1、公告编报：2015-013 第1 页，共 92 页 2014德运塑业 NEEQ:831349 扬州市德运塑业科技股份有限公司（YANGZHOU DERWINS PLASTICS TECHNOLOGY CO.,LTD）年度报告 公告编报：2015-013 第2 页，共 92 页 1 月，发布一种绒毛人造革。7 月，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。11 月，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。12 月，发布一种环保人造革。公 司 年 度 大 事 记 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 92 页 目录目录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节
2、会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.33 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 92 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 德运塑业、公司、股份公司、本公司 扬州市德运塑业科技股份有限公司 公司章程 扬州市德运塑业科技股份有限公司公司章程 股东大会 扬州市德运塑业科技股份有限公司股东大会 董事会 扬州市德运塑业科技股份有限公司董事会 监事会 扬州市德运塑
3、业科技股份有限公司监事会 高级管理人员 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 股转系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 主办券商、中山证券 中山证券有限责任公司 聚氯乙烯、PVC 聚氯乙烯，英文简称 PVC（Polyvinyl chloride polymer=PVC分子结构），是由氯乙烯在引发剂作用下聚合而成的热塑性树脂。是氯乙烯的均聚物。聚氨酯、PU 聚氨基甲酸酯的简称，英文名为 Polyuretha
4、ne，简称 PU，是由多异氰酸酯与多元醇反应制成的一种具有氨基甲酸酯,链段重复结构单元的聚合物，是一种新型高分子材料，其制品具有优异的绝热、保温、隔音、耐温、耐磨、加工性能等特点。聚氨酯种类繁多，用途十分广泛。聚氯乙烯人造革、PVC 通常被称为人造革。以纤维织物为基材，以聚氯乙烯（PVC）树脂涂覆表层，以压延法或干法等工艺制成的一种人造合成材料。聚氨酯合成革、PU 合成 通常被称为合成革。以纤维织物为基材，以聚氨酯（PU）树脂涂覆表层，以湿法、干法或湿法加干法等工艺制成的一种类似天然皮革的高分子复合材料。SEMI PU、半 PU 在基布与聚氨酯合成革表层之间加入聚氯乙烯（PVC）树脂，以涂刮法
5、的工艺制成的一种复合型聚氨酯合成革。超细纤维 PU 合成革 以拥有 3 次元立体构造的超细纤维无纺布作为基布，以聚氨酯（PU）树脂涂覆表层，制成的一种具有束状超细纤维结构的合成革。生态功能性聚氨酯合成 主要以非织造布（无纺布）、机织布等纤维织物为基材，以生态功能性聚氨酯（PU）树脂涂覆表层，以湿法、干法或湿法加干法等工艺制成的一种酷似天然皮革的高分子复合材料，既具有良好的生态环保性，又具备各种优良的功能性，是 PU 合成革中高档产品，是 PU 合成革未来的发展趋势。聚氨酯树脂浆料、PU树 是一种以聚氨酯树脂为主要成分的高分子溶液体系，主要用于制备聚氨酯合成革，其特性直接影响聚氨酯合成革的特性。
6、基布 制造人造革、合成革的基材，是纤维织物，主要有机织布、扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 92 页 湿法工艺 湿法聚氨酯（PU）合成革制造工艺，主要是先将基布浸湿、干法工艺 干法聚氨酯（PU）合成革制造工艺，主要是将干法面层 PU ISO/TS16949:2009 对汽车生产和相关配件组织应用 ISO9001:2008 的特殊要 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 92 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
7、容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 我国人造革合成革行业是完全开放的行业，市场规模
8、大，企业数量众多，行业集中度低，企业间互相模仿导致产品趋向同质化，在 PVC 人造革、PU 合成革市场形成了恶性价格竞争，产品平均利润率波动较大。公司目前产品主要为 PVC 人造革、PU 合成革，也面临着PVC 人造革、PU 合成革市场过度竞争的风险。虽然公司已充分意识到人造革合成革行业的竞争现状，不断通过培育品牌价值、增强研发实力和提升营销管理能力等手段提高自身的核心竞争实力，扩大市场份额和影响力。但在激烈的市场竞争环境下，公司若不能充分发挥自身产品质量、性价比与品牌等优势，积极优化产品结构、提高产品附加值，将会处于不利的市场竞争地位。产品质量稳定性风险 人造革合成革行业下游产品制造商在选择
9、供应商时，一般要求供应商提供的产品具备较好的剥离强度、耐折性，良好的防水、透气性等物理性能，以及较好的耐酸、耐碱性、水解性等化学性能，对供应商产品质量的稳定性具有较高的要求。一旦供应商产品质量整体稳定性不能满足下游制造商的要求，不但面临因产品质量问题带来的赔偿损失，而且也面临品牌受损、扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 92 页 客户流失带来的企业长期经营不稳定风险。公司在报告期内得到较好的发展，其中重要的一条在于公司产品质量稳定性较高，能够获得长期、稳定的客户订单。但随着客户需求规模不断扩大，以及客户要求的日益多样化，如果公司不能有效满足客户对产品质量稳定性、供
10、货及时性的需求，将给公司经营带来不利影响。产品结构调整风险 近年来国家及行业协会对人造合成革行业陆续推出了国家“十二五”科学技术发展规划、中国塑料加工业“十二五”发展规划指导意见等一系列政策与规划，以推动人造合成革制造企业加大研发投入，提高研发能力和技术创新水平，积极开发具有自主知识产权的产品，全面提升国内人造合成革企业的国际竞争力，进而带动国内众多下游行业的技术进步和产业升级。公司紧跟着国家、行业协会提出的行业发展指导意见，努力提升产品技术优势，使得产品在市场中具有更强的竞争力。但如果公司技术创新无法跟上产业调整速度，将可能使公司生产经营受到较大影响。税收优惠变化风险 报告期内，公司税收优惠
11、政策未发生变化，但是不能排除未来本公司产品的税收优惠政策被调整的可能性。如果税收优惠政策发生变动，可能对本公司的经营业绩产生一定的影响。盈利能力不足的风险 虽然公司收入规模逐年增长，但与同行业龙头企业相比，公司经营规模较小，盈利能力不强，抵御市场波动能力相对较弱。实际控制人控制风险 公司第一大股东刘传庆先生直接持有公司 60.00%的股份，徐蓉女士直接持有公司 40.00%的股份，徐蓉女士与刘传庆先生为夫妻关系。因此，公司的实际控制人刘传庆、徐蓉夫妇合计持有公司 100.00%的股份，处于绝对控股地位。若刘传庆、徐蓉夫妇利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损
12、害公司的合法权益。公司每股净资产低于一元 截至 2014 年 12 月 31 日，公司的所有者权益为8,793,714.97 元，其中股本 15,000,000.00 元，未分配利润-6,280,859.76 元，每股净资产 0.59 元。每股净资产低于 1 元及未分配利润为负数，主要原因为公司进入该行业时间不长，前期处于技术摸索以及市场开拓阶段，导致公司近年一直亏损，造成每股净资产低于 1 元及未分配利润为负数的现象。未来公司将进一步加大市场开拓力度，实现规模化效应，从而在增加收入的同时，摊薄单位固定成本，提升企业的盈利水平。公司治理和内部控制风险 股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机
13、构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 92 页 到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经验活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。应收款项回收风险 截至 2014 年 12 月 31 日，应收账款净额为22,863,832.23元，占总资产额的比例为16.31%。2014年 12 月 31 日，公司账
14、龄在 1 年以内的应收账款占比为 89.27%，账龄结构较为合理，公司应收账款的主要客户资金实力雄厚，信用好，资金回收有保障。尽管如此，如果下游鞋类、手套、沙发、家具、服装、汽车内饰等下游行业和主要客户经营状况等发生重大不利变化，公司应收账款仍存在发生坏账的风险。如果应收账款不能收回，将对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。偿债风险及流动性风险 为满足不断增长的 PVC 人造革、PU 合成革产品市场需求，公司近年来通过股权及银行借款融资进行固定资产投资和补充营运资金。报告期内，公司资产负债率为 93.73%，公司的现金及现金等价物增加额为-1,957,371.89 元，流动比率为 56.56
15、%。若公司未来不能及时回收货款、筹措充足的营运资金，用于归还借款及补充营运资金，公司将存在因流动性不足而可能引致的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 92 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 扬州市德运塑业科技股份有限公司 英文名称及缩写 YANGZHOU DERWINS PLASTICS TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 德运塑业 证券代码 831349 法定代表人 刘顺兆 注册地址 高邮市八桥镇工业集中区 办公地址 高邮市八桥镇工业集中区 主办券商 中山证券有限责任公司 主办券商办公地址
16、深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施丹丹、陈芳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴丽萍 电话 0514-84528166 传真 0514-84528699 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址 高邮市八桥镇工业集中区 邮政编码 225642 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-12 行业（证监会规定的
17、行业大类）橡胶和塑料制品业（C29）主要产品与服务项目 PVC 人造革、PU 合成革 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 92 页 控股股东 刘传庆 实际控制人 刘传庆、徐蓉 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321084000106973 否 税务登记证号码 321084557060887 否 组织机构代码 557060887 否 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 92 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期
18、上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 118,401,534.03 111,304,514.43 6.38%毛利率 10.12%3.71%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,131,322.99-11,354,186.54 37.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,624,730,51-11,433,697.09 24.57%加权平均净资产收益率-57.70%-71.30%-基本每股收益（元/股）-0.48-0.76-二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 140,187,234.23 118,648,160.21 18.15%
19、负债总计 131,393,519.26 102,723,122.25 27.91%归属于挂牌公司股东的净资产（元）8,793,714.97 15,925,037.96-44.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.59 1.06-44.34%资产负债率 93.73%86.58%-流动比率 56.56%53.7%-利息保障倍数-0.3786-1.4553 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,140,339.04-11,717,632.38 56.13%应收账款周转率 5.21 5.90-11.69%存货周转率 6.83 8.89-23
20、.17%扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 92 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 18.15%14.69%-营业收入增长率 6.38%50.12%-净利润增长率-37.19%-24.81%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）15,000,000 15,000,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
21、准定额或定量享受的政府补助除外）1,371,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 122,407.52 非经常性损益合计 1,493,407.52 所得税影响数-非经常性损益净额 1,493,407.52 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，本公司已按要求于 2014 年 7月 1 日执行新的该等企业会计准则，该会计政策变更对本公司 2013 年度、2014 年度财务报表均无重大影响。第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于人造革、合成革行业，拥有汽车内饰革生产技术以及多
22、项具有特殊物性的人扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 92 页 造 革 生 产 技 术 及 配 方，并 且 已 获 得 11 项 人 造 革 相 关 实 用 新 型 专 利 以 及ISO/TS16949:2009 质量体系认证证书。公司为下游客户提供高品质 PVC 人造革、SEMIPU合成革定制产品。其产品主要用于家私、汽车内饰、鞋包、文体用品等多个领域，其中客户包括万福阁、德列斯等家具、装饰企业，产品终端客户包括奇瑞汽车、大众汽车等。公司采用“以销定产”模式进行生产，通过与中间贸易商和向终端用户销售相结合的方式进行销售。公司通过多年的产品研发和积累，逐步完善
23、PVC 人造革、PU 合成革产品系列，且产品均达到“REACH 法规”的要求，通过销售上述产品，形成业务收入及利润。采购模式：公司主要采购的商品为 PVC 树脂、基布、化工助剂等。公司设有采购部，根据订单及生产计划，并结合仓库材料物资库存情况编制采购计划。根据采购计划、供货合同或协议书由采购人员或外协人员按合同要求进行协调，落实进货。生产模式：公司实行“以销定产”的生产模式，按客户需求组织生产，控制产品质量。下游行业产品种类多，对人造革合成革产品的规格、颜色、花纹、手感和表面效果等方面有多种要求，导致公司须以客户需求定制产品。销售模式：公司以直销的模式进行销售。按照销售对象进行分类，公司的销售
24、模式有两种，一种是直接与下游客户合作，另一种是通过中间贸易商与客户合作。无论是直接或是通过贸易商的销售模式，均需要满足最终客户对于产品质量、交期等各方面的要求。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，随着国内经济增速放缓，公司下游产业（汽车皮革业、家居皮革业、鞋类皮革业）景气度降低，公司产品销售面临较大挑战。为应对行业所处的不
25、利局面，公司在董事会的领导下，认真分析当前市场状况，并结合自身特点，提出切合实际的应对措施和发展方向。报告期内，公司的主要产品客户需求比较稳定，全年实现营业收入118,401,534.03 元，同比增长 6.38%；公司为规范经营及长远化布局，增加了销售渠道建设、会议招商、新产品研发、质量体系认证等方面的投入，销售费用、管理费用分别支出 3,670,097.64 元、11,078,503.36 元，同比分别增长 49.61%、36.08%；公司因战略需要，通过银行贷款补充增加运营资金，财务费用支出 5,306,586.27 元，同比增长 13.73%；营业外收入为 1,496,022.90 元
26、，同比增加 1781.54%；归属于挂牌公司全体股东净利润为-7,131,322.99 元，同比增加 37.19%。公司在外部环境不利的情况下，基本上实现期初预定的经营目标，总资产及营业收入均实现增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 92 页(1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：万元单位：万元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营 业 收入 118,401,534.03 6.3
27、8%-111,304,514.43 50.12%-营 业 成本 106,417,348.58 -0.70%89.88%107,172,213.13 35.05%96.29%管 理 费用 11,078,503.36 36.08%9.36%8,141,069.19 42.15%7.31%销 售 费用 3,670,097.64 49.61%3.09%2,453,097.67 58.16%2.2%财 务 费用 5,306,586.27 13.73%4.48%4,665,817.93 87.71%4.19%营 业 利润-8,809,306.75-23.63%-7.44%-11,535,701.62 24
28、.6%-10.36%资 产 减值损失 738,304.93 80.95%0.62%408,018.13 26.7%0.37%营 业 外收入 1,496,022.90 1,781.54%1.26%79,510.55-32.65%0.07%营 业 外支出 2,615.38-0.002%-所 得 税费用-184,576.24-80.95%-0.156%-102,004.53 26.7%-0.09%净利润-7,131,322.99 37.19%-6.02%-11,354,186.54 24.8%-10.2%经 营 活动 产 生的 现 金流 量 净额-5,140,339.04-56.13%-4.34%-
29、11,717,632.38-5.87%-10.53%投 资 活动 产 生的 现 金流 量 净额-5,272,176.87 2.64%-4.45%-5,136,589.18 58.36%-4.61%筹 资 活动 产 生的 现 金流 量 净额 8,450,298.99-55.45%7.14%18,967,280.23 -17.49%17.04%项目变动及重大差异产生的原因：扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 92 页 1、营业外收入增加，主要原因系收到挂牌政府补贴所致。2、本年度管理费用的增加主要因素是固定资产、无形资产折旧的增加以及公司在开发费用上的巨大投入。3、
30、销售费用的较大增加主要是公司为了扩大国内及国外市场而在办事处费用、出口费用等项目上的投入。4、资产减值损失的大幅增加是由于公司计提了收账款坏账准备。5、营业利润的减少是基于上述管理费用、销售费用、资产减值损失的增加。6、所得税费用减少是基于递延所得税费用的调整。现金流量分析：公司本期经营活动产生的现金流量净额为-5,140,339.04 元，较上期减少 56.13%，主要原因是本期收到的政府奖励增加；投资活动产生的现金流量净额为-5,272,176.87 元，同比增加 2.64%，主要原因是本期对固定资产的投入减少所致；筹资活动产生的现金流量净额为 8,450,298.99 元,同比下降 55
31、.45%，主要是本年度银行承兑保证金的支付。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%SEMI PU 人造革 64,376,004.21 54.37%47,821,495.62 42.96%高性能 PVC 人造革 54,025,529.82 45.63%63,483,018.81 57.04%合计 118,401,534.03 100%111,304,514.43 100%收入构成变动的原因 本期公司收入平稳增长。收入构成上，SEMI PU 人造革占比超过高性能 PV
32、C 人造革，收入结构变化主要原因系市场需求变化导致。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司产品主要是高性能 PVC 人造革与 SEMIPU 合成革，主要服务对象是家具、汽车内饰、体育用品以及鞋包生产商等。公司前五大客户：南京德列斯装饰材料有限公司、H N C PVC CHEMICAL CO.,LTD.、万福阁家具（昆山）有限公司、苏州万众进出口有限公司、上海麦龙国际贸易有限公司。在本年度内上述客户销售额占公司营业收入的 50%以上，这种稳定的市场需求为公司的持续性发展打下了良好的基础。公司通过自身的实力和信誉不断开拓优质客户，互赢互利。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员
33、和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不在上述客户中占有权益。主要供应商的基本情况：公司采购的主要原材料包括增塑剂、PVC（PU）树脂、乳化粉、基布、处理剂等。该类产品供应商众多，竞争充分，公司可根据业务环境、价格、区域等择优选择供应商，不存在采购受限的情况。本公司已与主要原材料、能源和工具供应商建立起长期稳定的合作关系，能够保证原材料、能源、工具供应的及时性、稳定性。镇江联成化学工业有限公司、南通松柏纺织品有限公、旭川化学（苏州）有限公、南通市天安纺织有限公司、扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 92 页 南通森茂纺织品有限公司系本年度前五大原材料供应商
34、。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司 5%以上股份的股东不在上述供应商中占有权益。重要订单的基本情况：本公司严格遵守内控管理制度，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司重要的采购和销售合同均得到有效执行 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动比变 动比例例 占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 17,576,167.5
35、2 44.39%12.54%12,171,869.41 31.61%10.26%2.28%应收账款 22,863,832.23 1.17%16.31%22,599,069.86 62.75%19.05%-2.74%存货 16,852,514.09 17.67%12.02%14,321,283.92 46.23%12.07%-0.05%长期股权投资-固定资产 55,028,198.47 19.95%39.25%45,874,380.91-5.15%38.66%0.59%在建工程 46,621.11-99.38%0.03%7,493,316.66 13.83%6.32%-6.29%短期借款 44,
36、602,000.00 63.38%31.82%27,300,000.00 43.68%23.01%8.81%长期借款-总资产 140,187,234.23 18.15%-118,648,160.21 14.69%-项目变动原因：1、本期在建工程与固定资产的变动主要基于西厂房建设工程转入固定资产。2、本期货币资金的增加与短期借款的增加相对应，公司 2014 年末融入的短期借款未转入营运过程。3、本期固定资产的增加主要是在建工程的转入。3.3.投资情况分析投资情况分析 委托贷款情况：无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、影响行业发展的有利因素（1）产业政策积极支持 中国塑料加工协会人造革合成
37、革专业委员会在中国人造革合成革行业“十二五”科技发展指导建议中指明了行业发展方向。在研发产品方面，开发多功能性化高端产品，推进抗菌防霉、防紫外线、阻燃、透气透湿、发光变色、自洁防污、耐刮、耐候性等功能性产品发展；在生产工艺方面，鼓励开发干法生产线全过程生产工艺，替代湿法生产线工艺技术；开发干法湿法与压延生产复合工艺，解决不同材料的应用结合；在应用领域方面，加大合成革工业为高端产业以及新兴产业和高技术产业，新能源产业提供配套产品比重；交通工具以及公共场所专用聚氯乙烯人造革、聚氨酯合成革发展。在政策方面，协会将会针对生态化科技需求和重点扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页
38、，共 92 页 研发项目，积极争取国家专项研发资金；积极参与涉及人造革合成革领域的行业产业政策、科技政策、税收、进出口关税、海关标准、退税等政策的研究与制修订，为行业科技创新发展不断提供新的激励政策。积极推进企业碳足迹管理与认证。启动人造革合成革产业准入条件，包括提出限制、淘汰和鼓励项目，制定行业技术发展指导目录，规范行业发展。此外，近几年，绿色环保、节能减排的发展理念已成为国际国内共识，中华人民共和国节约能源法、国务院关于加快发展循环经济的若干意见（2007 年）、国家环保部清洁生产标准合成革工业（HJ449-2008）（2009 年）、GB21902-2008 合成革与人造革工业污染物排放
39、标准等相关法律法规和行业标准的制订和实施，极大推动了环保型 PVC 人造革 PU 合成革在传统皮革、PVC 革领域的替代性应用。（2）产业结构调整提供机遇 近年来，我国环保政策逐渐趋严，而消费者也越来越注重产品的生态环保性。因此，无论从政策层面，还是消费者需求层面，人造革合成革行业都面临产业结构调整的需求。通过调整产业结构，不但可以改善行业“高污染、高危险、高耗能”的现状，还可以提高产品的附加值，提升我国产品在国际市场中的竞争地位。目前，我国人造革合成革行业在产业结构调整方面已经取得了一定成绩。行业内实力较强的企业已认识到环保的重要性，开始大力投入研发，推进清洁生产，在整个行业起到良好的示范作
40、用。随着全球消费者健康、环保、生态要求的提高，以及对材料及制品质量更优良、物性更卓越的要求，高功能化和高性能化、生态环保性的产品在我国合成革产品中的比重不断提高。市场对生态功能性复合新材料的旺盛需求，必将进一步拉动合成革行业的发展。2、影响行业发展的不利因素（1）国际贸易壁垒日益严重 作为出口型产业，合成革对国际市场依赖较大，国际市场上的一系列技术标准、环保壁垒严重影响着我国合成革产品及其下游制品的出口。如由欧盟制定的化学品注册、评估、许可和限制法规（REACH）于 2008 年 6 月 1 日实施并开始预注册，法规主要涉及皮革化学品、皮革和皮革制品，涵盖了在欧盟制造、进口和投入市场的全部化学
41、物质，既包括化学物质本身、配制品中的物质，也包括物品中所含的化学物质，范围很广，给我国出口到欧盟的合成革制品企业带来不小的压力。（2）行业整体的技术创新能力不足 我国人造革合成革行业是伴随着国外先进技术、设备的引进和消化吸收发展起来的，虽然近年来取得了长足进步，但仍与发达国家相差较大，核心的生产技术仍被发达国家所掌握。如水性 PU 生态革在国外已经取得了较好的发展，而该技术在我国仍处于起步阶段。并且，从行业整体来看，大部分中小企业研发投入不足，生产技术仍靠引进。技术创新能力不足直接影响着我国人造革合成革行业的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的竞争优势：1、自主创新能力和技术优势 公
42、司重视技术研发，在资金投入与资源配置方面为研发工作提供了充分的保证。公司成立至今，共拥有 9 项实用型新专利，并且拥有汽车内饰革制造技术。汽车内饰革作为 PVC人造革行业中较为高端的产品，体现出了公司的技术优势。较强的新产品研发能力使公司在市场竞争中占据更有利的地位。2、生态性、功能性优良的产品优势 扬州市德运塑业科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 92 页 公司专注于提高人造革合成革产品的环保性与功能性。公司的产品严格按照“加州 65标准”与“REACH 法规”的要求，产品的生态性成为了公司的核心优势。公司将生态性与功能性相结合，拓宽了产品的应用领域。公司的产品均能达到欧盟
43、标准，远销欧盟、美国等贸易壁垒最多的国家和地区。3、质量优势 提供优质产品是公司基本的经营理念之一。公司拥有多名经验丰富熟练掌握压延、涂刮生产工业的技术人员，依据质量规范文件，在生产过程中严格依据工艺要求，并随时监控。公司安排质量检测人员在产品收卷过程中对产品的品质做评估，并填写记录。公司获得了 ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证，该认证说明公司汽车内饰产品已获得国际专业机构的认可。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务
44、人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着各地加大对合成革企业整合力度，减少环境污染的工作进行以及公众的绿色环保意识的增强，合成革产业升级的趋势越来越明显。同时，合成革行业产能过剩，市场竞争激烈。合成革企业提升产业自主创新意识与能力越来越迫切。1.低成本多样化。随着新材料的应用和新工艺的研究开发，从开始的增消光到以后的龟裂、变色、疯马、擦色、羊巴、喷涂光油等各种特殊表面材料的开发使用，人造革合成革产品技术更加成熟，档次和花色品种更加多样化，多元化。2.生态环保
45、。随着人们生活水平的提高和素质的提升，政府及人们对生态环境的保护也日益重视，欧盟、美国、日本等发达国家相继提出“绿色革命”的概念，颁布了很多法律法规和强制性标准，对产品的生产使用各个环节进行规范。随着生产中心逐步向中国转移，中国政府也在逐步采取措施，引导人造革合成革行业向生态环保方向发展，并把生态环保型人造革合成革的研发、生产列为鼓励类项目。中国塑料加工工业协会和人造革合成革专业委员会已向国家工商总局申请注册了“中国生态合成革”证明商标，制定了生态革行业标准中国生态合成革标志产品技术条件，用以促进我国人造革合成革行业的健康可持续发展。3.功能性、时尚性。随着经济发展，人民生活水平的提高，消费者
46、对人造革合成革的功能性和时尚性提出了更高的要求，消费者对人造革合成革需求更加多样化和个性化，促进企业不断寻找与发明新材料、开发新技术和新生产工艺。目前，行业内仍在大力开发具备新功能的人造革合成革产品，特别是生物性功能性合成革产品，如具有降温保暖性能的形状及以合成革，具有阻尼振动、吸收噪音、可塑性好等性能的阻尼降噪合成革，以及轻量化、减量化高物性聚氨酯合成革、防水防油抗静电人造合成革等。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司根据从事人造革合成革行业的经验及周边市场需求，一方面不断改进 PVC 人造革和 PU 合成革产品的生产技术和工艺流程，提高盈利水平。另一方面，进一步加强开扬州市德运塑业科技股
47、份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 92 页 发打样工作，深入市场，积极开拓发展直销、品牌工厂，大力推广新产品的开发应用，并根据市场调整丰富产品品类，细分市场取得较大进展。1.加大市场开拓力度，不断丰富产品品类，优化产品结构。公司自成立初期即开始生成 PVC 人造革，两年多来，公司产品由单一的家私革发展至球革、鞋革、手袋革等多种人工革产品，公司客户由小型贸易公司居多转变成由客户自行采购的工厂组成居多。2.积极增加研发投入，增加业务收入增长点。公司已认识到技术开发对公司发展的重要性，公司通过不断改进 PVC 人造革、PU 合成革的性能，致力于研发经营生态环保、高功能化的 PVC 人造
48、革、PU 合成革，开展差异化竞争，其各项生态环保性指标和功能性指标均达到或优于欧盟标准和国家生态人造革、合成革产品技术标准，逐步形成了一套公司所特有的技术。3.加强管理、控制成本。公司通过改进配方，持续优化工艺流程，加强可回收材料循环利用等手段，提高原材料的使用效率；同时，公司还通过制定并严格实施奖惩制度、加强生产管理和考核、优化成本管理等措施，减少原材料消耗，最大限度降低单位产品生产成本。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年公司将重点抓好以下几方面的工作：1.积极拓展销售。鉴于 2015 年全球经济进入发展新常态，公司将加大市场的拓展，审时度势，把握机会，形成有效订单。继续发展
49、壮大强有力的营销团队，做好产品服务，提升客户满意度。2.注重产品研发，加快行业转型。公司将加大研发投入，进一步加强研发与创新，加快新技术、新产品的开发和新产品市场增量，注重环保、革命性的新产品的开发，进一步提升市场竞争能力，确保公司继续稳步发展。3.全面深化综合管理能力。公司将继续强化管理，不断完善、提升现有的各项管理制度，按照标准化、流程化有序的开展各项工作。4.深入推进高效低耗生产和节能降耗改造，大力开展降本增效工作，增强企业盈利能力。5.加强企业团队建设和培训，大力引进和培养各类人才，夯实企业发展基础。实现上述目标的资金支持：公司在银行的信贷信誉良好，能够及时得到银行的有力支持。公司可通
50、过向金融机构贷款融资、自有资金积累和资本市场再融资等不同渠道解决公司发展及生产经营所需资金。(四四)不确定性因素不确定性因素 环保政策变动的不确定性。虽然本公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，使“三废”的排放达到了环保规定的标准，但随着社会环境保护意识的不断增强，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法规，提高环保标准，使本公司支付更高的环保费用，进而影响经营业绩。主要原材料价格波动的不确定性。2003 年-2006 年，受石油价格上涨及市场需求旺盛等因素影响，化工类原材料价格持续走高，平均涨幅已经超过 20%；2006 年-2008 年初，化工类原材料价格呈现
