1、江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告江苏兆鋆新材料股份有限公司JIANGSU BI-GOLD NEW MATERIALSTOCK CO.,LTD2014证券简称：兆鋆新材证券代码：831041年度报告江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告1公 司 年 度 大 事 记1、2014 年，公司共取得三项发明专利证书，分别为：一种泡沫夹层结构复合材料及其制备方法，专利号：ZL 2011 1 0241089.7；一种大孔径聚甲基丙烯酰亚胺泡沫塑料及其制备方法，专利号：ZL 2012 1 0326632.8；一种电绝缘性能优异的片状模塑料及其制备方法，专利号:ZL2012 1 0322038
2、.1。2、2014 年 7 月 28 日，公司取得关于同意江苏兆鋆新材料股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函；8 月 21 日公司股票在“新三板”成功挂牌并公开转让，证券简称：兆鋆新材，证券代码：831041。3、公司挂牌仪式专场活动于 2014 年 9 月 12 日在股转系统举行，公司董事长鲁平才先生、句容市市委常委、开发区党工委书记王吉武、光大证券股份有限公司投行总监徐丽峰女士等领导参加了此次挂牌仪式。4、2014 年 11 月 8 日，第四次临时股东大会通过了股票发行方案，拟向光大证券股份有限公司、兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司、顾 礼 超 发 行1,300,000
3、.00 股股份，募集资金金额为人民币2,990,000.00 元。江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告2目录目录第一节 声明与提示第一节 声明与提示.4第二节 公司概况4第二节 公司概况.6第三节 会计数据和财务指标摘要6第三节 会计数据和财务指标摘要.7第四节 管理层讨论与分析7第四节 管理层讨论与分析.9第五节 重要事项9第五节 重要事项.1919第六节 股本变动及股东情况第六节 股本变动及股东情况.21第七节 融资及分配情况21第七节 融资及分配情况.23第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况23第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23第九节 公司治理及内部控制23第
4、九节 公司治理及内部控制.25第十节 财务报告25第十节 财务报告.3131江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告3释义释义项目释义项目释义释义公司、股份公司、兆鋆新材指江苏兆鋆新材料股份有限公司镇江育达指镇江育达工贸有限公司句容育达指句容市育达实业投资有限公司江苏力创指江苏力创投资咨询有限公司公司章程指江苏兆鋆新材料股份有限公司公司章程元、万元指人民币元、人民币万元股东大会指江苏兆鋆新材料股份有限公司股东大会董事会指江苏兆鋆新材料股份有限公司董事会监事会指江苏兆鋆新材料股份有限公司监事会三会指股东大会、董事会、监事会SMC指Sheet molding compounds 的缩写，即片状
5、模塑料，是以不饱和聚酯树脂为粘合剂，添加玻璃纤维、填料、颜料及其它助剂，浸渍玻璃纤维纱，两面用薄膜覆盖而制成的不饱和聚酯玻璃纤维复合材料BMC指Bulk molding compounds 的缩写，即团状模塑料。国内常称作不饱和聚酯团状模塑料。其主要原料由 GF（短切玻璃纤维）、UP（不饱和树脂）、MD（填料）以及各种添加剂经充分混合而成的团状预浸料改性工程塑料热塑性塑料指以工程塑料为基材，通过添加矿物、玻璃纤维或其他塑料材料等方法对基材进行增强、增韧、耐热等各类改性而成的材料，能克服基材自身缺点，满足生产制造所需要的特性新三板指全国中小企业股份转让系统江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度
6、报告4第一节声明与提示公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提
7、示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、应收账款坏账风险报告期期末公司应收账款余额为 66,763,657.64 元，扣除坏账准备后的应收账款净额为 63,224,190.70 元，应收账款净额占资产总额的比例为 38%。公司授予客户的信用期一般为三个月，受客户信用到期后付款流程的影响，实际信用期约为四个月。公司按照规定合理制定了应收账款减值准备会计政策并按照既定政策计提了应收账款减值准备。公司主要客户为大型外资企业、车辆配件企业、电气塑料制品企业等，具有良好的信用和较强的实力，按期汇款情况良好，回收风险较小。但如果个别客户出现财政状况恶化，支付能力下降等情况，导致公司不能及时收回应收账
8、款或发生坏账，将对公司业绩、现金流和生产经营产生一定影响。江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告52、客户、供应商集中风险报告期内公司前五名客户销售总收入占总收入比为44.71%，公司前五名供应商采购总金额占总采购金额比重为32.96%。从规模和趋势来看客户和供应商的波动将对公司业绩产生较大影响。3、市场竞争风险公司所处行业竞争较为激烈，行业内从业企业在各自技术领域、客户分布已形成各自的优势。公司凭借产品技术、质量等优势占有一定的市场份额，并保持较为稳定的盈利能力，但未来如果公司在技术创新、新产品开发、成本优化、市场开拓方面不能保持持续投入，公司将可能面临激烈竞争导致收入、利润下降的风险
9、。4、公司实际控制人不当控制的风险鲁平才、赵钎夫妇直接持有公司 19.5%的股份，并通过句容育达、江苏力创间接持有公司 68.23%、9.31%的股份，合计持有公司 97.04%的股份，是公司的实际控制人。若公司控股股东利用其控股地位，与关联股东通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。5、技术人员流失和技术泄密风险公司所处新材料行业产品技术含量较高，更新换代速度快，公司拥有的核心技术人员和核心技术是构成其持续竞争力的关键因素。随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，行业内企业对于人才的争夺愈演愈烈，如果公司缺乏有效的中长期激励机制，将面临
10、技术人员流失风险，而一旦技术人员流失，公司还将面临核心技术泄密风险，为公司生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告6第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称江苏兆鋆新材料股份有限公司英文名称及缩写JIANGSU BI-GOLD NEW MATERIAL STOCK CO.,LTD证券简称兆鋆新材证券代码831041法定代表人鲁平才注册地址句容市华阳西路 99 号办公地址句容市华阳西路 99 号主办券商光大证券股份有限公司主办券商办公地址上海市静安区新闸路 1508 号会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名杨荣华、
11、吴抱军会计师事务所办公地址南京市鼓楼区江东北路 289 号银城广场 9 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人张翔电话0511-80789769传真0511-80789767电子邮箱ircomposite-公司网址http:/posite- 99 号212400公司指定信息披露平台的网址http:/ 非金属矿物制造业主要产品与服务项目SMC/BMC 材料及其制品以及改性工程塑料研发、生产与销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）51,300,000控股股东句容市育达实业投资有限公司实际控制人鲁平才、赵钎四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号321183000063
12、102否江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告7税务登记证号码321123686559721否组织机构代码68655972-1否第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入（元）143,187,968.42120,259,828.4519.07%毛利率%25.95%26.05%-0.38%归属于挂牌公司股东的净利润（元）15,507,187.0210,443,828.6248.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）11,776,061.4610,098,366.0816.61%加权平均净资产收益率%22.59%18.84%
13、19.90%基本每股收益（元/每股）0.310.2147.62%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）166,382,743.33129,904,503.4228.08%负债总计（元）87,255,068.0369,274,015.1425.96%归属于挂牌公司股东的净资产（元）79,127,675.3060,630,488.2830.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.541.2127.27%资产负债率%52.44%53.33%-1.67%流动比率1.221.27-3.94%利息保障倍数11.0511.83-6.59%（三）营运情况本期本期上年同
14、期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（元）14,146,476.29753,788.651776.72%应收账款周转率2.453.36-27.08%存货周转率6.606.383.45%（四）成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%28.08%46.92%-40.15%营业收入增长率%19.07%239.97%-92.05%净利润增长率%48.48%313.77%-84.55%（五）股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）51,300,000.0050,000,000.002.60%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先
15、股数量（股）-江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告8带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益项目项目金额（元）金额（元）（一）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分130,762.65（二）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外5,092,172.36（三）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-803,372.33（四）其他营业外收入和支出-30,003.20非经常性损益合计非经常性损益合计4,389,559.48所得税影响数658,433.92非经常性损益净额非经常
16、性损益净额3,731,125.56第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司主要发展定位是依托公司在新材料领域的核心技术和自主知识产权，根据不同产品的属性开发不同的应用市场，并能够根据客户的需求提供定制化的生产服务。公司在 SMC/BMC 领域打造从材料到制品，涵盖配方研发、材料生产、制品设计、制品生产、后道加工、实验检测在内的全产业链，选择发展前景好的领域开展业务，包括电气、汽车、高速列车、家电、建材等领域，并拥有众多优质的客户资源；公司生产的改性工程塑料主要面向国内汽车行业，公司定位于做该领域的原材料提供商，随着产能的不断扩大，公司在国内汽车行业的影响力也逐步提升
17、；此外，公司能够根据市场发展趋势研发其他复合材料或制品，并进行市场开拓。公司产品采取直销模式，公司通过上述商业模式销售各类产品，并获得收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式并未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告9所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾2014 年度，公司继续加快创新步伐，快速拓展市场，提升企业产品在国内外新材料市场的占有率。
18、报告期内，营业收入较 2013 年度增加 22,928,139.97 元，增长 19.07%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 15,507,187.02 元，较上年同期增加 48.48%。报告期内，公司紧紧围绕既定目标，在自身发展、市场开拓等方面逐步开展活动：1、进行二期工程建设，不断提高产能，进军碳纤维市场2014 年 9 月，兆鋆新材二期工程正式破土动工，二期工程包括员工宿舍，改性工程塑料生产车间，碳纤维生产车间等建筑。此举措将大大提高改性工程塑料的产能，扩大公司在汽车等领域的市场，同时进军碳纤维市场，在稳定 SMC/BMC 市场的前提下，最终实现三驾马车齐头并进，共同拉动公司的经济增长。
19、2、成功挂牌新三板，督促公司健康发展2014 年 8 月 21 日，公司股票在“新三板”成功挂牌并公开转让，公司股票的成功挂牌预示着兆鋆新材正式进入资本市场，将有利于公司以及所有员工更严格的要求自己，进一步完善公司的法人治理结构，促进兆鋆新材健康、稳定、持续发展。3、引进机构投资者，优化股权结构2014 年 11 月，光大证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司分别以 161 万资金、69 万资金认购公司股份，与公司谋求共同发展，报告期内，融资资金已经全部到位，并且办理完成股份登记等事项。外部机构投资者的进入，对于公司内部治理的完善以及股权结构的优化有促进作用。1、主营业务分析（、主营业务分析（
20、1）利润构成与现金流分析单位：元）利润构成与现金流分析单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业占营业收入的比重收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入143,187,968.4219.07%120,259,828.45239.97%江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告10营业成本106,034,764.4019.23%74.05%88,936,133.87235.28%73.95%管理费用14,677,251.7326.05%10.25%11,644,359.09160.71%9.68%销售费用6,243,226.3042
21、.46%4.36%4,382,492.06261.58%3.64%财务费用1,774,837.9224.87%1.24%1,421,402.63216.53%1.18%营业利润12,707,179.243.44%8.87%12,284,368.52658.47%10.21%资产减值损失987,549.43-35.46%0.69%1,530,105.1942.49%1.27%营业外收入5,222,935.01432.98%3.65%979,956.73-34.14%0.81%营业外支出174,497.98-15.18%0.12%205,737.55215.13%0.17%所得税费用2,248,4
22、29.25-14.01%1.57%2,614,759.08404.52%2.17%净利润15,507,187.0248.48%10.83%10,443,828.62313.77%8.68%经营活动产生的现金流量净额14,146,476.291776.72%-753,788.65103.28%-投资活动产生的现金流量净额-15,009,024.3424.35%-12,069,717.1223.56%-筹资活动产生的现金流量净额662,445.76-95.08%-13,471,506.0567.38%-项目变动及重大差异产生的原因：（1）销售费用：本期金额比上期金额上升 42.46%，主要系公司本
23、期销售规模较上期扩大，销售机构相关费用增加所致；（2）资产减值损失：本期金额比上期金额下降 35.46%，主要系公司本期期末应收账款增加额低于上期期末应收账款增加额所致；（3）营业外收入：本期金额比上期金额上升 432.98%，主要系公司本期政府补助较上期增加所致。现金流量分析：2013 年因销售比 2012 年增长幅度较大，销售铺垫资金量较大，收回现金占收入为 52.17%，而 2014年销售比 2013 年增长幅度较小，又有了 2013 年铺垫资金，2014 年收回现金占收入为 61.70%；而现金支付与现金收入相反，2013 年支付现金占销售成本 51.14%，需要购入增加周转存货，而
24、2014 年增加存货所需现金较少，付出现金占销售成本 49.49%，所以造成了 2014 年经营性现金流净增加比 2013 年较多。（2）收入构成分析（2）收入构成分析类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%热塑性塑料业务35,546,654.0024.92%26,964,948.4722.49%热固性塑料业务107,123,547.4974.80%92,917,909.1077.51%合计142,670,201.49119,882,857.57收入构成变动的原因热塑性塑料业务与热固性塑料业务在本报告期
25、内的销售总额都有所增长，热塑性塑料收入占营业收入比例上升，主要因为热塑性塑料业务是我公司 2012 年以来成长的新型业务，公司投入相对较大；而热固性塑料业务是我公司的传统业务，增长幅度比较平稳。江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告11（3）营运分析（3）营运分析主要销售客户的基本情况：公司的客户群体涵盖涵盖电力、汽车、高速铁路、建材、卫浴、家电、餐具等领域，主要集中于长三角与珠三角地区，当然还有几家大的国外客户，客户中没有关联方的存在。公司公司 2014 年度向前五名客户销售金额为 64,023,411 元，占全部销售收入合计数为 44.71%。主要供应商的基本情况：报告期内，公司采购
26、前五名汇总金额为 31,538,802.57 元，占全年合并采购总金额的 32.96%。公司的主要供应商包括宁波保税区梓叶贸易有限公司、镇江利德尔复合材料有限公司、巨石集团九江有限公司供应商稳定，公司的主要供应商不是公司的关联方。重要合同的基本情况：前五大供应商的重大合同：1、2014 年 2 月 8 日，公司与宁波保税区梓叶贸易有限公司签订关于 PP 的年度采购合同，合同金额以订单为准；2、2014 年 5 月 20 日，公司与镇江利德尔复合材料有限公司签订关于不饱和聚酯树脂的年度采购合同，合同金额以订单为准；3、2014 年 4 月 14 日，公司与巨石集团九江有限公司签订关于无碱 SMC
27、 纱的采购合同，合同金额为2475000 元；4、2014 年 2 月 25 日，公司与南京金华昌橡塑物资有限公司签订关于 PP 的年度采购合同，合同金额以订单为准；5、2014 年 6 月 17 日，公司与南京普莱克贸易有限公司签订关于陶氏弹性体的采购合同，合同金额为 906108 元。2、资产负债结构分析单位：元2、资产负债结构分析单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重货币资金7,588,978.71-8.95%4.56%8,335,268.46
28、191.92%6.42%-1.86%应收账款63,224,190.7033.88%38.00%47,225,406.68131.71%36.35%1.65%存货17,552,408.6721.60%10.55%14,435,005.308.29%11.11%-0.56%江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告12长期股权投资-固定资产44,071,946.19-3.6%26.49%45,715,568.5024.08%35.19%-8.70%在建工程11,285,175.002019.25%6.78%532,507.31新增0.41%6.37%短期借款15,000,000.0011.11%
29、9.02%13,500,000.00170.00%10.39%-1.38%长期借款-总资产166,382,743.3328.08%-129,904,503.4246.92%-资产负债项目重大变动原因：应收账款：期末余额较期初余额上升 34.06%，主要系公司本期销售额增加所致在建工程：期末余额较期初余额上升 2019.25%，主要系公司本期新建厂房所致（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析1、宏观环境我公司的产品均属于新材料领域，而新材料被认为是 21 世纪三大最具发展潜力并对未来发展有着巨大影响的高技术企业，新材料不仅本身是一种高新技术，同时它也是新一代高新技术的基础和先导。因此，基于新材
30、料本身强度、硬度、塑性、耐热性、抗腐蚀性等优异性能，其已成为新一代信息技术、高端装备制造、节能环保、新能源、新能源汽车等战略新兴产业之本，也是引导中国未来经济发展不可逾越并且需加快发展的先导产业。因此，我国的“十二五”发展规划将新材料确立为 7 个战略性的新兴产业之一，同时对培育和发展新材料产业提出了任务和要求，为新材料的发展提供了支撑和保障。2、行业发展我国 BMC 和 SMC 的研制工作分别始于 1967 年左右和 1975 年左右，在 1990 年以前基本处于技术探索和引进阶段。20 世纪 90 年代，我国在 SMC/BMC 的技术引进和吸收以及原材料国产化等方面取得重要突破，产品质量提
31、高，下游市场逐步扩大，行业得到加速发展。进入 21 世纪，各厂商生产技术水平不断提高，产品不断推陈出新，SMC/BMC 行业进入快速增长时期。公司经营改性工程塑料行业的车用改性工程塑料细分领域。改性工程塑料虽然通常在耐热性、阻燃性、耐蠕变性等方面不如 SMC/BMC 材料，但在轻量化、成型性能、模具寿命、回收利用性等方面优于后者，其综合性能和成本优势符合汽车工业轻量化、节能环保和美观舒适的发展方向。国际上已经把汽车对改性工程塑料的应用作为衡量一个国家汽车工业水平的重要标志。3、市场竞争现状江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告13新材料产业的发展主要取决于企业的创新力，是否可以开发出实用
32、有效，并且在市场上甚至是独一无二的产品，决定了新材料行业是否能迅速占领市场，赢得更出色的收益和发展前景。我公司拥有 100多种配方，能满足各终端应用市场的需求，公司目前已通过向北京中铁长龙新型复合材料有限公司供应SMC 材料进入中国高铁采购体系；在 SMC/BMC 制品领域，公司能为客户量身定制产品，应用范围涵盖电力、汽车、建材、卫浴、家电、餐具等领域，拥有包括法国 SEB（赛博，知名小家电制造商）、美国 NewellRubbermaid（知名日用品生产商）等在内的优质客户。4、已知趋势随着人们对低能耗、低排放、低污染、高效率等产业链要求越来越高，新材料不断凭借其特有的在强度、硬度等方面的特性
33、适应着各个产业的发展，并推动着各个产业结构的升级。因此，新材料将成为未来很长一段时间国民经济的先导产业。我公司将牢牢抓住此次机遇，立足于传统新材料 SMCBMC 材料、改性工程塑料的发展，同时不断投入到高性能复合材料碳纤维的研发、生产与发展。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1、市场地位公司所处行业竞争较为激烈，行业内从业企业在各自技术领域、客户分布已形成各自的优势。公司凭借产品技术、质量等优势占有一定市场的份额，并保持较为稳定的盈利能力。在 SMC/BMC 材料及制品方面，公司是国内主要生产商之一，拥有海内外优质客户资源。在改性工程塑料方面，公司主要发展汽车行业客户，目前所占的市场份额较小
34、，未来随着投入的增加，公司的市场份额将逐步上升。2、竞争优势（1）公司主导产品 SMC/BMC 具有全产业链优势。公司拥有包括配方研发、材料生产、制品生产在内的 BMC/SMC 完整产业链，有利于从产品开发阶段即开始为客户提供个性化服务，且有利于提高材料性能及制品质量、降低成本、缩短生产周期，因此公司产品深受客户信赖。（2）自主创新能力和研发优势。公司在深耕 SMC/BMC 复合材料领域的同时不断吸收国内外先进技术以推动自身创新，自主开发了改性工程塑料、碳纤维复合材料等产品，不断丰富公司产品线，营造新的江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告14利润增长点；目前公司拥有 8 项发明专利技术
35、。（3）严格的质量控制能力。公司制定了一整套严格的内部质量控制体系，建立产品检测实验室，配置了先进的检测装置，确保公司产品在业内保持良好的质量口碑。（4）人才队伍建设。公司在不断培养已有人才之外，还不断吸收各方面人才。3、竞争劣势公司作为国内民营中小企业，成立以来主要依靠内部积累和自筹资金进行发展，与现有的市场规模和市场前景相比，公司资金规模偏小，制约了公司业务经营规模的扩大和研发能力的提升。（五）持续经营评价（五）持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，
36、主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六）自愿披露（如有）（六）自愿披露（如有）无二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势新材料产业在发展高新技术、改造和提升传统产业、增强综合国力和国防实力方面起着重要的作用，世界各发达国家都非常重视新材料的发展。随着社会和经济的发展、全球化趋势的加快，新材料产业的发展呈现出以下主要特点和趋势。1新材料多学科交叉发展，促进产业进一步融合；2新材料发展驱动力向经济需求转变；3.创新性是新材料发展的根本所在；4高性能，低成本及绿色化发展趋势明显；新材料
37、市场需求旺盛，产品规模急剧扩大；6、新材料发展的全球化趋势日渐明显；7、新材料向多功能、江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告15智能化方向发展，开发与应用更加紧密。近几年，国家在政策上给予新材料产业大力支持。“十一五”期间，国家将新材料作为高技术产业工程重大专项，重点发展特种功能材料、高性能结构材料、纳米材料、复合材料、环保节能材料等产业群。在 2010 年 6 月，国家强调要大力发展新材料，重视材料的环境友好性、可再生循环性、制备使役全过程的节能减排特性，加快推进材料产业结构调整，积极发展先进结构材料和复合材料、功能材料等，积极发展电子信息材料、器件和系统技术等。这些政策极大地促进了
38、新材料产业的发展。近几年，我国新材料产品的市场增长率基本维持在 10%以上，某些重要的新材料品种市场增长率甚至超过 20%。2010 年材料行业在我国国民经济中占有重要地位，整个材料行业产值约占全国 GDP 的 28%。我公司的热固性塑料事业、热塑性塑料事业以及最新发展的碳纤维事业都属于新材料领域。经过几十年的发展，目前，我公司凭借专业的技术、优质的服务等竞争优势，在国际国内市场上已经占有一定的地位。在 SMC/BMC 材料及制品方面，公司是国内主要生产商之一，拥有海内外优质客户资源。在改性工程塑料方面，公司主要发展汽车行业客户，目前所占的市场份额较小，但是随着公司二期工程的正式投产，改性工程
39、塑料的产能将得到很大的提升，逐渐满足日益增长的订单量的需求。在碳纤维事业方面，我公司自2013 年开始通过与武汉理工大学的共同开发研究，在材料的研发方面取得了很大的进展，并且在本报告期内将材料正式运用于产品的生产，公司开发的碳纤维箱体被运用于 2015 年中央电视台春节联欢晚会的 LED显示屏。目前，公司致力于推广碳纤维在体育休闲、化工机械、医疗设备甚至是军工方面的运用，随着未来投入的增加，公司的碳纤维事业将占有一定的市场份额。随着新材料市场需求的扩大、国家在政策上的支持以及公司投入的增加，公司未来的经营业绩以及盈利能力将有很大的提升。（二）公司发展战略（二）公司发展战略三大产业的平衡发展。在
40、 SMC/BMC 材料及制品方面，利用已有的技术及客户群，改善在材料开发、产品设计、质量维护等方面存在的问题，进一步扩大市场占有率。在改性工程塑料方面，加快二期工程的投产运营，进一步扩大销售团队，加大研发投入，增加新产品的种类，进一步提高改性工程塑料在营业收入的比重。在碳纤维方面，加强与高校之间的沟通与合作，加大研发、市场等投入，完善现有的生产技术，江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告16拓宽碳纤维产品在各个方面的运用，实现碳纤维成为公司新的利润增长点。通过平衡三大产业的发展，来缓解公司对大客户的依赖程度，最终实现营业收入的持续、稳定、健康增长。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标
41、2015 年实现销售收入 1.8 亿，销售利润 1800 万。（四）不确定性因素（四）不确定性因素报告期内无对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、应收账款坏账风险报告期期末公司应收账款余额为 66,763,657.64 元，扣除坏账准备后的应收账款净额为 63,224,190.70 元，应收账款净额占资产总额的比例为 38%。公司授予客户的信用期一般为三个月，受客户信用到期后付款流程的影响，实际信用期约为四个月。公司按照规定合理制定了应收账款减值准备会计政策并按照既定政策计提了应收账款减值准备
42、。公司主要客户为大型外资企业、车辆配件企业、电气塑料制品企业等，具有良好的信用和较强的实力，按期汇款情况良好，回收风险较小。但如果个别客户出现财政状况恶化，支付能力下降等情况，导致公司不能及时收回应收账款或发生坏账，将对公司业绩、现金流和生产经营产生一定影响。公司将进一步完善客户信用评价体系，定期评价客户的信用状况，为不同的客户设定合理的信用期。同时加强应收账款的管理，将应收账款的回收工作落实到人，并将回款计入个人的绩效考核中，逐步实现按合同规定收款，同时财务部对款项的收回进行监督，以降低应收账款的坏账风险。江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告172、客户、供应商集中风险报告期内公司前
43、五名客户销售总收入占总收入比为44.71%，公司前五名供应商采购总金额占总采购金额比重为32.96%。从规模和趋势来看客户和供应商的波动将对公司业绩产生较大影响。公司努力做好客户管理工作，维护好现有客户的合作关系；同时，公司将开发新客户纳入绩效考核之内，鼓励销售人员积极开拓新市场，发展新客户，从而降低对大客户的依赖程度。同时要求采购部门寻找新的供应商，新的、性能更好的原料以强化公司产品，打造更好的品牌效应。3、市场竞争风险公司所处行业竞争较为激烈，行业内从业企业在各自技术领域、客户分布已形成各自的优势。公司凭借产品技术、质量等优势占有一定的市场份额，并保持较为稳定的盈利能力，但未来如果公司在技
44、术创新、新产品开发、成本优化、市场开拓方面不能保持持续投入，公司将可能面临激烈竞争导致收入、利润下降的风险。报告期内，公司已引进一名副总经理进行改性工程塑料市场的开拓，未来时间里，公司将继续引进各种人才不断进行产品创新及市场开拓以寻求公司持续、健康发展。4、公司实际控制人不当控制的风险鲁平才、赵钎夫妇直接持有公司 19.5%的股份，并通过句容育达、江苏力创间接持有公司 68.23%、9.31%的股份，合计持有公司 97.04%的股份，是公司的实际控制人。若公司控股股东利用其控股地位，与关联股东通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。报
45、告期内，公司已利用新三板平台进行了一次定向增发，预计未来几年，公司将进一步利用资本市场继续优化股权结构，同时增加员工的持股比例以实现“公司即家”的理念。江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告185、技术人员流失和技术泄密风险公司所处新材料行业产品技术含量较高，更新换代速度快，公司拥有的核心技术人员和核心技术是构成其持续竞争力的关键因素。随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，行业内企业对于人才的争夺愈演愈烈，如果公司缺乏有效的中长期激励机制，将面临技术人员流失风险，而一旦技术人员流失，公司还将面临核心技术泄密风险，为公司生产经营造成不利影响。公司将进一步完善福利及酬薪制度，同时将对核心工作人
46、员实行股权激励政策。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素无四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留审计意见董事会就非标准审计意见的说明：-江苏兆鋆新材料股份有限公司2014 年度报告19第五节 重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否是否存在对外担保事项否是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况否是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是本节二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否是否存在经股东大会审
47、议过的企业合并事项否是否存在股权激励事项否是否存在已披露的承诺事项是本节二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是本节二（三）是否存在被调查处罚的事项否是否存在重大资产重组的事项否二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况（一）报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况日常性关联交易事项日常性关联交易事项具体事项类型预计金额发生金额1 购买原材料、燃料、动力2,000,000.001,161,934.142 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
48、4 财务资助（挂牌公司接受的）5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型6、资金占用费用和房屋租金2,000,000.00918,380.33总计总计4,000,000.002,080,314.47偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项关联方交易内容交易金额是否履行必要决策程序无总计-（二）承诺事项的履行情况（二）承诺事项的履行情况报告期内，董事、监事、高级管理人员等共作出如下承诺：（一）实际控制人、控股股东及持有 5%以上股份的主要股东作出关于避免同业竞争的承诺（二）董事、监事、高级管理人员作出关于诚信状况的书面说明（三）实际控制人作出关于杜绝占用公司资产和资金的承诺函江苏兆鋆新材料股份
49、有限公司2014 年度报告20经自查、上述人员均未违反所作出的承诺。（三）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况（三）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况资产权利受限类型账面价值占总资产的比例发生原因无形资产（账面原值）抵押7,055,500.004.24%为公司银行借款提供抵押担保固定资产（账面原值）抵押11,239,958.616.76%为公司银行借款提供抵押担保固定资产（账面原值）抵押9,446,378.545.68%为公司银行借款提供抵押担保银行承兑汇票及银行保函保证金存款冻结2,907,000.001.75%银行承兑汇票保证金累计值累计值30,648,837.1518.
50、43%-注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。第六节 股本变动及股东情况一、普通股股本情况（一）普通股股本结构一、普通股股本情况（一）普通股股本结构股份性质股份性质期初期初本期变动本期变动期末期末数量数量比例%比例%数量数量比例%比例%无限售条件股份1、控股股东、实际控制人00.00000.002、董事、监事及高级管理人员00.0075,00075,0000.153、核心员工00.00000.004、无限售股份总数00.001,075,0001,075,0002.10有限售条件股份1、控股股东、实际控制人45,000,00090.000
