1、第1页，共123页新疆新华能电气股份有限公司（XINJIANG MME ELECTRIC JOINT-STOCKCO.,LTD）2014疆能股份NEEQ:831572年度报告第2页，共123页完成国内单产最大的年产 20 亿立方米煤制天燃气的伊犁煤化工 110KV 总变电站、输电线路工程总预算 1.71 亿元的 EPC 的总包建设任务。司成为全国仅 5 家生产该柜型的厂家之一。公 司 年 度 大 事 记第3页，共123页公司与木垒县人民政府签订了 200MW 风电、50MW 光伏的资源开发协议并拿到了 50MW 风电开发的政府批文，组建了新疆新华能清洁能源有限公司来实施公司的新能源项目。新疆新
2、华能电气股份有限公司2014 年度报告第4页，共123页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.11第三节会计数据和财务指标摘要.13第四节管理层讨论与分析.15第五节重要事项.26第六节股本变动及股东情况.28第七节融资及分配情况.31第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33第九节公司治理及内部控制.36第十节财务报告.39新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第5页，共123页释义释义释义项目释义项目释义释义新华能电气新疆新华能电气股份有限公司新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第6页，共123页第一节 声明与提示声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理
3、人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）乌鲁木齐分所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由无(二)列示未出席董事会的董事姓名及
4、未出席的理由无(三)豁免披露事项及理由无新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第7页，共123页重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述业绩下滑的风险为了实现更好的发展，增强企业核心竞争力和盈利能力，更好的回报股东，公司近年来开始谋求业务转型，优化业务模式，调整客户结构。一方面，公司逐渐收缩一些盈利能力较弱产品的生产销售规模，另一方面公司大力开拓高附加值的大型智能化成套电气设备和电气工程总承包项目领域的市场。预计未来公司盈利将会随着总包业务的拓展逐步增加，公司业务模式的优化将取得成效。然而，如果公司未来在技术储备、管理能力、资金实力等无法支撑业
5、务发展，将导致公司存在业绩继续下滑的风险。资产负债率较高的风险公司自 2012 年开始寻求业务转型，大力开拓高附加值的大型智能化成套电气设备和电气工程总承包项目领域的市场，该领域属于资金和技术密集型行业，日常经营过程中对运营资金的需求量很大。公司报告期内公司资产负债率较高一方面是由于部分经营性资金主要依靠银行贷款和商业信用解决。另一方面公司谋求业务转型期间，传统业务领域的收入下降，应收账款回款速度较慢，虽然公司在努力寻求业务转型，积极拓展高附加值业务领域的市场，扩大业务规模，加强对应收账款的回款力度，增加资产周转率，降低对外部融资的需求，但是如果未来公司收入规模不能持续扩大，资产周转率不能显著
6、增加，对外部融资尤其是债务融资的需求将会持续上升，公司业务的进一步发展可能在一定程度上受到不利影响。经营活动现金流量净额持续下降风险公司 2012 年、2013 年和 2014 年经营活动产生的现金流量净额分别为持续下滑。由于下游客户受到了国家宏观经济环境的影响，导致公司销售回款速度有所减慢，此外近年劳动力成本上升等因素也对经营性活动产生的现金流量带来了影响，公司面临经营活动现金流量净额持续下降的风险。技术与人才风险公司所在行业科技含量较高，技术更新迅速，技术研发实力是企业实力的集中体现，也是企业争取市场的基础。如果未来公司无法走在行业前列，不能及时更新技术、开发适合市场需求的产品，将会导致公
7、司竞争力下降、市场份额丢失，影响持续经营。人才是技术革新和市场创新的关键。如果未来公司失去人才吸引力，在短时间内流失大批技术和营销人才，将会对公司发展产生不利影响。产品安全风险公司生产的输配电设备均通过安全型式试验和国家强制性 3C 产品认证，生产遵守相关法律法规，产品符合国家和行业标准。尽管如此，如果公司在生产过新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第8页，共123页程中发生疏漏造成产品瑕疵，缺陷产品将成为事故隐患，导致用户利益受损。如果因此引起供电事故，将会对公司品牌效益造成重大负面影响。公司治理风险公司是由有限责任公司整体变更而来，在股份公司设立前，公司的法人治理结构不完善，存在公
8、司向股东借款未经董事会、股东会审议通过的情况。股份公司成立后，公司虽然逐步建立了治理结构，制定了一系列制度，但是股份公司成立时间较短，随着公司经营规模、业务范围的不断扩大，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统转让后，资本市场对公司治理提出了更高的要求，公司的治理水平和治理结构影响公司持续、稳定、健康的发展。应收账款坏账增加的风险公司 2014 年末，应收账款占收入比重较大。虽然在报告期内，公司坏账准备计提较少，但由于应收账款数额较大且随公司规模的扩大而不断增长，应收账款规模也可能继续扩大，因此公司应收账款坏账准备存在增加的潜在的风险。税收优惠风险根据国务院关于批准国家高新技术产业开发区和
9、有关政策规定的通知（国发199112 号），本公司被新疆维吾尔自治区科学技术厅、新疆维吾尔自治区财政厅、新疆维吾尔自治区国家税务局、新疆维吾尔自治区地方税务局联合认定为国家高新技术企业,证书编号为 GR201165000017，发证时间 2011 年 10 月 31 日，有效期三年，公司按 15%的所得税税率计缴企业所得税。虽然公司今后会持续加大研发投入以保持较高的行业技术水平，但是如果 2014 年 10 月 31 日及以后年度公司因各种因素不能再获得相关高新技术企业认定，则必须按照中华人民共和国企业所得税法等有关规定缴纳 25%的企业所得税，公司将无法享受到相应的税收优惠，因此存在一定的税
10、收优惠政策风险。资产抵押风险公司因生产规模扩大和日常经营需要，向银行取得借款，并将部分生产设备和大部分土地、房产抵押与银行及担保公司。如果公司无法及时偿还借款，失去抵押物所有权，将直接对公司生产造成冲击，影响持续经营能力。无法持续取得政府补助的风险公司报告期内收到大量政府补助，其中 2014 年计入当期损益的政府补助金额为 258 万元。虽然公司主要生产经营并不依赖政府补助，但依然存在如果公司未来无法获得政府补助，将会对公司盈利状况造成一定影响的风险。因实际控制人股权质押导致股权发生重大变动的风险公司实际控制人王建友以其所持公司股份已经全部为公司从金融机构借款的担保方提供了反担保（股权质押）。
11、由于公司准备继续维持相应的金融机构贷款，新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第9页，共123页所以这种反担保形式将持续存在。公司生产经营及财务状况正常，能够通过经营活动按约定准时足额偿付银行借款本息。公司过往信用记录良好，历史上未发生贷款逾期、欠款欠息等债务违约事项。但是如果公司在获得新的贷款后，无法到期按时偿还该贷款，则存在公司股权发生重大变化、实际控制人发生变更的风险。偿债能力下降的风险公司近年来流动比率指标较低。公司虽然在报告期内均能按照约定偿还借款，但是由于公司期末短期借款余额较大，资产负债率较高，流动比率较低，仍然存在偿债能力的风险。存货余额较大的风险公司 2014 年末存货
12、占用资金较多，虽然公司实行以销定产的生产模式，有与存货相关的业务合同作为未来销售的依据，但是如果未来这些合同不能有效履行，则会导致公司存货积压，影响公司的资产周转率和盈利能力。相关业务毛利率波动较大的风险公司近几年主要产品销售毛利率波动较大，若今后上述业务毛利率依然出现较大变动，则会对公司未来经营成果产生一定影响。执行和解协议产生的现金流不足风险2011 年 11 月 19 日，精密架构与新疆亚中机电销售租赁股份有限公司签订了融资租赁合同，向其以融资租赁方式购买设备，由新华能提供连带责任担保。自合同签订后，精密架构一直未按约按期向亚中机电支付租金。公司已与亚中机电达成和解，亚中机电允许公司分期
13、支付设备款，减小了短期资金压力，且购买的设备可以用于公司其他在建工程中，不会闲置，因此该和解协议不会对公司持续经营和财务状况造成重大不利影响。但是，执行该和解协议仍然增加了公司短期现金流压力。资产减值风险公司 10 万吨电力铁塔生产线工程在报告期内发生资产减值损失，原因是该工程建设超期，发生减值迹象。该在建工程目前处于停工状态，公司对该工程的投入已经发生，且未来也不会继续投入，所以确认该在建工程的减值损失不会对公司经营现金流产生实际影响。该在建工程属于子公司精密架构，而公司目前准备转让所持精密架构全部股权，因此不再对项目进行投资。但是，如果股权转让协议无法得到履行，公司继续持有精密架构股份并将
14、其纳入合并报表范围，且该在建工程仍未能够按期完工，则公司仍将在未来继续就该工程计提减值准备，影响公司资产和经营业绩。毛利率下降风险公司目前的主要产品-高低压开关柜主要销售给房地产开发商、工业企业等，高低压开关柜对的下游行业与宏观经济景气度联系密切。全球金融危机导致全球新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第10页，共123页经济增长放缓，国内经济形势较为严峻，与高低压开关柜业务相关下游行业的市场需求出现下降，加上输配电设备市场竞争日趋激烈，高低压开关柜生产领域的新入厂商数量较多，对公司的经营产生了一定负面影响。虽然公司在努力促进转型升级，提升产品技术含量，优化业务模式，但公司无法保证未来
15、不会出现类似的经济增长放缓甚至衰退的情况，这有可能会导致高低压开关柜产品的市场需求萎缩，销售价格下降进而引起毛利率下降。本期重大风险是否发生重大变化：否新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第11页，共123页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称新疆新华能电气股份有限公司英文名称及缩写XIN JIANG MME ELECTRIC JOINT-STOCK CO.,LTD证券简称疆能股份证券代码831572法定代表人王建友注册地址新疆昌吉州昌吉高新技术产业开发区创业大道办公地址新疆昌吉市北京南路 388 号主办券商广州证券股份有限公司主办券商办公地址广州市天河区珠江西路 5 号国际金融中心
16、 19 楼投资银行管理总部会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）乌鲁木齐分所签字注册会计师姓名崔艳秋张梦宇会计师事务所办公地址新疆乌鲁木齐新华北路 8 号红山新世纪大厦 13 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人郭明电话0994-2713715传真0994-2715599电子邮箱公司网址http:/联系地址新疆昌吉市北京南路 388 号邮政编码831100公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-01-05行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业主要产品与服务项目配电成
17、套设备、智能电网元器件、综合保护装置及软件、变电设备，大型变电站工程总承包普通股股票转让方式协议转让新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第12页，共123页普通股总股本（股）114,130,000控股股东王建友实际控制人王建友四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号652301050007611否税务登记证号码652301761146530否组织机构代码76114653-0否新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第13页，共123页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入256,392,780.79109,601,82
18、0.68133.93%毛利率25.21%23.90%-归属于挂牌公司股东的净利润-21,446,318.15-24,293,222.8156.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,844,608.32-32,917,733.0882.24%加权平均净资产收益率-4.67%-9.80%-基本每股收益（元/股）-0.06-0.1482.76%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计643,727,511.10512,709,940.3725.55%负债总计489,406,031.46336,942,142.5845.25%归属于挂牌公司股东的净资产（
19、元）149,180,379.72156,315,374.56-4.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.311.37-4.38%资产负债率76.03%65.72%-流动比率0.610.51-利息保障倍数0.27-0.28三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-21,261,397.50-5,510,034.42-应收账款周转率2.151.30-存货周转率4.371.92-新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第14页，共123页四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率25.55%3.24%-营业收入增长率133.93
20、%-45.42%-净利润增长率11.72%-342.41%-五、股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）114,130,000114,130,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目金额（元）金额（元）非流动资产处置损益-9,655,936.20计入当期损益的政府补助4,372,160.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-296,072.65非经常性损益合计-5,579,848.85所得税影响数547,353.48少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-6,1
21、27,202.33七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况科目科目本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后递延收益0.000.00-24,177,413.33其他非流动负债0.000.0024,177,413.33-新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第15页，共123页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司自成立以来长期从事电气设备的研发与生产，主要生产智能化输配电成套设备和元器件，主要业务包括高低压成套电气设备、智能化配电及终端装置
22、、高低压电器元件、电子仪表的研发、设计、制造、安装，以及承接电力工程总承包等。目前公司的主要产品包括配电成套设备、智能电网元器件、综合保护装置及软件、变电设备四大类，服务主要是大型变电站工程总承包，其中配电成套设备占主营业务收入比例最高。公司主要业务集中于电网系统的配电环节，并涉及变电、职能控制、自动化保护等多个领域，用途广泛，可以应用于发电厂、配电变电站、工矿企业、大型建筑工地、油田、学校、居民区、高层建筑、城市与农村电网建设改造和公共设施等。商业模式：（一）公司销售模式：工程总承包合同业务模式、产品销售合同业务模式和经销商模式。工程总承包合同业务模式主要针对电网公司、电力公司等大型客户，这
23、些客户将设计、施工、设备生产、安装、物料采购等步骤全部承包给公司负责。工程中公司能够提供的服务和设备均由公司直接完成，不能完成部分经发包人同意后可以由公司分包给其他供应商。在工程总承包合同业务模式下，公司收入主要来源于总承包合同收入。工程总承包发包人主要是大型优质企业，一般会准时支付定金、预付款和质保金。由于公司产品安装较简便，无需长期复杂的验收调试工序，因此，这一合同签订模式得以逐渐推广。产品销售合同业务模式主要面对工矿企业、房地产企业、煤化工企业、石油石化企业等耗电量较大的终端客户，或者电力建设工程的其他总承包商。与电网电力公司相比，这些客户数量众多，但每个客户对配电设备的需求较低。实行这
24、一模式有利于公司增加客户数量，扩大企业影响和产品知名度。但这一模式下每个合同的金额较小，利润率低，而且客户实力与信誉不如大型电力公司，付款不及时，违约和坏帐风险较高。为了降低风险，公司在近年来逐步开始推行货到付清的交易形式，货到后即收取全额货款而不留取质保金。经销商模式同样面对需求量较小的一般工矿企业客户。在该模式下，公司与具备合格资质的销售公司签订经销协议，将其纳为经销商。经销商销售产品时须履行与公司内部业务员相同的销售程序，并在提货前全额支付货款，提货后由经销商自行负责销售，公司仅负责保质期内出现产品质量原因引起的售后服务。这一模式有利于公司拓宽销售渠道，且保证了公司及时回收货款。（二）公
25、司生产模式：公司生产模式是以销定产，按照客户实际订单决定生产产品的型号与数量。营销中心根据与客户签订的合同开具生产任务单，制造中心领取后与技术中心沟通生产技术问题，确认完毕后根据任务单进行生产。随着公司市场开拓的不断深入，为减少生产组装时间，提高供货效率，公司自 2014 年以来对部分标准化产品进行预先生产。制造中心与销售中心在市场开拓和目标客户沟通的基础上共同讨论预测未来市场需求量，根据预计结果在实际合同签订前进行预产，预产产品主要是开关柜壳体等标准化铲平部件。公司的生产计划由制造中心决定，并与营销中心讨论协商。新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第16页，共123页年度内变化统计：
26、事项事项是或否-是或否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾2014 年公司经营情况分析：公司由原来装备制造向承接变电站、新能源技术研发和装备设计、制造、安装服务型转型。完成国内单产最大的年产 20 亿立方米煤制天燃气的伊犁煤化工 110KV 总变电站、输电线路工程总预算 1.71 亿元的 EPC 的总包建设任务，该工程创造了我公司“三个第一”即第一个总包工程、第一台 35KV 双母线开关柜、第一支
27、工程总包管理队伍。35KV 大容量双母线开关柜的批量生产使我公司成为全国仅 5 家生产该柜型的厂家之一。与木垒县人民政府签订了 200MW 风电、50MW 光伏的资源开发协议并拿到了 50MW 风电开发的政府批文，组建了新疆新华能清洁能源有限公司来实施公司的新能源项目。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析(1)利润构成与现金流分析单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入256,392,780.79133.93%-109,601,820.68-45
28、.42%-营业成本272,274,252.37129.93%74.79%153,111,964.69-42.29%76.10%管理费用37,743,159.4011.71%14.72%33,785,616.5436.33%30.83%销售费用5,702,849.29-21.59%2.22%7,272,850.132.13%6.64%财务费用29,039,058.9943.90%11.33%20,179,878.7267.73%18.41%营业利润-15,881,471.58-63.50%-6.19%-43,510,144.01-668.11%-39.70%资产减值损失6,082,254.41-
29、20.71%2.37%7,670,664.35116.46%7.00%营业外收入4,858,174.27-73.18%1.89%18,115,824.10193.70%16.53%营业外支出10,074,777.912,418.81%3.93%399,981.99-78.99%0.36%所得税费用348,242.93-123.20%0.14%-1,501,079.09-178.91%-1.37%净利润-21,446,318.15-11.72%-8.36%-24,293,222.8-342.41-22.16%新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第17页，共123页1%经营活动产生的现金流
30、量净额-21,261,397.50285.87%-5,510,034.42-113.81%-投资活动产生的现金流量净额-7,466,594.81-87.65%-60,467,349.76-53.98%-筹资活动产生的现金流量净额52,834,933.253.38%-51,106,517.22-36.13%-项目变动及重大差异产生的原因：本期营业收入和营业成本增加较多主要因伊犁新天煤化工大包项目的完工收入和成本同步结转引起；营业利润减少较多由于本期营业收入增加较大而较上年减亏较多；营业外收入减少较多因上年同期政府奖励的高新技术资金和技术改造资金较多而本期没有此类奖励资金引起；所得税费用较上年减少
31、较多主要因本期摊销递延收益较多引起所得税费用减少引起；现金流量分析：虽本期营业利润较上年增加较多，但由于本期营业外收入中高新技术资金和技术改造资金较上年减少的影响及营业外支出中新华能精密架构有限公司处置固定资产损失影响，造成本期利润不高，但较上年亏损幅度降低。由于公司本期接手伊犁新天煤化工大包项目，而该项目由于业主原因对项目预算未审核完毕，致使资金回笼受到影响导致经营活动产生的现金流量净额负增长率较高；由于公司本期投资的固定资产和无形资产规模变小使投资活动产生的现金净流量负增长幅度增大；本期由于筹资规模较较上年略有增加使本期筹资活动幅度较上年同期略有增加。(2)收入构成分析(2)收入构成分析类
32、别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%软件收入1,662,560.410.65%4,346,034.023.97%综合保护装置收入7,370,134.872.87%4,167,910.623.80%变压器收入4,352,401.761.70%3,695,880.753.37%高低压开关柜收入152,389,174.2559.44%80,924,930.2373.84%元器件收入4,589,203.561.79%6,869,989.196.27%电力工程收入78,885,114.5530.77%-国际贸易
33、等业务收入3,150,842.461.23%604,664.500.55%其他业务收入3,993,348.931.56%8,992,411.378.20%收入合计256,392,780.79100.00%109,601,820.68100.00%收入构成变动的原因本期公司新开拓了电力工程施工业务，并取得了良好效果，工程施工收入增长较快，整体营业收入有较大增长，所以传统电气产品的销售收入有较大增加但占比有所下降。(3)营运分析(3)营运分析主要销售客户的基本情况：序号客户名称销售金额占营业收入比例2014 年1伊犁新天煤化工项目171,000,000.0061.942新疆国泰新华矿业股份有限公司
34、15,940,000.006.17新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第18页，共123页3玛纳斯澳洋科技有限责任公司9,000,000.003.484昌吉市新区医院（昌吉市代建局）5,800,000.002.255新疆额尔齐斯河流域开发工程建设管理局2,216,700.000.86合计192,956,700.0074.70主要供应商的基本情况：序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额占采购总额比例占采购总额比例2014 年1合肥贝阿益电力设备有限公司33,040,000.0028.2新疆友邦宏业国际贸易有限公司18,035,264.86153新疆巴能电气有限公司6,819,120
35、.1664新疆众升铜业有限公司6,337,824.235合计64,232,209.2554%重要订单的基本情况：序号序号合同名称与合同号合同名称与合同号合同对象合同对象合同金额合同金额履行情况履行情况签订日期签订日期1年产 20 亿 Nm煤制天然气项目总变电站、接入系统输电线路工程；合同号：XTS-KZB-200-HT07-2013-0175伊犁新天煤化工有限责任公司171,041,200.00履 行 完毕2013.04.252订货合同12082-HT-EL003-00华陆工程科技有限责任公司15,940,000.00正在履行2014.02.23335KV 变电站一座;MME-X-2014-0
36、15-03玛纳斯澳洋科技有限责任公司9,000,000.00履行完毕2014.03.194产品采购合同HT-CG-2014-1-166皓泰投资集团有限责任公司6,964,600.00履行完毕2014.01.23510KV 高压开关柜购销合同12082-XT-N01-01低压开关柜购销合同12082-XT-N02-01山西新唐工程设计有限公司5,800,000.00正在履行2014.05.286MME-S-2014-019-05平高集团有限公司3,300,000.00正在履行2014.2.177MME-S-2014-004-01新疆额尔齐斯河流域开发工程建设管理局2,215,748.00履行完毕
37、2014.1.14新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第19页，共123页9MME-S-2014-016-4中材节能股份有限公司（哈密天山水泥有限公司 5000T/D熟料水泥生产线余热发电工程1,620,000.00履行完毕2014.4.1710MME-X-2014-112-09新疆瑞盛电气工程有限公司（新疆一方天房地产开发有限公司天泉名居）1,300,000.00履行完毕2014.9.92.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例变动
38、比例占总资产的比重占总资产的比重货币资金36,412,735.01844.70%5.66%3,854,412.07-83.60%0.75%4.90%应收账款159,743,556.28103.83%24.82%78,370,103.36-13.75%15.29%9.53%存货47,872,675.9220.02%7.44%39,887,729.24-15.39%7.78%-0.34%长期股权投资-固定资产201,497,542.153.43%31.30%194,822,655.1990.74%38.00%-6.70%在建工程88,661,622.65-8.94%13.77%97,365,442
39、.93-37.85%18.99%-5.22%短期借款183,814,297.1045.88%28.55%126,000,000.00-0.53%24.58%3.98%长期借款8,000,000.00-46.67%1.24%15,000,000.0050.00%2.93%-1.68%总资产643,727,511.1025.55%-512,709,940.373.24%-项目变动原因：本期货币资金余额较上年增长较多的主要原因是系办理银行汇票的质保金较多引起；本期应收账款增长较多的原因主要是伊犁新天煤化工大包项目欠款较多引起；存货本期较上年增加较多的主要原因是存货中自制半成品较上年增加较多，如华陆工
40、程科技有限责任公司、胜天房产、新疆和谐房地产开发有限公司等较大项目的合同交货期在 2015 年；2014 年由于公司需要履行大包合同项目，公司承包垫付资金较多，故本期需要融资的短期借款较上年同期增加较多；由于本期应收账款债权、货币资金、存货等增加较多，致使总资产较上年同期有所增加。3.投资情况分析3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析(1)主要控股子公司、参股公司分析序号 公司名称 注册资本（万元）控股比例%主营业务 性质 收入/利润1 新疆新华能精密架构有限公司 5,000.00 51 制造销售金属结构、其他未列明的金属制品、金属栏索、金属围栏和栏杆。控股 该公司营业收入为零万元
41、，净利润为-2857.09万元2 西安丙坤电气有限公司 1,000.00 100 配电开关控制设备、电力电子元器件、变压器、整流器和电感器、电容器及配套设备、光伏设备及元器件、其他输配电及控制设备、工业自动化产品、仪器、仪表设备、计算机软件、金属结构、金属制品、金属栏索、金属围栏、栏杆的研发、制造和销售；电线电缆，机械电子设备、电力设备及配件的销售；科技咨询、服务；货物和技术的进出口经营 全资 该公司营业收入为 1111.40 万元，净利润为 109.78 万元新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第20页，共123页3 阿勒泰新华能电气有限公司 500.00 57 高低压成套开关设备生
42、产销售；箱式变电站生产销售。本公司的主要产品包括：高低压开关柜、箱式变电站。控股 该公司营业收入为 373.63 万元，净利润为-129.20 万元4 新疆新华能西源电器有限公司 500.00 80 变频器、电抗器、互感器、电容、变压器的制造、销售。本公司主要产品包：变压器。控股 该公司营业收入为 2539.96 万元，净利润为 122.02 万元5 新疆新华能亚欧国际贸易有限公司 500.00 100 销售配电开关设备、变压器、仪器仪表、计算机软硬件、金属材料、电线电缆、电子产品、电力设备配件、电子科技咨询服务、货物及技术的进出口业务、出口各商品和技术。全资 该公司营业收入为 315.08万
43、元，净利润为-26.38 万元6 新疆新华能电力工程有限公司 1,200.00 100 架线工程服务，电力输送设施、通讯设施、电、水、气生产建筑设施的施工、电力施工和发电机组设备的安装、电力工程设计服务，工矿工程服务，房屋建筑业。全资 该公司营业收入为零万元，净利润-48.19 万元7 新疆新华能清洁能源有限公司 2,000.00 100 风能原动设备组装、安装；风能原动设备辅件、零件销售；风能发电服务业(包括项目技术咨询、设计、建设与安装调试、专业运行及维修、维护服务)；配电开关控制设备、金属金钩、电线电缆、机械电子设备、电力设备及配件的销售。全资 该公司营业收入为零万元，净利润为-8.56
44、 万元8 新疆新华能机电市场开发有限公司 10,000.00 100 综合贸易市场管理服务；节能技术推广服务；冷库服务；其他专业仓储服务；百货仓储服务；其他商业流通仓储服务；物业管理；电气设备批发。全资 该公司营业收入为零万元，净利润为-5.11 万元合计 20700.00(2)对外股权投资情况(2)对外股权投资情况2014 年新增投资三家全资子公司，分别如下：1、新疆新华能电力工程有限公司成立于 2014 年 4 月，注册资本为 1200.00 万元。该公司主要经营架线工程服务、电力输送设施、通信设施、电力生产建设施工、电力与发电机组设备安装和电力工程设计服务。该公司是新华能的全资子公司。2
45、、新疆新华能清洁能源有限公司成立于 2014 年 4 月，注册资本为 2000.00 万元。该公司主要经营风能原动设备组装、安装；风能原动设备辅件、零件销售；风力发电服务业（包括项目技术咨询、设计、建设与安装调试、专业运行及维修、维护服务）；配电开关控制设备、金属结构、电线电缆、机械电子设备、电力设备及配件的销售。该子公司是新华能的全资子公司。3、新疆新华能机电市场开发有限公司成立于 2014 年 6 月，注册资本为 11,000.00 万元。该公司主要经营综合贸易市场管理、节能技术推广、电气设备批发等业务。该子公司是新华能的全资子公司。委托贷款情况：(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析1
46、、政策影响近年来，智能输配电及控制设备制造行业受到政府政策的较大鼓励，国家在电网设施的新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第21页，共123页投资为全行业提供了广阔的市场，同时行业内企业还能够享受政府补贴和税收优惠，这在一定程度上缓解了企业的流动资金压力，增加了利润总额，使其有更多资金用于生产规模扩大和技术开发研究。政府的智能电网支持政策对本行业的发展起着明显的作用，2、宏观经济运行输配电及控制设备的下游主要是电网公司、电厂、工矿企业、房地产等施工建筑企业，为基础设施建设提供设备，与宏观经济运行情况紧密相关。3、下游行业周期性波动智能输配电行业的下游产业包括电网、煤化工、房地产等行业。
47、这些行业周期性波动明显，受宏观经济周期和政府政策影响较大。4、新能源发展清洁能源和分布式能源等新能源发电用电单位是智能输配电设备的重要用户，新能源发电产业与本行业发展息息相关。5、市场竞争输配电及控制设备生产商数量众多，智能配电设备行业竞争十分激烈，市场竞争风险对个体企业的影响难以忽视。一方面，尽管智能输配电及控制设备具有较高科技含量，但是我国目前仍然生产大量传统的输配电设备，大量中小型技术较为低下、规模较小的企业仍然广泛存在，与智能输配电设备制造商在低端设备领域展开激烈竞争；另一方面，我国也培养出许多大型输配电设备制造企业，这些企业技术先进、资金充足、规模庞大、实力雄厚，产品智能化程度都较高
48、，它们使智能输配电及控制设备行业的竞争更为激烈，加大了行业内企业的竞争风险。6、人才与技术智能输配电设备制造技术是一种复杂的高新技术，产品开发生产需要涉及各个方面，应用各种顶尖技术，包括电力设计与制图技术、输配电材料技术、电力系统故障分析技术、微处理器开发与嵌入技术、通信技术、软件技术等。因此，该行业内高端人才必须是高度复合型人才，既要熟悉变配电、电力继电保护控制、自动化、电力设备集成等电力学基础，又要掌握网络、通信、编程等计算机科学，还要同时具备整体方案设计能力和项目管理能力。7、环保、安全生产输配电设备在制造中并不会造成严重污染，生产过程也不需要高危作业。8、投融资渠道风险智能输配电及控制
49、设备行业的日常运营、产品开发、科技研究、大规模生和工程承包需要大量流动资金，而近年来银行收紧信贷，使企业融资成本和融资难度上升，在短期内对行业发展不利。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析1、区位优势。公司主要业务集中在新疆。新疆地区有丰富的煤炭、油气、风电和太阳能资源，是西电东输的重要环节。受益于能源优势和西部大开发政策优势，近年来疆内电网厂设施建设加快，发电量尤其是新能源发电量增长迅速。疆内电网系统、尤其是风能太阳能设施的建设和维护为公司智能输配电设备提供了广阔市场。在用电端，近年来新疆大规模建设如火如荼地展开，而随着沿海地区污染加剧，不少重型耗电工业如煤化工等逐渐迁往新疆地区，催生了巨大
50、的用电需求。2、管理优势。公司制定了较完善的管理制度，生产、销售、研发、财务、库存、人事等重要工作环节均制定有明确的内部条例和业务流程，各部门权责分明，员工均能严格遵守公司规定。公司拥有专业的管理团队，不但具备较强管理能力和丰富工作经验，而新疆新华能电气股份有限公司2014 年度报告第22页，共123页且具备电力和工程专业技能，决策制定符合公司规范，能够出色履行管理职责，促进公司进步。3、产品与市场优势。公司信誉优良，产品质量过硬，在新疆地区享有一定的知名度，树立了良好的企业品牌形象。公司注重销售渠道建设和销售人员技能提高，制定了适合公司的销售员管理制度和激励制度，加强销售员对电气产品基础知识
