838863_2017_华商智联_2017年年度报告_2018-09-12.txt

1、 2017 年度报告 ST 华商 NEEQ : 838863 湖北华商智联教育科技股份有限公司 Hubei Huashang Zhilian Education and Technology Inc. 公司年度大事记 2017年1月，华商智联主办的一年一度华中企业家俱乐部高端峰会在三亚召开。 2017年2月，华商智联对外收购水木道（北京）文化发展有限公司股权，具体内容详见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露的2017年第一次临时董事会议决议公告、收购股权的公告(公告编号：2017-006、2017-007)，标志着公司向全国性布局迈出坚实一步。 2017 年 5 月，华商智联与中

2、国最大的创新创业服务平台盛景网联集团联手，共同打造第十届华中新经济总裁创新峰会。 2017 年 8 月，华商智联重磅课程“华商董事长培育工程二期”隆重开班。 2017 年 10 月，中国 EDP 教育联盟北京峰会在北京香格里拉酒店隆重召开。 2017 年 11 月，华商智联协办的第十四届“中国光谷”国际光电子博览会开幕式暨 2017“中国光谷”国际光电子信息产业高峰论坛在汉举办。 2017 年 12 月，华商智联主办的“2017 华商精英年会”在光谷科技会展中心成功举办，大咖云集，华中地区各行各业企业家、商界代表均出席此次盛会。 目 录 第一节 声明与提示 . 5 第二节 公司概况 . 7 第

3、三节 会计数据和财务指标摘要 . 9 第四节 管理层讨论与分析 . 11 第五节 重要事项 . 21 第六节 股本变动及股东情况 . 23 第七节 融资及利润分配情况 . 26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 27 第九节 行业信息 . 29 第十节 公司治理及内部控制 . 29 第十一节 财务报告 . 35 释义 释义项目 释义 公司、本公司、华商智联、股份公司 指 湖北华商智联教育科技股份有限公司 股东大会 指 湖北华商智联教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北华商智联教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖北华商智联教育科技股份有限公司监事会 华智恒聚 指 武汉

4、华智恒聚企业管理咨询合伙企业(有限合伙) 华商研究院 指 湖北华商研究院有限公司 楚商研究院 指 湖北楚商研究院有限公司 华商益策 指 武汉华商益策教育文化有限公司 水木道 指 水木道（北京）文化发展有限公司 华商加慧 指 湖北华商加慧文化发展有限公司 华商信源 指 武汉华商信源文化发展有限公司 天津华商 指 天津华商智联教育咨询有限公司 成都华商 指 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 山东华商 指 山东华商教育咨询有限公司 华商知行 指 湖北华商知行体育文化发展有限公司 华知陶冶 指 北京华知陶冶文化发展有限公司 楚商天下 指 湖北楚商天下传媒有限公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有

5、限公司 律师 指 北京大成(武汉)律师事务所 会计师 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 公司法 指 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过修订,并于 2014 年 3 月 1 日起施行 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益

6、转移的其他关系 EDP 指 EDP(ExecutiveDevelopmentPrograms),即高级经理人发展课程,中文意思是高层管理者培训与发展中心。是基于现代公司企业的具体特点,开设的一整套具有针对性的短期强化课程,旨在满足企业高层经理人员对时间较短、针对性较强的管理课程的学习需要 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人李树锋、主管会计工作负责人魏东及会计机构负责人（会计主管人员）魏东保证年度报告中财务报告的真实、准确、

7、完整。 致同会计师事务所（特殊有限合伙）会计师事务所对公司出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 技术与产品开发风险 我国企

8、业管理培训行业正处于快速发展阶段，若公司未来不能准确地预测和把握企业管理培训的发展趋势，对新技术方向选择出现偏差、对企业管理行业客户的需求提升把握不准确、不能及时调整技术和产品方向，或新技术、新产品不能迅速推广应用，将可能使公司丧失在湖北甚至华中地区的技术和市场的领先地位。 应对措施：公司通过不断寻求智库升级，进行更多专家储备，同时拟在北京建立研发中心，探索新产品。 行业竞争的风险 国内培训机构呈现数量繁多，规模不一，同质化竞争严重的局面。品牌和规模成为企业选择培训机构的重要参考标准，具有品牌和规模的培训机构已经领先一步，而规模较小、知名度不高的培训公司要想生存和发展，需要规模的形成和品牌的塑

9、造，这将直接考验中小规模企业管理培训机构在管理、研发、师资、营销等方面的核心竞争力。 应对措施：公司通过与 EDP 教育联盟资源合作，进行全国性业务布局，增加销售增长机会。 人员流失风险 公司专注于企业管理培训业务，其核心管理团队和骨干师资队伍具有丰富的企业管理培训、课程开发和推广经验，对公司的稳定经营具有重要意义。核心管理团队稳定有利于保持公 司的市场竞争力。若核心管理团队流失，可能会给公司长期稳定发展带来一定的不利影响。 应对措施：公司在挂牌前成立了团队持股平台，通过合伙人机制稳定团队。 公司收入规模较小的风险 报告期内, 2016 年公司收入为 25,584,659.88 元，2017

10、年公司收入为34,985,877.19元,收入增长了36.75%,实现了增长。尽管如此,相比较同行业公司,公司无论在收入、净利润等业绩指标上距离同行业挂牌公司或拟挂牌公司仍然处于较低水平。收入的规模对于企业发展十分重要,所以公司收入规模不大在一定程度上可能影响公司未来的发展。 应对措施：公司将继续加大新客户的开拓，在拓宽客户渠道的同时，开发新的产品以满足市场，立足增强盈利能力。 公司未弥补亏损达实收股本三分之一且净资产为负的风险 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2018）第 420ZA6720 号审计报告，截止 2017 年 12 月 31日，公司未分配利润累计金额-9,19

11、1,885.43 元，公司未弥补亏损达实收股本 5,000,000.00 元的三分之一，经审计净资产为-2,299,636.86 元，根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）第 4.2.8 条第（二）项规定：全国中小企业股份转让系统有限责任公司将对最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值的股票转让实施风险警示。 应对措施： 1、积极开拓市场。目前公司深耕北京、成都、天津、山 东等市场，公司将进一步拓展深圳、东莞沿海地区等中小企业密集的市场。并逐步拓展至全国市场。 2、开发华商互联网资源数据信息平台，打造大数据中心。 3、加速搭建企业服务平台，定位于服务机构与中小企业的高效对接，将管理、技术

12、、人资等服务融合于课程服务中，通过与政府、学校、机构与企业的层层整合，打造能解决实际问题的企业服务平台。 4、控制成本。公司大力发展的同时，积极控制各项成本。 5、加强公司的规范运作和管理水平，完善公司各项管理制度，提升公司治理水平，尤其是子公司的管理水平。 公司偿债能力低的风险 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2018）第 420ZA6720 号审计报告，截止 2017 年 12 月 31日，公司的负债为 19,233,795.38 元，资产为 16,934,158.52元，资产负债率超过 100%，公司存在偿债能力低的风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 注：本年度

13、新增“公司未弥补亏损达实收股本三分之一且净资产为负的风险”和“公司偿债能力低的风险”。 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 湖北华商智联教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Huashang Zhilian Education and Technology Inc. 证券简称 ST 华商 证券代码 838863 法定代表人 李树锋 办公地址 武汉市洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦 2 楼 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 魏东 职务 董事会秘书、财务总监 电话 027-88612197 传真 027-88612197 电子邮箱 weidong 公司网址

14、 联系地址及邮政编码 武汉市洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦二楼 邮编:430077 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-08-18 挂牌时间 2016-08-24 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） O81 其他服务业 主要产品与服务项目 社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训、定制化的政府企业事业组织管理培训、国内外标杆企业考察和游学、EDP 年会论坛、在线商学。 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 5,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商

15、数量 0 控股股东 李树锋 实际控制人 李树锋 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 914201115584347722 否 注册地址 武汉市洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦二楼 否 注册资本 5,000,000 否 五、 中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊有限合伙） 签字注册会计师姓名 金鑫、李骥 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、 报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，公司普

16、通股股票转让方式变更为“集合竞价转让”。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 34,985,877.19 25,584,659.88 36.75% 毛利率% 30.05% 37.07% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -8,592,338.57 -1,453,551.57 - 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -9,190,433.11 -2,198,275.22 - 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） -1,232.55% -25.41% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经

17、常性损益后的净利润计算） -1,318.35% -38.43% - 基本每股收益 -1.7185 -0.2907 - 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 16,934,158.52 13,243,224.01 27.87% 负债总计 19,233,795.38 8,041,956.34 139.17% 归属于挂牌公司股东的净资产 -3,599,051.25 4,993,287.32 - 归属于挂牌公司股东的每股净资产 -0.72 1 - 资产负债率%（母公司） 84.43% 39.39% - 资产负债率%（合并） 113.58% 60.73% - 流动比率 0.6

18、8 1.40 - 利息保障倍数 - - - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -3,067,521.66 1,035,649.90 - 应收账款周转率 30.09 30.23 - 存货周转率 - - - 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 27.87% 12.87% - 营业收入增长率% 36.75% 97.27% - 净利润增长率% - - - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 - 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - -

19、六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处理损益 87,721.88 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政符补助除外) 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -295,462.44 非经常性损益合计 792,259.44 所得税影响数 198,064.86 少数股东权益影响额（税后） -3,899.96 非经常性损益净额 598,094.54 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前

20、调整重述后 调整重述前 调整重述后 营业外支出 17,068.87 16,679.54 0.01 0.01 资产处置收益 - -389.33 - - 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司所属行业为服务业，细分领域行业为管理培训服务业。 公司主要服务是针对企事业单位或个人开展的一种提高人员素质、能力、工作绩效和对组织的贡献，而实施的有计划、有系统的培养和训练活动，使受训人员在管理水平、职业技能、知识储备、人文素养以及视野得到提高和改善，从而发挥出最大潜力，提高组织业绩及个人效率，实现组织和个人的协调发展。主要产品服务形式包括企业家和企业中高层管理人员研修培训、定制化的政府企业

21、事业组织管理培训、国内外标杆企业考察和游学、在线商学以及 EDP 联盟论坛等。 公司通过直接销售为主、经销商为辅的销售方式将产品销售给企事业单位或个人。客户有合作意向，则由双方签订相关业务合同。部分客户的合同签订后，按照惯例公司会要求客户全额预付管理培训或管理咨询服务款。收到服务款后，公司确认为预收账款；在此之后公司的业务人员会根据业务合同的约定，安排学员参与相关业务服务活动。相关服务完成后，公司确认相关劳务服务收入并核销相应的预收账款。 公司致力于打造“平台型”业务模式，通过立体挖掘企业的多方面需求，并链接多种社会资源，通过促进资源整合与匹配来提高客户的满意度，并通过全国业务布局形成更多联盟

22、机会，为打造解决企业实际问题的商学联盟而不断努力。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 本报告期，公司致力于主营业务拓展，同时积极在全国进行业务布局，营业收入取得了显著的增长，报告期 2017 年共实现营业收入 34,985,877.19 元，较前一报告期 2016 年大幅增长 36.75%。本报告期，公司通过横向和

23、纵向两个维度进行业务拓展，并收到了较好的业务增长效果。一方面，横向通过在全国进行业务布局，先后在成都、北京等地通过收购控股子公司并陆续开始实际经营；另一方面，纵向通过收购和新设不同细分产品的控股子公司，拓展教练技术等产品领域，并且在报告期末重新调整组织架构，专业分工，同时全面实施绩效考核，合理分解绩效考核目标，明确各层面的绩效考核要求，形成激励性与约束性并存的绩效考核体系，为下一报告期的业务开展打下良好的基础。 2017 年整体毛利率为 30.05%，较 2016 年毛利率 37.07%有较大波动。2017 年资产总额为16,934,158.52 元，较 2016 年增长了 27.87%；20

24、17 年归属于挂牌公司股东的净资产为-3,599,051.25元。 但由于销售规模增长带来的人员增长、为促进销售而举办的大型活动规模和数量增加、以及各控股子公司前期开办费用较大，本报告期公司出现亏损，报告期 2017 年营业利润为-9,357,165.23 元，净利润为-9,877,300.86 元，其中归属于挂牌公司股东的净利润为-8,592,338.57 元。 (二) 行业情况 教育行业是国家重点鼓励行业，现代教育特别是商学教育为社会各阶层所需。最近几年，商学教育发展迅速，商业模式创新和技术创新不断涌现。 我国的商学教育行业是朝阳产业，目前处于蓬勃发展期，未来市场前景也较广阔。当前阶段，商

25、学教育市场中涌现了众多的教育机构，其中民营企业占比较大，市场竞争较为充分。整体而言，中国的商学教育行业尚处于成长阶段，呈现“小、散、乱、弱”的特征，真正可以聚焦大商学教育、提供整体商学教育服务的机构还未出现。 考虑到未来中国经济的继续保持增长以及经济结构调整升级，以及大中专院校对商学教育实践性的更高要求以及教育改革的深入，未来对于商学教育，特别是整体商学教育服务的需求将会有显著增长，越来越多的机构，包括企业和高校，均在呼唤能够一站式解决商学教育内容及教育管理服务的公司。此外，终身学习时代的到来又促使在职人员产生了较为强烈的危机意识和进一步受教育的需求。企业与员工、高校与学生对商学教育的需求决定

26、了教育市场有着巨大的发展空间。 整个商学教育行业尚处于成长阶段，行业从成长到成熟的过程，也是优胜劣汰的过程，从“散、乱”到“规范”的过程，这期间可能导致大部分教育企业会出现短暂的业绩下滑甚至是亏损，属于短期现象，从长远来看，教育市场有着巨大的发展空间和快速增长空间。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 8,486,731.64 50.12% 6,797,849.05 51.33% 24.84% 应收账款 2,237,458.78 13.21% 1,060,371.20

27、 8.01% 111.01% 存货 - - - - - 长期股权投资 632,397.84 3.73% 684,169.44 5.17% -7.57% 固定资产 1,654,484.11 9.77% 810,500.84 6.12% 104.13% 在建工程 - - - - - 短期借款 - - - - - 长期借款 - - - - - 预收账款 6,390,597.00 37.74% 4,093,075.44 30.91% 56.13% 其他应付款 7,513,900.43 44.37% 361,502.13 2.73% 1,978.52% 资产总计 16,934,158.52 - 13,2

28、43,224.01 - 27.87% 资产负债项目重大变动原因： 1、应收账款较上年同期增长 111.01%，主要是临近年底有大型项目执行，产生跨期收款所致。 2、固定资产较上年同期增长 104.13%，主要是因为经营需要采购运输工具所致。 3、预收账款较上年同期增长 56.13%，主要原因一是母公司本年度跨期培训咨询项目增加，增加了预收 账款 153 万元，二是合并范围的变化，报告期内新增控股子公司成都华商纵横企业管理咨询有限公司和水木道（北京）文化发展有限公司，公司控股子公司湖北华商知行体育文化发展有限公司新设控股子公司北京华知陶冶文化发展有限公司，合并范围内公司增加，同时合并报表层面业务

29、量增加，因此使得预收账款有所增加。 4、其他应付款较上年同期增长 1978.52%，主要是由于：（1）公司向股东王佳琳拆借资金 400 万元。（2）合并范围的变化，报告期内新增控股子公司水木道（北京）文化发展有限公司与浙江大学、四川大学、中山大学、湖南大学等大学签订合作协议共同招收学员，水木道（北京）文化发展有限公司收取的部分学费是代收代付性质，按照合作协议应该付给以上合作的大学，该项合作也使得合并报表层面其他应付款同比增长较快。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 34,9

30、85,877.19 - 25,584,659.88 - 36.75% 营业成本 24,473,388.58 69.95% 16,099,353.82 62.93% 52.01% 毛利率% 30.05% - 37.07% - - 管理费用 12,575,462.91 35.94% 3,965,059.67 15.50% 217.16% 销售费用 8,212,341.99 23.47% 7,103,480.15 27.76% 15.61% 财务费用 29,942.97 0.09% 16,059.41 0.06% 86.45% 营业利润 -9,357,165.23 -26.75% -1,740,91

31、8.91 -6.80% - 营业外收入 1,373.73 0.004% 1,009,343.14 3.95% -921.84% 营业外支出 318,082.54 0.91% 16,679.54 0.07% 1,807.02% 净利润 -9,877,300.86 -28.23% -1,557,878.29 -6.09% - 项目重大变动原因： 利润表各项目均有不同程度的增减，其中各项目同比增加幅度较大原因如下： 1、营业收入较上年同期增长 36.75%，主要是由于：（1）社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训收入较去年增加 239.89 万元；（2）定制化的政府企业事业组织管理培训较去年增加

32、 216.86 万元；（3）EDP 年会论坛收入较去年增加 315.55 万元；（4）公司合并范围的增加，报告期内新增控股子公司成都华商纵横企业管理咨询有限公司和水木道（北京）文化发展有限公司为公司带来新的收入来源，新增了 EDPU 企业转型班导致收入有所增加。 2、营业成本较上年同比增长 52.01%，主要原因是：（1）报告期内收入有所增加导致成本有所增加；（2）成本较收入增长比率更高是因为：第一、由于市场竞争日益激烈，公司部分产品的毛利率有所下降，导致公司综合毛利率下滑；第二、师资课酬及培训咨询成本在本年均有不同程度增长。 3、管理费用较上年同期增长 217.16%，主要原因是：（1）布局

33、全国、提升公司管理水平，新引进中高级管理人才一批，导致人力成本的增加所致；（2）由于合并范围的增加，2017 年新增控股子公司成都华商纵横企业管理咨询有限公司和水木道（北京）文化发展有限公司，公司控股子公司湖北华商知行体育文化发展有限公司新设控股子公司北京华知陶冶文化发展有限公司，合并报表层面管理费用有所增加。 4、财务费用较上年同期增长 86.45%，主要原因是手续费增多导致的。 5、营业外收入较上年同期减少 921.84%，主要原因是新三板挂牌补助本期在报表列表时调整到了其 他收益中。 6、营业外支出较上年同期增长 1807.02%，主要原因是公司本期对外捐赠较上期增加所致，2017 年向

34、武汉大学教育发展基金会捐赠知言国学“奖学金”25 万元、向武汉白鱀豚保护基金会的捐赠款 2 万元。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 34,985,877.19 25,584,659.88 36.75% 其他业务收入 - - - 主营业务成本 24,473,388.58 16,099,353.82 52.01% 其他业务成本 - - - 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训 12,510,705.24 35.76% 10,111,804.03

35、 39.52% 定制化的政府企业事业组织管理培训 12,402,857.54 35.45% 10,234,255.07 40.00% 国内外标杆企业考察和游学 2,576,478.41 7.36% 2,248,048.96 8.79% EDP 年会论坛 3,834,251.81 10.96% 678,742.84 2.65% 在线商学 75,797.43 0.30% 教练技术培训 3,661,584.19 10.47% 2,236,011.55 8.74% 合计 34,985,877.19 100% 25,584,659.88 100% 1、社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训收入较去年

36、同期增长 23.72%，主要是传统班的收入增加，以及华中总裁特训营的收入增加所致。 2、政府企业事业组织管理培训收入较去年同期增长 21.19%，主要是由于公司与鄂尔多斯市东方控股集团股份有限公司等多个大型企业合作，导致此项收入增加。 3、EDP 年会论坛收入较去年同期增长 464.90%，主要是承办大型年会论坛项目，增加了收入所致。 按区域分类分析： 适用 不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 华北地区 2,626,170.29 7.51% 909,434.47 3.55% 华东地区 6,969,952.29 19.92% 5,106,

37、931.97 19.96% 东北地区 34,750.80 0.10% - - 华中地区 22,386,593.12 63.99% 19,258,876.44 75.28% 华南地区 540,757.22 1.55% - - 西南地区 2,407,912.37 6.88% 309,417.00 1.21% 西北地区 19,741.10 0.06% - - 收入构成变动的原因： 上表中东北地区、华南地区、西北地区 2016 年度没有收入而 2017 年度这些区域有收入的原因是新纳入合并范围的控股子公司水木道（北京）文化发展有限公司 2017 年度在这些区域有销售收入。 (3) 主要客户情况 单位：

38、元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 山东大学 4,314,014.50 12.33% 否 2 华中科技大学 1,268,608.42 3.63% 否 3 武汉东湖新技术开发区管理委员会 1,247,169.81 3.56% 否 4 天津大学滨海工业研究院 838,265.41 2.40% 否 5 武汉水之梦酒店管理有限公司 661,796.11 1.89% 否 合计 8,329,854.25 23.81% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 武汉益茂泰和管理咨询有限公司 3,126,252.99 12.59

39、% 否 2 武汉学尔远致企业管理咨询有限公司 1,664,800.03 6.70% 否 3 东莞市满言企业管理咨询有限公司 950,000.00 3.83% 否 4 北京陶冶正和旅游文化有限公司 754,350.00 3.04% 是 5 广州求正企业管理咨询有限公司 718,206.00 2.89% 否 合计 7,213,609.02 29.05% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -3,067,521.66 1,035,649.90 - 投资活动产生的现金流量净额 -1,143,595.75 -1,496,456.11 - 筹资

40、活动产生的现金流量净额 5,900,000.00 100,000.00 5,800.00% 现金流量分析： 本年度的现金流量与上年度现金流量相比差异较大，主要原因如下： 1、经营活动产生的现金流量净额减少 410.32 万元，主要原因如下：一是 2017 年用于支付师资课酬、培训咨询的费用因刚性增长以致成本有较大幅度增加。二是人力资源成本也有较大幅度增加，公司因布局全国、提升公司管理水平，新引进中高级管理人才一批以致管理费用大幅度上升。 2、筹资活动产生的现金流量净额增加 580 万元，主要是由于：第一、公司向股东王佳琳拆入周转金 400万元；第二、控股子公司的少数股东对控股子公司注资 190

41、 万元。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内公司共有 2 家全资子公司，7 家控股子公司， 1 家全资子公司的控股子公司，1 家控股子公司的控股子公司，1 家参股子公司： 其中，单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的有水木道（北京）文化发展有限公司。 水木道报告期内实现营业收入 2,578,356.89 元，净利润-1,169,753.34 元，总资产 1,749,622.91元，净资产-1,049,891.61 元。 报告期内，公司合并范围内新增成都华商纵横企业管理咨询有限公司、水木道（北京）文化发展有限公司。另外，报告期内公

42、司的控股子公司湖北华商知行体育文化发展有限公司对外投资设立控股子公司北京华知陶冶文化发展有限公司。以上子公司设立事宜，均已在公司临时公告中披露。 2、委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司未进行委托理财和其他衍生品投资。 (五) 非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型： 带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见 对公司因 2017 年度亏损等问题出具的带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，董事会经过审议对带有持续经营重大不确定性段落无保留意见做出以下说明： 一、带有持续经营重大不确定性段落无保留意见的基础情况 致同会计师事务所（特殊普通合伙）接受湖北华商智联教育科技股份有限

43、公司（以下简称“公司”）委托，对公司 2017 年度财务报表进行审计，并出具了带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告（致同审字（2018）第 420ZA6720 号）。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则和关于做好挂牌公司 2017 年年度报告披露相关工作的通知及相关规定，现将有关情况说明如下： 与持续经营相关的重大不确定性的内容为： “我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二、2 所述，华商智联公司 2016 年净亏损 1,557,878.29 元，2017 年净亏损 9,877,300.86 元，连续两年亏损，截至 2017 年 12 月 31 日股东权益合计-2

44、,299,636.86 元。如财务报表附注二、2 所述，这些事项的存在可能导致对华商智联公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见”。 二、公司董事会对该事项的说明 公司董事会认为，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度财务报表出具带有持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告，主要原因是公司连续两年亏损，2016 年发生净亏损1,557,878.29 元，2017 年发生净亏损 9,877,300.86 元，这些事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大遗漏的重大不确定性。 针对审计报告所强调的事项，公司已经积极采取了措施，具体如下： （

45、一）2017 年 2 月，并购中国 EDP 教育联盟运营公司水木道（北京）文化发展有限公司，依托全国十大知名高校的 EDP 培训中心，完成 EDP 教育联盟专属课程产品研发、高校名师团队组建、十大高校巡读模式的创立。2017 年完成 EDP 教育联盟企业转型精进高级研修班一期招生 59 人，收费约 460 万元。 2018 年计划招收 EDP 教育联盟企业转型精进高级研修班二期，每期 80 人共 160 人，EDP 教育联盟中国投资家实战研修班 30 人，EDP 教育联盟中国新商业领袖境界提升高级研修班 30 人，EDP 教育联盟小独角兽企业培育研修班 50 人，总计可实现收费 2280 万元

46、，实现净利润 450 万元以上。 （二）2017 年母公司亏损 5,523,245.09 元，而 2016 年同期实现利润 1,910,345.63 元，亏损大幅增加的主要原因是为扩大公司及产品品牌影响，举办大型公益论坛、活动导致费用支出，因并购和管理子公司导致的管理与研发人员工资、差旅、交通及会务费大幅增加所致。 2018 年母公司会进一步加强公司项目管控，对非盈利项目数量和成本支出进行严格控制。加强月度工资绩效考核，在当前经营效益下，将工资成本控制在适度规模。制定的新的出差审批及差旅费、招待费、会务费管理标准，显著降低期间费用支出。依托 EDP 教育联盟的研发、师资、品牌改造母公司产品课程

47、体系，进一步提升其盈利水平。 （三）加强母子公司管控，实施子公司股权激励及子公司管理层的业绩考核，全面提升子公司独立运营及盈利能力，对经营目标不达标子公司，及时进行整改或清理关停。 1、积极开拓市场。目前公司深耕北京、成都、天津、山东等市场，公司将进一步拓展深圳、东莞沿海地区等中小企业密集的市场。并逐步拓展至全国市场。 2、开发华商互联网资源数据信息平台，打造大数据中心。 3、加速搭建企业服务平台，定位于服务机构与中小企业的高 效对接，将管理、技术、人资等服务融合于课程服务中，通过与政府、学校、机构与企业的层层整合，打造能解决实际问题的企业服务平台。 4、控制成本。公司大力发展的同时，积极控制

48、各项成本。 5、加强公司的规范运作和管理水平，完善公司各项管理制度，提升公司治理水平，尤其是子公司的管理水平。 三、公司董事会的意见 公司董事会认为：致同会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带持续经营重大不确定性段落的无保留意见，董事会表示理解，该报告客观严谨的反映了公司 2017 年度财务状况及经营成果。 董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中所强调事项对公司的影响。 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和经营对于 2017

49、 年 5 月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，采末来适用法进行处理。并修改了财务报表的列报，在合并利润表和个别利润表中分别列示持续经营净利润为-9,877,300.86 元和终止经营净利润为 0。 2、本公司自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 将与资产相关的政府补助计入 增加合并利润表其他收益 1,021,246.37 元，增加合并利润表 “其他收益”科目核算 营业利润

50、1,021,246.37 元，减少营业外收入 1,021,246.37 元。 3、本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“资产处置收益”行项目， 减少合并利润表本期营业外收入 87,721.88 元，增加合并 并追溯调整。 利润表本期资产处置收益 87,721.88 元。 (七) 合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 2 月公司与水木道(北京)文化发展有限公司签订了股权转让协议,通过收购的方式取得该公司60%

51、的股权。2017 年 3 月公司与成都华商纵横企业管理咨询有限公司签订了股权转让协议，通过收购的方式取得成都华商纵横企业管理咨询有限公司 60%的股权，上述两家子公司本次均纳入了合并范围。同时本年也将控股子公司湖北华商知行体育文化发展有限公司的控股子公司北京华知陶冶文化发展有限公司纳入了合并范围。 (八) 企业社会责任 公司遵循以健康、人本、进取得核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优质的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。 公司不仅重视技能与知

52、识培训，也非常重视并一直践行传递爱心，支持公益。报告期内，公司向武汉大学教育发展基金会的知言国学“奖学金”捐赠 25 万元，向武汉白鱀豚保护基金会捐赠人民币 2 万元。 三、 持续经营评价 2017 年度公司营业收入 34,985,877.19 元，2017 年末净资产-2,299,636.86 元，连续三个会计年度的净利润:2017 年度为-9,877,300.86 元;2016 年度为-1,557,878.29 元;2015 年度为 1,205,699.92 元，不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货

53、款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。 对于净资产为负的情况，经分析，主要原因为：公司根据 2017 年度战略发展需要，大力拓展主营业务，积极在全国进行业务布局，成立多个子公司，客户数量增加较快，营销、服务等相关人员增加较快，薪酬福利以及相关投入支出大幅增加，管理费用较上年同期增加了 8,610,403.24 元，营业成本较上年同期增加了 8,374,034.76 元，因此，2017 年公司出现了较大的经营亏损。 四、 未来展望 是否自愿披露 是 否 (一) 行业发展趋势 企业管理培训属于国家鼓励发展的基础性服务业，国务院及相关部门先后颁布中华人

54、民共和国中小企业促进法、国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见、国家中长期人才发展规划纲要（2010-2020 年）等一系列鼓励管理培训服务业发展的重要政策性文件，鼓励培训行业健康发展并引导民间投资进入该领域，为管理培训行业营造了有利的政策和法规环境。从市场整体来看，企业管理培训 行业在不断发展，但是在近年发展中也出现了一些新的变化，可能在未来逐步形成新的趋势。 一是课程研发将成为主流培训机构的重要途径。越来越多的主流培训机构都会选择研发自有版权课程，或者代理国外培训机构的版权课程。通过了解中国本土企业的实际需求，并根据需求进行课程研发，是中国本土培训机构具备的优势。而根据中国企业的需要自

55、主研发自有版权课程并进行版权注册是避免同质竞争的最好方式之一。 二是专注细分领域将会成为培训机构的新选择。管理培训市场在培育阶段，各个培训机构选择那些比较火爆的课程，总之，就是课程什么好卖就卖什么课程。但是，随时行业的同质化竞争激烈，培训机构开始走向专注的路线，有的按管理职能领域进行细分，有的按照行业细分，有的按照客户发展阶段进行细分，甚至还出现了专门为培训机构提供师资经纪服务的公司。 三是远程学习方式开始扮演更重要的角色。远程学习特别是线上学习近年来在培训行业中的普及率越来越高，在管理培训市场中，也开始出现以线上学习为产品主要形式的公司，同时还有公司进行将课堂开展为线下远程学习方式的探索，随

56、着科学技术的不断发展，未来各种远程学习方式会扮演更重要的作用。 (二) 公司发展战略 在市场面对着种种趋势变化之时，公司将拥抱改变，着力于转型升级。一是产品升级，建立研发中心，加大产品研发力度，逐步建立自主知识产权体系。二是智库升级，进一步加大专家智库的引进力度，加深专家合作，提升公司智库储备水平。三是品质升级，注重教学质量管理，通过新产品研发带动产品质量提升，全力打造标杆项目服务高端客户。四是营销升级，探索营销新方法、鼓励营销新思维，更多地运用互联网和其他新时代营销手段促进营销效率提升。五是布局升级，通过 EDP 教育联盟资源，进一步拓展业务区域，逐步完善全国性业务布局。 (三) 经营计划或

57、目标 为更好地谋求公司转型升级，保证公司业务持续稳健发展，公司致力于从横向与纵向两个维度进行提升。从横向看，公司正在全国范围持续布局，通过与 EDP 教育联盟核心院校资源联合，围绕为企业解决实际问题的“平台型商业模式”，以培训为入口，实现“商学平台+数据”的完美结合，致力于构建创新的华商服务生态系统。从纵向看，要发挥“平台”的资源链接作用，助力公司从“小”商学向“大”商学进化，要通过互联网媒介、借助信息技术手段、运用大数据分析来帮助公司更好地把握客户需求，适时推出满足客户需求的产品，并且帮助销售人员精准服务客户、提高客户服务质量。 1、积极开拓市场。目前公司深耕北京、成都、天津、山东等市场，公

58、司将进一步拓展深圳、东莞沿海地区等中小企业密集的市场。并逐步拓展至全国市场。 2、开发华商互联网资源数据信息平台，打造大数据中心。 3、加速搭建企业服务平台，定位于服务机构与中小企业的高效对接，将管理、技术、人资等服务融合于课程服务中，通过与政府、学校、机构与企业的层层整合，打造能解决实际问题的企业服务平台。 4、控制成本。公司大力发展的同时，积极控制各项成本。 5、加强公司的规范运作和管理水平，完善公司各项管理制度，提升公司治理水平，尤其是子公司的管理水平。 (四) 不确定性因素 公司在 2018 年面临转型升级挑战，拟通过全国性业务布局、加大产品研发、加快搭建企业服务平台等手段促进公司经营

59、提升，因此在资金投入上面临较大压力。 企业管理培训行业未来不可避免的会面临竞争加剧的问题，公司若不增强自身的竞争力、加强对员工队伍的训练，将面临较大的竞争压力。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、技术与产品开发风险 我国企业管理培训行业正处于快速发展阶段，若公司未来不能准确地预测和把握企业管理培训的发展趋势，对新技术方向选择出现偏差、对企业管理行业客户的需求提升把握不准确、不能及时调整技术和产品方向，或新技术、新产品不能迅速推广应用，将可能使公司丧失在湖北甚至华中地区的技术和市场的领先地位。公司通过不断寻求智库升级，进行更多专家储备，同时拟在北京建立研发中心，探索新产品。 2

60、、行业竞争的风险 国内培训机构呈现数量繁多，规模不一，同质化竞争严重的局面。品牌和规模成为企业选择培训机构的重要参考标准，具有品牌和规模的培训机构已经领先一步，而规模较小、知名度不高的培训公司要想生存和发展，需要规模的形成和品牌的塑造，这将直接考验中小规模企业管理培训机构在管理、研发、师资、营销等方面的核心竞争力。公司通过与 EDP 教育联盟资源合作，进行全国性业务布局，增加销售增长机会。 3、人员流失风险 公司专注于企业管理培训业务，其核心管理团队和骨干师资队伍具有丰富的企业管理培训、课程开发和推广经验，对公司的稳定经营具有重要意义。核心管理团队稳定有利于保持公司的市场竞争力。若核心管理团队

61、流失，可能会给公司长期稳定发展带来一定的不利影响。公司在挂牌前成立了团队持股平台，通过合伙人机制稳定团队。 4、公司收入规模较小的风险 报告期内, 2016 年公司收入为 25,584,659.88 元，2017 年公司收入为 34,985,877.19 元,收入增长了 36.75%。收入实现了增长，尽管如此,相比较同行业公司,公司无论在收入、净利润等业绩指标上距离同行业挂牌公司或拟挂牌公司仍然处于较低水平。收入的规模对于企业发展十分重要,所以公司收入规模不大在一定程度上可能影响公司未来的发展。 (二) 报告期内新增的风险因素 1、未弥补亏损达实收股本总额三分之一且净资产为负的风险。经致同会计

62、师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2018）第 420ZA6720 号审计报告，截止 2017 年 12 月 31 日，公司未分配利润累计金额-9,191,885.43 元，公司未弥补亏损达实收股本 5,000,000.00 元的三分之一，经审计净资产为-2,299,636.86 元，根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）第 4.2.8 条第二项规定：全国中小企业股份转让系统有限责任公司对最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值的股票转让实施风险警示。 2、公司偿债能力低的风险，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的致同审字（2018）第420ZA6720 号审计报告，截止 20

63、17 年 12 月 31 日，公司负债为 19,233,795.38 元，资产为 16,934,158.52元，资产负债率超过 100%，公司存在偿债能力低的风险。 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是

64、否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力 1,000,000.00 351,343.41 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 1,500,000.00 46,791.63 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - - 4财务资助（挂牌

65、公司接受的） - - 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - - 6其他 1,000,000.00 894,085.79 总计 3,500,000.00 1,292,220.83 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 临时报告披露时间 临时报告编号 王佳琳 资金拆借 5,000,000.00 是 2017 年 5 月16日（借款），2017 年 12 月26 日（续借） 2017-020,2017-050 北京陶冶正和旅游文化有限公司 会务费 754,350.00 是 2017 年 4 月27 日 2018-011

66、 湖北楚商之家投资有限公司 会议展览服务费 31,449.51 否 2017 年 4 月27 日 2018-011 楚商（武汉）投资有限公司、武汉华科天地置业有限公司 销售培训服务 189,299.18 否 2017 年 4 月27 日 2018-011 总计 - 5,975,098.69 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 上述关联交易中向王佳琳拆借款项是公司实现业务发展的正常所需，为临时性周转需要，是合理必要的，为公司后续发展提供了支持。有利于改善公司财务状况和日常业务的开展，不存在损害公司和其他股东利益的情形。 华商智联控股子公司的控股子公司北京华知陶冶

67、文化发展有限公司向其股东北京陶冶正和旅游文化有限公司采购的会务服务产生的费用 754,350.00元，此交易已经北京华知陶冶文化发展有限公司2017年第二次股东会会议审议通过，并由华商智联第一届董事会第二十一次会议决议进行追认，此追认还需提交股东大会审议。 公司已于 2017 年 4 月与湖北楚商之家投资有限公司之间可能产生的关联交易进行了预计，2017 年4 月预计的与湖北楚商之家投资有限公司之间的关联交易内容是采购餐费，报告期内公司向湖北楚商之家投资有限公司采购了会议展览服务并产生的费用未进行预计，华商智联第一届董事会第二十一次会议决议进行追认，此追认还需提交股东大会审议。 公司与楚商（武

68、汉）投资有限公司、武汉华科天地置业有限公司之间发生的销售培训服务费未在 2017年 4 月进行预计，华商智联第一届董事会第二十一次会议决议进行追认，此追认还需提交股东大会审议。 以上关联交易事项符合公司的发展要求，具有合理性和必要性，不存在损害公司利益的情况，对公司的财务状况、经营成果、业务完整性和独立性不会造成重大影响。部分交易事项发生前未履行审议程序的，公司于第一届董事会第二十一次会议审议时进行追认并提交股东大会进行审议，具体内容详见全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）上发布的第一届董事会第二十一次会议决议公告（公告编号：2018-003）、湖北华商智联教育科技股份有限公司关于追认 2

69、017 年偶发性关联交易的公告（公告编号：2018-011）、湖北华商智联教育科技股份有限公司关于召开 2017 年度股东大会通知的公告（公告编号：2018-005）。 (三) 承诺事项的履行情况 1、公司的董事、监事、高级管理人员，签署了避免同业竞争的承诺函，内容如下： 本人保证，截至本承诺函出具之日，未投资任何与湖北华商智联教育科技股份有限公司具有相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体；本人未经营也未为他人经营与湖北华商智联教育科技股份有限公司相同或类似的业务。 本人承诺在担任湖北华商智联教育科技股份有限公司董事、监事、高级管理人员期间，本人及本人控制的其他企业，将不以任何形式从事与湖北

70、华商智联教育科技股份有限公司现有业务或产品相同、相似或相竞争的经营活动，包括不以新设、投资、收购、兼并中国境内或境外与湖北华商智联教育科技股份有限公司现有业务及产品相同或相似的公司或其他经济组织的形式与湖北华商智联教育科技股份有限公司发生任何形式的同业竞争。 本人承诺不向其他业务与湖北华商智联教育科技股份有限公司相同、类似或在任何方面构成竞争的公 司、企业或其他机构、组织或个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密。 本人承诺不利用本人对湖北华商智联教育科技股份有限公司的控制关系或其他关系，进行损害湖北华商智联教育科技股份有限公司及湖北华商智联教育科技股份有限公司其他股东利益的活动。

71、本人保证严格履行上述承诺，如出现因本人及本人控制的其他企业违反上述承诺而导致湖北华商智联教育科技股份有限公司的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。 2、公司控股股东、实际控制人李树锋签署了关于股权代持解除情况的承诺函，内容如下： 本人与皮平就华商智联股权的代持安排已完全解除，本人与皮平未因代持事项存在纠纷或潜在纠纷；本人与黎艳娥就华商研究院股权的代持安排已完全解除，本人与黎艳娥未因股权代持和转让事项存在纠纷或潜在纠纷；本人目前持有的华商智联股权权属清晰，不存在代持或其他权利安排；本人未因入股华商智联、华商研究院而与皮平、黎艳娥或其他法律主体产生纠纷，如因入股华商智联、华商研究院而

72、导致本人被起诉、被请求赔偿或产生法律纠纷的，所有法律责任将由本人承担，如因前述原因导致华商智联、华商研究院损失的，所有损失将由本人负责赔偿。 3.公司控股股东、实际控制人李树锋作出避免资金占用的承诺，并签署承诺函： 本人承诺，本人及本人控制的其他企业及关联方严格执行公司的各项制度，不占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为。本人保证严格履行上述承诺，如出现因本人及本人控制的其他企业及关联方违反上述承诺而导致公司的权益受到损害的情况，本人将依法承担相应的赔偿责任。 上述人员严格履行承诺，未违背承诺。 4、根据公司与成都华商纵横企业管理咨询有限公司签订的成都华商纵横企业管理咨询有限公司股权转让及

73、增资协议，本公司及成都华商纵横企业管理咨询有限公司原股东卢四化应对成都华商纵横企业管理咨询有限公司增资 50 万元，其中本公司增资 42 万元，卢四化增资 8 万元。本公司第一期增资 28.5万元应于股权转让后办理完毕相关工商登记手续后（已于 2017 年 3 月 3 日办理完毕）三个月内缴纳，第二期增资 13.5 万元于 2017 年 12 月 31 日前缴纳，公司尚未缴纳相应增资款。卢四化增资 8 万元应于股权转让后办理完毕相关工商登记手续后三个月内缴纳，卢四化尚未缴纳相应增资款。 5、至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约有（1）资产负债表日后第 1 年不可撤销的经营租

74、赁合约为 985,140.00 元。(2)资产负债表日后第 2 年不可撤销的经营租赁合约为 42,416.00元。 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条件股份 无限售股份总数 1,333,333 26.67% -187,500 1,145,833 22.92% 其中：控股股东、实际控制人 575,000 11.50% -150,000 425,000 8.50% 董事、监事、高管 425,000 8.50% -37,500 387,500 7.75% 核心员工 0 0.00% -

75、 0 0.00% 有限售条件股份 有限售股份总数 3,666,667 73.33% 187,500 3,854,167 77.08% 其中：控股股东、实际控制人 1,725,000 34.50% - 1,725,000 34.50% 董事、监事、高管 1,275,000 25.50% 187,500 1,462,500 29.25% 核心员工 0 0.00% - 0 0.00% 总股本 5,000,000 - 0 5,000,000 - 普通股股东人数 0 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限

76、售股份数量 期末持有无限售股份数量 1 李树锋 2,300,000 -150,000 2,150,000 43.00% 1,725,000 425,000 2 武 汉 华 智 恒 聚企 业 管 理 咨 询合伙企业(有限合伙) 1,000,000 0 1,000,000 20.00% 666,667 333,333 3 王佳琳 750,000 250,000 1,000,000 20.00% 750,000 250,000 4 李娟 500,000 -50,000 450,000 9.00% 375,000 75,000 5 傅明 350,000 -50,000 300,000 6.00% 26

77、2,500 37,500 6 黎艳娥 100,000 0 100,000 2.00% 75,000 25,000 合计 5,000,000 0 5,000,000 100.00% 3,854,167 1,145,833 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明： 李树锋为武汉华智恒聚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、普通合伙人。公司股东黎艳娥系公司控股股东、实际控制人、董事长李树锋胞兄的配偶。除此之外，公司股东之间不存在其他关联关系。 二、 优先股股本基本情况 适用 不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 李树锋，董事长，任期三年。男，1975 年

78、 10 月 29 日出生，中国籍，无境外永久居留权，2005 年 6月毕业于华中科技大学 MBA，硕士研究生学历。2006 年 1 月至 2012 年 8 月任华中科技大学管理学院 EDP中心（高层管理者培训与发展中心）执行主任；2012 年 9 月至今在华中企业家俱乐部担任秘书长；2013年 1 月 1 日至今在楚商（武汉）投资有限公司任董事长、总经理；2014 年 8 月至今在楚商汇盈（武汉）股权基金管理公司任董事长；2015 年 9 月至今任公司董事长。 公司控股股东未发生变化。 (二) 实际控制人情况 李树锋，董事长，任期三年。男，1975 年 10 月 29 日出生，中国籍，无境外永

79、久居留权，2005 年 6月毕业于华中科技大学 MBA，硕士研究生学历。2006 年 1 月至 2012 年 8 月任华中科技大学管理学院 EDP中心（高层管理者培训与发展中心）执行主任；2012 年 9 月至今在华中企业家俱乐部担任秘书长；2013年 1 月 1 日至今在楚商（武汉）投资有限公司任董事长、总经理；2014 年 8 月至今在楚商汇盈（武汉）股权基金管理公司任董事长；2015 年 9 月至今任公司董事长。 公司实际控制人未发生变化。 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 适用 不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 适用 不适用 三、 债券

80、融资情况 适用 不适用 债券违约情况 适用 不适用 公开发行债券的特殊披露要求 适用 不适用 四、 间接融资情况 适用 不适用 违约情况 适用 不适用 五、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 适用 不适用 (二) 利润分配预案 适用 不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 李树锋 董事长 男 43 硕士 2015.09 至 2018.09 是 李娟 总经理、董事 女 40 硕士 2015.09 至 2018.09 是 傅明 常务副总经理、董事 女 36 硕士 2

81、015.09 至 2018.09 是 徐晖 董事 女 39 本科 2015.09 至 2018.09 是 王佳琳 董事 女 31 硕士 2015.09 至 2018.09 否 魏东 董事会秘书、财务总监 男 48 本科 2015.09 至 2018.09 是 雷世珍 监事会主席 女 35 本科 2015.09 至 2018.09 是 胡佳 职工代表监事 女 34 本科 2015.09 至 2018.09 是 黎艳娥 监事 女 43 本科 2015.09 至 2018.09 否 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人

82、间关系： 公司董事黎艳娥系公司控股股东、实际控制人、董事长李树锋胞兄的配偶。除此之外，公司股东之间不存在其他关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比例% 期末持有股票期权数量 李树锋 董事长 2,300,000 -150,000 2,150,000 43.00% 0 李娟 总经理、董事 500,000 -50,000 450,000 9.00% 0 傅明 常务副总经理、董事 350,000 -50,000 300,000 6.00% 0 徐晖 董事 0 0 0 0% 0 王佳琳 董事 750,000 250,000 1,

83、000,000 20.00% 0 魏东 董事会秘书、财务总监 0 0 0 0% 0 雷世珍 监事会主席 0 0 0 0% 0 胡佳 职工代表监事 0 0 0 0% 0 黎艳娥 监事 100,000 0 100,000 2.00% 0 合计 - 4,000,000 0 4,000,000 80.00% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 是 否 总经理是否发生变动 是 否 董事会秘书是否发生变动 是 否 财务总监是否发生变动 是 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 期末职务 变动原因 魏东 财务总监 新任 董事会秘书、财务总监 原董事会秘书吴琳因个人原因辞职 吴琳

84、董事会秘书 离任 因个人原因辞职 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 魏东，男，1970 年 10 月 22 日出生，中国籍，无境外永久居留权。中国注册会计师。毕业于中南财经政法大学会计学专业。本科学历。1997 年 8 月至 2002 年 10 月任东莞华南建设企业集团财务部长，2002年 10 月至 2009 年 10 月任中审亚太会计师事务所有限公司高级项目经理，2009 年 10 月至 2012 年 8 月任湖北索瑞电气有限公司财务总监，2012 年 8 月至 2014 年 6 月任惠州市裕元华阳精密部件有限公司财务总监，2014 年 6 月至 2015 年 6 月任湖北团

85、结激光控股集团财务负责人，2015 年 9 月至 2017 年 9 月任公司财务总监，2017 年 9 月 22 日起任公司董事会秘书兼财务总监。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 行政管理人员 14 20 销售人员 43 48 研发人员 4 4 财务人员 5 6 员工总计 66 78 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 16 12 本科 30 43 专科 17 21 专科以下 3 2 员工总计 66 78 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、人员变动、人才引进：报告期内，公司

86、实行了“猎鹰计划”通过专业人才招聘网站和猎头公司引进了大量优秀的销售人才和高端教学研发人才，满足公司对才人的需求。 2、人员培训及招聘政策：公司完善招聘及录用流程，根据公司战略目标、发展规划为出发点，综合考虑、拟定人力资源的需求，引入高端人才，并建立完善内部员工培训机制，激励优秀的有经验的内部员工跟大家分享经验，对员工进行再教育培训，以提高员工的岗位技能。 3、薪酬政策：根据各岗位合理分解绩效考核目标，明确各层面的绩效考核要求，形成激励性与约束性并存的绩效考核体系。绩效体系与员工绩效工资、年终奖金挂钩，以提升员工对工作岗位的积极性和责任心。报告期内，公司依法和员工签订劳动合同，按国家相关法律法

87、规为员工缴纳了五险一金（养老、医疗、生育、工伤、失业及住房公积金）。 4、公司目前不存在需要公司承担费用的离退休职工。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工： 适用 不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）： 适用 不适用 核心人员的变动情况： 无。 第九节 行业信息 是否自愿披露 是 否 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 否 董事会是否设置专门委员会 是 否 董事会是否设置独立董事 是 否 投资机构是否派驻董事 是 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 是 否 管理层是否引入职业经理人 是 否 会计核算体系

88、、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 是 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制

89、度规定的程序和规则进行，截止报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司建立了较为完善的投资者关系管理制度和内部管理制度，公司章程包含投资者关系管理、纠纷解决等条款，能够保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。公司的治理机制能够给所有股东提供合适的保护，确保所有股东，特别是中小股东充分行使其合法权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司章程及股东大会议事规则对股东大会的召集、召开及表决程序、股东参会资格及董事会的授权原则做了明确规定

90、，制定关联交易决策与控制制度，对公司关联交易的程序及内容做了细致规定，进一步明确了关联股东及董事回避制度，确保公司能独立于控股股东规范运行。 报告期内，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项均已履行规定程序。 4、 公司章程的修改情况 公司于 2017 年 5 月 15 日召开 2016 年度股东大会会议，审议通过了关于变更公司经营范围的议案、审议通过了关于修改的议案。并于 2017 年 5 月 16 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露的2016 年度股东大会决议公告（公告编号：2017-020），于 2017 年 6 月 7 日完成工商变更登记及公司章程备

91、案手续（公告编号：2017-022）。公司章程中部分条款作如下修改： 修改前： 第十一条公司经营范围：文化研究；企业管理培训、组织策划教育；商品流通信息咨询；电子商务信息技术开发及推广；教学软件的销售。（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动） 修改后： 第十一条公司经营范围：文化研究；企业管理培训；组织策划教育；商品流通信息咨询；电子商务信息技术开发及推广；教学软件的销售；第二类增值电信业务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）,互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械、文化、广播电影电视节目、电子公告内容。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营

92、活动） (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 10 1、2017 年 1 月 24 日召开第一届董事会第十二次会议，审议关于 收购成都华商纵横企业管理咨询有限公司股权及对其增资的议案、审议关于公司与长城证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、审议关于公司与承接主办券商签署持续督导协议的议案、审议湖北华商智联教育科技股份有限公司关于与长城证券股份有限公司解除持续督导协议的说明报告的议案、审议关于提请股东大会授权董事会全权办理变更持续督导主办券商相关事宜的议案、审议关于召开公司 2017 年第一次临时股东大会的议案；2、2

93、017 年 2 月 22 日召开 2017 年第一次临时董事会会议，审议关于收购水木道（北京）文化发展有限公司股权的议案；3、2017 年 3 月 29 日召开第一届董事会第十三次会议，审议关于公司控股子公司湖北华商知行体育文化发展有限公司出资设立控股子公司北京华商陶冶文化发展有限公司（名称暂定）的议案；4、2017 年 4 月 24 日召开第一届董事会第十四次会议，审议关于公司 2016 年度总经理工作报告的议案、审议关于公司 2016 年度董事会工作报告的议案、审议关于公司 2016 年度报告及摘要的议案、审议关于公司 2016 年度财务决算报告的议案、审议关于公司 2017 年度财务预算

94、报告的议案、审议关于预计 2017 年度日常性关联交易的议案、审议关于公司向股东王佳琳借款的议案、审议关于变更公司经营范围的议案、审议关于修改的议案、审议关于继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年年度审计机构的议案、审议关于提请召开公司 2016 年年度股东大会的议案、审议关于公司 2016 年度利润分配方案的议案、审议关于公司控股股东及其他关联方资金占用情况的说明及整改情况的议案；5、2017 年 6 月 28 日召开第一届董事会第十五次会议，审议关于收购控股子公司山东华商教育咨询有限公司少数股东股权的议案、审议关于拟注销控股子公司湖北华商加慧文化发展有限公司的议案；6

95、、2017 年 8 月 28 日召开第一届董事会第十六次会议，审议关于湖北华商智联教育科技股份有限公司 2017 年半年度报告的议案、审议关于会计政策变更的议案、审议关于取消收购控股公司少数股东股权的议案；7、2017 年 9 月 22 日召开第一届董事会第十七次会议，审议关于聘任公司董事会秘书的议案、8、2017 年 10 月 25 日召开第一届董事会第十八次会议，审议关于变更公司法定代表人的议案；9、2017 年 11 月 28 日召开第一届董事会第十九次会议，审议关于变更全资子公司经营范围及修改公司章程的议案；10、2017 年 12 月 08 日召开第一届董事会第二十次会议，审议关于向

96、股东王佳琳借款到期续借的议案。 监事会 2 1、2017 年 4 月 24 日召开第一届监事会第四次会议，审议关于公司 2016 年度监事会工作报告的议案、审议关于公司 2016 年度财务决算报告的议案、审议关于公司 2016 年度报告及摘要的议案、审议关于公司 2017 年度财务预算报告的议案、审议关于预计 2017 年度日常性关联交易的议案、审议关于公司向股东王佳琳借款的议案、审议关于公司 2016 年度利润分配方案的议案、审议关于公司控股股东及其他关联方资金占用情况的说明 及整改情况的议案；2、2017 年 8 月 28 日召开第一届监事会第五次会议，审议关于湖北华商智联教育科技股份有限

97、公司 2017 年半年度报告的议案、审议关于会计政策变更的议案。 股东大会 4 1、2017 年 2 月 10 日召开 2017 年第一次临时股东大会会议，审议关于公司与长城证券股份有限公司解除持续督导协议的议案、审议关于公司与承接主办券商签署持续督导协议的议案、审议湖北华商智联教育科技股份有限公司关于与长城证券股份有限公司解除持续督导协议的说明报告的议案、审议关于提请股东大会授权董事会全权办理变更持续督导主办券商相关事宜的议案；2、2017 年 5 月 15 日召开 2016 年度股东大会，审议关于公司 2016 年度董事会工作报告的议案、审议关于公司 2016 年度监事会工作报告的议案、审

98、议关于公司 2016 年度报告及摘要的议案、审议关于公司 2016 年度财务决算报告的议案、审议关于公司 2017 年度财务预算报告的议案、审议关于预计 2017 年度日常性关联交易的议案、审议关于公司向股东王佳琳借款的议案、审议关于变更公司经营范围的议案、审议关于修改的议案、审议关于继续聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年年度审计机构的议案、审议关于公司 2016 年度利润分配预案的议案、审议通过关于公司控股股东及其他关联方资金占用情况的说明及整改情况的议案；3、2017 年 11 月 13 日召开 2017 年第二次临时股东大会会议，审议关于变更公司法定代表人的议案；4

99、、2017年 12 月 25 日召开 2017 年第三次临时股东大会会议，审议关于向股东王佳琳借款到期续借的议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司历次股东大会、董事会、监事会，均符合公司法公司章程、三会规则等要求，决议内容没有违反公司法公司章程等规定的情形，会议程序规范。公司三会成员符合公司法等法律法规的任职要求，能够按照公司章程、三会规则等治理制度勤勉、诚信地履行职责和义务。 (三) 公司治理改进情况 股份公司自创立以来，建立了规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照公司法等法律法规和中国证监会有关法律法规等的

100、要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策均按照公司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行，截止报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。 报告期内，公司管理层未引入职业经理人。 (四) 投资者关系管理情况 公司针对投资者关系制订了投资者关系管理制度，就保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利做出原则性安排。 报告期内，公司受到众多国内众多投资机构的关注，在坚持信息披露公开公平公正原则的基础上，热情 接待投资机构。公司通过电话、网站等途径与潜在投资者保持沟通联系，答复有关问题，沟通渠道

101、畅通。 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司在业务、资产、人员、机构方面具有完全的独立性，并拥有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 1、业务独立情况 公司拥有独立完整的业务体系，能够面向市场独立经营，独立核算和决策，独立承担责任与风险，未受到公司控股股东的干涉、控制，亦未因与公司控股股东及其控制的其他企业之间存在关联关系而使公司经营自主权的完整性、独立性受到不良影响。 2、资产

102、独立情况 公司资产产权关系明晰，公司不存在资产被控股股东、实际控制人为其提供担保的情形。公司合法拥有与目前业务有关的房屋、设备以及商标等资产的所有权或使用权。公司独立拥有该等资产，不存在被股东单位或其他关联方占用的情形。 3、人员独立情况 公司董事、监事及其他高级管理人员均按照公司法及公司公司章程合法产生；公司的总经理、常务副总经理、财务负责人等高级管理人员未在控股股东及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东及其控制的其他企业中领薪；公司财务人员未在控股股东及其控制的其他企业中兼职。 4、财务独立情况 公司建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会

103、计制度。公司独立在银行开户，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在与控股股东及实际控制人共用银行账户的情形。 5、机构独立情况 公司设置了独立的、符合股东公司要求和适应公司业务发展需要的组织机构，股东大会、董事会、监事会独立行使相应职权。公司拥有独立的经营和办公场所。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部控制制度均是依据公司法、公司章程和国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控制是一项长期而持续的系统工程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 （1）关于会计核算体系 报告期内

104、，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 （2）关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 （3）关于风险控制体系 报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范，事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内，公司未发生重大会计差错更正，重大遗漏信息等情况。公司信息

105、披露负责人及公司管理层严格遵守相关制度，执行情况良好。 截止报告期末，公司尚未建立年度报告重大差错责任追究制度。 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 持续经营重大不确定段落 审计报告编号 致同审字（2018）第 420ZA6720 号 审计机构名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 审计报告日期 2018 年 4 月 27 日 注册会计师姓名 金鑫、李骥 会计师事务所是否变更 否 审计报告 致同审字（2018）第 420ZA6720 号 湖北华商智联教育科技股份有限公司全体股

106、东： 一、审计意见 我们审计了湖北华商智联教育科技股份有限公司（以下简称华商智联公司）财务报表，包括 2017年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2017 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华商智联公司 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在

107、这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华商智联公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、与持续经营相关的重大不确定性 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二、2 所述，华商智联公司 2016 年净亏损1,557,878.29 元，2017 年净亏损 9,877,300.86 元，连续两年亏损，截至 2017 年 12 月 31 日股东权益合计-2,299,636.86 元。如财务报表附注二、2 所述，这些事项的存在可能导致对华商智联公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本段内容不影响已发表

108、的审计意见。 四、其他信息 华商智联公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括华商智联公司 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 华商智联公司管理层负责按照企业

109、会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估华商智联公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华商智联公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督华商智联公司的财务报告过程。 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞

110、弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见

111、。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对华商智联公司的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华商智联公司不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 （6）就华

112、商智联公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 致同会计师事务所 中国注册会计师：金鑫 （特殊普通合伙） 中国注册会计师：李骥 中国北京 二一八年 四 月二十七日 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 五、1 8,486,731.64 6,797,849.05 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期

113、损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 五、2 2,237,458.78 1,060,371.20 预付款项 五、3 707,997.29 1,522,321.20 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 五、4 1,702,853.80 1,840,569.61 买入返售金融资产 存货 - - 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 五、5 4,096.29 1,980.47 流动资产合计 13,139,137.80 11,223,091.53 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资

114、五、6 632,397.84 684,169.44 投资性房地产 固定资产 五、7 1,654,484.11 810,500.84 在建工程 - - 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 五、8 865,405.51 长期待摊费用 五、9 636,494.13 522,090.25 递延所得税资产 五、10 6,239.13 3,371.95 其他非流动资产 非流动资产合计 3,795,020.72 2,020,132.48 资产总计 16,934,158.52 13,243,224.01 流动负债： 短期借款 - - 向中央银行借款 吸收存款及同业存放

115、拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 五、11 1,535,119.98 预收款项 五、12 6,390,597.00 4,093,075.41 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五、13 2,418,411.58 2,159,901.83 应交税费 五、14 1,375,766.39 1,427,476.97 应付利息 应付股利 其他应付款 五、15 7,513,900.43 361,502.13 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计

116、 19,233,795.38 8,041,956.34 非流动负债： 长期借款 - - 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 19,233,795.38 8,041,956.34 所有者权益（或股东权益）： 股本 五、16 5,000,000.00 5,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 五、17 376,966.43 376,966.43 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 五、18 215,867.75 215,867.75 一般风险准

117、备 未分配利润 五、19 -9,191,885.43 -599,546.86 归属于母公司所有者权益合计 -3,599,051.25 4,993,287.32 少数股东权益 1,299,414.39 207,980.35 所有者权益合计 -2,299,636.86 5,201,267.67 负债和所有者权益总计 16,934,158.52 13,243,224.01 法定代表人：李树锋 主管会计工作负责人：魏东 会计机构负责人：魏东 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 1,450,954.71 3,032,548.86 以公允价值计量且其变

118、动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 十三、1 1,187,184.46 937,521.20 预付款项 161,347.52 1,484,880.20 应收利息 应收股利 其他应收款 十三、2 3,265,721.11 1,850,946.25 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 6,065,207.80 7,305,896.51 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 十三、3 6,114,841.77 4,336,613.37 投资性房地产 固定资产 1,088,797.47 440,447.12

119、 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 331,856.06 522,090.25 递延所得税资产 5,255.63 3,365.70 其他非流动资产 非流动资产合计 7,540,750.93 5,302,516.44 资产总计 13,605,958.73 12,608,412.95 流动负债： 短期借款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 1,280,042.94 预收款项 4,397,874.67 2,859,928.60 应付职工薪酬 1,043,992.47 906,287.92

120、应交税费 691,571.64 1,021,515.31 应付利息 应付股利 其他应付款 4,074,161.89 179,120.91 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 11,487,643.61 4,966,852.74 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 11,487,643.61 4,966,852.74 所有者权益： 股本 5,000,000.00 5,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本

121、公积 482,882.69 482,882.69 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 215,867.75 215,867.75 一般风险准备 未分配利润 -3,580,435.32 1,942,809.77 所有者权益合计 2,118,315.12 7,641,560.21 负债和所有者权益合计 13,605,958.73 12,608,412.95 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 五、20 34,985,877.19 25,584,659.88 其中：营业收入 五、20 34,985,877.19 25,584,659.88 利息收入

122、 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 45,400,239.07 27,299,746.18 其中：营业成本 五、20 24,473,388.58 16,099,353.82 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 五、21 97,633.90 102,305.35 销售费用 五、22 8,212,341.99 7,103,480.15 管理费用 五、23 12,575,462.91 3,965,059.67 财务费用 五、24 29,942.97 16,059.41 资产减值损失 五、25 11,468.72 13

123、,487.78 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 五、26 -51,771.60 -25,443.28 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -51,771.60 -25,978.68 汇兑收益（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 五、27 87,721.88 -389.33 其他收益 五、28 1,021,246.37 三、营业利润（亏损以“”号填列） -9,357,165.23 -1,740,918.91 加：营业外收入 五、29 1,373.73 1,009,343.14 减：营业外支出 五、30 318,082.54 16,6

124、79.54 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） -9,673,874.04 -748,255.31 减：所得税费用 五、31 203,426.82 809,622.98 五、净利润（净亏损以“”号填列） -9,877,300.86 -1,557,878.29 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 -9,877,300.86 -1,557,878.29 2.终止经营净利润 (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 -1,284,962.29 -104,326.72 2.归属于母公司所有者的净利润 -8,592,338.57

125、-1,453,551.57 六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 -9,877,300.

126、86 -1,557,878.29 归属于母公司所有者的综合收益总额 -8,592,338.57 -1,453,551.57 归属于少数股东的综合收益总额 -1,284,962.29 -104,326.72 八、每股收益： （一）基本每股收益 -1.7185 -0.2907 （二）稀释每股收益 法定代表人：李树锋 主管会计工作负责人：魏东 会计机构负责人：魏东 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十三、4 16,959,424.54 14,244,749.92 减：营业成本 十三、4 13,295,913.20 9,331,113.94 税金及附加 40

127、,296.85 74,804.87 销售费用 3,595,649.73 1,203,691.24 管理费用 6,303,988.16 2,056,908.42 财务费用 14,705.45 10,199.04 资产减值损失 7,559.72 13,462.78 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 十三、5 -51,771.60 -25,978.68 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -51,771.60 -25,978.68 资产处置收益（损失以“-”号填列） 87,721.88 42,013.71 其他收益 1,008,579.06 二、营业利润（亏损

128、以“”号填列） -5,254,159.23 1,570,604.66 加：营业外收入 1,003,293.56 减：营业外支出 270,975.79 10,032.83 三、利润总额（亏损总额以“”号填列） -5,525,135.02 2,563,865.39 减：所得税费用 -1,889.93 653,519.76 四、净利润（净亏损以“”号填列） -5,523,245.09 1,910,345.63 （一）持续经营净利润 -5,523,245.09 1,910,345.63 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划

129、净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 -5,523,245.09 1,910,345.63 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到

130、的现金 39,052,057.24 28,252,640.41 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 五、32 9,099,880.31 12,414,472.94 经营活动现金流入小计 48,151,937.55 40,667,113.35 购买商品、接受劳务支付的现金 21,821,958.

131、88 14,472,221.13 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 14,741,718.26 8,102,860.10 支付的各项税费 1,378,576.78 1,952,285.92 支付其他与经营活动有关的现金 五、32 13,277,205.29 15,104,096.30 经营活动现金流出小计 51,219,459.21 39,631,463.45 经营活动产生的现金流量净额 -3,067,521.66 1,035,649.90 二、投资活动产生的现

132、金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 115,000.00 10,900.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,000,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 1,115,000.00 10,900.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,474,388.30 858,711.51 投资支付的现金 350,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 784,207.45 支付其他与投资活动有关的现金 298,644.60 投资活动现金流出小计

133、2,258,595.75 1,507,356.11 投资活动产生的现金流量净额 -1,143,595.75 -1,496,456.11 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,900,000.00 100,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 1,900,000.00 100,000.00 取得借款收到的现金 5,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 6,900,000.00 100,000.00 偿还债务支付的现金 1,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股

134、利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 1,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 5,900,000.00 100,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 1,688,882.59 -360,806.21 加：期初现金及现金等价物余额 6,797,849.05 7,158,655.26 六、期末现金及现金等价物余额 8,486,731.64 6,797,849.05 法定代表人：李树锋 主管会计工作负责人：魏东 会计机构负责人：魏东 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的

135、现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 18,776,051.34 15,058,590.54 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 4,650,713.34 20,135,576.52 经营活动现金流入小计 23,426,764.68 35,194,167.06 购买商品、接受劳务支付的现金 10,042,236.07 6,978,531.54 支付给职工以及为职工支付的现金 6,674,926.10 3,205,111.37 支付的各项税费 605,678.87 794,264.60 支付其他与经营活动有关的现金 10,103,157.03 20,623,125.49 经营活动现

136、金流出小计 27,425,998.07 31,601,033.00 经营活动产生的现金流量净额 -3,999,233.39 3,593,134.06 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 115,000.00 398,564.60 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,000,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 1,115,000.00 398,564.60 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 867,360.76 841,645.80 投资支付的现金 1,8

137、30,000.00 3,725,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,697,360.76 4,566,645.80 投资活动产生的现金流量净额 -1,582,360.76 -4,168,081.20 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 5,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 5,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计

138、 1,000,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 4,000,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -1,581,594.15 -574,947.14 加：期初现金及现金等价物余额 3,032,548.86 3,607,496.00 六、期末现金及现金等价物余额 1,450,954.71 3,032,548.86 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、

139、上年期末余额 5,000,000.00 376,966.43 215,867.75 -599,546.86 207,980.35 5,201,267.67 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 5,000,000.00 376,966.43 215,867.75 -599,546.86 207,980.35 5,201,267.67 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） -8,592,338.57 1,091,434.04 -7,500,904.53 （一）综合收益总额 -8,592,338.57 -1,284,962.29 -9,877,300.86

140、 （二）所有者投入和减少资本 1,900,000.00 1,900,000.00 1股东投入的普通股 1,900,000.00 1,900,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1提取盈余公积 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 476,396.33 476,396.33 四、本年期末余额 5,000,000.00 376,966.43 215,86

141、7.75 -9,191,885.43 1,299,414.39 -2,299,636.86 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 减：其他专项 盈余 一未分配利润 优先股 永续债 其他 公积 库存股 综合收益 储备 公积 般风险准备 一、上年期末余额 5,000,000.00 376,966.43 24,833.19 1,045,039.27 212,307.07 6,659,145.96 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 5,000,000.00 376,966.43 24,833.19 1,045,

142、039.27 212,307.07 6,659,145.96 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 191,034.56 -1,644,586.13 -4,326.72 -1,457,878.29 （一）综合收益总额 -1,453,551.57 -104,326.72 -1,557,878.29 （二）所有者投入和减少资本 100,000.00 100,000.00 1股东投入的普通股 100,000.00 100,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 191,034.56 -191,034.56 1提取盈余公积 191,034

143、.56 -191,034.56 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分 配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 5,000,000.00 376,966.43 215,867.75 -599,546.86 207,980.35 5,201,267.67 法定代表人：李树锋 主管会计工作负责人：魏东 会计机构负责人：魏东 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备

144、 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 5,000,000.00 482,882.69 215,867.75 1,942,809.77 7,641,560.21 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 5,000,000.00 482,882.69 215,867.75 1,942,809.77 7,641,560.21 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） -5,523,245.09 -5,523,245.09 （一）综合收益总额 -5,523,245.09 -5,523,245.09 （二）所有者投入和减少资本 1股

145、东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1提取盈余公积 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股 本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 5,000,000.00 482,882.69 215,867.75 -3,580,435.32 2,118,315.12 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所

146、有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 5,000,000.00 482,882.69 24,833.19 223,498.70 5,731,214.58 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 5,000,000.00 482,882.69 24,833.19 223,498.70 5,731,214.58 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 191,034.56 1,719,311.07 1,910,345.63 （一）综合收益总额 1,910,345.63 1,910,345.63 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投

147、入 资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 191,034.56 -191,034.56 1提取盈余公积 191,034.56 -191,034.56 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 5,000,000.00 482,882.69 215,867.75 1,942,809.77 7,641,560.21 财务报表附注 一、公司基本情况 1、公司概况 湖北华商智联教育科

148、技股份有限公司（以下简称“华商智联公司”或“本公司”）由原湖北华商智联教育科技有限公司整体变更设立，华商智联公司采取发起设立方式，于2015 年 9 月 17 日在武汉市工商行政管理局登记变更为股份有限公司。 （一）湖北华商智联教育科技有限公司情况 湖北华商智联教育科技有限公司，于 2010 年 8 月 18 日取得武汉市工商行政管理局核发的 420100000205061 号企业法人营业执照，注册资本 10.00 万元，实收资本 10.00万元，业经武汉嘉丰会计师事务有限责任公司出具武嘉验字（2010）第 8-133 号验资报告予以验证。法定代表人：皮平。 2015 年 6 月 15 日，原

149、股东皮平与新股东黎艳娥签订股权转让协议，皮平同意将其持有公司人民币 10.00 万元出资即 100%的股权转让给黎艳娥。 2015 年 6 月 16 日，有限公司股东皮平与李树锋、黎艳娥、傅明、李娟、王佳琳签订关于解除代持关系及调整公司股权架构的协议，约定：（1）解除皮平和李树锋的股权代持关系，皮平不再代李树锋持有华商智联的股权；（2）调整华商智联股权架构，皮平将华商智联的全部股权转让给黎艳娥（黎艳娥系李树锋胞兄的配偶）；（3）由合伙人李树锋、席伟霞、徐晖、彭华飞、王玲娟、吴琳等 18 位合伙人成立武汉华智恒聚股权投资合伙企业（有限合伙）。上述股权转让完成后，新增股东武汉华智恒聚股权投资合伙企

150、业（有限合伙）（李树锋系该合伙企业执行事务合伙人，在该合伙企业出资比例为 52.25%）以现金方式增加出资 110 万元；新增股东李树锋以现金方式增加出资 253 万元人民币；新增股东李娟以现金方式增加出资 55 万元人民币；新增股东王佳琳以现金方式增加出资 82.5 万元人民币；新增股东傅明以现金方式增加出资 38.5万元人民币；合计新增出资 539 万元人民币；（4）考虑到四舍五入对股权比例的影响，李树锋额外向公司缴纳 1 万元人民币，计入资本公积。合计新增出资 540.00 万元人民币,其中：实收资本 490.00 万元，资本公积 50.00 万元。 2015 年 7 月 28 日，湖北

151、华商智联教育科技有限公司召开 2015 年第三次股东大会，全体股东参加会议，依照公司章程会议通过如下决议：将注册资本从人民币 10.00 万元增加到人民币 500.00 万元，将实收资本从人民币 10.00 万元增加到人民币 500.00 万元。此次增资业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）武汉分所出具致同验字（2015）第420FC0352 号验资报告予以验证。 变更后各投资方投资比例如下： 投资方名称 投资额（万元） 投资比例 李树锋 230.00 46.00% 投资方名称 投资额（万元） 投资比例 武汉华智恒聚股权投资合伙企业（有限合伙） 100.00 20.00% 王佳琳 75.00 1

152、5.00% 李娟 50.00 10.00% 傅明 35.00 7.00% 黎艳娥 10.00 2.00% 合计 500.00 100.00% 2010 年 8 月有限公司设立时皮平为名义股东，实际出资人为李树锋，双方签订股权代持协议、皮平出具代收李树锋出资款的收款证明。2015 年 6 月，双方签署关于解除代持关系及调整公司股权架构的协议解除了股权代持关系。该协议详细记载了 2010年 8 月公司设立时双方代持关系的形成，并协商一致解除该代持关系。该文件已经于2016 年 4 月 20 日在湖北省武汉市洪兴公证处进行了公证，湖北省武汉市洪兴公证处出具了（2016）鄂洪兴内证字第 2995 号公

153、证书。 （二）整体变更为股份有限公司 2015 年 8 月 5 日，湖北华商智联教育科技有限公司临时股东会通过了如下决议：同意将湖北华商智联教育科技有限公司依照中华人民共和国公司法的有关规定整体变更为湖北华商智联教育科技股份有限公司。 湖北华商智联教育科技有限公司全体股东于2015年8月22日共同签署了发起人协议，以2015年7月31日的净资产为基础，以发起方式设立股份有限公司，股本为500.00万股，每股面值1元。 根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）武汉分所出具的致同审字（2015）第420FC0359号审计报告，截至2015年7月31日，湖北华商智联教育科技有限公司经审计净资产为元5,5

154、05,438.76元（评估值人民币5,506,532.76元），按1:0.9082的比例折为本公司股本500.00万元，超出部分计入资本公积-股本溢价505,438.76元。公司股票面值为每股人民币1元。 本公司股本500.00万元业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）武汉分所审验，并于2015年9月7日出具了致同验字（2015）第420FC0367号验资报告。 整体变更前后股权结构如下： 投资方名称 股本（万股） 持股比例 李树锋 230.00 46.00% 武汉华智恒聚股权投资合伙企业（有限合伙） 100.00 20.00% 王佳琳 75.00 15.00% 李娟 50.00 10.00%

155、傅明 35.00 7.00% 黎艳娥 10.00 2.00% 合计 500.00 100.00% （三）股改后权益变动情况 2017 年 7 月 12 日，李树锋通过全国中小企业股份转让系统以协议转让的方式转让所持有本公司 150,000.00 股，权益变动前直接持有华商智联股份数量为 2,300,000.00 股，变动后直接持股数量减至 2,150,000.00 股，直接持股比例由 46.00%减持到 43.00%；2017 年 7月 12 日，李娟通过全国中小企业股份转让系统以协议转让的方式转让所持有本公司50,000.00 股，权益变动前直接持有华商智联股份数量为 500,000.00

156、股，变动后直接持股数量减至 450,000.00 股，直接持股比例由 10.00%减持到 9.00%；2017 年 7 月 12 日，傅明通过全国中小企业股份转让系统以协议转让的方式转让所持有本公司 50.000.00 股，权益变动前直接持有华商智联股份数量为 350,000.00 股，变动后直接持股数量减至 300,000.00 股，直接持股比例由 7.00%减持到 6.00%；2017 年 7 月 12 日，王佳琳通过全国中小企业股份转让系统以协议转让的方式增持本公司 250,000.00 股，权益变动前直接持有华商智联股份数量为 750,000.00 股，变动后直接持股数量增至 1,00

157、0,000.00 股，直接持股比例由 15.00%增持到 20.00%。 此次变动后股权结构如下： 投资方名称 股本（万股） 持股比例 李树锋 215.00 43.00% 武汉华智恒聚股权投资合伙企业（有限合伙） 100.00 20.00% 王佳琳 100.00 20.00% 李娟 45.00 9.00% 傅明 30.00 6.00% 黎艳娥 10.00 2.00% 合计 500.00 100.00% 本公司统一社会信用代码：914201115584347722。 本公司总部位于武汉市洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦二楼。公司法定代表人：李树锋。 本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人

158、治理结构。 本公司及子公司的业务性质和主要经营活动：社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训、定制化的政府企业事业组织管理培训、国内外标杆企业考察和游学、EDP 年会论坛、在线商学、教练技术、咨询服务等。 本公司于 2016 年 7 月 27 日取得全国中小企业股份转让系统的同意挂牌函，公司简称： 华商智联，公司代码：838863。 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2015 年 3 月 18 日发布的挂牌公司管理型行业分类指引的规定，公司所属行业为“L72 商务服务业”中“L7269 其他人力资源服务“，根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所处行业为“12111110 人力资源与就

159、业服务”。 本财务报表及财务报表附注业经本公司第一届董事会第二十一次会议于 2018 年 4 月 27日批准。 2、合并财务报表范围 本公司合并财务报表范围包括母公司和全资子公司武汉华商益策教育文化有限公司、湖北华商研究院有限公司（含控股子公司：湖北楚商研究院有限公司），以及控股子公司湖北华商加慧文化发展有限公司、天津华商智联教育咨询有限公司、武汉华商信源文化发展有限公司、山东华商教育咨询有限公司、湖北华商知行体育文化发展有限公司（含控股子公司：北京华知陶冶文化发展有限公司）、成都华商纵横企业管理咨询有限公司、水木道（北京）文化发展有限公司。其中，北京华知陶冶文化发展有限公司为湖北华商知行体育

160、文化发展有限公司和北京陶冶正和旅游文化有限公司于 2017 年 5 月 4 日共同出资设立，成都华商纵横企业管理咨询有限公司、水木道（北京）文化发展有限公司为本期新收购控股子公司。 合并范围变动情况、纳入合并范围子公司情况详见“附注六、合并范围的变动”、“附注七、在其他主体中的权益”。 二、财务报表的编制基础 1、编制基础 本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定（2014 年修订）披露有关财务信息。 本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金

161、融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 2、持续经营 本公司 2016 年净亏损 1,557,878.29 元，2017 年净亏损 9,877,300.86 元，连续两年亏损，截至 2017 年 12 月 31 日股东权益合计-2,299,636.86 元。这些事项的存在可能导致对华商智联持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。 本公司拟采取的改善措施如下： （1）积极开拓市场。目前公司深耕北京、成都、天津、山东等市场，公司将进一步拓展深圳、东莞沿海地区等中小企业密集的市场，并逐步拓展至全国市场； （2）开发华商互联网资源数据信息平台，

162、打造大数据中心； （3）加速搭建企业服务平台，定位于服务机构与中小企业的高效对接，将管理、技术、人资等服务融合于课程服务中，通过与政府、学校、机构与企业的层层整合，打造能解决实际问题的企业服务平台； （4）控制成本。公司大力发展的同时，积极控制各项成本； （5）加强公司的规范运作和管理水平，完善公司各项管理制度，提升公司治理水平，尤其是子公司的管理水平。 通过以上措施，将提升公司整体营业收入及利润率，扩大公司产品市场规模和占有率，从而提高公司盈利水平与盈利能力，以实现扭亏并盈利。因此，本公司自报告期末 12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。 本财务报表系在持续经营假设的基础

163、上编制。 三、重要会计政策及会计估计 1、遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2017 年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。 2、会计期间 本公司会计期间采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3、营业周期 本公司的营业周期为 12 个月。 4、记账本位币 本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （1）同一控制下的企业合并 对于同一控制下的企业合

164、并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。 通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并 在个别财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本；初始投资成本与合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积 （股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。 在合并财务报表

165、中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 （2）非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购

166、买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。 对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并 在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，购买日对这部分其他综合收益不作处理，

167、在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资采用公允价值计量的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。 在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、

168、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 （3）企业合并中有关交易费用的处理 为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 6、合并财务报表编制方法 （1）合并范围 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。子公司，是指被本公司控制的主体（含企

169、业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。 （2）合并财务报表的编制方法 合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。 在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。 在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将

170、其现金流量纳入合并现金流量表。 子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。 （3）购买子公司少数股东股权 因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买

171、日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。 （4）丧失子公司控制权的处理 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。 与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

172、7、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法 合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为 共同经营和合营企业。 （1）共同经营 共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。 本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理： A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费

173、用。 （2）合营企业 合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 8、现金及现金等价物的确定标准 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9、外币业务 本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。 资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用

174、公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。 10、金融工具 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 （1）金融工具的确认和终止确认 本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； 该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同

175、条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。 （2）金融资产分类和计量 本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其

176、变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 持有至到期投资 持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。 应收款项 应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等（附注三、12）。应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产

177、生的利得或损失，计入当期损益。 可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，其折溢价采用实际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。 （3）金融负债

178、分类和计量 本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算

179、的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 （4）金融工具的公允价值 金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、11。 （5）金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。 金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形： 发行方或债

180、务人发生严重财务困难； 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； 本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括： - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化

181、，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 50%（含 50%）或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）。 低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）是指，权益工具投资公允价值月度均值连续 12 个月均低于其初始投资成本 其他表明金融资产发生减值的客观证据。 以摊余成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按

182、照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，

183、原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 可供出售金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。 以成

184、本计量的金融资产 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该金融资产的账面价值， 与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不得转回。 （6）金融资产转移 金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。 本公司既没有转移也没有保留金融资产

185、所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 （7）金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 11、公允价值计量 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能

186、收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。 以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用

187、途的其他市场参与者产生经济利益的能力。 本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资 产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公

188、允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 12、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款。 （1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到 100.00 万元（含 100.00 万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。 （2）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款

189、项 单项计提坏账准备的理由 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项 坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 （3）按组合计提坏账准备应收款项 经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信用风险特征组合计提坏账准备： 组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄状态 账龄分析法 合并范围内关联方 资产状态 不计提 对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下： 账龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例% 6 个月以内（含 6 个月，下同） 0 0 6 个月-

190、1 年 5 5 1-2 年 10 10 2-3 年 20 20 3-4 年 30 30 4-5 年 50 50 账龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例% 5 年以上 100 100 13、长期股权投资 长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。 （1）初始投资成本确定 形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。 对于其他方式取

191、得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 （2）后续计量及损益确认方法 对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。 采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。 采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；

192、初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。 采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政

193、策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。 因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权于转换日的公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用

194、权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。 因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的

195、，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。 本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。 （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否

196、存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。 重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他

197、方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。 当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位 20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。 （4）减值测试方法及减值准备计提方法 对子公司、联营企业及合营企业的

198、投资，本公司计提资产减值的方法见附注三、15。 14、固定资产 （1）固定资产确认条件 本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。 本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。 （2）各类固定资产的折旧方法 本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如

199、下： 类别 使用年限（年） 残值率% 年折旧率% 办公设备 5 5 19.00 电子设备 3 05 33.3331.67 运输设备 4 5 23.75 其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。 （3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、15。 （4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法 当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产： 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。 本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确

200、定本公司将会行使这种选择权。 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。 本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。 融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。 融资租入的固定资产采用与

201、自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 （5）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。 （6）大修理费用 本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在

202、定期大修理间隔期间，照提折旧。 15、资产减值 对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、商誉、等（存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定： 于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其

203、可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。 减值测试

204、时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 16、长期待摊费用 本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。 17、职工薪酬 （1）职工薪酬的范围 职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职

205、工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬” 项目。 （2）短期薪酬 本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。 （3）离职后福利 离职后福

206、利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。本公司仅涉及设定提存计划。 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。 在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 （4）辞退福利 本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 （5）

207、其他长期福利 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。 18、预计负债 如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债： （1）该义务是本公司承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司； （3）该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和

208、货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。 如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。 19、收入 （1）一般原则 销售商品 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计

209、量时，确认商品销售收入的实现。 提供劳务 对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司于资产负债表日按完工百分比法确认收入。 劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发 生和将发生的成本能够可靠地计量。 如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。 让渡资产使用权 与资

210、产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入。 （2）具体方法 1）社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训：依据合同约定的提供培训期间，采用直线法确认。 2）定制化的政府企业事业组织管理培训、国内外标杆企业考察和游学、教练技术培训：公司根据合同约定向客户提供完服务，已经取得相关收款凭证且相关经济利益很可能流入时确认。 3）EDP 年会论坛：主要包括赞助收入和门票收入，其中，赞助收入根据合同约定或对外宣传要求为客户提供相关的服务且该服务的销售收入金额已确定，已经预收或已经取得相关收款凭证且相关经济利益和可能流入，相关年会活动举办完毕；年会门票收入则在售出门票

211、，已经取得相关收款凭证且相关经济利益和可能流入，相关年会活动举办完毕。 4）在线商学：依据合同约定的在线学习的期间采用直线法确认。 20、政府补助 政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。 对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。 与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。 对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益

212、相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。 与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。 已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调

213、整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。 21、递延所得税资产及递延所得税负债 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。 本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。 各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的： （1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始

214、确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的： （1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； （2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时

215、满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 22、经营租赁 （1）本公司作为出租人 经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期

216、间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接费用，计入当期损益。 （2）本公司作为承租人 经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益；发生的初始直接费用，计入当期损益。 23、重大会计判断和估计 本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。 很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下： 商誉减值 本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算

217、未来现金流量的现值。） 递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。） 24、重要会计政策、会计估计的变更 （1）重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受 影 响 的报表项目 影响金额 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对于 2017 年 5月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理； 第一届董

218、事会第十六次会议审议通过关于会计政策变更的议案 持 续 经营净利润 -9,877,300.86 修改了财务报表的列报，在合并利润表和个别利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。 终 止 经营净利润 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受 影 响 的报表项目 影响金额 对比较报表的列报进行了相应调整：对于当期列报的终止经营，原来作为持续经营损益列报的信息重新在比较报表中作为终止经营损益列报。 根据企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分

219、配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的政府补助和2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。 第一届董事会第十六次会议审议通过关于会计政策变更的议案 其 他 收益 1,021,246.37 对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。 根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利

220、得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。 第一届董事会第十六次会议审议通过关于会计政策变更的议案 资 产 处置收益 87,721.88 相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、非流动资产毁损报废损失等。 营 业 外收入 -87,721.88 对比较报表的列报进行了相应调整。 营 业 外支出 上述会计政策变更，对本公

221、司期初净资产未造成影响。 报告期内，除上述会计政策发生变更外，本公司不存在其他重要会计政策变更。 （2）重要会计估计变更 无 四、税项 1、主要税种及税率 税 种 计税依据 法定税率% 增值税 应税收入 17、6、3 城市维护建设税 应纳流转税额 7 企业所得税 应纳税所得额 25 本公司合并范围内的纳税主体所得税税率均为 25%。 2、税收优惠及批文 无 五、合并财务报表项目注释 1、货币资金 项 目 期末数 期初数 库存现金： 7,678.41 30,093.40 银行存款： 8,479,053.23 6,767,755.65 其他货币资金： 合 计 8,486,731.64 6,797,

222、849.05 期末，本公司不存在抵押、质押或冻结、或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。 2、应收账款 （1）应收账款按种类披露 种 类 期末数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 其中：账龄组合 2,258,458.78 100.00 21,000.00 0.93 2,237,458.78 组合小计 2,258,458.78 100.00 21,000.00 0.93 2,237,458.78 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合 计 2,258,458.78 100.00 21,000.00 0.9

223、3 2,237,458.78 应收账款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 其中：账龄组合 1,068,371.20 100.00 8,000.00 0.75 1,060,371.20 组合小计 1,068,371.20 100.00 8,000.00 0.75 1,060,371.20 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合 计 1,068,371.20 100.00 8,000.00 0.75 1,060,371.20 账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账

224、 龄 期末数 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 2,078,458.78 92.03 2,078,458.78 6 个月至 1 年 1 至 2 年 150,000.00 6.64 15,000.00 10.00 135,000.00 2 至 3 年 30,000.00 1.33 6,000.00 20.00 24,000.00 合 计 2,258,458.78 100.00 21,000.00 0.93 2,237,458.78 续 账 龄 期初数 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 988,371.20 92.51 988,371.20 6 个月至

225、1 年 1 至 2 年 80,000.00 7.49 8,000.00 10.00 72,000.00 合 计 1,068,371.20 100.00 8,000.00 0.75 1,060,371.20 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 13,000.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。 （3）按欠款方归集的应收账款期末余额前五名单位情况 单位名称 应收账款 期末余额 占应收账款期末余额合计数的比例% 坏账准备 期末余额 华中科技大学 648,000.00 28.69 天津大学滨海工业研究院 246,874.32 10.93 信阳民营企业发展交流

226、商会 150,000.00 6.64 15,000.00 武汉水之梦酒店管理有限公司 150,000.00 6.64 武汉久乐情商务服务有限公司 150,000.00 6.64 合 计 1,344,874.32 59.54 15,000.00 3、预付款项 （1）预付款项按账龄披露 账 龄 期末数 期初数 金 额 比例% 金 额 比例% 1 年以内 707,997.29 100.00 1,522,321.20 100.00 （2）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况 单位名称 预付款项 期末余额 占预付款项期末余额 合计数的比例% 广州求正企业管理有限公司 330,520.00 46

227、.68 武汉埃德森信息技术有限公司 100,000.00 14.12 王萍 85,534.00 12.08 徐勇 42,767.00 6.04 北京阳光绿地房地产经纪有限公司 32,428.50 4.58 合 计 591,249.50 83.50 4、其他应收款 （1）其他应收款按种类披露 种 类 期末数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：账龄组合 1,706,810.30 100.00 3,956.50 0.23 1,702,853.80 组合小计： 1,706,810.30 100.00 3,956

228、.50 0.23 1,702,853.80 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合 计 1,706,810.30 100.00 3,956.50 0.23 1,702,853.80 其他应收款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：账龄组合 1,846,057.39 100.00 5,487.78 0.30 1,840,569.61 组合小计 1,846,057.39 100.00 5,487.78 0.30 1,840,569.61 单项金额虽不重大但单项计提坏

229、账准备的其他应收款 合 计 1,846,057.39 100.00 5,487.78 0.30 1,840,569.61 账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账 龄 期末数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 1,665,080.30 97.56 1,665,080.30 6 个月至 1 年 4,330.00 0.25 216.50 5.00 4,113.50 1 至 2 年 37,400.00 2.19 3,740.00 10.00 33,660.00 合 计 1,706,810.30 100.00 3,956.50 0.23 1,702,853.80 续

230、 账 龄 期初数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 1,740,301.89 94.27 1,740,301.89 6 个月至 1 年 101,755.50 5.51 5,087.78 5.00 96,667.72 1 至 2 年 4,000.00 0.22 400.00 10.00 3,600.00 合 计 1,846,057.39 100.00 5,487.78 0.30 1,840,569.61 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 3,909.00 元；本期转回坏账准备金额 5,440.28 元。 （3）其他应收款按款项性质披露 项 目

231、 期末余额 期初余额 员工借支 657,726.44 552,658.69 投标保证金 1,000,000.00 单位往来款 45,720.93 293,398.70 五险一金 3,362.93 股权转让款 1,000,000.00 合 计 1,706,810.30 1,846,057.39 （4）按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况 单位名称 款项性质 其他应收款 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额合计数的比例(%) 坏账准备 期末余额 武汉光谷联合产权交易所有限公司 投标保证金 1,000,000.00 6 个月以内 58.59 陈剑 员工借支 185,000.00 6 个月以

232、内 10.84 卢四化 员工借支 118,849.62 6 个月以内 6.96 陈婷婷 员工借支 57,235.50 6 个月以内 3.35 李琳 员工借支 47,600.00 6 个月以内 2.79 合 计 1,408,685.12 82.53 5、其他流动资产 项 目 期末数 期初数 多交的增值税额 2,115.82 1,980.47 预缴所得税 1,980.47 合 计 4,096.29 1,980.47 6、长期股权投资 被投资单位 期初余额 本期增减变动 期末余额 减值准备期末余额 追加投资 减少投资 权益法下 计提减值 其他 确认的 准备 投资损益 联营企业 湖北省楚商天下传媒有限

233、公司 684,169.44 -51,771.60 632,397.84 7、固定资产 项 目 运输设备 电子设备 办公设备 合 计 一、账面原值： 1.期初余额 382,285.46 165,135.00 491,439.53 1,038,859.99 2.本期增加金额 861,005.13 242,645.46 143,863.49 1,247,514.08 （1）购置 861,005.13 182,050.46 85,579.29 1,128,634.88 （2）企业合并增加 60,595.00 58,284.20 118,879.20 3.本期减少金额 29,000.00 15,874.

234、00 44,874.00 （1）处置或报废 29,000.00 15,874.00 44,874.00 4.期末余额 1,214,290.59 391,906.46 635,303.02 2,241,500.07 二、累计折旧 1.期初余额 44,696.43 69,123.06 114,539.66 228,359.15 2.本期增加金额 146,755.05 115,925.56 105,590.46 368,271.07 （1）计提 146,755.05 115,925.56 93,336.03 356,016.64 （2）企业合并增加 12,254.43 12,254.43 3.本期减

235、少金额 1,721.88 7,892.38 9,614.26 （1）处置或报废 1,721.88 7,892.38 9,614.26 4.期末余额 189,729.60 177,156.24 220,130.12 587,015.96 三、减值准备 无 四、账面价值 1.期末账面价值 1,024,560.99 214,750.22 415,172.90 1,654,484.11 2.期初账面价值 337,589.03 96,011.94 376,899.87 810,500.84 8、商誉 （1）商誉账面原值 被投资单位名称或形成商誉的事项 期初 余额 本期增加 本期减少 期末 余额 企业合并

236、形成 其他 处置 其他 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 137,322.55 137,322.55 水木道（北京）文化发展有限公司 728,082.96 728,082.96 合 计 865,405.51 865,405.51 根据减值测试的结果，本期期末商誉未发生减值。 9、长期待摊费用 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 本期摊销 其他减少 装饰工程 367,987.82 344,873.30 177,593.90 135.70 535,131.52 网线工程 71,666.65 20,000.04 51,666.61 音响系统 68,332.00 18,636.00 49,69

237、6.00 微信平台建设 14,103.78 14,103.78 合 计 522,090.25 344,873.30 230,333.72 135.70 636,494.13 10、递延所得税资产与递延所得税负债 （1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债 项 目 期末数 期初数 可抵扣暂时性差异 递延所得税 资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税 资产 递延所得税资产： 资产减值准备 24,956.50 6,239.13 13,487.78 3,371.95 递延所得税负债： 无 （2）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细 项 目 期末数 期初数 可抵扣亏损 13,273,3

238、02.64 3,864,401.76 （3）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 年 份 期末数 期初数 备注 2017 年 2020 年 66,949.12 66,949.12 2021 年 3,797,452.64 3,797,452.64 2022 年 9,408,900.88 合 计 13,273,302.64 3,864,401.76 11、应付账款 项 目 期末数 期初数 货款 17,667.00 课酬 897,695.20 服务费 553,139.58 其他 66,618.20 合 计 1,535,119.98 12、预收款项 项 目 期末数 期初数 培训费 6,39

239、0,597.00 4,093,075.41 账龄超过 1 年的重要预收款项 项 目 期末数 未偿还或未结转的原因 中国共产主义青年团湖北省委员会 181,250.00 项目分 3 期完成，尚有 2 期未完成 13、应付职工薪酬 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 短期薪酬 2,140,578.53 14,272,490.41 14,013,465.41 2,399,603.53 离职后福利-设定提存计划 19,323.30 663,157.10 663,672.35 18,808.05 辞退福利 一年内到期的其他福利 95,835.53 95,835.53 合 计 2,159,901.

240、83 15,031,483.04 14,772,973.29 2,418,411.58 （1）短期薪酬 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 工资、奖金、津贴和补贴 2,132,798.93 13,421,717.23 13,180,249.96 2,374,266.20 职工福利费 303,404.79 303,404.79 社会保险费 7,779.60 405,913.92 395,824.19 17,869.33 其中：1医疗保险费 6,779.70 362,370.38 352,189.20 16,960.88 2工伤保险费 406.80 19,136.65 19,165.03

241、378.42 3生育保险费 593.10 24,406.89 24,469.96 530.03 住房公积金 135,315.17 127,847.17 7,468.00 工会经费和职工教育经费 6,139.30 6,139.30 短期带薪缺勤 短期利润分享计划 非货币性福利 其他短期薪酬 合 计 2,140,578.53 14,272,490.41 14,013,465.41 2,399,603.53 （2）设定提存计划 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 离职后福利 19,323.30 663,157.10 663,672.35 18,808.05 其中：1基本养老保险费 18,73

242、0.20 632,663.32 633,194.80 18,198.72 2失业保险费 593.10 30,493.78 30,477.55 609.33 3企业年金缴费 4其他 合 计 19,323.30 663,157.10 663,672.35 18,808.05 14、应交税费 税 项 期末数 期初数 增值税 501,744.80 383,221.68 企业所得税 581,217.18 782,602.71 个人所得税 266,858.92 235,603.89 城市维护建设税 15,045.56 14,839.12 教育费附加 10,183.21 6,409.93 其他 716.72

243、 4,799.64 合 计 1,375,766.39 1,427,476.97 15、其他应付款 项 目 期末数 期初数 个人借款 4,000,000.00 未结算费用 23,700.00 单位往来 3,025,873.68 97,400.00 员工报销 453,587.85 183,226.37 其他 34,438.90 57,175.76 合 计 7,513,900.43 361,502.13 期末无账龄超过 1 年的重要其他应付款。 说明：个人借款 4,000,000.00 元为公司向股东王佳琳借款，详见“附注九、关联方及关联交易”之“（3）关联方资金拆借情况”。 16、股本（单位：万股

244、） 项 目 期初数 本期增减（+、-） 期末数 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 股份总数 500.00 500.00 17、资本公积 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 股本溢价 376,966.43 376,966.43 18、盈余公积 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 215,867.75 215,867.75 19、未分配利润 项 目 本期发生额 上期发生额 提取或分配比例 调整前 上期末未分配利润 -599,546.86 1,045,039.27 - 调整 期初未分配利润合计数（调增+，调减-） - 调整后 期初未分配利润 -599,546.

245、86 1,045,039.27 加：本期归属于母公司所有者的净利润 -8,592,338.57 -1,453,551.57 - 减：提取法定盈余公积 191,034.56 提取任意盈余公积 项 目 本期发生额 上期发生额 提取或分配比例 提取一般风险准备 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 期末未分配利润 -9,191,885.43 -599,546.86 其中：子公司当年提取的盈余公积归属于母公司的金额 20、营业收入和营业成本 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 34,985,877.19 24,473,388.58 25,584,659.88 16,099

246、,353.82 其他业务 主营业务（分业务） 产品名称 本期发生额 上期发生额 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 社会化的企业家和企业中高层管理人员研修培训 12,510,705.24 7,219,829.54 10,111,804.03 5,839,972.42 定制化的政府企业事业组织管理培训 12,402,857.54 7,747,186.96 10,234,255.07 6,474,180.61 国内外标杆企业考察和游学 2,576,478.41 1,975,689.09 2,248,048.96 1,722,201.06 EDP 年会论坛 3,834,251.81 4,713,

247、613.37 678,742.84 524,352.82 在线商学 75,797.43 18,346.29 教练技术培训 3,661,584.19 2,817,069.62 2,236,011.55 1,520,300.62 合 计 34,985,877.19 24,473,388.58 25,584,659.88 16,099,353.82 21、税金及附加 项 目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 55,160.54 60,276.27 教育费附加 36,538.92 26,930.77 其他 5,934.44 15,098.31 合 计 97,633.90 102,305.35 说

248、明：各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。 22、销售费用 项 目 本期发生额 上期发生额 工资及社保 6,961,891.08 5,803,064.57 办公费 158,486.97 250,478.19 交通费 68,432.57 122,169.37 福利费 146,260.19 7,879.11 折旧费 158,923.37 144,584.63 招待费 67,935.13 145,038.99 会务费 172,685.94 67,813.00 印刷宣传费 150,997.89 53,422.48 差旅费 310,468.29 216,055.14 培训费 131,200.00 咨

249、询服务费 3,620.00 61,277.36 通讯费 211.70 7,879.74 残保金 385.97 其他 12,042.89 92,617.57 合 计 8,212,341.99 7,103,480.15 23、管理费用 项 目 本期发生额 上期发生额 办公费 681,248.90 580,269.43 房租物业费 1,271,145.84 712,624.15 职工薪酬 6,271,822.20 1,415,063.34 中介服务费 1,199,514.68 298,459.30 福利费 294,531.14 59,147.33 残保金 6,495.49 折旧费 197,093.2

250、7 33,138.12 摊销装潢费 226,633.72 243,863.49 交通费 342,594.60 75,116.00 差旅费 647,547.20 171,450.90 水电费 91,141.38 40,495.73 项 目 本期发生额 上期发生额 招待费 766,196.30 137,345.53 税费 3,969.40 培训费 22,393.76 20,399.05 印刷费 65,450.38 招聘费 1,880.00 12,798.92 修理费 2,440.33 广告宣传费 85,248.87 会务费 429,407.37 劳务费 12,133.65 职工教育经费 3,100

251、.00 其他 22,894.21 95,468.60 合 计 12,575,462.91 3,965,059.67 24、财务费用 项 目 本期发生额 上期发生额 利息支出 减：利息收入 18,872.31 9,877.66 手续费及其他 48,815.28 25,937.07 合 计 29,942.97 16,059.41 25、资产减值损失 项 目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 11,468.72 13,487.78 26、投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -51,771.60 -25,978.68 处置长期股权投资产生的投资收益 535.40 合

252、 计 -51,771.60 -25,443.28 27、资产处置收益 项 目 本期发生额 上期发生额 固定资产处置利得（损失以“-”填列） 87,721.88 -389.33 28、其他收益 补助项目（产生其他收益的 来源） 本期发生额 上期发生额 与资产相关/ 与收益相关 增值税减免 2,951.34 与收益相关 个税手续费返还 18,295.03 与收益相关 新三板挂牌补助 1,000,000.00 合 计 1,021,246.37 政府补助的具体信息，详见附注十二、政府补助。 29、营业外收入 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性 损益的金额 个税手续费返还 6,452.93

253、 其他 1,373.73 2,890.21 1,373.73 新三板挂牌补助 1,000,000.00 合 计 1,373.73 1,009,343.14 30、营业外支出 项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额 固定资产报废损失 7,981.62 赔偿慰问金 35,000.00 个税手续费 3,597.39 对外捐赠款 270,000.00 10,000.00 270,000.00 滞纳金 1,502.98 1,667.91 1,502.98 其他 0.55 5,011.63 0.55 合 计 318,082. 54 16,679.54 说明：对外捐赠款项分别为武汉大学教

254、育发展基金会的知言国学“奖教金”25 万元和武汉白鱀豚保护基金会的捐赠款 2 万元。 31、所得税费用 （1）所得税费用明细 项 目 本期发生额 上期发生额 按税法及相关规定计算的当期所得税 206,294.00 625,706.82 递延所得税费用 -2,867.18 183,916.16 合 计 203,426.82 809,622.98 （2）所得税费用与利润总额的关系列示如下： 项 目 本期发生额 上期发生额 利润总额 -9,673,874.04 -748,255.31 按法定（或适用）税率计算的所得税费用（利润总额*25%） -2,418,468.51 -187,063.83 某些子

255、公司适用不同税率的影响 对以前期间当期所得税的调整 21,128.87 权益法核算的合营企业和联营企业损益 12,942.90 6,494.67 无须纳税的收入（以“-”填列） 不可抵扣的成本、费用和损失 235,598.34 30,362.08 税率变动对期初递延所得税余额的影响 利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响（以“-”填列） 未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 2,352,225.22 949,363.16 研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列） 其他 10,466.90 所得税费用 203,426.82 809,622.98 32、现金流量表项目

256、注释 （1）收到其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 收到单位及个人往来 8,062,459.24 11,404,595.28 收到的利息收入 18,872.31 9,877.66 政府补助 1,000,000.00 1,000,000.00 其他 18,548.76 合 计 9,099,880.31 12,414,472.94 （2）支付其他与经营活动有关的现金 项 目 本期发生额 上期发生额 办公费、差旅费、业务招待费等费用开支 6,651,726.23 3,672,689.16 职工借支款及备用金 1,848,747.10 4,088,224.79 支付的往来款 4,

257、727,716.68 7,317,448.28 手续费及其他 49,015.28 25,734.07 合计 13,277,205.29 15,104,096.30 33、现金流量表补充资料 （1）现金流量表补充资料 补充资料 本期发生额 上期发生额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -9,877,300.86 -1,557,878.29 加：资产减值准备 11,468.72 13,487.78 固定资产折旧 356,016.64 177,722.75 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 230,333.72 220,926.09 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 （收益以“”

258、号填列） -87,721.88 389.33 固定资产报废损失（收益以“”号填列） 7,981.62 公允价值变动损失（收益以“”号填列） 财务费用（收益以“”号填列） 投资损失（收益以“”号填列） 51,771.60 25,443.28 递延所得税资产减少（增加以“”号填列） -2,867.18 183,916.16 递延所得税负债增加（减少以“”号填列） 存货的减少（增加以“”号填列） - 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列） -6,835,556.79 -704,630.07 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列） 13,078,352.75 2,676,272.87 其他 经营活

259、动产生的现金流量净额 -3,067,521.66 1,035,649.90 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 补充资料 本期发生额 上期发生额 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 8,486,731.64 6,797,849.05 减：现金的期初余额 6,797,849.05 7,158,655.26 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 1,688,882.59 -360,806.21 （2）本期支付的取得子公司的现金净额 项 目 本期发生额 本期发生的企业合并于本期支付

260、的现金或现金等价物 1,280,000.00 其中：成都华商纵横企业管理咨询有限公司 480,000.00 水木道（北京）文化发展有限公司 800,000.00 减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 495,792.55 其中：成都华商纵横企业管理咨询有限公司 432,518.31 水木道（北京）文化发展有限公司 63,274.24 加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 无 取得子公司支付的现金净额 784,207.45 （3）本期收到的处置子公司的现金净额 项 目 本期发生额 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 无 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 无

261、： 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 1, 000,000.00 其中：华商智联创新管理（武汉）有限公司 1, 000,000.00 处置子公司收到的现金净额 1, 000,000.00 （4）现金及现金等价物的构成 项 目 期末数 期初数 一、现金 8,486,731.64 6,797,849.05 其中：库存现金 7,678.41 30,093.40 项 目 期末数 期初数 可随时用于支付的银行存款 8,479,053.23 6,767,755.65 可随时用于支付的其他货币资金 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 拆放同业款项 二、现金等价物 其中：三个月内到期

262、的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 8,486,731.64 6,797,849.05 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 六、合并范围的变动 1、非同一控制下企业合并 （1）本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比例 （%） 股权取得方式 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被购买方的收入 购买日至期末被购买方的净利润 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 2017年 3 月31 日 90 万 60 收购 2017年 3 月31 日 注 1 2,653,078.30 37,673.09 水木道（北京）文化发展有限公司 201

263、7年 2 月28 日 80 万 60 收购 2017年 2 月28 日 注 2 2,578,356.89 -1,169,753.34 注 1：2017 年 1 月，本公司与成都华商纵横企业管理咨询有限公司签订成都华商纵横企业管理咨询有限公司股权转让及增资协议：原股东侯丽敏转让其持有的 48%的股权，转让价格 48 万元，同时本公司与另一原股东卢四化对成都华商纵横企业管理咨询有限公司进行增资，其中本公司增资 42 万，卢四化增资 8 万，增资完成后本公司持股 60%。 协议第三条第一款规定：成都华商纵横企业管理咨询有限公司就本次增资办理完毕工商变更登记后，本公司正式成为其股东，与原股东按其持股比

264、例参与未分配利润的分配。成都华商纵横企业管理咨询有限公司已于 2017 年 3 月 6 日完成工商变更登记。本公司于 2017年 1 月、2 月分别支付了 10 万、38 万的股权转让款。 注 2：根据 2017 年 2 月 27 日签订的股权转让协议及水木道（北京）文化发展有限公司股权转让协议之补充协议，本公司已于 2017 年 2 月支付全部收购款项。 （2）合并成本及商誉 项 目 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 水木道（北京）文化发展有限公司 合并成本： 现金 900,000.00 800,000.00 合并成本合计 900,000.00 800,000.00 减：取得的可辨认净资产公

265、允价值份额 762,677.45 71,917.04 商誉 137,322.55 728,082.96 （3）被购买方于购买日可辨认资产、负债 项 目 成都华商纵横企业管理咨询 有限公司 水木道（北京）文化发展 有限公司 购买日 公允价值 购买日 账面价值 购买日 公允价值 购买日 账面价值 资产： 1,443,592.47 1,443,592.47 141,432.44 141,432.44 货币资金 432,518.31 432,518.31 63,274.24 63,274.24 应收账款 297,196.98 297,196.98 其他应收款 185,410.61 185,410.61

266、 存货 固定资产 28,466.57 28,466.57 78,158.20 78,158.20 负债： 172,463.38 172,463.38 21,570.71 21,570.71 净资产 1,271,129.09 1,271,129.09 119,861.73 119,861.73 减：少数股东权益 508,451.64 508,451.64 47,944.69 47,944.69 合并取得的净资产 762,677.45 762,677.45 71,917.04 71,917.04 2、其他 本期另新增合并范围子公司北京华知陶冶文化发展有限公司，该公司由湖北华商知行体育文化发展有限公

267、司和北京陶冶正和旅游文化有限公司于2017年5月4日共同出资设立。 七、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 （1）企业集团的构成 子公司名称 主要经 营地 注册地 持股比例% 取得方式 直接 间接 武汉华商益策教育文化有限公司 湖北武汉 武汉市东湖新技术开发区珞喻路 889 号武汉光谷中心花园 A 栋 8 层 02号 100.00 收购 湖北华商研究院有限公司 湖北武汉 湖北省武汉市徐东大街 45 号中铁科技大厦 100.00 收购 湖北楚商研究院有限公司 湖北武汉 湖北省武汉市徐东大街 45 号中铁科技大厦 95.00 收购 湖北华商加慧文化发展有限公司 湖北武汉 洪山区徐东大街 45

268、 号中铁科技大厦二楼 51.00 设立 天津华商智联教育咨询有限公司 河北天津 天津市河西区怒江道 7 号 75.00 设立 武汉华商信源文化发展有限公司 湖北武汉 洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦二楼 51.00 设立 山东华商教育咨询有限公司 山东济南 山东省济南市高新区新泺大街 2008 号银荷大厦 3-301 51.00 设立 湖北华商知行体育文化发展有限公司 湖北武汉 洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦 4 楼 51.00 设立 北京华知陶冶文化发展有限公司 北京 北京市朝阳区姚家园东里中路 14 号院 1 号楼 51.00 设立 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 四川成都 成

269、都市青羊区青龙街27号16层 18 号 60.00 收购 水木道（北京）文化发展有限公司 北京 北京市海淀区知春路 56 号西区 9 号楼 126室 60.00 收购 （2）重要的非全资子公司 子公司名称 少数股东持股比例% 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额 湖北华商加慧文化发展有限公司 49.00 -5,270.09 -36,851.25 天津华商智联教育咨询有限公司 25.00 -85,243.88 -85,690.33 武汉华商信源文化发展有限公司 49.00 -483,336.24 -43,436.55 山东华商教育咨询有限公司 49.00

270、205,427.43 885,659.21 湖北华商知行体育文化发展有限公司 49.00 -374,160.55 155,839.45 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 40.00 15,069.24 443,520.87 水木道（北京）文化发展有限公司 40.00 -467,901.34 -419,956.64 （3）重要非全资子公司的主要财务信息 子公司名称 期末数 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 湖北华商加慧文化发展有限公司 1,678.21 1,678.21 76,884.84 76,884.84 天津华商智联教育咨询有限公司 390,197.09 42

271、.25 390,239.34 283,000.64 283,000.64 武汉华商信源文化发展有限公司 333,436.46 292,829.73 626,266.19 714,912.21 714,912.21 山东华商教育咨询有限公司 3,638,053.55 6,838.75 3,644,892.30 1,837,424.53 1,837,424.53 湖北华商知行体育文化发展有限公司 662,673.59 502,049.66 1,164,723.25 608,316.20 608,316.20 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 1,031,424.95 19,717.76 1,051

272、,142.71 242,340.53 242,340.53 水木道（北京）文化发展有限公司 1,665,953.86 83,669.05 1,749,622.91 2,799,514.52 2,799,514.52 续（1）： 子公司名称 期初数 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 湖北华商加慧文化发展有限公司 59,154.22 12,170.62 71,324.84 135,776.18 135,776.18 天津华商智联教育咨询有限公司 198,214.22 198,214.22 武汉华商信源文化发展有限公司 474,361.77 384,002.13 858

273、,363.90 450,609.43 450,609.43 山东华商教育咨询有限公司 2,819,567.84 6.25 2,819,574.09 1,821,345.97 1,821,345.97 湖北华商知行体育文化发展有限公司 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 水木道（北京）文化发展有限公司 续（2）： 子 公 司名称 本期发生额 上期发生额 营业收入 净利润 综合收益 总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 湖 北 华商 加 慧文 化 发展 有 限公司 114,650.12 -10,755.29 -10,755.29 -30,996.01 914,37

274、1.24 -497,731.07 -497,731.07 -390,206.51 天 津 华商 智 联教 育 咨询 有 限公司 838,265.41 -340,975.52 -340,975.52 -246,222.38 -1,785.78 -1,785.78 -84,165.78 武 汉 华商 信 源文 化 发展 有 限公司 3,661,584.19 -986,400.49 -986,400.49 -324,324.54 2,427,438.55 -102,245.53 -102,245.53 -324,324.54 山 东 华商 教 育咨 询 有限公司 6,287,365.64 419,2

275、39.65 419,239.65 456,214.63 5,191,593.36 388,228.12 388,228.12 2,184,182.69 湖 北 华商 知 行体 育 文化 发 展有 限 公司 1,391,013.28 -763,592.95 -763,592.95 -157,206.01 成 都 华商 纵 横企 业 管理 咨 询有 限 公司 2,653,078.30 37,673.09 37,673.09 -35,672.98 水 木 道（北京 ） 文化 发 展有 限 公司 2,578,356.89 -1,169,753.34 -1,169,753.34 973,401.92 2

276、、在合营安排或联营企业中的权益 重要联营企业的主要财务信息： 项 目 湖北省楚商天下传媒有限公司 期末数 期初数 流动资产 2,280,156.30 2,212,046.89 其中：现金和现金等价物 1,290,539.83 1,285,740.03 非流动资产 113,816.53 288.75 资产合计 2,393,972.83 2,212,335.64 流动负债 568,270.59 238,714.55 非流动负债 负债合计 568,270.59 238,714.55 净资产 1,825,702.24 1,973,621.09 其中：少数股东权益 归属于母公司的所有制权益 按持股比例计

277、算的净资产份额 632,397.84 684,169.44 调整事项 对联营企业权益投资的账面价值 632,397.84 684,169.44 存在公开报价的权益投资的公允价值 续： 项 目 湖北省楚商天下传媒有限公司 本期发生额 上期发生额 营业收入 2,065,077.80 1,057,175.73 财务费用 -1,705.12 5,304.03 所得税费用 - 净利润 -147,918.85 -74,224.81 终止经营的净利润 其他综合收益 综合收益总额 -147,918.85 -74,224.81 企业本期收到 的来自合营企 业的股利 八、金融工具及风险管理 本公司各项金融工具的详

278、细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。 1、风险管理目标和政策 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险。 （1）信用风险 信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。 本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收款项等。 本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期

279、银行存款不存在重大的信用风险。 对于应收款项，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。 本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。 本公司应收账款中，欠款金额前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的 59.55

280、%（2016 年：60.47%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公 司其他应收款总额的 82.53%（2016 年：69.73%）。 （2）流动性风险 流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。 管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物，并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。 本公司通过经营业务产生的资金及其他借款来筹措营运资金。 期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）： 项 目 期末数 六个月以内 六个月至 一年以

281、内 一年至五年以内 五年以上 合 计 应付账款 153.51 153.51 其他应付款 751.39 751.39 负债合计 904.90 904.90 期初，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：人民币万元）： 项 目 期初数 六个月以内 六个月至 一年以内 一年至五年以内 五年以上 合 计 应付账款 其他应付款 36.15 36.15 负债合计 36.15 36.15 上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。 2、资本管理 本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回

282、报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。 为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。 本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。于 2017 年12 月 31 日，本公司的资产负债率为 113.58%（2016 年 12 月 31 日：60.73%）。 九、关联方及关联交易 1、本公司的母公司情况 本公司的股东为李树锋、王佳琳、黎艳娥、李娟、傅明及武汉华智恒聚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）。 本公司实际控制人是李树锋。李树锋直接持有 215 万股，通过武汉华智恒聚企业管理咨询合

283、伙企业持有 11.75 万股，直接和间接合计持有本公司 226.75 万股，持股比例为 45.35%。 2、本公司的子公司情况 子公司情况详见附注七、1。 3、本公司的合营企业和联营企业情况 重要的合营和联营企业情况详见附注七、2。 4、本公司的其他关联方情况 关联方名称 关联方与本公司关系 武汉品道商贸有限公司 李树锋持股 60%、担任监事 湖北楚商之家投资有限公司 李树锋持股 16.50%，为公司法定代表人、董事兼总经理 湖北佳瑞投资有限公司 王佳琳持股 95%，担任法定代表人、执行董事、总经理 武汉海川泽福投资管理股份有限公司 王佳琳持股 13%； 北京繁星互动传媒有限责任公司 王佳琳持

284、股 49.% 楚商（武汉）投资有限公司 李树锋持股 22.11%，担任法定代表人、董事长、总经理 楚商汇盈（武汉）股权投资基金管理公司 李树锋持股 10%，担任董事长 格瑞复斯（武汉）生化科技股份有限公司 李树锋持股 2%，担任监事 武汉华科天地置业有限公司 李树锋曾持股 20%，担任监事；李树锋已于 2016 年 6 月17 日将股权全部转让，2017 年 7 月 13 日不在担任监事，与公司无关联关系 武汉亨特信息系统集成有限公司 李树锋持股 10.00% 楚商久源（湖北）商贸有限公司 李树锋持股 20.00% 楚商联合（武汉）股权投资基金管理有限公司 李树锋持股 40%，李娟担任经理。

285、北京水木致成企业管理咨询有限合伙 李树锋持股 60%，李娟持股 34% 关联方名称 关联方与本公司关系 湖北中誉联合投资管理有限公司 李树锋持股 69% 华商联众(北京)投资基金管理有限公司 李树锋持股 59.5%，李娟任董事 宁波梅山保税港区华商众联投资管理有限公司 王佳琳持股 24.5%，任监事；李树锋持股 2.5% 湖北佳奕阳光传媒有限公司 王佳琳持股 30%，任监事 北京陶冶正和旅游文化有限公司 北京华知陶冶文化发展有限公司股东，持股 49% 王佳琳 股东、持有公司 20.00%的股份，董事 黎艳娥 股东、持有公司 2.00%的股份，监事 李娟 股东、持有公司 9.00%的股份，董事，

286、总经理 傅明 股东、持有公司 6.00%的股份，董事，副总经理 徐晖 董事 胡佳 监事 雷世珍 监事 魏东 财务总监，董事会秘书，水木道（北京）文化发展有限公司董事，北京华知陶冶文化发展有限公司董事 5、关联交易情况 （1）关联采购与销售情况 采购商品、接受劳务 关联方 关联交易内容 关联交易定价方式及决策程序 本期发生额 上期发生额 楚商（武汉）投资有限公司 采 购 培 训 服 务（场地租金） 市场价 6,057.14 湖 北 楚 商 之 家投资有限公司 餐费、会议展览服务费 市场价 124,912.00 北 京 陶 冶 正 和旅 游 文 化 有 限公司 会务费 市场价 754,350.00

287、 楚 商 久 源 （ 湖北）商贸有限公司 商品 市场价 257,880.92 出售商品、提供劳务 关联方 关联交易内容 关联交易定价方式及决策程序 本期 上期 楚商久源（湖北）商贸有限公司 销售培训服务 市场价 9,245.28 楚商汇盈（武汉）股权投资基金管理有限公司 销售培训服务 市场价 26,691.65 81,594.44 湖北楚商之家投资有限公司 销售培训服务及产品 市场价 10,854.70 103,155.56 武汉海川泽福投资管理股份有限公司 销售培训服务 市场价 34,433.96 楚商（武汉）投资有限公司 销售培训服务及产品 市场价 174,150.00 196,447.4

288、4 武汉华科天地置业有限公司 销售培训服务 市场价 15,149.18 88,346.66 格瑞复斯（武汉）生化科技股份有限公司 销售培训服务 市场价 23,300.96 （2）关联租赁情况 公司承租 出租方名称 租赁资产种类 租赁费 定价依据 本年度 上年度 确认的租赁费 确认的租赁费 楚商（武汉）投资有限公司 洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦二楼 市场价 888,028.65 658,341.15 包栩栩 武汉东湖新技术开发区珞喻路 889 号武汉光谷中心花园 A 栋 8 层 02 号 无偿使用 说明：包栩栩系公司实际控制人李树锋的配偶，无偿为公司提供办公地点。 （3）关联方资金拆借情

289、况 关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 王佳琳 5,000,000.00 2017.4.11 2017.10.11 公司于2017年7月归还 100 万。已续借。 说明：根据 2017 年 4 月 24 日公司第一届董事会第十四次会议，审议通过了向关于公司向股东王佳琳借款的议案，拟向王佳琳借款不超过 500 万元，借款期限 6 个月，无息。2017 年 12 月 8 日第一届董事会第二十次会议审议通过了关于向股东王佳琳借款到期续借的议案，续借期限为 12 个月，无息。 （4）关键管理人员薪酬 本公司本期关键管理人员 9 人，上期关键管理人员 8 人，支付薪酬情况见下表： 项 目 本期发生额

290、 上期发生额 关键管理人员薪酬 1,512,815.89 1,333,224.12 6、关联方应收应付款项 （1）应收关联方款项 科目名称 关联方 期末数 期初数 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 预付账款 楚商久源（湖北）商贸有限公司 88,230.00 预付账款 楚商（武汉）投资有限公司 3,180.00 其他应收款 湖北楚商之家投资有限公司 50,000.00 其他应收款 李娟 16,385.00 22,969.00 其他应收款 李树锋 3,000.00 （2）应付关联方款项 科目名称 关联方 期末数 期初数 其他应付 王佳琳 4,000,000.00 预收账款 楚商（武汉）投资有

291、限公司 43,600.00 217,750.00 预收账款 楚商汇盈（武汉）股权投资基金管理有限公司 26,691.53 预收账款 楚商久源（湖北）商贸有限公司 9,800.00 其他应付 格瑞复斯(武汉)生化科技股份有限公司 20,000.00 预收账款 武汉华科天地置业有限公司 15,149.18 应付账款 湖北楚商之家投资有限公司 49,729.00 应付账款 楚商久源（湖北）商贸有限公司 23,031.00 应付账款 楚商（武汉）投资有限公司 62,080.00 十、 承诺及或有事项 1、重要的资本承诺 已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺 期末数 期初数 对外投资承诺 42 万元

292、根据公司与成都华商纵横企业管理咨询有限公司签订的成都华商纵横企业管理咨询有限公司股权转让及增资协议，本公司及成都华商纵横企业管理咨询有限公司原股东卢四化应对成都华商纵横企业管理咨询有限公司增资 50 万元，其中本公司增资 42 万元，卢四化增资 8 万元。本公司第一期增资 28.5 万元应于股权转让后办理完毕相关工商登记手续后（已于 2017 年 3 月 3 日办理完毕）三个月内缴纳，第二期增资 13.5 万元于 2017年 12 月 31 日前缴纳，公司尚未缴纳相应增资款。卢四化增资 8 万元应于股权转让后办理完毕相关工商登记手续后三个月内缴纳，卢四化尚未缴纳相应增资款。 2、经营租赁承诺

293、至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下： 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 期末数 期初数 资产负债表日后第 1 年 985,140.00 资产负债表日后第 2 年 42,416.00 985,140.00 合 计 1,027,556.00 985,140.00 3、或有事项 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。 十一、资产负债表日后事项 截至 2018 年 4 月 27 日，本公司不存在应披露的资产负债表日后事项。 十二、其他重要事项 采用总额法计入当期损益的政府补助情况 补助项目 种类 上期计入损益的金额 本期

294、计入损益的金额 计入损益的 列报项目 与资产相关 /与收益相关 新三板挂牌 补助 财政拨款 1,000,000.00 1,000,000.00 本期计入其他收益 与收益相关 说明：根据武汉市武汉东湖国家自主创新示范区关于推动科技金融创新发展的若干政策（试行）（武新规20164 号）、市人民政府关于支持武汉东湖新技术开发区打造资本特区的意见（武政【2011】44 号）等相关政策规定，对在上市、再融资、新三板挂牌、四板挂牌和股份制改造等方面取得进展的企业进行奖励。 十三、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 （1）应收账款按种类披露 种 类 期末数 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单

295、项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 1,208,184.46 100.00 21,000.00 1.74 1,187,184.46 其中：账龄组合 1,208,184.46 100.00 21,000.00 1.74 1,187,184.46 合并范围内关联方 组合小计 1,208,184.46 100.00 21,000.00 1.74 1,187,184.46 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合 计 1,208,184.46 100.00 21,000.00 1.74 1,187,184.46 应收账款按种类披露（续） 种 类 期初数 金额

296、比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 945,521.20 100.00 8,000.00 0.85 937,521.20 其中：账龄组合 945,521.20 100.00 8,000.00 0.85 937,521.20 合并范围内关联方 组合小计 945,521.20 100.00 8,000.00 0.85 937,521.20 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合 计 945,521.20 100.00 8,000.00 0.85 937,521.20 账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账

297、 龄 期末数 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 1,028,184.46 85.10 1,028,184.46 6 个月至 1 年 1 至 2 年 150,000.00 12.42 15,000.00 10.00 135,000.00 2 至 3 年 30,000.00 2.48 6,000.00 20.00 24,000.00 合 计 1,208,184.46 100.00 21,000.00 1.74 1,187,184.46 续： 账 龄 期初数 金额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 865,521.20 91.54 865,521.20 6 个月

298、至 1 年 1 至 2 年 80,000.00 8.46 8,000.00 10.00 72,000.00 合 计 945,521.20 100.00 8,000.00 0.85 937,521.20 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 13,000.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。 （3）按欠款方归集的应收账款期末余额前五名单位情况 单位名称 应收账款 期末余额 占应收账款期末余额合计数的比例% 坏账准备 期末余额 信阳民营企业发展交流商会 150,000.00 12.42 15,000.00 武汉水之梦酒店管理有限公司 150,000.00

299、12.42 武汉久乐情商务服务有限公司 150,000.00 12.42 中韩石油化工股份有限公司 136,000.00 11.26 武汉奇好科技有限公司 116,019.41 9.60 合 计 702,019.41 58.12 15,000.00 2、其他应收款 （1）其他应收款按种类披露 种 类 期末数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：账龄组合 294,624.69 9.02 22.50 0.01 294,602.19 关联方组合 2,971,118.92 90.98 2,971,118.92 组

300、合小计 3,265,743.61 100.00 22.50 0.001 3265721.11 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合 计 3,265,743.61 100.00 22.50 0.001 3,265,721.11 其他应收款按种类披露（续） 种 类 期初数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：关联方组合 1,654,185.28 89.11 5,462.78 0.33 1,648,722.50 账龄组合 202,223.75 10.89 202,223.75 组合小计 1,856

301、,409.03 100.00 5,462.78 0.29 1,850,946.25 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合 计 1,856,409.03 100.00 5,462.78 0.29 1,850,946.25 账龄组合，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： 账 龄 期末数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 294,174.69 99.85 294174.69 6 个月至 1 年 450.00 0.15 22.50 5.00 427.50 1 至 2 年 合 计 294,624.69 100.00 22.50 0.01 294,602.19 续：

302、 账 龄 期初数 金 额 比例% 坏账准备 计提比例% 净额 6 个月以内 1,548,929.78 83.44 - 1,548,929.78 6 个月至 1 年 101,255.50 5.45 5,062.78 5.00 96,192.72 1 至 2 年 4,000.00 0.22 400.00 10.00 3,600.00 合 计 1,654,185.28 89.11 5,462.78 0.33 1,648,722.50 （2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 5,440.28 元。 （3）其他应收款按款项性质披露 项 目

303、 期末余额 期初余额 员工备用金 291,474.69 400,108.73 单位往来款 2,974,268.92 456,300.30 股权转让款 1,000,000.00 合 计 3,265,743.61 1,856,409.03 （4）按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况 单位名称 款项性质 其他应收款 期末余额 账龄 占其他应收款期末 余额合计数的比例(%) 坏账准备 期末余额 武汉华商益策教育文化有限公司 往来款 1,935,049.40 6 个月以内 59.25 湖北华商研究院有限公司 往来款 925,956.39 6 个月以内 28.35 陈剑 备用金 185,000.

304、00 6 个月以内 5.66 天津华商智联教育咨询有限公司 往来款 90,000.00 6 个月以内 2.76 李颖 备用金 33,770.00 6 个月以内 1.03 合 计 3,169,775.79 97.05 3、长期股权投资 项 目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 5,482,443.93 5,482,443.93 3,652,443.93 3,652,443.93 对联营企业投资 632,397.84 632,397.84 684,169.44 684,169.44 合 计 6,114,841.77 6,114,841.77

305、4,336,613.37 4,336,613.37 （1）对子公司投资 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备 期末余额 武汉华商益策教育文化有限公司 1,177,443.93 1,177,443.93 湖北省华商研究院 1,000,000.00 1,000,000.00 湖北华商加慧文化发展有限公司 255,000.00 255,000.00 天津华商智联教育咨询有限公司 200,000.00 250,000.00 450,000.00 武汉华商信源发展有限公司 510,000.00 510,000.00 山东华商教育咨询有限公司 510,000.00

306、 510,000.00 湖北华商知行体育文化发展有限公司 300,000.00 300,000.00 成都华商纵横企业管理咨询有限公司 480,000.00 480,000.00 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备 期末余额 水木道（北京）文化发展有限公司 800,000.00 800,000.00 合 计 3,652,443.93 1,830,000.00 5,482,443.93 （2）对联营、合营企业投资 被投资单位 期初余额 本期增减变动 期末余额 减值准备期末余额 追加 投资 减少 投资 权益法下 计提减值 准备 其他 确认的 投资损益 联

307、营企业 湖北省楚商天下传媒有限公司 684,169.44 -51,771.60 632,397.84 4、营业收入和营业成本 项 目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 16,959,424.54 13,295,913.20 14,244,749.92 9,331,113.94 其他业务 5、投资收益 项 目 本期发生额 上期发生额 权益法核算的长期股权投资收益 -51,771.60 -25,978.68 十四、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 项 目 本期发生额 说明 非流动性资产处置损益 87,721.88 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合

308、国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -295,462.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益总额 792,259.44 减：非经常性损益的所得税影响数 198,064.86 项 目 本期发生额 说明 非经常性损益净额 594,194.58 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后） -3,899.96 归属于公司普通股股东的非经常性损益 598,094.54 2、净资产收益率和每股收益 报告期利润 加权平均净资产 收益率% 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 -1,232.55% -1.7185 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -1,318.35% -1.8381 湖北华商智联教育科技股份有限公司 2018 年 4 月 27 日 附： 备查文件目录 一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 武汉市洪山区徐东大街 45 号中铁科技大厦 2 楼湖北华商智联教育科技股份有限公司董事会办公室