开放进程中的利用外资质量研究杨柳勇 等著 图书在版编目（CIP）数据 中国开放进程中的利用外资质量研究 杨柳勇等著 杭州：浙江大学出版社，ISBN 中 杨 外资利用 研究 中国 F 中国版本图书馆 CIP 数据核字（）第 号中国开放进程中的利用外资质量研究杨柳勇 等著丛书策划 陈丽霞责任编辑 王大根封面设计 俞亚彤出版发行 浙江大学出版社（杭州市天目山路 号 邮政编码）（网址：http：www zjupress com）排版 杭州好友排版工作室印 刷 杭州日报报业集团盛元印务有限公司开 本 mm mm 印 张 字 数 千版 印 次 年 月第 版 年 月第 次印
2、刷书 号 ISBN 定 价 元版权所有 翻印必究 印装差错 负责调换浙江大学出版社发行部邮购电话（）总 序 1 总 序随着经济全球化的发展，区域经济合作浪潮席卷世界，对国际贸易秩序及经济的整体格局产生了重大的影响。全球经济发展过程中的跌宕起伏并没有阻碍经济总量的逐年扩大，各国和地区的经济资源配置不断突破国界限制，在世界范围内寻求最优的配置方式以及最高的配置效率，国家和地区经济之间的相互融合和相互依存、相互影响和相互制约达到了更高的水平。在世界经济全球化加速发展的同时，以地区经济一体化为标志的区域经济合作迅速发展，正在成为一种世界经济现象，并以其特有的优势，成为了各个国家参与经济全球化、促进本国
3、经济发展、提高其国际竞争力的重要内容。西方国家区域经济活动实践已充分说明，由于生产要素和商品不完全流动性以及经济活动不完全可分性的存在，使得传统上从规模报酬不变和完全竞争出发来研究现实经济问题的区域经济学理论变得单薄。随着外部性、规模经济等概念的引入和建模技术的升级，一些原先被忽略的因素可以重新纳入模型中，区域经济的研究正在转向一个新的方向。区域经济要素的重要方面之一：区位选择，反映的是运输成本、外部性收益递增与产业聚集之间的一种取舍。然而，扩展全球的网络经济对这种观念提出了挑战。其原因在于网络经济使运输成本大大降低，整个世界变成了一个无成本、无重量的世界。其中，最受影响的产业就是那些提供无形
4、产品及服务的部门，例如，金融与咨询服务业、软件业、保健咨询业、音乐与娱乐业等。在网络经济时代，金融与软件等产业的区位特征，会有悖于原有的区位理论而存在，这就是网络经济对区域经济理论提出的新挑战，这也需要经济学者进一步的研究和探索。区域经济的形成和发展，主要来源于经济集聚效应和规模经济效应的推2 动。区域经济合作客观上具有整合地区要素资源的功能，它对加快构建和完善区域市场体系，转变地方政府职能，改进区域资源配置方式，建立地区经济增长和社会发展的协调机制，兼顾不同地区的平衡发展等，都提出了新的要求。另外，区域经济合作扩大了地区经济增长的空间，已经成为宏观经济调控在不同国家、地区、产业以及经济微观层
5、面产生实际效果而无法逾越的一个中间环节和层次。这给我们的启示就是，对于长三角等世界级经济发展区域的整合进程来说，要进行基于区域合作层面的战略效应研究。为了进一步深入研究“区域经济开放与发展”这一浙江省和我国经济社会发展中的重大理论与现实问题，浙江大学区域经济开放与发展研究中心自成立之日起就一直致力于这方面的研究，其研究方向主要涵盖三个方面：区域经济开放与发展模式创新、区域经济转型与升级、区域金融创新与发展。多年的辛勤努力使得我们取得了一系列的学术成果，在浙江大学出版社的支持下，自 年 月始先后出版了第一辑“区域经济开放与发展学术论丛”共五册专著。经过本中心研究人员的努力，新一辑“区域经济开放与
6、发展学术论丛（第二辑）”又和大家见面了。全面、客观、准确地对区域经济的开放与发展的理论与实践进行总结和研究，是意义重大而十分艰巨的任务，本丛书只是在这一方面又一次作了初步的尝试，但愿其能起到相应的学术创新与知识传播的作用，并对关心区域经济开放与发展的各界读者有所裨益。张小蒂 黄先海 年 月目 录 1 目 录引 言 1 研究意义 1 利用外资质量的内涵与本课题研究思路 3 不同类型外资与外资质量 6 研究框架 81文献综述 10 FDI 技术溢出效应的理论研究 10 FDI 技术溢出效应的实证研究 12 FDI 技术溢出途径的研究 16 利用外资与自主创新的相关研究 192国际借鉴：韩国的外资利
7、用与技术引进 25 韩国外资利用和技术引进情况 25 韩国模式的样板 基于汽车行业的分析 33 韩国模式对中国的启示 373FDI 产出效应的国际证据 39 模型分析 402 数据来源及选择 43 回归结果分析与讨论 444FDI 产出效应的区域证据 46 模型和修正 46 数据来源和模型估计方法的选择 49 回归分析结果与讨论 505嵌入型和内生型模式下的 FDI质量：浙江与广东的比较 54 影响广东和浙江两省 FDI 的区位因素分析及业绩、潜力比较 54 影响两省 FDI 的区位因素分析 54 浙江和广东 FDI 业绩及潜力比较 61 浙江和广东利用 FDI 直接效应比较 71 FDI 对
8、地方经济增长的贡献的比较 72 FDI 对产业结构的影响比较 75 浙江和广东利用 FDI 间接效应比较 77 FDI 与技术进步 77 FDI 与不同渠道溢出效应 83 小 结 886FDI 质量与我国产业发展：纺织服装业案例 91 我国纺织服装业的外商直接投资现状 93 计量模型的推导、建立及分析 95 模型的推导 95目 录 3 模型的建立与分析 97 实证检验 97 数据的选取 97 回归分析 98 检验结果的解释 100 小 结 1007FDI 对中国内资和外资企业自主创新能力影响的比较 102 问题的提出 102 模型的建立 104 数据和模拟结果 105 结 论 1068FDI
9、与企业自主创新：对浙江省企业的调研 107 浙江省企业层面的实证研究 调查情况分析 108 调查的基本情况 108 基于技术溢出渠道的调查问卷分析 112 基于外资企业样本的分类统计分析：不同类型外资质量的比较 127 数理模型 基于浙江省企业样本的实证检验 137 模型建立 138 数据来源及选择 139 回归结果分析 140 小 结 142附：浙江省区域层面的实证研究 1454 9典型案例分析 155 可口可乐公司的技术溢出 155 可口可乐在中国的发展 155 可口可乐技术溢出效应分析 157 外资促进台州模具产业升级 163 外资并购苏泊尔提升公司价值 166 SEB 集团并购上市公司
10、苏泊尔 166 并购产生的原因 168 并购对双方公司价值的影响 1691 0研究总结和政策建议 172 对外资质量研究的基本结论 172 完善以外资质量为导向的外资政策 176 控制外资入口的质量 176 对不同类型的外资按质量差异进行差别管理 177 鼓励外商投资与投资后研发的结合 177 伴随外商投资的技术引进与自主创新结合 178 改善外商投资进入模式 179 利用外资与产业升级相联系 179 创造公平竞争的市场环境 180参考文献 181附 录 企业自主创新调查表 192后 记 200引 言 1 引 言 0 1 研究意义改革开放以来，特别是 世纪 年代以后，外商在我国的直接投资（FD
11、I）金额有了巨大的增长。年以前，我国几乎没有外商直接投资；但是到了 年，我国利用的 FDI 超过了美国，以 亿美元的实际利用外商直接投资总额成为世界上最大的 FDI 接受国。在接下来的几年，我国在吸引外商投资方面也一直位于世界前列。年至 年实际利用外商直接投资总额分别为 亿美元、亿美元、亿美元、亿美元、亿美元和 亿美元。虽然我国经济创造了高速增长的奇迹，但我国经济依然存在增长质量和开放质量不高的问题。“十一五”规划及时提出了增强自主创新能力和提高对外开放质量的目标，明确指出要把增强自主创新能力作为调整产业结构、改变经济增长方式的中心环节，为我国下一阶段的经济发展和对外开放指明了方向。在十七大报
12、告中，胡锦涛同志提出了“加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，引导和支持创新要素向企业集聚，促进科技成果向现实生产力转化”，“充分利用国际科技资源”等许多科技和创新理念。自主创新包括原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新三个方面，其中引进消化吸收再创新与利用 FDI 联系最为紧密。但是，我国企业普遍存在重技术引进，轻消化吸收再创新的问题。引进同等的技术设备，我国用于消化吸收再创新的支出仅相当于日本和韩国的 。规模以上工业企业的技术引进支出多年来一直远高于技术消化吸收再创新支出，技术引进与消化吸收投入之比长期为 。例如，年，我国规模以上工业企业技本书中所说的外资，如果没有
13、特别说明均指外商直接投资（FDI）。资料来源：年枟中国统计年鉴枠和枟 年国民经济和社会发展统计公报枠。2 术引进经费支出为 亿元，技术消化吸收经费支出仅为 亿元，技术引进与消化吸收之比为 。由于对引进技术的消化吸收再创新能力不足，“以市场换技术”实施效果不佳，既丧失了大部分市场，又没有换来所需要的技术。高质量地利用 FDI，能够在引进国外先进知识和技术的同时，通过技术扩散和提升，进行消化吸收和再创新，创造出具有我国自主知识产权的新成果。这样做可以提高国内企业的国际竞争力，促进经济增长和发展方式的转变。如果利用 FDI 能够增强竞争效应、联系效应和人力资源扩散效应，那么与技术扩散和提升效应一样，
14、也能间接地提高企业的自主创新能力。事实上，在经济全球化趋势日益明显的今天，任何一个国家都不能仅仅依靠本国的资源进行技术创新，更需要引进外国的资源来促进技术升级和经济发展。技术创新进行国际传播的一个重要渠道就是跨国公司的对外投资。本研究认为，FDI 如果给东道国带来的仅是资金，而在技术溢出和扩散上面没有多大作用，则 FDI 主要给东道国起到“输血”功能，但是这并不是东道国所唯一需要的，东道国更需要的是“造血”功能的提高，即 FDI 带来的是高质量的资金，其投资的企业具有较高的溢出效应，能有效提升东道国的产业和企业竞争力。在一个区域内，FDI 形成的企业具有良好的示范效应、竞争溢出效应、人员流动效
15、应和联系效应，提高区域内的内资企业的“造血”功能。本研究将在两个方面使研究有所拓展：一是利用 FDI 与其溢出效应和带来的本土企业的自主创新能力的变化结合起来，把利用外资放在自主创新的国家战略下，把外资质量落到了技术溢出和自主创新的目标下；二是把外资质量（FDI 质量）具体化为不同（类型）质量的外资，把外资看成是非均质的，有质量上的差异，使得关于外资质量的研究能够化为具体的政策建议，而不光是得到一个关于外资质量高低的总体判断。然后在不同层面，特别是企业层面对利用外资质量效应和机制（技术溢出扩散传递、内资企业国际竞争力的提高等）进行比较详细的调查和研究，把外资质量落实到不同外资的层面和不同类型的
16、外资上。相信本研究可以为利用外资质量问题的研究提供新的思路，也为相关决策提供依据。参见财政部企业司：枟促进提高企业自主创新能力 做大经济财政蛋糕枠，见财政部网站http：www mof gov cnqiyesizhen gwuxinxidiaochayanjiut html。引 言 3 0 2 利用外资质量的内涵与本课题研究思路外资的质量高低是由外资给东道国经济带来的外部性或溢出效应来判断，与本土企业的自主创新能力的提高联系在一起。一般东道国会设置一些屏障或要求，以刺激 FDI 能够带来更为满意的外部溢出效应，这样做的目的当然是最大限度地使 FDI 产生挤入效应。但是什么样的 FDI 是一国所追求的，是所谓高质量的，这一点在理论和实践中却是不清楚的。比如，在一些国家被证明是高质量的出口导向型 FDI 是否在任何阶段都适合中国或中国的不同区域呢？或者并购式的 FDI 利用是否就一定比绿地投资式 FDI 的溢出效应差呢？这些都需要在外资质量的框架下进行研究的。什么是高质量的外资？我们认为，衡量的标准主要有两条：一是外商设立的投资企业的技术水平本身是先进的，在东道国或至少在所投资的区域内具有
