1、 收稿日期：2022-12-11；修回日期：2022-12-28 基金项目：国家现代农业产业技术体系(糖料)建设专项资金(CARS-170601)作者简介：田珈源(2000-)，女，辽宁朝阳人，北京工商大学产业经济研究生，研究领域：农产品市场与期货市场；E-mail：*通讯作者：刘晓雪(1977-)，山东临沂人，女，博士，北京工商大学副教授，国家糖料产业技术体系产业经济岗位科学家，主要研究领域：农产品市场与衍生品市场；E-mail： 引文格式：田珈源，刘晓雪.新冠疫情以来巴西能源政策新变化对国际食糖市场的影响J.甘蔗糖业，2022，51(6)：55-67.甘蔗糖业甘蔗糖业 2022年第51卷第
2、6期，2022年12月 Sugarcane and Canesugar Vol.51,No.6,Dec.2022 新冠疫情以来巴西能源政策新变化对国际食糖市场的影响 田珈源，刘晓雪*(北京工商大学经济学院，北京 100048)摘 要：作为全球食糖的最大出口国、全球第二大生物燃料生产国和消费国，巴西能源政策变化对该国碳减排进程和全球食糖供应均影响深远。本文通过新冠疫情以来巴西能源政策调整内容及其对食糖和乙醇供需影响的分析，探究了巴西能源政策调整对国际食糖市场的影响，主要得出几个结论：第一，巴西能源政策调整包括国家生物燃料政策、乙醇和汽油政策调整，影响油醇比价和糖醇比价；第二，巴西能源政策和原油价
3、格大幅波动，加速全球食糖供求调整时间，加剧食糖供应的不确定性；第三，巴西能源政策和 CBIO 价格变化成为国际糖价新的影响因素，加剧糖价波动，食糖供应更敏感。未来展望看，巴西总统卢拉上任对巴西能源政策和糖市的影响还不确定；短期看，现行能源政策下 2022/23 年榨季全球糖市预计增产且供给过剩可能较大；长期看，和 2021/22 年榨季相比，2031/32 年榨季全球产糖量有所增长，巴西将贡献全球食糖产量的 24%、甘蔗乙醇产量的 83%和食糖贸易的 49%。关键词：巴西；能源政策；食糖；生物乙醇；糖价；清洁能源 中图分类号：F416.82 文献标识码：A 文章编号：1005-9695(202
4、2)06-0055-13 The Impact of New Changes in Brazils Energy Policy on the International Sugar Market since COVID-19 TIAN Jiayuan,LIU Xiaoxue(School of Economics,Beijing Technology and Business University,Beijing 100048)Abstract:As the worlds largest sugar exporter and the worlds second largest biofuel
5、producer and consumer,Brazils energy policy changes have a profound impact on domestic carbon emission reduction process and global sugar supply.Based on the analysis of the content of Brazils energy policy adjustment and its influence on the supply and demand of sugar and ethanol since the COVID-19
6、 pandemic,this paper explores the impact of Brazils energy policy adjustment on the international sugar market,and mainly draws several conclusions:First,Brazils energy policy adjustment includes national biofuel policy,ethanol and gasoline policy,which affects the oil-alcohol price and sugar-alcoho
7、l price;Second,Brazils energy policy combined with the sharp fluctuation of crude oil prices accelerated the adjustment time of global sugar supply and demand and exacerbated the uncertainty of sugar supply;Third,Brazilian energy policy and CBIO price changes become new influencing factors of intern
8、ational sugar price,which aggravates sugar price fluctuations and makes sugar supply more sensitive.Looking ahead,the impact of the inauguration of Brazilian President Lula on Brazils energy policy and sugar market is uncertain.In the short term,the global sugar market is expected to increase produc
9、tion and the supply surplus may be large in the 2022/23 season under the current energy policy;In the long term,【产业与市场】甘蔗糖业 2022 年第 51 卷第 6 期 Sugarcane and Canesugar-56-compared with the crushing season in 2021/22,the global sugar production will increase in 2031/32,with Brazil contributing 24%of gl
10、obal sugar production,83%of sugarcane ethanol production and 49%of sugar trade.Keywords:Brazil;Energy policy;Sugar;Bioethanol;Sugar prices;Clean energy 0 引言 巴西作为全球第 1 大甘蔗生产国、食糖的最大出口国、全球第 2 大生物燃料生产国和消费国，巴西可再生能源占能源消费总量的 45.3%，2020 年蔗糖和乙醇出口为巴西外汇创收 103 亿美元，“食糖-能源”成为仅次于巴西肉类、大豆和林产品的第 4大农业出口行业。巴西生物燃料发展对于本国
11、碳减排进程和全球食糖市场均影响深远。从现有研究看，已初步形成了巴西生物燃料发展经验1-2、政策演进3-5、生物乙醇和汽油价格关系变化6、生物燃料与粮食兼容发展7等研究成果，也存在甘蔗生物燃料“与粮争地”等争议，但缺少关于新冠肺炎疫情以来巴西能源政策新变化对食糖和乙醇影响的论文。本文着重从 2020 年以来巴西能源政策的新变化8-10切入，探究巴西能源政策新变化的内容、变化原因及其对食糖市场的影响11-14，研究对于深入了解当前全球食糖市场的新情况、新特征具有较强现实意义。1 20212022 年巴西能源政策的新变化 巴西能源政策调整大致分为 2 部分：国家生物燃料政策(RenovaBio)变化
12、和乙醇和汽油政策变化(见表 1)。表 1 近年巴西能源政策变化框架 巴西国家生物燃料政策(RenovaBio)政策框架形成(20182020 年)政策大幅调整(20212022 年)确定生产标准及认证要求(2018.11)批准 20202029年周期的强制减排目标(2019.06)20202030 年销售的 CBIO 目标减少(2020.09)20222031 年的碳减排目标改变(2021.10)ANP 提供新的认证路线(生物柴油路线)(2022.06)分销商年度目标截止日期延长(2022.07)ANP 发布初版 监 管 办 法(2022.07)巴西乙醇和汽油政策变化 乙醇进口关税政策变化 乙
13、醇燃料和汽油的税收政策变化 汽油和含水乙醇销售政策变化 配额 配额外关税 商品和服务流通税(ICMS)对经济领域干预的贡献(CIDE)税 对社会融合计划的贡献(PIS)和为社 会保障筹资捐(COFINS)税 分销转分销+直销 注：资料来源于作者根据网上资料手工整理。1.1 巴西国家生物燃料政策(RenovaBio)1.1.1 RenovaBio 政策内容 2015 年，巴西参加第 21 届联合国气候变化大会(COP21)并承诺，在 2005 年基础上，到 2025 年将国内温室气体排放量减少37%，到2030年减少43%，巴西矿业和能源部(MME)2016 年 12 月启动巴西“国家生物燃料政
14、策”15-16(Renovabio，于 2017 年 12月 26 日认定)，该政策于 2019 年 12 月开始生效。Renovabio主 要 通 过 年 碳 强 度 降 低 目 标(GCO2/MJ)、生物燃料认证、脱碳信用额(Credito de Decarbonizao，缩写为 CBIO)3 种政策工具实施。Renovabio 是巴西国家层面对生物燃料碳减排作用的认可，使用生物燃料生产能有效降低温室气体排放，并且通过脱碳信用额度(CBIO)这种新资产协助实现碳减排目标(见图 1)。每个脱碳信用额度代表因为使用生物燃料生产而未被生产出来的 1 t 二氧化碳。CBIO 于 2020 年 4
15、月 27 日开始在巴西证券交易所(B3)交易，经认证的生产商/进口商可以出售 CBIO，分销商有义务购买。这使得巴西甘蔗生产出来的生物乙醇，一方面可以获得生物燃料市场销售价格的收入，还获得因为减少环境污染所带来的额外收益。即通过 CBIO，国家层面认可了生物燃料带来的环境效益，让生物乙醇生产商或进口商获得市场销售价格之外的环境溢价，增加了生产者报酬。1.1.2 政策调整及碳减排现状 巴西生物燃料政策调整经历了 20182020 年和 20212022 年 2 个发展阶段。2020 年新冠疫情全球爆发，2019 年底巴西 Renovabio 开始生效，新冠疫情后的政策大幅改变集中于 202120
16、22 年，为了便于读者理解 Renovabio 政策及前后的改变，本文加入疫情前 Renovabio 政策描述，并把巴西生物燃料政策调整为 2 个阶段，即 20182020 年和田珈源等：新冠疫情以来巴西能源政策新变化对国际食糖市场的影响-57-20212022 年。第一阶段是 20182020 年，形成 Renovabio 政 注：参考中信建投期货(2022)17绘制；其中，ANP 代表国家石油、天然气和生物燃料署；CBIO 代表脱碳信用额。图 1 脱碳信用框架图 策框架。自 Renovabio 政策提出以来，巴西明确生物燃油生产标准及认证要求、碳减排目标，形成较明确的 Renovabio 政策框架。具体来看，2018 年 11月，国家石油、天然气和生物燃料署(ANP)发布第758/2018 号决议，确定了生物燃料生产和进口(商)标准及相关认证要求。2019 年 6 月，巴西矿产能源部(MME)和国家能源政策委员会(CNPE)第 15 号决议批准了 20202029 年的强制性目标；ANP 第791/2019 号决议打破了每个分销商基于公司前一年交易的化石燃料(汽油和柴油)的碳强度削
