1、第1 页，共 95 页 航星股份 NEEQ:430095 北京航星网讯技术股份有限公司 BEIJING HANGXING NETWORKING CO.,LTD 年度报告 2014 第2 页，共 95 页 知识产权申报状况：公司 2014 年度，基于激光甲烷气体探测技术的产品化和应用，共申报了实用新型专利 4 项，已获批准 3 项，等待批准 1 项；申报了发明新型专利 8 项，其中 6 项，进入实审状态，2 项处于公布状态。为公司可持续发展，奠定技术基础。企业标准备案：2014年度，向北京技术监督局申请备案企业标准 5 项，其中涉及激光产品类标准 3项，物联网产品类标准 2 项。石油行业客户对激
2、光检测技术评价：2015 年初，公司召集了中石油业内专家、国家安监局、国家特种设备研究院、中科院、中关村开发区等行业、部门专家，对公司推出“石油储油罐二次密封舱激光在线监测油气主动防护系统”，进行了技术研讨与评价。与会专家一致认为，“系统产品技术路线图设计合理，油气试验、测试数据充分，工艺设计专业并已通过第三方防爆检测和计量检测，建议在石油、石化领域中的原油储运环节，示范应用”。2014 年度获得政府科技资金支持：2014年度，公司与青海大学畜牧所共同申报了青海省科技厅“基于北斗卫星技术牧场轮牧诱导系统”，获得了批准。产品第三方检测及应用验证：产品防爆检测 2 项，计量检测 1 项；石油大学激
3、光传感器和气相色谱仪油气浓度比对试验。中科院过程所激光传感器和气相色谱仪油气浓度比对试验。中科院半导体所激光探头抗油污能力试验检测 激光传感器产品开发：截止到 2014 年年底，公司已经研发出激光气体探测技术通用级别产品 4 项，“分布式激光甲烷气体监测器”、“手持遥感式激光甲烷气体探测仪”、“对射式激光甲烷气体监测器”“一体式激光甲烷气体传感器”。开发出应用级别产品 2 项：“分布式激光煤矿瓦斯在线监测系统产品（无源报警）”、“石油储油罐二次密封舱激光在线监测油气主动防护系统。翟镇煤矿激光瓦斯监测实验，已获阶段性成果：目前，正在进行工程化试验。公 司 年 度 大 事 记 北京航星网讯技术股份
4、有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.25 第十节财务报告.28 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 北京航星网讯技术股份有限公司 主办券商 申银宏源证券有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、
5、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 元 人民币元 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 物联网 M2M 技术 机器和机器之间的一种智能化、数字化交互式的通信，由无线智能采集终端、传输通道、行业应用控制中心组成 半导体激光甲烷气体传感器（监测器）利用激光频谱技术，探测、感知甲烷气体的存在并将气体浓度表示或传输的装置 瓦斯气 一般生活中常见的天然瓦斯,煤矿瓦斯（矿井瓦斯）则是指的天然气，主要成分是烷烃，其中甲烷占绝大多数 油罐中石油气 在原油储罐中，由于密封不严等客观原因，石油油气溢出到二次密封舱
6、中气体，主要成分丙烷、丁烷气体，随温度升高还有一些戊烷气体 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风
7、险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠政策丧失风险 公司为经认定的北京市高新技术企业，享受 15%的企 业所得税税收优惠政策。上述税收政策对公司的发展 起到了较大的推动和促进作用。但如果国家调整相关 税收优惠政策或公司今后不能通过高新技术企业复 审，将会对公司的税后利润产生影响，因此公司存在 税收优惠政策变化风险。中长期流动资金缺乏风险 公司加大了激光甲烷气体探测器产品研发以及产品应用推广的力度，由于此项业务属于中长期经营活动，不能在近 12 年内，给公司带来经济收益，公司中长期流动资金，呈现较大“缺口”。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告
8、 第6 页，共 95 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京航星网讯技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Hangxing Networking Co.,Ltd.证券简称 航星股份 证券代码 430095 法定代表人 张扬 注册地址 北京市海淀区中关村南 2 街 7 号办公楼 101 室 办公地址 北京市海淀区中关村南 2 街 7 号办公楼 101 室 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 171 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所 签字注册会计师姓名 韩景利、姜照东 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层
9、二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 连少青 电话 01082521718 传真 01082521720 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市海淀区科学院南路新科祥园 1-1 号 邮政编码 100190 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2011-08-19 行业（证监会规定的行业大类）信息传输、软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 物联网技术产品：网络智能云数据控制终端、网络智能采集显示终端、智能太阳能充电控制器、物联网 M2M 云数据服务器、云数据终端设备管理软件平台、云数据处北京航星网讯技术股
10、份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 95 页 理软件平台、云数据应用高端分析软件平台；主要服务于“无电、无线、无人值守在线监测环境下的环保行业、安全监管部门；激光产品：“分布式激光甲烷气体监测器”、“手持遥感式激光甲烷气体探测仪”、“对射式激光甲烷气体监测器”、“一体式激光甲烷气体传感器”；主要服务于石油、石化、煤炭、城市地下管网天然气、有毒有害气体无源本质安全在线监测。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 陶林 实际控制人 陶林 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110000005256033 否 税务登记证号码
11、 110108746737156 否 组织机构代码 74673715-6 否 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 95 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,668,947.33 77,163,213.59 18.80%毛利率 15.88%16.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,110,630.89 3,057,560.34 1.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,880,423.69 2,624,264.34 9.76%加权平均净资产收益率 6.50%6.83%-基
12、本每股收益（元/股）0.10 0.10 0.00%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 71,367,831.54 67,048,715.81 6.44%负债总计 21,982,817.16 20,774,332.32 5.82%归属于挂牌公司股东的净资产（元）49,385,014.38 46,274,383.49 6.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.65 1.54 7.14%资产负债率 31.00%31.00%-流动比率 3.18 3.22-利息保障倍数 3.62 4.27 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营
13、活动产生的现金流量净额-207,946.23-9,561,824.93-应收账款周转率 2.12 2.35-存货周转率 0.89 0.92-北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 95 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 6.44%11.51%-营业收入增长率 18.80%5.49%-净利润增长率 1.74%11.06%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的
14、债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 270,832.00 所得税影响数 40,624.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 230,207.20 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 95 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.公司主营业务为：自主技术类、系统集成类、技术贸易类，其主要技术产品的商业模式为：激光业务商业模式：引进中国科学院半导体研究所激光气体探测技术并与之合作，开发出激光气体传感器、监测器等系列产品，主要服务与石油行业相关的生产、储运、炼油等环节中涉
15、及安全、环保等领域。未来主要通过与石油行业客户的合作，开发激光应用级别产品，创建新的激光产品的应用模式，拓展行业应用市场，形成行业代理机制，从而获取市场订单。目前，正在与中石油安全环保设计院、大庆石化设计公司合作，建立战略合作关系，为未来持续拓宽石油行业市场奠定基础。物联网业务商业模式：以北斗卫星通讯技术、2G/3G/4G 的无线移动通讯技术为基础，开发出节能型智能在线数据采/传系列产品，解决无电、无人、无线通讯应用场景下的数据/图像智能在线监测。主要服务于城市环保、地下管网智能在线监测及地广人稀地区的环境监测。结合公司产品的特点，通过在三线城市及西北地区政府基金项目做示范点，”以点带面“拓展
16、市场。系统集成业务业模式：系统集成业务为公司的传统业务，主要是以传统的、已成熟的技术围绕客户需求进行系统集成的业务，其目的是维系老的客户关系，拓展新的业务；通过维持传统业务保持营业额，从中获取利润支撑新技术新产品的研发，是公司持续发展的支撑业务。2.报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 201
17、4 年，面对国内经济增速放缓、货币政策紧缩及国际市场复苏乏力等不利因素，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，夯实基础，抢抓机遇，实行差异化产品发展策略，同时注重风险防控，经营业绩和各项管理工作都实现了新突破，为实现公司稳步发展迈出坚实的一步。北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 95 页 1、经营业绩持续提升 2014 年，公司实现营业收入 91,668,947.33，同比增长 18.88%；利润总额和净利润分别为 3,647,413.79 和 3,110,630.89，同比增长 0.65%和 1.74%。截至 2014 年 12 月31 日，公司总资产为 71,
18、367,831.54，净资产约为 49,385,014.38。2、战略执行和内部管理 2014 年，一方面，公司继续调整主营业务结构，集中人力、财力，降低技术贸易类销售收入，关注技术开发类销售收入，注重系统集成类的销售收入；另一方面，通过调整组织结构，提高管理效率，加大策划设计、评审、采购制度的执行力，以合理降低运营成本，确保销售利润的提升，最终实现了 2014 年经营业绩的持续提升。随着公司半导体激光技术科研取得全新突破，未来公司将注重技术开发类销售收入，无论销售额还是利润的增长幅度将大大提高。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单
19、位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 91,668,947.33 18.80%-77,163,213.59 5.49%-营业成本 88,292,365.54 19.69%84.12%74,049,096.71 3.39%83.49%管理费用 8,067,623.70 21.88%8.80%6,619,429.84 32.89%8.58%销售费用 580,217.62-46.40%0.63%1,082,529.67 279.67%1.40%财务费用 1,4
20、02,933.99 30.29%1.53%1,076,783.81-15.97%1.40%营业利润 3,376,581.79 8.43%3.68%3,114,116.88-6.26%4.04%资产减值损失 1,012,264.05 37.57%1.10%735,807.29 14.17%0.95%营业外收入 270,832.00-46.90%0.30%510,000.00 195.65%0.66%营业外支出-240.00-99.91%0.00%所得税费用 536,782.90-5.22%0.59%566,316.54 20.05%0.73%净利润 3,110,630.89 1.74%3.39%
21、3,057,560.34 11.06%3.96%经营活动产生的现金流量净额-207,946.23 97.83%-9,561,824.93-32.18%-投资活动产生的现金流量净额-452,443.17 53.68%-976,857.38-34.24%-筹资活动产生的现金流量净额-612,786.60 111.98%-5,113,700.59-61.82%-项目变动及重大差异产生的原因：1.销售费用的变动原因：主要是因为公司提高管理水平，削减技术贸易类收入，降低成本费用，节省开支造成；2.财务费用的变动原因：主要是因为公司本期内短期借款的日均余额提高，相应的财务费用利息支出增加造成；3.营业外收
22、入的变动原因：主要是因为本期内公司获得的国家补贴减少造成。4.资产减值损失的变动原因：主要是因为期末应收账款和预付账款较上期有所增加，计提的坏账准备增多造成。北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 95 页 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额变动原因：本期内公司项目回款状况良好造成；2.投资活动产生的现金流量净额变动原因：公司本期所需设备已在上期采购，本期固定资产采购较少造成；3.筹资活动产生的现金流量净额变动原因：公司本期内到期续贷的借款相比上期减少造成。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比
23、收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%贸易类收入 8,056,529.88 8.79%6,812,580.43 8.83%系统集成类收入 46,414,358.82 50.63%37,185,413.23 48.19%技术开发类收入 37,198,058.63 40.58%33,165,219.93 42.98%收入构成变动的原因 2014 年收入构成的三大版块与 2013 年相比较，各分类波动均在 5%以内，无较大变动。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：主要销售客户名称 营业收入总额 占总营业收入的比例（%）北京创至通达科技发展有限公司 6,
24、658,675.21 7.26 黑龙江省电力有限公司 5,501,692.31 6.00 广州黑石数码科技有限公司 5,396,581.20 5.89 北京三永华通科技有限公司 5,358,461.54 5.85 恒兴思创（北京）科技有限公司 5,140,170.94 5.61 以上客户与本公司不存在关联关系。主要供应商的基本情况：主要供应商客户名称 采购金额 采购商品 沈阳通联四海电子通信技术有限公司 27,640,305.76 电子产品 紫金维创科技（北京）有限公司 3,870,765.78 配件 安徽友创通讯设备有限公司 7,434,405.28 电子配件 大连艾科科技开发有限公司 4,
25、102,564.08 模块 北京泰乐德信息技术有限公司 1,314,529.85 调度系统 以上客户与本公司不存在关联关系。重要订单的基本情况：公司报告期内未签定重大合同，单个合同金额不足以对公司经营产生决定性影响。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 95 页 货币资金 13,968,734.81-8.38%19
26、.57%15,247,110.81-26.37%22.74%-3.17%应收账款 11,015,153.46 4.01%15.43%10,590,611.12 82.48%15.80%-0.37%存货 23,737,082.35 20.84%33.26%19,643,812.79 26.91%29.30%3.96%长期股权投资-固定资产 2,086,071.17-1.03%2.92%2,107,761.00 37.16%3.14%-0.22%在建工程-短期借款 19,000,000.00 4.27%26.62%18,221,200.00 51.84%27.18%-0.56%长期借款-总资产 7
27、1,367,831.54 6.44%-67,048,715.81 11.51%-项目变动原因：存货的变动原因：1.公司新技术的推广应用，跨足三大行业的示范工程需投入采购商品；2.公司原产品的升级换代，需采购商品；3.公司项目上用采购产品的增加；货币资金变动原因：1.公司项目回款未到结算期；2.公司研发投入的支出造成。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 公司拥有一家全资子公司。全资子公司天津航星网讯技术研发有限公司 天津航星网讯技术研发有限公司注册资本 500 万元，经营范围为技术开发、转让、推广、咨询服务；计算机软硬件及外部设
28、备、通讯设备、批发兼零售。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 对外投资公司名称：天津航星网讯技术研发有限公司 主要经营地注册地：天津市开发区黄海路 276 号泰达中小企业园 2 号楼 207 室 业务性质：计算机软件服务 持股比例(%)：100.00 报告期内未发生变化。(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 报告期内，公司无控制的特殊目的主体情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 国家宏观形势处于经济下行期，属于生产结构调整期，公司业务属于高技术服务型业务，主要涉及行业应用中的“无电、无线、无人值守在线监测”业务，因此技术的特殊性决定了公司业务的发展模
29、式，所以宏观经济下行态势，对公司业务发展冲击不太大；“无电、无线、无人值守在线监测”业务，主要为环保行业、安全监管部门服务，这两个行业目前和未来三到五年内，属于行业大发展期，由原来人工抽检、人工巡检方式，向物联网无人值守自动监测方向发展，为行业发展提供“大数据”支持，属于行业升级业务，受政策变化的影响不大。另外由于地域差异，在西北地域，加之地广人稀，距离内地比较远，技术传播速度慢、技术空白点多，例如北斗卫星的定位、短报文数据传输技术在西北地区应用，具有较大的市场潜力。目前，公司的市场竞争主要集中在建立行业应用的模式上，虽然技术产品相对比较成熟，但是，技术产品如何对接行业内的应用，即技术产品的应
30、用模式，仍然是竞争的主要焦点，需要熟知或仔细研究客户的实际的潜在需要。随着公司成功实现了具有自主原创知识产权的半导体激光气体探测技术的技术北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 95 页 转化，该项技术产品将填补我国在环保监管、安全监管方面，对有毒、有害气体无源本质安全监测的空白。因此，国家宏观经济发展的外部环境有利于公司业务的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 激光业务：经过几年不间断的努力，通过与中国科学院半导体研究所联合建立的”半导体激光气体探测联合实验室“，已研制开发激光气体探测四大系列产品：分布式激光甲烷气体监测器、手持遥测式激光甲烷气体探测仪、对射式激
31、光甲烷气体监测器、一体式激光甲烷气体传感器，其”无源本质安全“、”线监测“的技术特点，赢得了石油、煤炭、化工等行业客户的青睐。通过激光气体探测技术转化、产品开发，公司已经逐步形成了一只技术开发、产品开发、技术协作（合作）的技术转化平台，为开拓激光气体传感器的应用市场，奠定了雄厚的技术、人才基础。2014 年底，联合实验室又研发出可以检测乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷、正戊烷、以戊烷气体的传感器，在此基础上开发的“石油储罐二次密封舱激光在线监测主动防护系统”，受到了石油行业专家、国家安监局、国家特种设备研究院等部门专家的肯定。这种利用激光”无源本质安全“的探测技术，监测储油罐二次密封舱内的油气浓度，
32、在国内外尚属首次，预计在 2015 年 7 月份，在中石油系统内，建设示范工程。利用激光近红外光谱，感知乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷、正戊烷、以戊烷气体浓度，进而实现在线监测油气浓度技术，在国内外属于技术领先的地位，具有一定的竞争优势。未来此项业务，是公司大力推行的主营业务。物联网业务：公司物联网 M2M 系统平台的业务是公司的支撑业务具有自主核心技术，主要服务于相关环境监管与安全监管部门。随着激光气体探测技术产品的推出，以及在各行业建立应用模式，公司将从物联网 M2M 上游感知部件-传感器到下游应用层面-最终客户，提供技术一体化整体解决方案，形成一条具有自主知识产权原创技术的物联网 M2M 从
33、”感知层面-采集/传输-数据处理-应用层面“完整的产业链模式，以此提升市场竞争优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 1、知识产权申报状况 知识产权申报状况：公司 2014 年度，基于激光甲烷气体探测技术的产品化和应用，共申报了实用新型专利 4 项，已获批准 3 项，等待批准 1 项；申报了发明新型专利 8 项，其中 6 项，进入实审状态，2 项处于公布状态。为公司可持续发展，奠定技术基础。2、企业标准备案 2014 年度，向北京技术监督局申请备案企业标准 5 项，其中涉及激光产品类标准 3项，物联网产品类标准 2
34、 项。3、激光传感器产品开发 截止到 2014 年年底，公司已经研发出激光传感器通用级别产品 4 项，“分布式激光甲烷气体监测器”、“手持遥感式激光甲烷气体探测仪”、“对射式激光甲烷气体监测器”“一体式激光甲烷气体传感器”。开发出应用级别产品 2 项：“分布式激光煤矿瓦斯在线监测系统产品（无源报警）”、“石油储油罐二次密封舱激光在线监测油气主 动防护系统。北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 95 页 4、产品第三方检测及应用验证 产品防爆检测 2 项，计量检测 1 项；石油大学激光传感器和气相色谱仪油气浓度比对试验；中科院过程所激光传感器和气相色谱仪油气浓度比对试
35、验；中科院半导体所激光探头抗油污能力试验检测。5、石油行业客户对激光检测技术评价 2015 年初，公司召集了中石油业内专家、国家安监局、国家特种设备研究院、中科院、中关村开发区等行业、部门专家，对公司推出“石油储油罐二次密封舱激光在线监测油气主动防护系统”，进行了技术研讨与评价。与会专家一致认为，“系统产品技术路线图设计合理，油气试验、测试数据充分，工艺设计专业并已通过第三方防爆检测和计量检测，建议在 石油、石化领域中的原油储运环节，示范应用”。6、2014 年度获得政府科技资金支持 2014 年度，公司与青海大学畜牧所共同申报了青海省科技厅“基于北斗卫星技术牧场轮牧诱导系统”，获得了批准。7
36、、翟镇煤矿激光瓦斯探测实验，已获阶段性成果 目前，正在进行工程化试验。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司 2015 年激光业务，主要围绕石油行业的石油原油储罐安全防护系统展开专注于国家原油储备、各个油气原油商业储备、油企生产、加工储备环节的原油储存、周转的原油罐有关。在国际原油下跌的态势下，我国加紧国家的原油储备，根据 2014 年国家统计局公布的数据，目前 1243 万吨的原油储量仅约为 16 天的石油进口量(以 10 月我国原油日均进口量计)，国际能源署(IEA)建议的储量应该相当于 90 天的进口量。各油气也积极进行原油的商业储备，按照国务院批准的国家石油储备中长期规划(
37、2008 年-2020 年)，国家石油储备二期于 2009 年初启动。2020 年以前，将陆续建设国家石油储备第二期、第三期项目，形成相当于 100 天石油净进口量的储备总规模。这对公司是利好的消息，据不完全统计，目前我国国家原油储备、各个油气原油商业储备、油企生产、加工储备环节的原油储存、周转的原油罐大大小小，数量达 1 万余座，在加大原油储备至 100 天的宏观背景之下，这个数字可能翻番。公司 2014 年，开发出的“原油储罐二次密封舱激光在线油气主动防护系统”，在石油行业内应用，首次解决了外浮顶储油罐，无源在线监测原油油气浓度，为原油储备，提供了安全在线监测技术手段。目前公司是第一家利用
38、近红外光谱技术，从技术到产品提供整体解决方案，为原油储罐提供无源在线监测的厂家。随着石油行业对近红外光谱认知程度的提高，未来公司的激光业务将会得到提升。公司 2015 年物联网业务，主要围绕城市地下管网污水排放，化学需氧量 COD 水质在线监测展开。继“大气十条”(大气污染防治行动计划)之后，我国又一项重大污染防治计划“水十条”水污染防治行动计划即将全面实施。环保部此前公布的数据显示，我国每年化学需氧量的排放量约 2400 万吨，氨氮排放量约 245 万吨。“排放量远远超过了环境容量。”我国水环境的 COD(化学需氧量)承载力为 740.9 万吨，但全国第一次污染源调查发现，COD 实际排放量
39、为 3028.96 万吨，超出环境容量四倍多。环保部测算，这些总量必北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 95 页 须要削减 30%50%，我国的水环境才会有根本性的改变。公司在 2014 年底，开发了基于紫外光谱法技术，在线监测污水中的 COD(化学需氧量)物质，取得了很大进展，在 2015 年度中，随着产品技术成熟，公司在城市地下管网污水排放在线监测的解决方案也日趋完善，2015 年度将在示范工程中应用。(二二)公司发展战略公司发展战略 激光业务：在 2014 年开发“原油储罐二次密封舱激光在线油气主动防护系统”的基础上，2015 年该系统将在石油系统做示范工程
40、及小批量试点工程，公司计划上半年开发智能扫描型激光甲烷气体监测仪新产品，并争取在本年度，进行示范工程试点应用。以石油行业应用示范工程的成功为契机，适时地向石化、天然气应用行业拓展，建立应用模式。”以点带面“的发展模式是公司未来激光业务的发展战略。物联网业务：2015 年上半年，完成基于紫外光谱法在线监测污水中的 COD 监测仪(化学需氧量)原型机的开发工作，根据城市地下管网污水排放的特点，与行业客户共同制定基于紫外光谱法在线监测城市污水的解决方案，争取在本年度，进行示范工程试点应用。以城市地下管网污水排放在线监测应用示范工程的成功为契机，适时地向全国三、四、五线城市拓展，建立应用模式，”以点带
41、面“的发展模式是公司未来物联网业务的发展战略。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 为支持激光业务市场开拓和新产品开发，拟在 2015 年中期，发行公司首支私募债券。发行和使用私募债资金的成本，占融资成本的 10%左右，其中融资额的 50%，用于业务市场开拓和新产品开发。融资额的 40%，用于调整公司中短期资金配比，融资额的10%，机动使用。2015 年度，计划实现激光业务 20003000 万元销售额，计划实现基于紫外光谱法城市污水在线监测 200500 万元销售额。（请注意：本经营目标的披露，不代表对投资者的业绩的承诺。）(四四)不确定性因素不确定性因素 1、激光业务，主要服务于石油行业的
42、安全在线监测系统，有一定的行业准入门槛和资质要求。为解决这一问题，公司联合石油系统内，具有安全工程设计、施工资质的企业，以技术、产品提供商的身份介入行业，因而存在着行业安全可靠性要求高，合作环节比较多等不确定因素，可能会影响计划实施进度和利润。2、物联网业务，主要服务于城市地下管网污水排放的在线监测应用领域，计划与实施落实，取决于地方政府落实的进度，以及对公司推出基于紫外光谱法在线监测解决方案认知程度，因而存在着不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、政策变动风险 对策 结合公司物联网核心技术产品的优势，渗入城市煤、水、电、暖、危险源的远程在线监测，以
43、涉及民生的城市精细化管理领域的应用，应对政策变动的风险，从城市感知层面、局部层面做起，为未来智慧城市应用奠定数据感知基础。2、技术科研投入与报表业绩风险 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 95 页 对策：科学制定公司发展战略，平衡公司业务利润与激光气体探测技术转化的资金投入，注重政府技术科研资金申办，扩大与终端应用企业的激光气体探测技术应用科技合作，适时对外定向融资，以平衡经营费用，提高公司利润总额，应对财务报表业绩的风险。3、营业收入对贸易类非核心技术产品较为依赖的风险 对策：公司确定年度经营目标后，通过调整经营结构、组织结构，在主营业务中继续消减了非核心技术
44、产品的销售。随着公司突出自主技术类业务，加大具有核心技术系统集成类业务的发展，逐步摆脱贸易和一般系统集成业务的依赖。4、公司快速发展期，管理相对滞后风险 对策：针对管理风险，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，公司将不断完善和提高，企业间合作机制建立、企业发展战略规划、组织结构完善、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平，逐步摸索出适合公司发展的经营管理模式，将致力于同步建立较大规模企业所需的现代科学管理体系以应对发展期管理上的需要。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、中长期流动资金缺乏风险 公司加大了激光气体探测器技术研发的力度，第二代分布式激光
45、甲烷探测器，已经通过了第三方的计量检测与防爆认证，手持式激光甲烷探测器的防爆认证工作，也即将开始。山东东营分布式激光天然气体探测系统的示范工程、山东翟镇煤矿分布式激光瓦斯气体探测系统示范工程，预计 2014 年下半年结束；由于激光业务属于中长期经营活动，不能在近 12 年内，给公司带来经济收益，公司中长期流动资金，呈现较大“缺口”。应对措施：短期流动资金支持，从物联网业务收益中提取更大比例资金，投入激光业务中；产品开发方面，积极开展服务外包，以减少技术开发成本及人力资源的开销；加快资本市场的融资步伐，目前正在通过发行私募债方式、增资扩股方式、定向增发方式，寻找合作伙伴，为激光业务发展奠定资本基
46、础。2、市场拓展，占压流动资金比例增大风险 物联网业务市场拓展，智慧城市业务拓展中，特别是三四线城市，受到住建部智慧城市建设文件影响和环保部对加强环境在线监测出台的“水十条”政策的影响，城市管理者，对上马城市资源（水、气、电、暖、垃圾等）在线监测项目态度积极。但是，这些城市原有基础监测设施比较匮乏，实现城市资源的在线监测投资大、项目实现周期长、售前支持工作量大、资金利用率低、货币回笼较慢、项目运行成本很高。另外，公司开发的“天燃气锅炉远程在线监测产品”、“城市污水太阳能在线监测产品”、“城市换热站远程在线监测产品”、“城市天然气减压站在线监测产品”等公司新开发产品，预计今年下半年才能面世取得经
47、济效益，因此，上半年流动资金 占压比较大。应对措施：逐步摸索物联网业务拓展的规律性，建立项目拓展模型，降低管理运行成本。增加银行流动资金的支持，今年银行对我公司授信额度，同期增加了 12.85%，正在与金融单位洽商，探讨项目实施 BOT 方式的可能性。3、公司财务成本增加风险 公司现阶段新产品更新换代，示范工程正在建设中，新技术正在进行成果转化，公司资金需求量较高，传统物联网业务利润仅能满足现阶段公司的基础研发支出，传统业务项目就只能依靠银行贷款支持，致使公司贷款额度相比同期增加 12.85%。另外，受宏北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 95 页 观经济政策影响
48、银行信用贷款利率上浮提高，导致公司的贷款成本的增加，贷款利息相比同期增加 50%。应对措施：争取银行贷款贴息，加快项目资金回笼，加快新产品进入市场步伐，争取早日产品规模盈利。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见的审计报告 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 95 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-
49、是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-二、重大事项详情 案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：-北京航星网讯技术股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 95 页 第六节股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结
50、构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 1,815,036 6.05%-1,815,036 6.05%2、董事监事及高级管理人员 4,294,963 14.32%-4,284,963 14.32%3、核心员工-4、无限售股份总数 6,109,999 20.37%-6,109,999 20.37%有限售条件股份 1、控股股东，实际控制人 8,114,486 27.05%-8,114,486 27.05%2、董事监事及高级管理人员 20,530,001 68.43%-20,530,001 68.4
