1、公告编号：2015-010 华意隆华意隆 NEEQ:831365 深圳华意隆电气股份有限公司深圳华意隆电气股份有限公司 Shenzhen Huayilong Electric Co.,Ltd.年度报告年度报告 2014 1 公告编号：2015-010 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2014 年 1 月 公司生产基地搬迁至惠州仲恺高新区华意隆产业园 2、2014 年 1 月 公司控股子公司深圳开普锐激光有限公司成立 3、2014 年 4 月 公司惠州生产基地正式批量投入生产运营 4、2014 年 6 月 公司智能全数字化逆变节能焊机产业化项目获取深圳市发改委项目资助批复 5、20
2、14 年 7 月 公司荣获深圳市南山区民营领军企业称号 6、2014 年 9 月 公司通过国家高新技术企业复审认定 7、2014 年 12 月 公司高速节能气体保护焊接技术项目通过深圳市科创委关键技术研发认定 2 公告编号：2015-010 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.39 3 公告编号：2015-010 释义
3、释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华意隆 指 深圳华意隆电气股份有限公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 报告期、本报告期、本报告年度 指 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 公告编号：2015-010 第一节第一节 声明与提示声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假
4、记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示重要风险提示 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 净
5、资产持续减少的风险净资产持续减少的风险 报告期内，公司净利润呈持续下降趋势，2013 年、2014 年净利润分别为-366.99 万元，-2,959.32 万元。由于净利润的下降，2013 年末、2014 末公司净资产分别为14,676.14 万元、11,716.82 万元,呈持续下降趋势。行业行业景气风险景气风险 焊割设备是现代工业中最基础的加工工艺设备，广泛应用于军工、石油管道建设、铁路建设、船舶制造、建筑装饰施工、家电行业等领域。受世界经济低迷及国内经济增速放缓影响，焊割设备行业的下游领域报告期内市场需求继续收缩。2013 年及 2014 年，公司销售收入由 26,480.84 万元下降
6、到 24,684.60 万元，下降了5 公告编号：2015-010 1,796.24 万元，净利润由-366.99 万元下降至-2,959.32 万元。公司为应对下游行业景气度下降带来的风险，积极拓展海外市场，对印度、俄罗斯、巴西等新兴海外加大了市场开拓力度，并在报告期内获得显著效果，若国家固定资产投资持续放缓，下游行业领域持续不景气或国家有关产业政策发生重大不利变化，将对本公司焊割设备业务的发展造成不利影响。市场竞争风险市场竞争风险 本公司所处的焊割设备行业市场份额较为分散，目前行业竞争已经趋于白热化，部分行业内竞争力薄弱的企业已经开始被淘汰，随着国外知名企业研发本土化、产品制造加快向中国转
7、移，加上国内部分传统焊机制造商产品线向逆变焊机发展，这将进一步加剧市场竞争。公司定位于逆变焊割设备及相关自动化系统领域，产品质量优异，性价比优势较为明显，但公司品牌影响力、资金实力、规模生产效益较同行业大型公司弱，公司经营业绩相比同行业大型公司更容易受到行业景气度影响，若本公司不能持续在技术、管理、品牌以及新产品开发、新工艺改进等方面保持优势，未来市场竞争的加剧可能影响公司的盈利水平和行业地位。短期偿债风险短期偿债风险 报告期内，公司负债总额中的流动负债占比均达到72.31%，而短期借款是流动负债主要组成部分。2014 年末，发行人短期借款余额为 13,735.00 万元，占流动负债的比例分别
8、为 36.68%。公司较多的依靠短期资金融资，在一定程度上造成了资金使用时间与债务期限结构的不匹配。若未来的生产经营发生不利变化或者银行信用政策持续紧缩，将会影响公司的资金周转，增加公司的短期偿债风险。6 公告编号：2015-010 公司无法取得持续稳定融资途径的公司无法取得持续稳定融资途径的风险风险 目前，虽然公司能够积极获取长期贷款为公司提供资金来源，如果国家货币政策、银行贷款制度发生根本变化，公司若无法取得持续稳定的融资途径，则存在资金周转困难的可能。原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括半导体功器件（IGBT、MOSFET 管等）、外部件、电阻电容、结构件、
9、变压器电子元器件、电缆线、铜铝、PCB 板、风机等。随着生产规模的不断扩大，公司对原材料的需求将继续上升。原材料采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来原材料的价格出现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营成果产生不利影响。汇率波动风险汇率波动风险 2014 年度公司国外销售收入 1.52 亿元，尽管公司有较强的议价能力，产品毛利率较高，但如果人民币持续升值，将影响公司产品在国际市场的竞争优势。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 公告编号：2015-010 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基
10、本信息 公司中文全称 深圳华意隆电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Huayilong Electric Co.,Ltd.证券简称 华意隆 证券代码 831365 法定代表人 杨振文 注册地址 深圳市南山区 办公地址 深圳市南山区西丽红花岭工业区南区五区三栋六楼 主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄绍煌、范丽华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王蓉 电话 0755-
11、86146393 传真 0755-86146393 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市南山区西丽红花岭工业区南区五区三栋六楼;518055 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市南山区西丽红花岭工业区南区五区三栋六楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 11 月 21 日 行业（证监会规定的行业大类）（C34）通用设备制造业 主要产品与服务项目 研发、生产和销售逆变焊割设备及相关自动化装备，拥有逆变焊割设备、自动化焊割设备以及焊接材料及焊割配件等三类产品。8 公告编号：2015-010 普通股股
12、票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）72,000,000 报告期内控股股东 杨振文 报告期内实际控制人 杨振文、朱煜 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301104594851 否 税务登记证号码 440301760461619 否 组织机构代码 76046161-9 否 9 公告编号：2015-010 第第三三节节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）246,846,035.14 264,808,438.60-6.78
13、%毛利率 24.26%22.55%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）-28,744,119.56-3,669,886.91-683.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-29,034,685.30-4,693,561.66-518.61%加权平均净资产收益率%-21.74%-2.47%-基本每股收益（元/每股）-0.40-0.05-698.45%二、二、偿债能力偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）491,624,501.26 424,132,585.98 15.91%负债总计（元）374,456,289.37 277,371,16
14、0.81 35.00%归属于挂牌公司股东的净资产（元）118,017,305.61 146,761,425.17-19.59%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.64 2.04-19.59%资产负债率 76.17%65.40%-流动比率 0.88 0.96-利息保障倍数-1.10 0.54-三三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）4,401,667.34 3,830,108.32 14.92%应收账款周转率 3.09 4.35-存货周转率 2.16 2.04-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
15、总资产增长率 15.91%15.28%-营业收入增长率-6.78%-13.14%-10 公告编号：2015-010 净利润增长率-706.83%-142.43%-五五、股本股本情况情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）72,000,000 72,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非经常性损益合计 331,575.44 所得税影响数 41,001.66 少数股东权益影响额（税后）8.04 非经常性损益净额非经常性损益
16、净额 290,565.74 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 11 公告编号：2015-010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司在集团内部与各子公司协作完成采购、生产及销售工作。母公司作为销售平台，根据海外市场订单、国内市场销售计划向子公司下达采购计划，子公司根据订单情况编制生产计划并完成生产任务。针对目标市场客户的特点，公司采取以经销模式为主、直销模式为辅的销售策略。公司逆变焊割设备等主要产品采取经销模式进行销售；对于部分定制化产品及工业机
17、型，由于其对技术服务能力要求较高，公司针对该类客户建立了直销体系，向终端客户直接派出销售工程师，根据客户的具体需求设计出专业、个性化的解决方案，并对客户进行操作培训等售后服务。公司与经销商一般采取“先款后货”的结算方式；同时，给予合作关系良好的经销商一定信用额度，经销商累计欠款在信用额度范围内的，公司可安排直接发货，累计欠款超过信用额度的，付款方式为款到发货。公司与直销客户采取预收款的结算模式，在焊割设计方案经双方确认后客户预付部分货款，并根据项目进展逐步收款。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是
18、否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 12 公告编号：2015-010 2014 年，公司营业收入 24,684.60 万元，较 2013 年降低 6.78%。主营业务未发生变化，净利润为-2,959.32 万元，较 2013 年下降了 706.38%，2014 年末，公司总资产为 49,162.45万元，净资产为 11,716.82 万元。2014 年宏观经济持续低迷，直接影响公司下游行业，公司收入也因此受到不利影响。本年度，销售费用、管理费用、财务费用分别为
19、 2,402.56 万元、3,740.56 万元、1,624.07 万元，较去年同期增长-1.52%、26.57%、65.77%。管理费用增加主要是因为研发费用投入、固定资产折旧费、税费、新三板挂牌中介费用增加。财务费用增加主要是因为公司借款总额、利息支出增加所致。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 246,846,035.14-6.78%-264,808,438.60-1
20、3.14%-营业成本 186,971,850.45-8.83%75.74%205,088,630.82-13.17%77.45%管理费用 37,405,637.92 26.57%15.15%29,552,891.29 4.25%11.16%销售费用 24,025,588.69-1.52%9.73%24,396,957.03 6.84%9.21%财务费用 16,240,695.28 65.77%6.58%9,797,083.63 71.94%3.70%营业利润-35,797,541.58-420.68%-14.50%-6,875,103.81-180.51%-2.60%资 产 减 值 损失 16
21、,511,200.80 1,073.42%6.69%1,407,103.20 18.20%0.53%营业外收入 557,167.49-56.09%0.23%1,268,836.78 101.57%0.48%营业外支出 225,592.05 249.68%0.09%64,513.55 3809.91%0.02%所得税费用-5,872,752.86 236.12%-2.72%-2,000,893.67-486.46%-0.76%净利润-29,593,213.28-606.38%-11.64%-3,669,886.91-142.43%-1.39%经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 4,401
22、,667.34 16.36%-3,830,108.32 112.83%-投 资 活 动 产生 的 现 金 流量净额-83,822,817.36-63.91%-52,694,939.54 36.27%-筹 资 活 动 产83,411,223.15 2477.98%-3,235,522.91-95.44%-13 公告编号：2015-010 生 的 现 金 流量净额 项目变动及重大差异产生的原因：1、管理费用增加主要是因为研发费用投入、固定资产折旧费、税费、新三板挂牌中介费用增加 2、财务费用增加主要是因为公司借款总额、利息支出增加所致。3、营业外收入增加主要因为公司获取的与收益相关的政府补助减少
23、4、营业外支出增加主要是因为固定资产处置损益增加 5、所得税费用减少主要是因为公司利润总额下降所致 6、净利润减少主要因为公司收入下降、管理费用、财务费用增加 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加主要是公司获取的政府补助增加所致 2、投资活动产生的现金流量净额减少主要因为固定资产投资增加所致 3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要因为公司银行借款增加所致（2）收入构成分析收入构成分析 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占主主营业收入营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占占主主营业收入营业收入比例比例 逆变焊割设备 207,972,502.94 85.
24、30%227,493,909.65 86.83%自动化焊割装备 25,518,237.65 10.47%27,974,736.36 10.68%焊接材料及焊割配件 10,335,186.69 4.24%6,518,897.62 2.49%收入构成变动的原因 公司收入构成未发生重大变化（3）营运分析）营运分析 14 公告编号：2015-010 主要销售客户的基本情况：2014 年，前五大客户销售总额为 10,159.72 万元，占当年销售收入 41.67%；公司不存在对单一客户重大依赖的情形。主要供应商的基本情况：公司生产所需的主要原材料包括：半导体功器件（IGBT、MOSFET 管等）、外部件
25、、电阻电容、结构件、变压器电子元器件、电缆线、铜铝、PCB 板、风机等。多年来，公司与多家原材料供应商建立了长期的战略合作关系，能够保证原材料的稳定供应。重要合同的基本情况：公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司签订的重大合同均得到有效执行，单个销售合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重
26、重 货 币资金 45,948,333.64-22.52%9.33%59,303,759.52-24.77%13.98%-4.65%应 收账款 85,775,487.43 15.88%17.42%74,019,571.88 54.75%17.45%-0.03%存货 80,686,061.18-13.07%16.38%92,816,839.63-13.90%21.88%-5.50%长 期股 权投资-固 定资产 202,281,666.14 1018.34%41.07%18,087,631.68 5.57%4.26%36.81%在 建工程 3,198,315.03-97.59%0.65%132,78
27、4,514.47 83.99%31.31%-30.66%短 期137,350,000.00-10.10%-27.89%152,783,549.35 24.26%36.02%-63.91%15 公告编号：2015-010 借款 长 期借款 96,468,400.00 382.34%19.59%20,000,000.00-4.72%14.87%总 资产 491,624,501.26 15.91%-424,132,585.98 15.28%-资产负债项目重大变动原因：1、固定资产增加主要原因是在建工程陆续竣工，达到可使用状态 2、在建工程减少主要原因是在建工程陆续竣工，结转至固定资产 3、长期借款增
28、加主要是公司调整债务结构，新增长期借款 3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析）主要控股子公司、参股公司分析 本报告期末，公司主要控股子公司、参股公司如下：1、公司全资子公司惠州华意隆电气有限公司，注册资本人民币 7,500 万元，2014 年度资产总额为 33,654.18 万元，净资产为 2,737.31 万元。2、公司全资子公司深圳市肯达焊接技术公司，注册资本人民币 50 万元，2014 年度资产总额为 43.01 万元，净资产为 43.01 万元。3、公司全资子公司深圳开普锐自动化技术有限公司，注册资本人民币 2,000 万元，2014年度资产总额为 2.05
29、 万元，净资产为-0.23 万元。4、公司子公司深圳开普锐激光有限公司，注册资本人民币 1,000 万元，2014 年度资产总额为 219.79 万元，净资产为-212.27 万元。（2）对外股权投资情况）对外股权投资情况 不适用（3）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 不适用 16 公告编号：2015-010（4）公司控制的特殊目的主体情况）公司控制的特殊目的主体情况 不适用（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 焊割设备是现代工业中最基础的加工工艺设备，广泛应用于军工、石油管道建设、铁路建设、船舶制造、建筑装饰施工、家电行业等领域。受世界经济低迷及国内经济增速放缓影响，焊
30、割设备行业的下游领域报告期内市场需求继续收缩。2014 年 GDP 增长 7.3%，比上年回落 0.4 个百分点。2015 年，国内经济依然不容乐观，预计 2015 年下游市场需求依然低迷。相比国内市场，印度、俄罗斯、巴西、南非等新兴市场需求旺盛，公司加大了市场拓展力度。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、技术和研发优势 公司长期以来致力于逆变焊割设备及相关自动化装备的研究与开发，技术能力处于行业领先水平。公司通过自主创新和合作研发的方式开发产品，一直重视与国内外知名高校和研究机构的合作，积极参与创新产品与技术工艺的开发。公司通过与兰州理工大学合作建立研发平台已取得数字式脉冲 MIG 焊
31、机、高速 MIG 焊接控制系统及脉冲 MIG 电弧动载仿真控制平台等多项研究成果，相关产品在国内逆变焊割行业中位居前沿。产学研的结合，为公司的新技术的开发奠定了良好的基础。公司产品的外观设计皆由公司研发技术人员根据产品的性能和要求，结合设计团队对公司产品理念的塑造、每种产品的市场需求来提出创意，并聘请专业设计公司实现产品的最终设计。公司产品设计新颖、独特，获得多项外观专利奖项，深受国内外经销商和消费者的一致好评，其中华意隆数字化系列“TIG200P”产品以及肯达系列“MIG315F IGBT”产品荣获 2010 年度中国创新设计大奖“红棉奖”。2、产品质量优势 公司历来重视产品品质，拥有健全的
32、质量管理体系，通过了 ISO9001：2008 国际质量17 公告编号：2015-010 体系认证、CCC 产品认证、欧盟产品质量安全 CE 认证、美国和加拿大产品质量安全 CSA认证、德国 TUV 电磁兼容(EMC)认证、欧盟 ROHS 无铅环保标准认证等质量管理资质认证。公司坚持采用国际性的质量标准，严格根据相关要求进行设计生产、管理流程，承接订单、产品设计、原材料采购、工艺设计与创新、质量控制检测工序、装箱交货、客户服务等各个工序环节，保证产品质量符合客户的需要。公司自主研发的直流手工焊、MIG 系列、TIG 系列、切割机、埋弧焊等产品品质卓越，近几年国际市场份额的不断扩大。为了更好地满
33、足客户需求，本公司邀请客户实地进行验厂、验货，从而及时与市场接轨、不断推动产品技术升级。3、销售网络优势 公司拥有专业的营销网络，经过近几年大力拓展，形成了覆盖全球的逆变焊割设备营销网络。目前，公司在全球拥有四百余家一级代理商，覆盖了国内主要地级市和主要境外市场。公司注重和经销商实现双赢，始终把公司的利益和经销商的利益紧密地结合在一起，通过多年的合作，形成了较高的经销商忠实度。公司定期指派专业的技术人员给经销商授课，让经销商及时掌握新产品的技术原理和使用方法，更好地服务终端客户。公司积累了丰富的营销管理经验，建立了规范的营销终端管理制度及市场信息、货品配送物流的快速反应机制，增强了公司对销售渠
34、道的控制力。以健全的网络体系和快速的信息渠道为基础，最大程度地了解和满足客户需求，通过个性化产品的设计和生产，将顾客现实的和潜在的需求在最短的时间内变成产品和服务输出，实现网络、信息和服务的无缝对接。4、品牌优势 公司自成立以来致力于逆变焊割设备及相关自动化装备的研究与开发，经过十余年在研发、生产、销售以及服务等方面的持续积累，公司在技术、产品质量、营销体系等方面均形成了独特的优势，获得国内外客户的广泛认可。公司是国家高新技术企业，逆变焊机及相关系统的技术研发、生产及售后服务处于行业内一流水平，国内外焊割设备市场对本公司品牌的认知度和美誉度逐年提高。近年来，公司陆续获得了“中国名优品牌”、“广
35、东省著名品牌”、“广东省科技创新、质量管理先进单位”、“广东高新技术产品”、“深圳自主创新产品”、“深圳十二五发展规划装备制造业 30 个重点项目”等荣誉，并被中国电器工业协会电焊机分会评为“逆变焊割设备技术及研发水平行业18 公告编号：2015-010 领先地位、国内逆变焊割设备行业规模排名前列优秀企业”，逐步树立了华意隆系列品牌的竞争优势。5、管理优势 通过长期的积累，公司拥有一支优秀的管理团队以及丰富的电焊机行业企业管理经验。公司在管理团队的带领下，制订了科学的、体系化的经营管理制度，且在经营管理中得到有效执行。公司通过制订标准工作流程将各个部门紧密联系成一个有机整体，从市场信息的搜集到
36、研究开发任务的确定、产品的设计开发，从供应商的选定到具体采购物资的入库、生产计划制订和产成品出运等，都有相应的标准化作业流程，确保公司所有的生产经营活动都处于规范化作业状态，有效地保证销售和生产任务及时、高效、优质地完成，充分满足客户需求。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司根据公司法的规定制定了较为完备的公司章程及三会议事规则，已建立较为完善的治理结构和内控制度；公司 2014 年销售收入较 2013 年下降 6.78%，净利润下降至-2,959.32 万元。公司计划在 2015 年进一步调整债务结构，通过吸引股权投资降低公司资产负债率。（六）自愿披露（六）自愿披露 不适用 二二、风险
37、因素、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 19 公告编号：2015-010 一、净资产持续减少的风险净资产持续减少的风险 报告期内，公司净利润呈持续下降趋势，2013 年、2014 年净利润分别为-366.99 万元，-2,959.32 万元。由于净利润的下降，2013 年末、2014 末公司净资产分别为 14,676.14 万元、11,716.82 万元,呈持续下降趋势。二、行业行业景气风险景气风险 焊割设备是现代工业中最基础的加工工艺设备，广泛应用于军工、石油管道建设、铁路建设、船舶制造、建筑装饰施工、家电行业等领域。受世界经济低迷及国内经济增速放缓影响，焊割
38、设备行业的下游领域报告期内市场需求继续收缩。2013 年及 2014 年，公司销售收入由26,480.84 万元下降到 24,684.60 万元，下降了 1,796.24 万元，净利润由-366.99 万元下降至-2,959.32 万元。公司为应对下游行业景气度下降带来的风险，积极拓展海外市场，对印度、俄罗斯、巴西等新兴海外加大了市场开拓力度，并在报告期内获得显著效果，若国家固定资产投资持续放缓，下游行业领域持续不景气或国家有关产业政策发生重大不利变化，将对本公司焊割设备业务的发展造成不利影响。三、市场竞争风险市场竞争风险 本公司所处的焊割设备行业市场份额较为分散，目前行业竞争已经趋于白热化，
39、部分行业内竞争力薄弱的企业已经开始被淘汰，随着国外知名企业研发本土化、产品制造加快向中国转移，加上国内部分传统焊机制造商产品线向逆变焊机发展，这将进一步加剧市场竞争。公司定位于逆变焊割设备及相关自动化系统领域，产品质量优异，性价比优势较为明显，但公司品牌影响力、资金实力、规模生产效益较同行业大型公司弱，公司经营业绩相比同行业大型公司更容易受到行业景气度影响，若本公司不能持续在技术、管理、品牌以及新产品开发、新工艺改进等方面保持优势，未来市场竞争的加剧可能影响公司的盈利水平和行业地位。四四、短期偿债风险、短期偿债风险 报告期内，公司负债总额中的流动负债占比均达到 72.31%，而短期借款是流动负
40、债主要组成部分。2014年末，发行人短期借款余额为13,735.00万元，占流动负债的比例分别为36.68%。公司较多的依靠短期资金融资，在一定程度上造成了资金使用时间与债务期限结构的不匹配。若未来的生产经营发生不利变化或者银行信用政策持续紧缩，将会影响公司的资金周转，增加20 公告编号：2015-010 公司的短期偿债风险。五五、公司无法取得持续稳定融资途径的风险公司无法取得持续稳定融资途径的风险 目前，虽然公司能够积极获取长期贷款为公司提供资金来源，如果国家货币政策、银行贷款制度发生根本变化，公司若无法取得持续稳定的融资途径，则存在资金周转困难的可能。六六、原材料价格波动风险原材料价格波动
41、风险 公司生产所需的主要原材料包括半导体功器件（IGBT、MOSFET 管等）、外部件、电阻电容、结构件、变压器电子元器件、电缆线、铜铝、PCB 板、风机等。随着生产规模的不断扩大，公司对原材料的需求将继续上升。原材料采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来原材料的价格出现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营成果产生不利影响。七七、汇率波动风险汇率波动风险 2014 年度公司国外销售收入 1.52 亿元，尽管公司有较强的议价能力，产品毛利率较高，但如果人民币持续升值，将影响公司产品在国际市场的竞争优势。（二
42、）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 不适用 四四、对非标准审计意见审计报告的说明、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 21 公告编号：2015-010 第第五五节节 重要事项重要事项 一、一、重要事重要事项索引项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项
43、 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 二、（六）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 二、（九）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（十）是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 二、二、重要事项详情重要事项详情（一）（一）重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 不适用（二）（二）公司发生的对外担保事项：公司发生的对外担保事项：不适用（三）（三）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 不适用 22 公告编号：
44、2015-010（四）（四）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 5,000,000.00 595,850.39 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4 财务资助（挂牌公司接受的）5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 总计总计 5,000,000.00 595,850.39 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是
45、否履行必要决策程序 杨振文 担保 79,000,000.00 是 杨振文、惠州华意隆 担保 96,600,000.00 是 杨振文、朱煜、惠州华意隆 担保 20,000,000.00 是 杨振文、华意隆 担保 135,000,000.00 是 杨振文、朱煜、惠州华意隆 担保 50,000,000.00 是 杨振文、朱煜 担保 120,000,000.00 是 杨振文、朱煜 担保 5,000,000.00 是 杨振文、朱煜 担保 20,000,000.00 是 杨振文、朱煜、惠州华意隆、深圳肯达、开普锐自动化 担保 20,000,000.00 是 深圳市励登科技有限公司 往来款 14,738,0
46、28.09 是 朱煜 往来款 32,000,000.00 是 杨振文 往来款 12,410,000.00 是 总计-604,748,028.09-深圳市励登科技有限公司、朱煜、杨振文与公司往来款已经董事会、股东大会确认。报告期末，往来款余额为零。（五）（五）收购、出售资产收购、出售资产事项事项 23 公告编号：2015-010 不适用（六）（六）对外投资事项对外投资事项 经股东大会批准，公司开始坪山产业园建设。（七）（七）企业合并事项企业合并事项 不适用（八）（八）股权激励计划在本年度的具体实施情况股权激励计划在本年度的具体实施情况 不适用（九）（九）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况（一）
47、承诺内容（一）承诺内容 1、承诺、承诺一一 根据公司法第一百四十一条规定：本公司董事长、高级管理人员杨振文承诺：在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。根据业务规则2-8 规定，本公司的控股股东及实际控制人杨振文、朱煜承诺：在本次挂牌前直接或间接持有的公司股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为本次挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为本次挂牌之日、本次挂牌期满一年和两年。2、承诺二、承诺二 承诺将采取积极措施逐步降低劳务派遣用工比例，并于 2015 年 12 月 31 日之前达到劳务派遣用工比例不超
48、过用工总量的 10%。3、承诺、承诺三三 24 公告编号：2015-010 为避免未来可能存在同业竞争情形，本公司实际控制人杨振文、朱煜分别向本公司出具了关于避免同业竞争的承诺函，主要内容如下：（1）本人目前没有在中国境内任何地方或中国境外，直接或间接发展、经营或协助经营或参与与公司业务存在竞争的任何活动，亦没有在任何与公司业务有直接或间接竞争关系的公司或企业拥有任何直接或间接权益。（2）自本承诺函签署之日起，本人将不直接或间接经营任何与股份公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与股份公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。（3）自本承诺函签署之日起，
49、本人将不会利用公司股东的身份进行损害公司及其它股东利益的经营活动。（4）如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守，本人将向公司赔偿一切直接或间接的损失，并承担相应法律责任。本承诺函自出具之日起生效，并在本人作为华意隆实际控制人或控股股东整个期间持续有效。4、承诺四承诺四 2014 年 7 月 18 日，公司针对该事项出具了关于规范票据管理的承诺函：“公司承诺按期解付到期的银行承兑汇票，并将不再开具无真实交易背景的融资性银行承兑汇票。公司保证以后将严格按照中华人民共和国票据法等有关法律、法规要求开具所有票据，规范票据管理，杜绝发生任何违反票据管理相关法律法规的票据行为。”此外，2014 年 7 月
50、18 日，公司实际控制人针对该事项出具了关于规范公司票据使用的承诺函：“华意隆不再发生与深圳励登进行不规范票据的融资行为；如华意隆因上述不规范使用票据行为而受到任何处罚，或因该等行为而被任何第三方追究任何形式的法律责任，以及造成有关损失均由本人承担相应责任；本公司自愿承担华意隆因该等行为而导致、遭受、承担的任何损失、损害、索赔、成本和费用，并使华意隆免受损害。”5、承诺承诺五五 杨振文、朱煜承诺：将于 2014 年 1 月 1 日起华意隆与深圳励登停止发生交易；同时，25 公告编号：2015-010 2015 年 6 月 30 日前，注销深圳励登。（二）承二）承诺履行情况诺履行情况 报告期内，
