1、股份简称：禾益化学股份简称：禾益化学 股份代码：股份代码：430478 公告编号：公告编号：2014-004 安徽禾益化学股份有限公司（安徽省天长市杨村工业园区安徽省天长市杨村工业园区）2013 年年度报告（证券代码 430478）二零一四年四月 重要提示重要提示 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司全体董事出席了审议本报告的董事会会议。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司负责人董来山、主管会计工作负责人及会计机构负责
2、人胡雨琴声明并保证本年度报告中财务报告的真实、完整。公司董事、监事、高级管理人员未对本报告内容的真实性、准确性、完整性提出异议。目目 录录 重要提示2 目 录 3 释 义 4 第一节重大风险提示5 第二节公司简介7 第三节 会计数据和财务指标摘要8 第四节管理层讨论与分析 10 第五节重要事项 15 第六节股本变动及股东情况 17 第七节董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 20 第八节公司治理及内部控制 22 第九节财务报告 26 第十节备查文件目录 76 释释 义义 公司、本公司、股份公司、禾益化学指 安徽禾益化学股份有限公司禾益有限、有限公司指 天长市禾益化学药品有限公司中国证监会、证
3、监会指 中国证券监督管理委员会全国股份转让系统指 全国中小企业股份转让系统国元证券指 国元证券股份有限公司华普天健指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）上海锦天城指 上海市锦天城律师事务所公司法指 中华人民共和国公司法证券法指 中华人民共和国证券法三会议事规则指股东会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则三会指 股东大会、董事会、监事会公司章程或章程指 安徽禾益化学股份有限公司章程公司高级管理人员指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人天长朗晨指 天长市朗晨投资中心（有限合伙）上海紫晨指 上海紫晨股权投资中心（有限合伙）精细化工指生产精细化学品的化工行业，是当今世界化学工业发展的战略重
4、点医药中间体指用于药品合成工艺过程中的化工中间产品，是现代精细化工行业中的一类主要产品原料药指医药产品的原料药，不需进一步化学合成即可用于药物配方的分子，是生产各类制剂的原料药物高级医药中间体指从产业链位置以及技术水平的角度，可以将医药中间体分为高级医药中间体与初级医药中间体，高级医药中间体在产业链位置上比初级医药中间体更接近原料药，产品的附加值更高定制生产模式指一种国际上企业间常见的分工合作形式，一般为大型跨国企业根据自身的业务要求，将其生产环节中的一个或多个产品通过合同的形式委托给更专业化、更具比较生产优势的厂家生产。接受委托的生产厂家按客户指定的特定产品标准进行生产，最终把受托生产的产品
5、全部销售给委托客户元、万元指 人民币元、人民币万元第一节第一节 重大风险提示重大风险提示 一、产品结构不稳定的风险 公司的产品主要为各类医药中间体，2011年、2012年和2013年普仑司特药物中间体占主营业务收入的比例分别为81.50%、55.33%和46.46%，占比变化较大。上述变化的主要原因系普仑司特药物中间体产品以定制为主，由于上游客户市场份额减少，相应减少了对普仑司特药物中间体的采购。公司存在因产品结构的不稳定所导致的风险。二、销售客户集中的风险 医药中间体行业的业务模式以定制生产为主，公司的最终客户主要集中在日本和韩国，2011年、2012年和2013年，公司向前五大客户（经销商
6、）的销售金额分别占营业收入的83.09%、69.68%和75.90%，公司存在销售客户集中的风险，若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩。三、环境保护及安全生产的风险 公司属精细化工行业，长期面临生产经营中的“三废”排放与综合治理问题，随着国家和社会对环保的要求的日益提高，如国家颁布实施更高的环保标准，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入将进一步加大，从而影响公司的经营业绩。公司部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，同时产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，对操作要求较高。公司自成立以来未发生重大安全事故，但存在发生安全事故的风险。第二节第二节 公司简介公司简介 股票简
7、称 禾益化学 股票代码 430478 挂牌时间 2014 年 1 月 24日 中文名称 安徽禾益化学股份有限公司 简 称 禾益化学 英文名称 Anhui Heryi Chemicals Co.，LTD 法定代表人 董来山 董事会秘书 董来高 联系地址 安徽省天长市杨村工业区 联系电话 0550-7764800 传真 0550-7764822 电子邮箱 注册地址 安徽省天长市杨村工业区 办公地址 安徽省天长市杨村工业区 电子邮箱 公司网址 http:/ 登载年度报告制定网站的网址 年度报告备置地 安徽禾益化学股份有限公司 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 企业法人营业执照注册号 341
8、181000012528 税务登记证号码 341181667921369 组织机构代码 66792136-9 报告期内注册信息变更 无 持续督导主办券商名称 国元证券股份有限公司 督导主办券商办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号（A 座）国元证券 10 楼 聘请的会计师事务所名称 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 安徽省合肥市马鞍山路与九华山路交叉口世纪阳光大厦 20 层 签字会计师姓名 张婕、宁云 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司主要会计数据和财务指标 单位：元 项目 2013 年度 2012 年度 同比增减 营业收入 76,16
9、8,057.75 87,567,587.22-13.02%营业成本 50,478,706.85 58,523,275.15-13.75%净利润 14,251,996.31 15,305,922.75-6.89%归属于挂牌公司股东的净利润 14,251,996.31 15,305,922.75-6.89%扣除非经常性损益后归属于挂牌公司股东的净利润 12,874,912.80 14,363,874.57-10.37%基本每股收益 1.19 1.38-13.77%经营活动产生的现金流量净额 3,876,078.38 7,353,254.80-47.29%加权平均净资产收益率 27.97%48.70
10、%-42.57%项目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 同比增减 总股本 13,000,000 2,358,491-总资产 95,952,031.98 78,239,134.02 22.64%归属于挂牌公司股东的净资产 66,157,900.37 43,829,004.06 50.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.09 3.65 39.45%二、非经常性损益项目和金额 单位：元 项目 2013 年度 2012 年度 非流动性资产处置损益-294.01-14,663.50 政府补助 1,533,684.10 1,096,640.00 同一控制下企业合并产
11、生的子公司期初至合并日的当期净损益-委托他人投资或管理资产的损益 90,208.16 187,234.77 其他营业外收入和支出-3,500.00-13,147.03 非经常性损益总额 1,620,098.25 1,256,064.24 减：非经常性损益的所得税影响数 243,014.74 314,016.06 非经常性损益净额 1,377,083.51 942,048.18 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数-归属于公司普通股股东的非经常性损益 1,377,083.51 942,048.18 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾（一）总体经营情况 201
12、3 年公司整体变更为安徽禾益化学股份有限公司，并在全国股份转让系统成功挂牌，为公司的经营发展奠定了重要的基础，是公司发展的重要一年。通过在全国股份转让系统的挂牌，公司逐步建立健全公司内部控制，实现了资产、业务、人员、财务的独立，公司机构设置及内控制度趋于完善，公司治理结构逐步成熟。公司2013年实现营业收入7,616.81万元，较去年同期下降了13.02%，营业利润1,510.32万元，较去年同期下降了19.18%，利润总额1,663.31万元，较上年同期下降了15.81%；实现净利润1,425.20万元，较上年同期下降6.89%。1、积极开拓市场，改善产品结构 2013 年，由于日元汇率持续
13、下跌，公司产品对日出口带来很大的压力。我公司积极克服其不利影响，一是节能增效，从各个环节降低产品成本；二是狠抓产品质量，坚持“好的产品是生产出来的，而不是检测出来的”质量理念，认真执行质量标准，加强现场质量管理，做到以优取胜。三是加大新产品的研发力度，靠不断提升档次的新产品占领市场，使企业保持了良好的发展态势。在销售方面，公司产品白藜芦醇药物中间体实现了较大地增长，2013 年白藜芦醇药物中间体的销售收入为 1,720 万元，较 2012 年增长 148.49%，占营业收入的比重由 2012 年的 7.90%上升到 2013 年的 22.71%。结构的向多样性转变，有利于提高公司产品结构及盈利
14、能力的稳定性。2、研发投入 2013 年，公司申报了高新技术企业，并于 7 月 16 日，公司取得了高新技术企业证书，同时公司申请了 1 项发明专利。2013 年公司瞄准专利药及仿制药的发展趋势，在高端医药中间体及原料药方面不断加大研发投入，增加了色谱、元素分析仪等高端实验设备的购置，继续深化医药中间体新产品的开发，同时对现有产品的工艺技术进行改进，从而节省了直接原材料成本，进一步提升了公司产品的竞争力。3、完善内控建设 2013 年公司整体变更为股份有限公司，按照现代企业制度的管理要求，建立涵盖了公司治理、产品生产、材料采购、销售发货、产品研发等整个生产经营流程的制度规范文件，初步形成了较为
15、规范的内部风险控制体系。如采购管理制度、销售管理制度、人事管理制度、研发管理制度、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等。4、环保设施改造 截至 2013 年底，公司累计投资 700 多万元，对现有的废水处理设施、设备包括进入污水处理站的污水管网进行改造，对现有的废水处理系统，增设深度处理工艺，确保处理后的废水达到厂区内的用水要求；厂区内新建回用水管网工程。该节水工艺改造，为企业每年节约 3.36 万吨的水资源，水的循环利用率79%。降低企业生产成本，提高了企业的经济效益。投入 80 余万元对车间的尾气吸附装置进行了改造，改善了员工工作环境。5、拟新建子公司 2013 年，公司
16、坚持以市场为导向，以产品为依托，不断扩大生产规模，延伸产业链条，筹建原料药工厂，在铜城精细化工园拟征地 150 亩，拟新建“安徽和一实业有限公司”。项目可研正在进行中。（二）公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 公司专注于高端医药中间体的研发、生产和销售，具体如下：单位：元 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 行业行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入比营业收入比上年增减上年增减 营业成本比营业成本比上年增减上年增减 毛利率比上毛利率比上年增减年增减 医药中间体 75,721,367.39 49,953,4
17、11.11 34.03%-13.53%-14.64%2.60%单位：元 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 产品产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入比营业收入比上年增减上年增减 营业成本比营业成本比上年增减上年增减 毛利率比毛利率比上年增减上年增减 普仑司特药物中间体 35,181,497.02 20,537,837.61 41.62%-27.39%-35.92%22.94%白藜芦醇药物及其中间体 17,200,000.18 12,372,255.20 28.07%148.49%157.28%-8.05%扎托布洛芬及其中间体 6,135,478.65 4,386,
18、256.27 28.51%-20.24%-24.53%16.67%紫外线吸收剂 5,576,923.30 3,608,538.14 35.30%41.72%52.31%-11.29%莫沙必利中间体 2,593,769.65 1,945,205.87 25.00%58.87%62.00%-5.50%盐酸沙格雷酯中间体 2,211,177.23 1,678,972.39 24.07%-24.87%-13.63%-29.12%阿扎那韦药物中间体 751,605.72 641,051.42 14.71%-89.85%-86.83%-57.11%其他 6,070,915.64 4,783,294.21
19、21.21%-29.24%-28.30%-38.83%2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，本公司业务、产品、服务等无重大变化。（三）行业发展、周期波动等情况对公司经营的影响 2010 年至 2018 年将有 200 多个药品专利到期，药品专利到期数量在 2014年达到顶峰时代，2017 年是次高峰年度。随着许多药品的专利先后到期，至 2015年估计这些药品的销售额可达到 2500 亿美元。用于仿制药的原料药的需求增速大于面向品牌药的原料药，仿制药的原料药市场份额将从 2010 年的 49.7增加到 2015 年的 54。医药中间体行业将伴随仿制药原料药的提升而大幅
20、增长。目前，我国每年约需化工配套的原料及中间体 2000 多种，需求量 250 万吨以上。经过 30 多年的发展，我国医药生产所需的化工原料和中间体基本能够配套，而且由于我国资源比较丰富，原材料价格较低，医药中间体大量供应出口，市场规模巨大。2013 年度医药中间体行业未发生明显的周期性变动，未对公司的经营业绩造成明显的不利影响。（四）公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 公司所处医药中间体行业为医药制造业的上游行业，该行业正处在全球产业链转移及中国精细化工技术高速发展的战略机遇期。公司利用专有技术、生产工艺及专有配方自主研发和生产高级医药中间体，并主要通过经销商销售给韩国、日本等国的
21、知名制药企业，如韩国 ESTECH 制药公司、日本三洋制药等。另外，公司为客户提供定制产品，并通过其指定的代理商销售给客户，如韩国最大制药公司 DONG-A 的子公司 ST 制药等。公司利润率处于行业较高水平，主要原因系公司拥有专有技术，并采用定制模式，议价能力较强，产品附加值较高。此外，公司生产的高级医药中间体已被客户向其所在政府药监部门提交备案，为其所生产药品的指定原料，一般难以替代。报告期内公司商业模式并无重大变化。（五）报告期主要财务数据分析和说明 1、公司主要资产、负债构成变化及主要原因 项目项目 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 20122012 年年 121
22、2 月月 3131 日日 占总资产比占总资产比重变动情况重变动情况 金额（万元）金额（万元）占总资产比占总资产比重（重（%）金额（万元）金额（万元）占总资产比占总资产比重（重（%）货币资金 1,958.89 20.42%2,177.34 27.83%-26.64%应收账款 1,807.80 18.84%1,488.86 19.03%-0.99%存货 1,859.39 19.38%1,278.43 16.34%18.59%固定资产 1,942.91 20.25%2,007.59 25.66%-21.09%在建工程 1,025.14 10.68%405.44 5.18%106.17%106.17%
23、无形资产 358.93 3.74%356.03 4.55%-17.8%其他非流动资产 600.00 6.25%-应付票据 436.00 4.54%400.00 5.11%-11.12%应付账款 2,160.88 22.52%2,547.79 32.56%-30.84%30.84%应交税费 175.85 1.83%316.16 4.04%-54.65%54.65%资产总额资产总额 9,595.20 7,823.91 在建工程增长较多主要系公司新建办公楼、宿舍楼、GMP 车间、综合车间，根据工程进度，2013 年度付款增加所致。其他非流动资产增长较多主要系 2013 年末新增土地款 600 万元所
24、致。应付账款减少较多主要系 2013 年公司采购总量减少所致。应交税金减少较多主要系公司 2013 年取得高新技术企业资质，所得税率下降所致。2、公司营业收入、营业成本构成变化及主要原因 单位：元 产品名称产品名称 营业收入营业收入 营业成本营业成本 营业收入较上年增长营业收入较上年增长 普仑司特药物中间体 35,181,497.02 20,537,837.61-27.39%白藜芦醇药物及其中间体 17,200,000.18 12,372,255.20 148.49%148.49%扎托布洛芬及其中间体 6,135,478.65 4,386,256.27-20.24%紫外线吸收剂 5,576,9
25、23.30 3,608,538.14 41.72%41.72%莫沙必利中间体 2,593,769.65 1,945,205.87 58.87%58.87%盐酸沙格雷酯中间体 2,211,177.23 1,678,972.39-24.87%阿扎那韦药物中间体 751,605.72 641,051.42-89.85%89.85%其他 6,070,915.64 4,783,294.21-29.24%合计 75,721,367.39 49,953,411.11 白藜芦醇药物及其中间体营业收入增长较多主要系 2013 年下半年新增客户且公司工艺改进所致。紫外线吸收剂营业收入增长较多主要系客户需求量增加所
26、致。莫沙必利中间体营业收入增长较多主要系公司产品工艺日渐成熟，且市场采购量增加所致。阿扎那韦药物中间体营业收入减少较多主要系市场竞争加剧，销量下降所致。3、公司现金流量构成变化及主要原因 单位：元 2013 年年 2012 年年 增减比例（增减比例（%）经营活动产生的现金流净额 3,876,078.38 7,353,254.8-47.2947.29 投资活动产生的现金流净额-16,026,569.98 1,055,339.63-1618.621618.62 筹资活动产生的现金流净额 8,076,900.00 11,400,000.00-29.15 汇率变动对现金及现金等价物的影响-470,91
27、0.39-187,626.33-150.98150.98 现金及现金等价物净增加额-4,544,501.99 19,620,968.10-123.16 经营活动产生的现金流净额减少主要原因系年末应收账款增加所致。投资活动产生的现金流净额减少主要原因系在建工程增加所致。汇率变动对现金及现金等价物的影响变动主要原因系汇率波动所致。4、公司经营活动现金流量与净利润对比情况 单位：元 2013 年年 2012 年年 增减比例（增减比例（%）经营活动产生的现金流净额 3,876,078.38 7,353,254.80-47.29 净利润 14,251,996.31 15,305,922.75-6.89
28、经营活动产生的现金流量净额增减比例与净利润变动比例差异主要原因系2013 年年末客户采购量增大且期末应收款增加所致。二、公司对持续经营能力的评价 基于以下几点，公司管理层认为公司具备较强的持续经营能力：（一）合理的股权结构及较为完善的治理结构 公司的股东由创业股东、专业投资机构及核心员工组成，股权结构较为合理；公司已依照公司法和公司章程，按照现代企业制度的管理要求，建立了较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管理团队、部门分级授权管理的机制。（二）主营业务突出，市场前景较好 公司主要从事高级医药中间体的研发生产和销售，主营业务突出，公司近两年的毛利率都维持在30%以上。随着专利药到
29、期的高峰期到来，加之中国市场独具的技术及成本优势，医药中间体的市场前景良好。（三）优秀的管理团队 公司的管理团队一直从事医药中间体行业，具有较多的行业经验及市场经验，具备较好的学习能力，职业精神及管理能力。（四）较强的创新能力 公司已获得国家高新技术企业认证，并在资金投入、人员与机构、执行与激励、企业与院所合作等方面形成了良好的创新机制；在产品的工艺技术上取得了优异的创新成果，为公司的持续经营奠定了良好的基础。（五）合理的资产结构 截至2013年年末，公司现金及现金等价物为17,228,904.82元，占总资产比例17.96%；固定资产19,429,050.42元，占总资产比例20.25%；无
30、形资产3,589,317.6元；占总资产比例3.74%；资产负债率31.05%。三、公司可能面临的风险因素及对策（一）产品结构不稳定的风险 公司的产品主要为各类医药中间体，2011年、2012年和2013年普仑司特药物中间体占主营业务收入的比例分别为81.50%、55.33%和46.46%，占比变化较大。上述变化的主要原因系普仑司特药物中间体产品以定制为主，由于上游客户市场份额减少，相应减少了对普仑司特药物中间体的采购。公司存在因产品结构的不稳定所导致的风险。公司一方面坚持与国际知名药企公司合作，形成稳定的市场和技术支撑，并在发展原有客户的基础上，积极开拓新的客户；一方面瞄准新医药的发展趋势，
31、提升公司的研发能力和市场拓展能力，提前预判市场需求，并做好技术储备，研发有自主知识产权的产品和技术，争取在未来的市场竞争中拥有一定的技术优势和先发优势。（二）新产品研发的风险 医药中间体行业是知识密集型的高新技术行业，对产品的合成方法、催化剂的有效选择、工艺流程的合理控制均有很高的技术要求。随着医药行业的快速发展，下游医药生产企业对医药中间体供应商的协同开发能力提出了更高的要求，公司必须保持较强的新产品持续研发能力。公司2011年、2012年和2013年的研发费用分别为444.65万元、429.04万元和351.12万元，随着公司业务规模的扩大，以及公司未来长期发展规划的落实，公司的研发费用将
32、进一步增大。医药中间体新产品与工艺的开发受各种客观条件的制约，存在开发失败的风险，如果不能按照计划开发出新产品，公司市场拓展计划及在行业内的竞争优势将会受到影响。公司为保持公司新产品研发在行业中的领先优势，依托建立的技术研究中心与现有核心技术人员，通过“产学研一体化”模式，与高校和科研院所深度合作，不断加大研发投入力度，减少研发风险。（三）销售客户集中的风险 医药中间体行业的业务模式以定制生产为主，公司的最终客户主要集中在日本和韩国，2011年、2012年和2013年，公司向前五大客户（经销商）的销售金额分别占主营业务收入的83.09%、69.68%和75.90%，公司存在销售客户集中的风险，
33、若主要客户需求下降，将直接影响公司的经营业绩。公司将在技术研发方面，将加大高端医药中间体的大研发投入，继续深化新产品的开发，努力丰富公司产品品种，并结合市场开拓，通过与多个经销商联合开发客户的模式，在坚持在稳定大中客户的基础上，不断开拓市场，降低客户集中度。同时，巩固和扩大韩国市场优势的同时，深入开拓日本，美国和欧洲等主流市场。（四）采购集中的风险 2011年度、2012年度及2013年，公司对前五大供应商的采购金额占当期原材料采购总额的比例分别为54.60%、50.87%和45.25%，原材料采购比较集中。公司的主要原材料均为大宗化工原料及初级中间体，公司集中采购可以获得较低的采购价格，有助
34、于降低采购成本，并保证原材料采购质量。公司已与主要原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系。但如果主要供应商与公司的合作关系出现重大变化或受不可抗力影响致使其生产出现非正常中断，将对公司生产经营造成一定的负面影响。公司将严格根据采购流程，进行供应商的选择、评审和管理，并与主要原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系，同时扩大供应商的筛选范围，减少采购集中风险。（五）环境保护及安全生产的风险 公司属精细化工行业，长期面临生产经营中的“三废”排放与综合治理问题，随着国家和社会对环保的要求的日益提高，如国家颁布实施更高的环保标准，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入将进一步加大，从而影响公司的经营业绩
35、。公司部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，同时产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，对操作要求较高。公司自成立以来未发生重大安全事故，但存在发生安全事故的风险。公司加强对环境保护法律法规的学习，建立了一整套环境保护和治理制度，保障“三废”的排放完全符合国家和地方环境质量标准和排放标准，并已通过GB/T 24001-2004/ISO14001：2004环境管理体系认证。公司按照国家有关危险化学品安全标准化管理的相关规定，投入资金购置安全设备以确保生产过程的安全性，并制定了严格的安全生产管理制度，对员工实行持证上岗的制度，实施严格的安全绩效考核。同时，公司还建立了有效的预警机制和
36、突发事件处理机制，并每年组织现场演练。（六）受下游产业影响较大的风险 医药中间体行业对下游医药行业的发展状况依赖较大，医药行业的快速发展、下游原料药的不断升级对医药中间体产品产生明显的引导与拉动作用，持续引导医药中间体产品快速升级换代。目前，在医药领域，生物技术类药物的市场份额正在逐步增加，部分领域甚至出现了取代化学合成类药物的趋势。高级医药中间体行业，业务模式主要以定制生产为主，终端客户多为大型医药企业集团，集中度较高。尽管该类企业，资金实力较为雄厚，能保证产品销售市场的稳定及回款的安全，但过分依赖主要客户也给整个行业带来一定的风险。公司将研发方向及业务拓展方面瞄准市场容量大、高成长性、高利
37、润率的下游产品，如呼吸系统药物、抗病毒药物、抗肿瘤药物，开发出适合其发展趋势的中间体产品，通过产品的多样性减少下游行业波动对公司的影响。（七）原材料价格波动的风险 医药中间体行业的上游行业为基础化工行业，原材料价格与石油价格存在较大的关联性。近年来，随着全球石油市场的价格波动，基础化工产品的采购价格也存在一定的波动性。若原材料价格上涨幅度超过行业内企业的消化能力，将导致经营成本的增加，从而降低行业内企业的盈利能力。公司通过持续的生产工艺技术改进，降低生产过程中原材料的消耗率，从而降低原材料价格波动对产品成本的影响程度。（八）市场充分竞争的风险 医药中间体行业属于资金密集型与知识密集型的行业，国
38、内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，处于充分竞争状态。目前，国内缺乏具有行业整合能力的大型医药中间体企业，行业内企业通常只生产其中的部分产品。欧洲和美国的一些专业化精细化工企业，从规模、知名度和客户基础上对行业内企业形成冲击，而发展中国家的企业也在生产成本优势上对行业内企业形成威胁。公司将通过市场拓展，改进现有产品配方及生产工艺，改善公司产品结构，进一步加大定制化产品的比例，锁定终端客户，增加客户粘性。同时，通过不断加强研发技术的知识产权保护，保证公司的主要盈利产品短期在行业内具有不可替代性。（九）人力资源风险 随着生产经营规模的扩大，公司对高端技术和管理人员的需求也显得更为重要。
39、公司一直重视后备人才的培养，并注重从外部引进人才，公司的高管和核心技术人员也多为公司股东，核心队伍十分稳定。但随着公司生产经营的快速发展，如果公司人力资源不能随之快速发展，将对公司的经营产生一定影响。公司将建立有效的激励约束机制，保证核心队伍的稳定，并积极吸引外部人才；同时公司拟进一步引进战略投资者，协助公司完善组织构架及管理体系，保证公司持续健康发展。（十）汇率变动的风险 2011年、2012年、2013年，公司出口收入约占总收入的50%，主要以美元报价和结算。自2005年7月21日实施汇改以来，人民币对美元一直保持升值态势，未来汇率仍有进一步变动的可能性。2011年、2012年和2013年
40、，公司出口业务因汇率变动产生的汇兑损失分别为-15.53万元、18.76万元和47.09万元，占同期净利润的比重分别为-1.02%、1.23%和3.30%。随着公司产品出口规模的继续扩大，人民币对主要结算货币汇率的升值使出口业务将面临一定的汇兑损失风险；此外，人民币的升值还将直接影响产品的国际市场竞争力，对销售收入增长也会带来不利影响，公司存在汇率变动的风险。第五节第五节 重要事项重要事项 一、本年度，公司不存在重大诉讼、仲裁事项。二、本年度，公司不存在为股东、实际控制人及其关联方担保事项，不存在尚未履行完毕的担保合同，无违规担保的情形。三、本年度，公司未发生股东及其关联方以各种形式占用或者转
41、移公司的资金、资产及其他资源的情形。四、本年度，公司未发生日常性及偶发性关联交易。五、公司2013年第二次临时股东大会审议并通过关于对外投资设立全资子公司的议案，截至2013年12月31日，上述子公司尚未设立。除上述情形外，本年度，公司无经过股东大会审议过的收购及出售资产、对外投资和本年度内发生的企业合并事项。六、本年度，公司无股权激励计划。七、本年度，公司及董事、监事、高级管理人员或股东、实际控制人及其他信息披露义务人已披露承诺的履行情况良好。八、除以下情况外，公司无资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情形：公司其他货币资金中4,360,000.00元系为开具银行承兑汇票存入的保证金，除
42、此之外，期末货币资金中无因抵押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。2013年12月27日，公司与中国银行滁州分行签订综合授信合同，以产权证书号为房权证天字第2013008114号房产、天国用（2013）第008114号土地、天国用（2013）第008115号土地向银行抵押并签订2013年滁中小抵字166号最高额抵押合同，房产原值为5,721,898.28元，土地原值为3,717,720.00元，抵押期限自2013年12月21日至2014年12月21日，综合授信额度800.00万元，截止2013年12月31日尚未借款，且未在此授信范围内开具银行承兑票据。九、本年度，公司及其董事、监事、高
43、级管理人员、公司控股股东、实际控制人不存在受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选，没有收到对公司生产经营有重大影响的其他行政管理部门处罚及全国股份转让系统公司公开谴责的情形。第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 一、前十大股东持股情况 单位：股 序序号号 股东股东名称名称 股东性股东性质质 期初持股数期初持股数注 3 期末持股数期末持股数 持股比例持股比例（%）无限售无限售 股数股数 限售限售 股数股数 质押或冻质押或冻结的股数结的股数 1 董来山注 1 境内自然人 1,420,0
44、00 7,224,960 55.58 0 7,224,960 0 2 李彧 境内自然人 200,566 1,020,480 7.85 0 1,020,480 0 3 上海紫晨注2 境内非国有法人 0 1,000,000 7.69 1,000,000 0 0 4 胡兵 境内自然人 160,000 814,080 6.26 0 814,080 0 5 董来高 境内自然人 160,000 814,080 6.26 0 814,080 0 6 易星 境内自然人 160,000 814,080 6.26 0 814,080 0 7 天长朗晨 境内非国有法人 117,925 600,000 4.62 0
45、600,000 0 8 夏军 境内自然人 60,000 305,280 2.35 0 305,280 0 9 董来庚 境内自然人 40,000 203,520 1.57 0 203,520 0 10 方文俊 境内自然人 40,000 203,520 1.57 0 203,520 0 合合 计计 2,358,4912,358,491 13,000,00013,000,000 100100 1,000,0001,000,000 12,000,00012,000,000 0 0 注1：董来山为公司控股股东、实际控制人；注2：上海紫晨系公司2013年新增股东，根据华普天健会计师事务所出具的会验字201
46、32657号验资报告，上海紫晨已于2013年12月27日履行了出资义务；注3：公司期初持股数量与期末持股数量的差异，主要系公司2013年整体变更为股份公司时折股所致。二、公司股本结构情况 单位：股 股份性质股份性质 期初持股期初持股 期末持股期末持股 股数股数 比例（比例（%）股数股数 比例（比例（%）1、有限售条件的股份 2,358,491 100 12,000,000 92.31 其中：高管股份 1,980,000 83.95 10,074,240 77.49 其他自然人股份 260,566 11.05 1,325,760 10.20 社会法人股份 117,925 5.00 600,000
47、 4.62 2、无限售条件的股份 0 0 1,000,000 7.69 合合 计计 2,358,491 100 13,000,000 100.00 三、公司控股股东、实际控制人情况 董来山先生，持有禾益化学722.4960万股，占公司股份总数55.58%，系禾益化学的控股股东暨实际控制人，现任禾益化学董事长兼总经理。董来山先生的简历如下：董来山，男，汉族，中国国籍，无境外永久居留权、硕士研究生。1973年9月出生于安徽省天长县万寿乡；1992年毕业于淮南化学工程学校化工工艺专业，1998年毕业于南京师范大学英语专业，取得学士学位；2002年毕业于南京林业大学精细化工学院，取得硕士学位。1992
48、年至2002年在昆山制药总厂研究所从事新药开发及老产品的技术革新工作。2002年至2007年，任苏州龙盛精细化工厂总经理。2007年10月至2013年4月，任禾益有限执行董事；2013年4月至今，任禾益化学董事长兼总经理。第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心董事、监事、高级管理人员及核心员工情况员工情况 一、董事、监事及高级管理人员变动情况（一）董事变动情况及原因 有限公司成立时，只设立一名执行董事，由董来山担任。报告期内，董事变动具体情况如下：序号序号 变动时间变动时间 变动变动情况及情况及原因原因 1 2013 年 4 月 股份公司成立，设立董事会，董事会由董来山、胡兵、张华、董来
49、高和易星组成 2 2013 年 4 月后至今 董事没有发生变化（二）监事变动情况及原因 有限公司成立时，只设立一名监事，由胡兵担任。报告期内，监事变动具体情况如下：序号序号 变动时间变动时间 变动变动情况及情况及原因原因 1 2013 年 4 月 股份公司成立，设立监事会，监事会由方文俊、董来庚和刘忠平组成 2 2013 年 4 月后至今 监事没有发生变化（三）高级管理人员变动情况及原因 有限公司成立时，由董来山担任经理。报告期内，高级管理人员具体变动情况如下：序号序号 变动时间变动时间 变动变动情况及情况及原因原因 1 2013 年 4 月 股份公司成立，董事会聘任董来山为总经理，董来高为副
50、总经理、董事会秘书，易星、胡兵为副总经理，胡雨琴为财务总监 2 2013 年 4 月后至今 高级管理人员没有发生变化 二、核心技术人员变动情况 本公司报告期内核心技术人员无变动。三、董事、监事、高级管理人员持股情况 单位：股 姓名 职务 性别 期初持股数量 期末持股数量 期末比例（%）董来山 董事长、总经理 男 1,420,000 7,224,960 55.58 胡兵 董事、副总经理 男 160,000 814,080 6.26 董来高 董事、副总经理、董事会秘书 男 160,000 814,080 6.26 易星 董事、副总经理 男 160,000 814,080 6.26 张华 董事 男
