1、第1 页，共 81 页 江苏苏北花卉股份有限公司（Jiangsu Subei Flower Co.,Ltd）2014苏北花卉 NEEQ:830966 年度报告 第2 页，共 81 页 2014 年 8 月 8 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2014 年 12 月 22 日，公司召开 2014 年度第二次临时股东大会，通过了向全国中小企业股份转让系统申请将公司股票转让方式由协议转让变更为做市转让方式的议案。2015 年 3 月 31 日公司股票正式实行做市转让。2014 年 12 月 8 日，公司中标宿迁市三台山森林公园主入口景区园林景观工程及园林附属工程项目，中标金额 23980
2、.80 万元。2014 年 10 月 30 日，公司成功获批国家花卉工程技术研究中心江苏省花卉苗木研发与推广中心。公 司 年 度 大 事 记 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 81 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.17 第六节股本变动及股东情况.19 第七节融资及分配情况.21 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.30 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 81 页 释义释义 释义释义
3、项目项目 释义释义 公司、本公司、苏北花卉 江苏苏北花卉股份有限公司 苏北花卉盆景公司 沭阳县苏北花卉盆景公司 公司法 中华人民共和国公司法（2014 年修订）证券法 中华人民共和国证券法 富海银涛合伙企业 芜湖富海银涛拾贰号投资合伙企业（有限合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商 华泰证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）及其会计师 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 报告期 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 报告期未 2014 年 12 月 31 日 上年同期 2013 年 1 月 1 日-2013 年 1
4、2 月 31 日 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 董事、监事、高级管理人员 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 81 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
5、对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营活动现金流量导致的偿债风险 报告期内，公司经营活动现金流量净额-34,20.14万元，近几年经营活动现金流量持续为负，主要是由于公司所处的行业特点所致。本公司的园林绿化施工类业务，在工程项目实施过程中，根据项目进展的具体情况，需要分阶段先期支付投标保证金，履约保证金、工程周转金等相应款项，但工程结算期相应较长，滞后于工程项目的实际完工进度，导致报告期内经营活动现金流量净额为负，使公司面临着一定的偿债风险。
6、应收帐款回收风险 2014 年未，公司应收帐款账面价值 40,956.23万元，占当期资产总额的 32.03%。随着公司业务规模的继续扩大，应收账款可能进一步增长。一旦出现客户无法按期付款或者没有能力支付款项的情况，或因其他原因导致应账款不能及时收回或发生坏账，将会影响公司资金的周转或导致公司的直接损失。存货余额较高导致存在跌价损失的风险 2014 年未，公司存货账面价值 68,473.94 万元，占当期资产总额的 53.55%。存货的主要构成是工程施工余额，工程施工余额主要是指累计已发生的建造合同成本和累计已确认的毛利（亏损）大于已办理结算价款的差额。2014 年未，工程施工余额占当期存货总
7、额的 94.48%。报告期未，公司对存货进行全面清查，未发现由于遭受损失、陈旧过时或市价低于成本等原因而需计提跌价准备的情形，故未计提存货跌价准备。但是如果存在客户无法按期付款或者没有能力支付款项，可能导致存货中的工程施工余额出现存货跌价损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 81 页 生不利影响。流动性风险 公司主要通过自有资金和银行贷款来满足对营运资金的需求，2014 年未，公司短期借款账面余额为25,650.00 万元，资产负债率为 70.53%，资产负债率水平相对较高，随着公司业务规模的不断扩大，对营运资金的需求会进一步增
8、加，公司若不能积极开拓融资渠道，将存在制约公司业务发展的风险。税收风险 企业所得税风险:公司被认定为高新技术企业，报告期减按 15%的税率征收企业所得税。如果国家所得税税收优惠政策发生不利变化，或公司以后年度不能被认定为高新技术企业，公司须按 25%的税率缴纳企业所得税，从而存在对公司经营业绩造成不利影响的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 81 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏苏北花卉股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Subei Flower Co.,Ltd 证券简称 苏北花卉 证券代码 8309
9、66 法定代表人 李生 注册地址 江苏省沭阳县庙头镇扎新路北侧 办公地址 江苏省沭阳县庙头镇扎新路北侧 主办券商 华泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张玉虎、潘华 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王淳 电话 0527-83331008 传真 0527-83332118 电子邮箱 S 公司网址 联系地址 江苏省沭阳县庙头镇扎新路中段北侧 邮政编码 223651 公司指定信息披露平台的
10、网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-08 行业（证监会规定的行业大类）土木工程建筑业 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 81 页 主要产品与服务项目 园林绿化设计、施工、养护、苗木种植 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）52,080,000 控股股东 李生 实际控制人 李生 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321322000045558 否 税务登记证号码 321322728715527 否 组织机构代码 72871
11、552-7 否 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 81 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 621,611,112.97 553,675,177.41 12.27%毛利率 25.93%24.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 68,088,377.37 60,597,539.46 12.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 62,400,366.75 53,374,042.63 16.91%加权平均净资产收益率 19.98%21.76%-基本每股收益（元/股）1.31 1.16 12.
12、93%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,278,726,151.86 956,844,798.45 33.64%负债总计 901,906,806.04 648,113,830.00 39.16%归属于挂牌公司股东的净资产（元）376,819,345.82 308,730,968.45 22.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）7.24 5.93 22.09%资产负债率 70.53%67.73%-流动比率 1.37 1.50-利息保障倍数 4.47 5.55 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净
13、额-34,201,414.13-97,689,345.14-应收账款周转率 1.79 2.11-存货周转率 0.76 1.09-江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 81 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 33.64%53.51%-营业收入增长率 12.27%47.70%-净利润增长率 12.36%20.97%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）52,080,000 52,080,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数
14、量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 6,691,777.20 所得税影响数 1,003,766.58 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 5,688,010.62 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 81 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家具有城市园林绿化一级资质的区域性龙头企业,拥有花卉苗木繁育种植、园林景观设计、园林绿化工程施工和园林养护完整产业链。目前公司主要从事园林绿化工程施工业务，为各类重点市政园林工程、道路绿化、地产景观工程等项目提供园林绿化工程施工服务。与此同时，公
15、司目前花木种植面积 3000 多亩，200 余种种植品种，大规模的苗木资源和多样性的苗木品种为公司建立了明显的竞争优势。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期末资产总额127,872.62万元，较年初增加33.64%；期末所有者权益37,681.93万元，较年初增加 22.05%；本期
16、实现营业收入 62,161.11 万元，较去年同期增长 12.27%；本期营业成本 46,042.43 万元，较去年同期增长 10.04%；本期实现净利润 6,808.84 万元，较去年同期增长 12.36%。本期经营活动现金流量净额-3,420.14 万元，较去年同期增加 64.99%。本期营业收入比上年同期略有所增加，但由于成本较去年同期增长低于营业收入增长率，导致毛利率比上年同期略有提高，上述原因使本期净利润高于上年同期749.08 万元。报告期内，公司强化技术创新，加强工程管控，注重风险防范，工程业务拓展前景良好，企业得到持续快速稳定发展，品牌知名度得到进一步扩大。1.1.主营业务分析
17、主营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 621,611,112.97 12.27%-553,675,177.41 47.70%-江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 81 页 营业成本 460,424,312.19 10.04%74.05%418,399,631.45 51.81%75.56%管理费用 25,144,683.40 9.83%
18、4.05%22,894,227.01-2.68%4.13%销售费用 1,293,005.90 176.54%0.21%467,569.00 78.88%0.08%财务费用 22,594,549.57 43.45%3.63%15,751,218.34 34.42%2.84%营业利润 71,682,547.01 13.48%11.53%63,167,711.75 41.98%11.41%资产减值损失 20,730,671.73 37.84%3.33%15,039,557.64 92.95%2.72%营业外收入 6,964,437.30-18.94%1.12%8,592,231.57-41.34%1
19、.55%营业外支出 272,660.10 190.06%0.04%94,000.00 29.66%0.02%所得税费用 10,285,946.84-7.07%1.65%11,068,403.86 23.33%2.00%净利润 68,088,377.37 12.36%10.95%60,597,539.46 20.97%-经营活动产生的现金流量净额-34,201,414.13-64.99%-97,689,345.14-137.83%-投资活动产生的现金流量净额-1,178,193.00 184.41%-414,258.00-69.99%-筹资活动产生的现金流量净额 33,336,640.99 53
20、.51%-71,701,932.81 26.41%-项目变动及重大差异产生的原因：营业收入比上年同期增加 67,935,935.56 元，增长 12.27%，主要原因是本期完成的工程量增加所致，营业收入呈逐年增长趋势。营业成本比上年同期增加 42,024,680.74 元，增长 10.04%，主要原因是营业成本随着营业收入增加也相应增加所致，成本变动与收入变动趋势基本一致。管理费用比上年同期数增加 2,250,456.39 元，增长 9.83%，主要原因是本期新三板挂牌支付给券商等中介机构费用以及职工薪酬和研发费用增加所致。销售费用比上年同期数增加 825,436.90 元，增长 176.54
21、%，主要原因是制作公司、苗圃地广告牌费用和销售部人员数量和工资增加所致。财务费用比上年同期数增加 6,843,331.23 元，增长 43.45%，主要原因是本期公司收到的委托贷款和银行借款规模增加所致。营业利润比上年同期数增加 8,514,835.26 元，增长 13.48%，主要原因销售收入增加所致。资产减值损失比上年同期数增加 5,691,114.09 元，增长 37.84%，主要原因是年未应收款项增加较大，当年计提的坏帐准备较上年也大幅增加所致。经营活动现金流量净额比上年同期增加 64.99%，主要是当期公司加强了应收帐款的催收工作。投资活动现金流量净额比上年同期增加 184.41%，
22、主要是公司当期投入了用于苗木研发的温室大棚及购建办公车辆等。筹资活动现金流量净额比上年同期降低 53.51%，主要原因是本期银行借款以外的其他间接融资较去年减少和本期支付利息费用增加所致。现金流量分析：报告期内，公司经营活动现金流量净额低于当期净利润，主要是因为公司存货增减变动、经营性应收应付款项变动的影响，与公司所处行业特点、业务规模的增长及项目结算方式有关。具体如，期末存货较期初增加 157,429,495.73 元，应收帐款、其他应收款等经营性应收项目期末合计数较期初数增加 162,892,658.01 元，而应付帐款、其江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 81
23、 页 他应付款等经营性应付项目期末合计数较期初数增加 176,440,671.01 元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%园林绿化工程 603,499,591.13 97.09%544,882,609.52 98.41%苗木销售 15,749,302.50 2.53%7,188,526.98 1.30%园林养护 402,800.00 0.06%711,200.00 0.13%园林景观设计 1,959,419.34 0.32%892,840.91 0.16%合计
24、 621,611,112.97 100.00%553,675,177.41 100.00%收入构成变动的原因 公司营业收入由绿化工程施工收入、苗木销售收入、园林景观设计收入和园林养护收入四部分构成，其中工程施工收入是公司收入和利润的主要来源。园林绿化工程施工收入比上年同期增长 10.76%，呈逐年稳步增长趋势，主要原因是，利用当前国家对城市绿化、环境保护的重视和政策，公司加大工程项目拓展力度，陆续承接了宿迁环城西路景观带、三台山森林公园等大项目。苗木销售收入比上年同期增长 119.09%，主要原因是公司通过前几年苗圃基地的扩张，培育储备了大量可供出售的苗木，报告期内实现了部分销售。园林景观设计
25、收入逐年增长，从 2013 年 892,840.91 元增长至 2014 年度的1,959,419.34 元，目前金额虽然不大，但发展空间很大。公司已重视设计专业人才招聘，通过激励手段培养优秀的设计师团队，是公司发展的重点业务之一。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司的主要客户是地方政府机构和国有基础设施建设投资主体及房地产开发商，报告期内公司不存在单个客户的营业额占公司营业收入的比例超过 50%的情况或严重依赖少数客户的情况。另外公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方及持有公司 5%以上股份股东不存在在公司主要客户中持有权益的情况。主要供应商的基本情况：
26、公司的主要供应商均为自然人，报告期内，公司不存在向单个供应商的采购金额占采购总额的比例超过 50%或严重依赖少数供应商的情况。报告期内，前 5 名供应商与公司均不存在关联关系。本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，持有公司 5%以上股份的股东及其关联方与前 5 名供应商之间没有任何关联关系，也未在其中占有权益。重要订单的基本情况：报告期内，公司重大业务合同均能够正常签署，合法有效，并且履行正常，不存在合同纠纷。报告期内签订的重要合同有：1、2014 年 5 月签订的督公湖景观建设绿化工程，合同金额 52,033,215.61 元，工程发包方是徐州市贾汪区政府投资项目代建中心。2、201
27、4 年 4 月签订的丰县故黄河二坝湿地公园绿化工程，合同金额 58,395,251.71元，工程发包方是徐州大沙河旅游开发有限公司。江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 81 页 3、2014 年 12 月签订的宿迁三台山森林公园主入口景区园林景观工程,合同金额239,808,049.82 元,工程发包方是宿迁三台山旅游发展有限公司。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资
28、产的的比重比重 货币资金 29,303,762.98 183.22%2.29%10,346,729.12-80.18%1.08%1.21%应收账款 409,562,275.37 43.62%32.03%285,166,849.35 18.82%29.80%2.23%存货 684,739,422.48 29.86%53.55%527,309,926.75 119.41%55.11%-1.56%长期股权投资-2,000,000.00 0.00%0.21%-0.21%固定资产 11,769,226.04-10.73%0.92%13,183,758.45-5.89%1.38%-0.46%在建工程 1,
29、308,538.00-0.10%-短期借款 256,500,000.00 47.84%20.06%173,500,000.00 34.18%18.13%1.93%长期借款-100.00%-总资产 1,278,726,151.86 33.64%-956,844,798.45-项目变动原因：2014年末货币资金余额为29,303,762.98元,比上年同期数增加18,957,033.86元,增加的比例为 183.22%,主要原因是公司当年增加银行借款金额较大,筹资活动现金流入较多所致。2014 年 末 应 收 账 款 账 面 价 值 为 409,562,275.37 元,比 上 年 同 期 数 增
30、 加124,395,426.02 元,增加的比例为 43.62%,主要原因为本期工程项目结算增加导致期未应收款项余额增加所致。2014 年未存货账面价值为 684,739,422.48 元,比上年同期数增加 157,429,495.73元,增加的比例为 29.86%,主要原因是由于开展的园林绿化施工项目数量不断增加,规模不断扩大,相应未结算工程项目形成的资产增加导致工程施工余额增加所致。2014 年未固定资产净额为 11,769,226.04 元,比上年同期数减少 1414532.41 元,减少的比例为 10.73%,主要原因是本年计提的固定资产累计折旧增加所致。2014 年未在建工程余额为
31、1,308.538.00 元,全部系当年新增加数,是公司报告期内建设温室大棚等设施。2014 年未短期借款余额为 256,500,000.00 元,比上年同期数增加 83,000,000.00元,增加比例为 47.84%,主要原因是工程施工项目占用大量流动资金,而项目结算收款周期较长,经营活动现金流相对较差,由此形成的资金缺口,通过增加沭阳金源公司的委托贷款 44,000,000.00 元和银行借款 39,000,000.00 元解决。2014年未资产总额为1,278,726,151.86元,比上年同期数增加321,881,353.41元,增加的比例为 33.64%,资产总额增加主要是工程施工
32、项目规模不断扩大及贷款规模增加导致的存货（工程施工余额）、应收账款及货币资金等流动资产增加所致。3.3.投资情况分析投资情况分析 委托贷款情况：报告期内，公司无对外提供委托贷款情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 81 页 随着中国经济的持续增长和城市化进程的不断推进，园林绿化行业不断得到发展。党的十八大会议精神，明确要深入实施以生态建设为主的林业发展战略，为建设生态文明和美丽中国作出贡献。在此政策背景支持下，国家着眼民生环境的改善，会不断提高城市园林绿化的标准和目标，将进一步促进园林行业的快速发展，园林行业仍是潜力巨大的朝阳
33、产业，市场容量巨大。目前我国园林企业数量总计已超过 16000 家，其中具有城市园林绿化一级资质的企业超过 980 家，但行业市场集中度较低，任何一家园林景观施工企业占全行业的市场份额都不高。园林绿化行业具有一定的区域性特征，目前大多数企业业务集中在局部区域，行业内只有少数龙头公司如东方园林、铁汉生态、棕榈园林等十多家公司已经基本上完成了全国业务布局。其他园林企业主要仍以区域内竞争为主，区域类竞争激烈。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、经过二十年的发展积累，公司的行业知名度和市场影响力不断增强，公司在研发、园林景观施工、管理等能力有了很大的提高，竞争优势主要体现在以下方面：1、公司所在地位
34、于全国著名的花木之乡沭阳县。沭阳拥有悠久的种植历史，独特的中国南北气候分隔带优势使沭阳成为全国最重要的南北花卉苗木交流的周转站和南花北木驯化基地，苗木产业正处于蓬勃发展时期，形成产业基地 40 万亩。作为沭阳县的花卉产业龙头企业，公司具有自然形成的良好品牌优势及所在区域的产业发展规模优势，为公司与同行业园林企业竞争奠定了良好的基础。2、公司苗木种植规模巨大，目前自有花木种植面积 3000 多亩，种植品种 200 多种。先后被中国花卉协会授予“中国十大创新型绿化观赏苗木企业”，和“全国优秀花木种植企业”等称号。大规格的苗木资源和多样性的苗木品种储备为公司奠定了行业竞争资源优势。3、公司注重科研创
35、新,是高新技术企业，已成功获得实用新型专利 13 项，发明专利独占使用权 1 项，植物新品种独占经营权 6 项。是南京林业大学教学、科研、实践基地，“江苏省高层次人才创新创业基地”，宿迁市产、学研双千计划示范基地，先后与南京林业大学、江苏省农科院等单位共同承担过省部级农业新品种、新技术开发项目。较强的科研实力为公司奠定了竞争优势。4、公司通过多年景观绿化建设领域的施工经验的积累，顺利的实施了宿迁环城西路景观带、湖北监利城区绿化工程等多个超亿元大型、综合性工程。已具备了拓展、承建大型、综合性工程的能力。二、竞争劣势主要有以下方面：1、经营活动现金流较差，主要依靠自身积累和银行借款来满足生产经营需
36、要。2、由于公司所处的沭阳县经济发展水平不及上海以及苏南等城市，如何引进优秀人才来满足公司快速发展的需要，是公司当前面临的重点问题之一。公司将不断完善人力资源管理制度，致力于创造优良的工作环境和提供较好的薪酬待遇，吸引优秀人才加盟。同时完善各项培训管理制度，培育核心技术人才。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司经营情况仍保持稳定健康发展，经营业绩持续增长，资产负债结构合理。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、风险因素 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 81 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、应收账款比
37、重较高的风险 2014 年未，公司应收账款账面价值为 409,562,275.37 元，占总资产的比例为32.03%，在资产结构中所占比重较高，这是由公司业务特点及所处的经营扩张阶段决定的。尽管公司的应收账款主要对象是信誉较好的地方政府机构和国有基础设施建设投资主体及房地产开发商，但一旦出现客户无法按期付款或者没有能力支付款项的情况，应收账款将会面临一定的回收风险。公司目前已开始采取措施有效管理应收款项的回收工作，分工程项目落实责任人并与绩效挂钩，财务部门进行跟踪监督，不断完善收款管理制度，以降低应收账款回收风险。二、经营活动现金流量净额持续为负，无法按期偿还债务的风险。报告期内，公司经营活动
38、现金流量净额为-34,201,414.13 元，短期借款大幅增加，期未资产负债率升高。公司可能由于无法按期偿还债务本息，从而影响公司的资信水平和生产经营，使公司面临着一定的偿债风险。近几年经营活动现金流量净额持续为负主要是由于公司所处的行业特点所致，公司已采取有效措施加强应收帐款的回收，同时随着公司在行业内的影响力不断提升，公司开始选择信誉较好，具备资金实力的地方城市建设投资实体作为主体的工程项目。同时借助资本市场平台，在全国中小企业股转系统的监督指导下，根据公司实际情况，适时发行中小企业私募债和进行定向增发，确保营运资金能满足持续经营发展需要。三、存货余额较高导致存在跌价损失的风险 2014
39、 年未，公司存货余额为 684,739,422.48 元，占年未总资产的比例为 53.55%。存货余额主要构成是工程施工余额，由于公司所承建工程施工项目的不断增加和工程施工业务规模的不断扩大，使得累计已发生建造合同的成本和累计已确认的毛利（亏损）大于已办理结算价款的差额的不断扩大，导致工程施工余额逐年增加。如果由于客户无法按期付款或者没有能力支付款项，可能导致存货中的工程施工余额出现存货跌价损失的风险。公司已制定了严格的存货清查制度，在年未对存货进行全面清查，对发现由于遭受损失、陈旧过时或市价低于成本原因而计提存货跌价准备。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的
40、风险因素 三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 81 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事
41、项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（二）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、关于避免同业竞争的承诺，为了避免未来可能发生的同业竞争,维护公司利益,公司实际控制人、股权比例超过 5%的富海银涛合伙企业以及董事、监事、高级管理人员向公司出具了避免同业竞争的承诺函，上述承诺在本报告期内已得到履行。2、公司董事、监事、高级管理人员均出具承诺函，承诺其最近两年内不存在因违反国家法律、行政法规、部门规章、自律规则等
42、受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分。不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼，仲裁及行政处罚事项。本报告期内未出现与上述承诺相违背的情况。3、关于规范和减少关联交易及不占用公司资产的承诺，为了维护公司利益，公司董事、监事、高级管理人员均出具了关于规范和减少关联交易及不占用公司资产的承诺。上述承诺在报告期内已得到了履行。(二二)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产资产 权利受权利受限类型限类型 账面价值账面价值 占总资占总资产的比产的比例例 发生原因发生原因 货币资金 质押 21,000,000.00 1.64%银行承兑汇票保证金 存货 抵押
43、37,825,912.13 2.96%借入中国银行沭阳支行、沭阳农商江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 81 页 银行、江苏银行沭阳支行流动资金贷款 土地使用权 抵押 9,594,567.98 0.75%作为担保方式之一抵押给中国银行沭阳支行取得流动资金贷款 应收帐款 质押 318,907,757.03 24.94%借入沭阳金源资产经营有限公司通过工商银行、中国银行向公司发放的委托贷款和借入交通银行流动资金贷款 累计值累计值 387,328,237.14 30.29%江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 81 页 第六节股本变动及股东情况 一、
44、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 8,975,000 17.23%-8,975,000 17.23%2、董事监事及高级管理人员 397,500 0.76%-397,500 0.76%3、核心员工 0-0-4、无限售股份总数 23,962,500 46.01%-23,962,500 46.01%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 26,925,000 51.70%-26,925,000 51.70%2、董事监事及高级管理人员 1,192
45、,500 2.29%-1,192,500 2.29%3、核心员工 0-0-4、有限售股份总数 28,117,500 53.99%-28,117,500 53.99%总股本 52,080,000-52,080,000-普通股股东人数 13(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数（股（股）持股变动持股变动（股）（股）期末持股数期末持股数（股）（股）期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售股份数期末持有限售股份数（股（股）期末持有无限期末持有无限售股份数（股售股份数（股）1 李生 35,900,000-35,900,000 68.93%26,
46、925,000 8,975,000 2 芜湖富海银涛拾贰号投资合伙企业(有限合伙)6,250,000-6,250,000 12.00%-6,250,000 3 苏州凯风进取创业投资有限2,080,000-2,080,000 3.98%-2,080,000 江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 81 页 公司 4 深圳市晓舟投资有限公司 1,565,000-1,565,000 3.00%-1,565,000 5 北京水印投资管理有限公司 1,040,000-1,040,000 2.00%-1,040,000 6 洪莹珊 1,040,000-1,040,000 2.00%-
47、1,040,000 7 王凯声 1,040,000-1,040,000 2.00%-1,040,000 8 胡方洋 535,000-535,000 1.03%401,250 133,750 9 刘可学 535,000-535,000 1.03%401,250 133,750 10 刘华中 535,000-535,000 1.03%-535,000 合计合计 -50,520,000-50,520,000 97.00%27,727,500 22,792,500 前十名股东间相互关系说明 前十名股东间相互关系说明：本公司董事、副总经理胡方洋,系李生胞妹之配偶,除此之外,其他前十名股东不存在关联关系。
48、二、优先股股本基本情况 项目项目 期初股份数量（股期初股份数量（股）数量变动（股数量变动（股）期末期末股份数量股份数量（股（股）计入权益的优先股-计入负债的优先股-优先股总计-三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 李生先生，中国国籍，1964 年 8 月出生，本科学历，先后毕业于北京园林专业学校园林绿化专业和中共中央党校法律专业，高级工程师。历任沭阳花木总公司技术员，供销科长、副总经理，沭阳县苏北花卉盆景公司总经理，沭阳县苏北花卉有限公司董事长，2011 年 11 月起任本公司董事长。李生先生直接持有公司 68.93%的股份，报告期内持股比例未发生变动，为公司控股股东和
49、实际控制人。(二二)实际控制人实际控制人情况情况 -江苏苏北花卉股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 81 页 第七节融资及分配情况 一、报告期内普通股股票发行情况 二、债券融资情况 代码代码 简称简称 债券债券类型类型 融资金额（元融资金额（元）存续时间存续时间 是否按期是否按期还还本付息本付息 合计合计 -三、间接融资情况 融资方式融资方式 融资方融资方 融资金额（元融资金额（元）存续时间存续时间 是否按期是否按期还还本付息本付息 抵押借款 中国银行沭阳支行 6,000,000.00 2014.10.24-2015.04.01 是 抵押借款 中国银行沭阳支行 10,000,00
50、0.00 2014.11.04-2015.04.13 是 抵押借款 中国银行沭阳支行 8,000,000.00 2014.11.20-2015.04.22 是 抵押借款 中国银行沭阳支行 9,000,000.00 2014.12.30-2015.06.17 是 保证借款 苏州银行 10,000,000.00 2014.11.27-2015.05.28 是 保证借款 苏州银行 9,500,000.00 2014.09.08-2015.06.01 是 质押借款 交通银行沭阳支行 21,000,000.00 2014.12.31-2015.07.28 是 保证借款 南京银行宿迁分行 10,000,0
