1、公告编号：公告编号：20152015-016016 第1 页，共 98 页 证券证券代码代码：831170831170 证券简称：证券简称：熵能新材熵能新材 主办券商主办券商：中信证券：中信证券 广州熵能创新材料股份有限公司（Guangzhou Shine Polymer Technology Co.,Ltd.）2014熵能新材 NEEQ:831170 年度报告 第2 页，共 98 页 熵能新材被广东省科技厅认定为广东省工程技术研究中心 熵能新材被广州市科信局认定为广州市科技小巨人企业 熵能新材被广州市中小企业局认定为广州市重点帮扶高成长性中小企业 公司阻燃抗滴落剂项目被广州市知识产权局及广州
2、市财政局列入专利技术产业化示范项目 2014 年 10 月 9 日公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌 公 司 年 度 大 事 记 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 98 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 公司治理及内部控制.26 第十节 财务报告.29 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 98 页
3、 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、熵能新材 广州熵能创新材料股份有限公司 股东大会 广州熵能创新材料股份有限公司股东大会 董事会 广州熵能创新材料股份有限公司董事会 监事会 广州熵能创新材料股份有限公司监事会 公司章程 广州熵能创新材料股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 中信证券、主办券商 中信证券股份有限公司 律师事务所 北京市中伦律师事务所 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2014 年度 元、万元 人民币元、
4、人民币万元 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 98 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示
5、未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 98 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为石建伟、刘辉和周亮，分别为公司第一大、第二大和第三大股东。三人签订了一致行动协议，合计持股比例为 82.50%。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。2 公司治理的风险 公司虽
6、建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但由于股份公司成立的时间较短，部分管理制度的执行仍需强化，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中继续完善。同时随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定发展的风险。3 税收优惠政策变化的风险 公司于 2012 年 9 月 12 日完成了国家高新技术企业资格证书的复审，有效期三年，依此在资格证书有效期内可以向国家税务机关申请享受企业所得税 15%的优惠税率，公司目前所得税税率为 15%。如果公司在 2015 年未通过高新技术企业复审，
7、将不能享受所得税税收优惠，经营业绩将受到影响，面临所得税优惠政策变化的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 98 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州熵能创新材料股份有限公司 英文名称 Guangzhou Shine Polymer Technology Co.,Ltd.证券简称 熵能新材 证券代码 831170 法定代表人 石建伟 注册地址 广州市番禺区东环街迎宾路 730 号番禺节能科技园内天安科技交流中心 901 号 办公地址 广州市番禺区东环街迎宾路 730 号番禺节能科技园内天安科技交流中心 901
8、号 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈昭、林恒新 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周亮 电话 020-39388509 传真 020-39388939 电子邮箱 公司网址 联系地址 广州市番禺区东环街迎宾路 730 号番禺节能科技园内天安科技交流中心 901 号 邮政编码 511400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业
9、信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-09 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 98 页 主要产品与服务项目 为高分子新材料行业提供功能添加剂及相关技术解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）28,000,000 控股股东 石建伟 实际控制人 石建伟、刘辉、周亮 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440101000151878 否 税务登记证号码 440106757773259 否 组织机构代码 75777325-9 否 广州熵能
10、创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 98 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 78,014,198.07 62,249,798.01 25.32%毛利率 40.77%43.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,367,119.97 13,249,585.73 23.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,427,331.65 12,545,077.35 22.98%加权平均净资产收益率 37.38%42.70%-基本每股收益（元/股）0.58 0.47 23.40%二、偿
11、债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,567,019.16 44,170,125.72 9.95%负债总计 14,426,910.50 3,751,281.93 284.59%归属于挂牌公司股东的净资产（元）34,140,108.66 37,652,060.22-9.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.22 1.34-8.96%资产负债率 29.71%8.49%-流动比率 2.50 8.25-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,933,742.58 4,
12、612,348.25-应收账款周转率 9.40 9.90-广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 98 页 存货周转率 4.11 3.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 9.95%32.88%-营业收入增长率 25.32%10.36%-净利润增长率 22.79%-13.60%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）28,000,000 28,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项
13、目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 1,116,197.12 所得税影响数 176,408.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 939,788.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 98 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 熵能新材是一家依靠核心技术，为高分子新材料行业提供高端技术解决方案的创新性公司。熵能新材长期专注于功能高分子技术解决方案的开发，现已形成了阻燃剂、润滑剂、抗冲击改性剂、光扩散剂、消雾剂等多种添加剂产品，为客户提供所需的技术解决方案。
14、较为成熟的商业模式和完整的业务体系，为公司始终保持细分行业的领先地位、持续稳定地获得收入利润及现金流奠定了基础。熵能新材的产品，广泛应用于消费电子、汽车、新型建材及现代农业等所需的高分子新材料领域，在细分市场拥有了良好的品牌信誉度和稳定的客户群体。公司凭借在研发及市场上的关键资源要素，针对客户提出的材料性能改善的需求，通过持续地技术研发，以添加剂产品为载体，输出满足客户需求的技术解决方案，不断地推进新材料行业的技术升级和产业升级。在不断的研发实践中培养了一支过硬的科研队伍，形成了极强的自主知识创新能力，走出了一条技术与市场相结合、持续创新的企业发展之路。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-
15、所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年全球经济增长缓慢，仍然处于艰难复苏的阶段。中国经济受房地产转折性变化影响，经济下行压力进一步增加。而国际金融市场动荡，对中国出口贸易产生不利影响。在此严峻的经济形势下，熵能新材全员上下一心，最终实现了较好的经营业绩。2014年度，公司主营业务实现营业收入 7801 万元，比上年同期增加 25.32%；实现净利润为 1633
16、万元，比上年同期增加 22.79%。2014 年 10 月 9 日，公司通过了全国中小企业股份转让系统审查，成功登陆新三板。至此，公司向资本市场迈出重要一步，同时也有利于公司今后通过新三板对行业资源进行整合。多年的研发投入得到了各方面的认可，公司被广东省科技厅认定为广东省工程技术研究中心，被广州市科信局认定为广州市科技小巨人企业。三个重点研发技术获得了最终的成果，可在 2015 年进行技术产业化工作，为公司新技术新产品的更新换代打下了坚实的基础。广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 98 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现
17、金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 78,014,198.07 25.32%-62,249,798.01 10.36%-营业成本 46,206,784.89 31.48%59.23%35,143,904.36-9.72%56.46%管理费用 8,970,310.28 8.40%11.50%8,275,529.10 19.48%13.29%销售费用 3,430,468.66 23.70%4.40%2
18、,773,278.78 175.07%4.46%财务费用 486,709.42 82.26%0.62%267,047.61 125.58%0.43%资产减值损失-327,838.54-177.09%-0.42%425,273.09 4,138.81%0.68%营业利润 18,827,440.50 26.44%24.13%14,889,979.43 60.65%23.92%营业外收入 1,107,753.11 26.02%1.42%879,022.65-87.36%1.41%营业外支出 14,560.88-35.77%0.02%22,670.58-58.80%0.04%所得税费用 3,590,2
19、96.33 46.75%4.60%2,446,543.79 217.20%3.93%净利润 16,330,336.40 22.79%20.93%13,299,787.71-13.60%21.37%经营活动产生的现金流量净额 19,933,742.58 332.18%-4,612,348.25-38.37%-投资活动产生的现金流量净额-4,330,234.88 1,715.64%-238,496.89-95.48%-筹资活动产生的现金流量净额-14,210,000.00 1,741.99%-771,450.00-178.02%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入：本期金额比上期金额增加了
20、 25.32%，主要是由于海外客户销量较上期回升所致。2、营业成本：本期金额比上期金额增加了 31.48%，主要是由于销量的增加及原料价格上涨所致。3、销售费用：本期金额比上期金额增加了 23.7%，主要是由于销售人员薪酬的增加，并且由于销量的增加引致运输费用的增加。4、财务费用：本期金额比上期金额增加了 82.26%，主要是由于汇率变动产生的汇兑损益增加。5、资产减值损失：本期金额比上期金额减少了 177.09%，主要是由于年内收回租赁押金，转回部分坏账。6、营业外收入：本期金额比上期金额增加了 26.02%，主要来源于政府对研发项目的补贴。7、所得税费用：本期金额比上期金额增加了 46.7
21、5%，主要是由于应纳税所得额增加所致。现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量：本期金额比上期金额增加了 332.18%，主要是由于销售商品收到的现金增加。广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 98 页 2、投资活动产生的现金净流量：本期投资活动产生的现金流出净额较上期增加约 400万元，主要是购买固定资产及银行理财产品余额所致。3、筹资活动产生的现金净流量：本期筹资活动现金流出金额比上期金额增加了约 1,350万，主要是支付现金红利及购买子公司少数股东股权。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额（元）（元）占营业占营业
22、收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额（元）（元）占营业占营业收入收入比比例例%阻燃剂 53,809,633.33 68.97%42,497,818.92 68.27%润滑剂 22,160,586.73 28.41%19,076,709.07 30.65%其他 2,043,978.01 2.62%675,270.02 1.08%收入构成变动的原因 本年度收入构成略有变动，由于新产品销量稍有增加。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司的主要客户为新材料行业的塑料加工企业，并最终应用在汽车、新型建材、消费电子、现代农业等领域。目前国内塑料加工企业大多是中小型企业，大型企业数
23、量较少，并且很多高端新材料产品集中在跨国企业手上。公司依托技术优势，与国内行业龙头企业及跨国企业积极开展技术合作，为客户研发出满足他们需求的技术解决方案。这一持续的合作伙伴关系，保证了公司与国内龙头企业和国外跨国企业的良好关系，为更多、更新、更好的高分子新材料技术解决方案的推出打下了基础。主要供应商的基本情况：公司的主要采购对象为含氟聚合物、高分子聚合单体等基础化工原料。目前，市场上能提供所需原材料的企业数目众多，相互替代性较高，且公司与各主要供应商均保持有三年以上长期稳定的合作关系，因此从数量、质量以及供货及时性等各方面，都不会存在原材料的供应依赖性问题。由于公司的主要原材料与氟化工、石油化
24、工等大宗商品有一定的关联性，因此，公司的主要原材料的价格有一定的波动性。重要订单的基本情况：报告期内，公司业务合同均正常履行，不存在纠纷。由于公司采购及销售均有批次多、单批数量较少、每笔货款不高的特点，报告期内，公司未签署对公司持续经营有重大影响的业务合同。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,209,077.08 10.84%23.08%10,112,539
25、.04 54.43%22.89%0.19%应收账款 8,361,636.98 1.58%17.22%8,231,475.84 121.66%18.64%-1.42%存货 11,383,319.71 2.46%23.44%11,109,923.00 69.17%25.15%-1.71%长期股权投资-广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 98 页 固定资产 11,352,857.25-10.21%23.38%12,644,382.95-7.33%28.63%-5.25%在建工程 12,820.51-0.03%-短期借款-长期借款-总资产 48,567,019.16 9.
26、95%-44,170,125.72 32.88%-项目变动原因：资产负债各项目占比对比去年同期变化较少。固定资产占比减少了 5.25%，主要原因是计提折旧额。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 不适用(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 2014 年 1 月，经股东大会决议通过，以人民币 273 万元收购上海尚聚化工科技有限公司的少数股东股权，股权交易完成后，公司持有该公司 100%的股权。(3)(3)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 项目项目 投资金额投资金额（元）（元）投资投资期限期限 预计预计收益
27、收益 点金池 7003 14,400,000.00 活期 20,463.29 黄金周 1288 5,000,000.00 活期 20,137.20 步步生金 8688 41,900,000.00 活期 138,024.60 岁月流金 54040 8,000,000.00 2014.4.24-2014.5.26 30,160.00 岁月流金 54044 10,000,000.00 2014.6.26-2014.8.1 40,440.00 黄金赢 52171 10,000,000.00 2014.8.6-2014.9.11 41,420.00 股指赢 52199 13,000,000.00 201
28、4.9.12-2014.11.4 84,760.00 股指赢 52236 3,300,000.00 2014.11.7-2015.2.10 40,471.20 总计总计 -委托贷款情况：无(4)(4)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无 (三三)外部环境的分析外部环境的分析 新材料是在传统材料基础上发展起来的，其具有传统材料所不具备的优异性能和特殊功能。新材料既是现代化的高新技术，又是代表现代化的高新技术产业。近些年，国家在政策上给予了大力支持，极大地促进了新材料产业的发展。“十一五”期间，国家将新材料产业作为高技术产业工程重大专项，重点发展特种功能材料、高性能结构材料、纳
29、米材料、复合材料、环保节能材料等产业群。2010 年 6 月，国家强调要大力发展新材料，加快推进材料产业结构调整，积极发展先进结构材料和复合材料、功能材料等，积极发展电子信息材料、器件和系统技术等。而在“十二五”规划中，新材料更是被列为重点发展领域。目前，我国高性能的材料严重依赖进口，关键技术受制于人，特别是能提高新材料产品物理化学性能的特种功能材料，更是掌握在西方少数几家跨国企业手里，严重地制约了我国新材料产业的发展。诸如能提高消费电子在低温环境下的抗冲击性能、新型建广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 98 页 材的长效耐候性能、高热环境下塑料优异的阻燃性能、电
30、缆管材薄膜等制品优异的外观表现、以及 LED 行业光扩散技术等，这些都是发展新材料产业必不可少的技术。这些关键技术和产品的研发生产需要技术和市场紧密结合、研发实力强大的企业来实现，熵能新材正是为适应这一发展趋势应运而生的创新型企业，通过多年地耕耘逐渐在新材料行业崭露头角。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、经营模式优势 公司所处行业是一个技术密集、人才密集的行业，其一项技术革新就能够提高塑料加工行业竞争力，甚至改变下游塑料制品业的产品结构。通常一个技术解决方案的研发需要营销人员进行市场需求信息搜集、整理、提炼和反馈，同时也需要技术人员针对客户需求进行详细地分析、设计和研发，因此技术和市场的紧
31、密配合尤为重要。公司创立以来一直专注于打造适应高分子新材料行业可持续发展的经营模式，通过不断地研发投入与知识产权保护建立了核心的技术优势，通过持续的组织学习与培训，培养了一支通晓改性技术并能够系统搜集市场信息的专业市场营销团队，通过及时发现下游客户的需求，为客户研发针对性强的产品，给客户提供高端技术解决方案。2、技术研发优势 功能高分子行业的技术特征表现为专业性和针对性。由于高分子新材料的性能、功能要求千差万别，因此是否具备准确了解客户的需求并及时提出解决方案的能力，已经成为衡量一个企业研发实力的标准。公司自设立以来通过研发投入和知识产权保护措施不断巩固自身的技术优势，目前公司已经获得发明专利
32、授权 9 项。公司通过建设企业技术中心，设立高标准实验室及材料加工应用实验室，购进红外光谱仪、凝胶渗透色谱仪、热分析仪、转矩流变仪等大型分析测试仪器，大大提高了研发的硬件水平。通过与国内高校的合作，承担多项国家、省市科研项目，既增强了公司科技实力，也培养了一支技术过硬的研发队伍。3、客户资源优势 目前国内塑料加工企业大部分是中小型企业，行业龙头企业较少，高端新材料多掌握在国外跨国企业手里。因此公司特别重视和国外跨国企业及国内龙头企业的技术合作，开发他们需要的技术解决方案，不断提高客户的业务粘性。在产品推广的过程中，加大售前需求的开发和售后跟踪，建立了一支专业化的营销团队。营销人员持续的客户资料
33、收集和分析工作以及系统化、有针对性的客户服务工作，提高了公司的营销效率，提高了产品研发的针对性，把公司与客户的关系打造成合作伙伴关系，从而保证公司的可持续发展。4、管理优势 公司积极推动精细化管理，已建立了现代化、科学化和规范化的管理和控制体系，公司设立不久就建立了 ISO9001 质量管理体系。通过大量的职业培训，不断提高公司人员的职业技能；通过组织各种技能竞赛和拓展，鼓励公司各团队不断学习，有效地构建了学习型组织。伴随着经营规模的不断扩张，公司持续完善管理体制和质量体系，提升公司组织运行的效率，降低组织运行成本，成熟的内部管理体系为公司不断巩固和加强核心竞争力提供了有力保障。(五五)持续经
34、营评价持续经营评价 1、公司建立了较为完善的治理机构，形成了股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制。广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 98 页 2、主营业务突出，市场前景较好，主要客户均为大型跨国企业和国内龙头企业，近三年的毛利率都维持在 30%以上。3、公司的管理团队一直从事高分子功能聚合物的研发和营销，具有较强的行业经验及市场经验。4、公司具有较强的创新能力，公司为国家高新技术企业，广东省工程技术研究中心，广州市科技小巨人企业，承担多项国家、省市科研项目，并与多所高校保持着长期的合作关系。基于以上几点，公司管理层认为公司具备较强的持续经营
35、能力。(六六)自愿披露自愿披露 无 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 行业稳定增长，中高端领域发展潜力巨大 前瞻产业研究院发布的中国塑料助剂行业市场调研与投资预测分析报告显示，国内市场增速高于世界平均水平，部分高端产品增速超过 15%。功能高分子添加剂行业伴随着下游塑料制品的发展而加速发展，广泛应用于新型建材、汽车、消费电子、现代农业等各个领域，目前国内已经形成了大约 300 亿左右的产业规模。而我国用于塑料改性行业的添加剂产品年均增长率保持在 8-10%的水平，同时高端产品伴随消费升级和环保提升，迎来结构性的爆发式增长。技术更新加快，国内龙头企业不断抢占中高端市场。2010 年以
36、前，我国功能高分子添加剂行业整体集中度低，行业内规模化企业 1000 家以上，整体技术上处于跟随地位，尤其在新材料相关的领域，主要国际巨头仍然是全系列产品的提供商。2013 年以后，熵能新材等龙头企业凭借长期技术积累，在部分中高端细分领域已经达到国际先进水平，并凭借技术与市场的完美结合，给客户提供高端技术解决方案，从而展开全球化竞争。(二二)公司发展战略公司发展战略 熵能新材将继续巩固核心优势，为高分子新材料行业提供高端技术解决方案。熵能新材从成立之初即主攻中高端市场，注重产品的环境友好性，专注于打造符合功能高分子添加剂行业发展趋势的企业形象。公司十分注重自身的技术积累和知识产权保护，已获得专
37、利授权 9 项，在行业中具有领先的技术地位。同时公司十分注重培养和客户的紧密合作关系，通过技术合作等多种模式，开发满足客户需求的定制产品和技术解决方案，不断提高客户粘性。熵能新材将在已成熟的原位转移悬浮聚合技术、核壳结构乳液聚合技术等技术平台上，继续推出更多更新的技术解决方案，去满足新材料行业对高端产品的需求。同时还将开展新的技术平台的搭建，在特种功能材料领域推陈出新，并整合行业资源，最终成为功能高分子行业领导者。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年熵能新材将重点做好以下几项工作：1、继续加强研发力度，完成两个新技术平台的全面验证工作；加快技术转化速度，完成 3 个成熟技术的产业
38、化；广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 98 页 2、继续开展现有技术的跨行业拓展工作，在弹性体材料领域有明显的突破；3、继续完善研发团队建设，继续做好核心技术知识产权保护工作；4、吸引和培养创新人才，建设创新型人才队伍，加强各级人员培训；5、积极探索行业资源的整合。(四四)不确定性因素不确定性因素 新技术产业化速度，受制于外部环境制约。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为石建伟、刘辉和周亮，分别为公司第一大、第二大和第三大股东。三人签订了一致行动协议，合计持股比例为 82.50%。虽然公
39、司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。2 公司治理的风险 公司虽建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但由于股份公司成立的时间较短，部分管理制度的执行仍需强化，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中继续完善。同时随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定发展的风险。在全国中小企业股份转让系统挂牌后，公司逐步建立并完善了公司治理结构，制
40、定了一系列管理规定，以保障少数股东的利益。在未来经营中，实际控制人将从公司整体利益出发，保障各项业务开展不损害少数股东权益。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 税收优惠政策变化的风险 公司于 2012 年 9 月 12 日完成了国家高新技术企业资格证书的复审，有效期三年，依此在资格证书有效期内可以向国家税务机关申请享受企业所得税 15%的优惠税率，公司目前所得税税率为 15%。如果公司在 2015 年未通过高新技术企业复审，将不能享受所得税税收优惠，经营业绩将受到影响，面临所得税优惠政策变化的风险。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否
41、审计意见类型：标准无保留意见的审计报告 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 98 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 是 第五节、二、（五）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 第五节、二、（六）是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股
42、权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：无(二二)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：无(三三)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 无(四四)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金
43、额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 刘辉、石建伟、楼文奎和朱青 2014 年 1 月，经股东大会决议通过，公司与刘辉、石建伟、楼文奎和朱青等四人签订股权转让协议，收购上述各人持有的上海尚聚化工科技有限公司合计 20%的股权，工商变更登记于 2014 年 1 月 28 日完成。2,730,000.00 元 是 广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 98 页 总计总计 -2,730,000.00 元-(五五)收购、收购、出售资产出售资产事项事项 2014 年 1 月，经股东大会决议通过，公司以人民币 2,730,000.00 元收购上海尚聚化工科技有限
44、公司的少数股东股权，股权交易完成后，公司持有该公司 100%的股权。(六六)对外投资事项对外投资事项 (七七)企业合并事项企业合并事项 无(八八)股权激励股权激励计划在本年度的具体实施情况计划在本年度的具体实施情况 无(九九)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 无(十十)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 无(十一十一)调查调查处罚事项处罚事项 无(十二十二)重大资产重组重大资产重组事项事项 无2014 年 1 月，经股东大会决议通过，公司以人民币 2,730,000.00 元收购上海尚聚化工科技有限公司的少数股东股权，股权交易完成后，公
45、司持有该公司 100%的股权。广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 98 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量（股）（股）比例比例 数量数量（股）（股）比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人-0.00%5,775,000 5,775,000 20.62%2、董事监事及高级管理人员-6,422,500 6,422,500 22.94%3、核心员工-4、无限售股份总数-8,732,500 8,732,500 31.19%有限售条件股份 1、控股股
46、东，实际控制人 23,100,000 82.50%5,775,000 17,325,000 61.88%2、董事监事及高级管理人员 25,690,000 91.75%6,422,500 19,267,500 68.81%3、核心员工-4、有限售股份总数 28,000,000 100.00%8,732,500 19,267,500 68.81%总股本 28,000,000-0 28,000,000-普通股股东人数 6(二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序号序号 股东名股东名称称 期初持股数期初持股数（股（股）持股变动持股变动（股）（股）期末持股数期末持股数（股）（股）期末持期末持
47、股比例股比例 期末持有限售股份数期末持有限售股份数（股（股）期末持有无限售股期末持有无限售股份数份数（股（股）1 石建伟 13,860,000-13,860,000 49.50%10,395,000 3,465,000 2 刘辉 4,830,000-4,830,000 17.25%3,622,500 1,207,500 3 周亮 4,410,000-4,410,000 15.75%3,307,500 1,102,500 4 李静怡 2,310,000-2,310,000 8.25%0 2,310,000 5 朱青 1,330,000-1,330,000 4.75%997,500 332,500
48、 6 楼文奎 1,260,000-1,260,000 4.50%945,000 315,000 合计合计 -28,000,000-28,000,000 100.00%19,267,500 8,732,500 前十名股东间相互关系说明 前十名股东间没有关联关系。广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 98 页 二、优先股股本基本情况 无 三、控股股东、实际控制人情况(一一)控股控股股东情况股东情况 公司控股股东为石建伟先生，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，毕业于复旦大学高分子系，曾就职于化工部合成材料研究院、荷兰 EFKA 公司广州办事处；200
49、3 年至 2013 年 11 月任广州熵能聚合物技术有限公司执行董事；2013 年 11月起任熵能新材董事长。报告期内无变化。(二二)实际控制人实际控制人情况情况 公司实际控制人为石建伟、刘辉、周亮三人。石建伟先生，参见三、控股股东、实际控制人情况（一）控股股东情况。刘辉先生，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，毕业于复旦大学高分子系，曾就职于飞利浦亚明照明有限公司、3M 中国有限公司；2005 年 4 月至 2012年 12 月任上海尚聚化工科技有限公司总经理；2013 年 11 月起任熵能新材董事、总经理。周亮先生，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历
50、，毕业于西北大学化工系，曾就职于中石油兰州石化分公司、东莞塘厦恒利化工有限公司、广州经济技术开发区伟胜化工有限公司；2013 年 11 月起任熵能新材董事、副总经理兼董事会秘书。报告期内无变化。广州熵能创新材料股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 98 页 第七节 融资及分配情况 一、报告期内普通股股票发行情况 无 二、存续至本年度的优先股股票相关情况 无 三、债券融资情况 无 四、间接融资情况 无 五、报告期内普通股利润分配情况 股利分配股利分配日期日期 每每 1010 股股派现数派现数（含税（含税）每每 1010 股股送股数送股数（股（股）每每 1010 股股转转增增数数（股（
