1、2014 年度报告公告编号：2015-023证券代码：831036证券简称：裕国股份主办券商：湘财证券证券代码：831036证券简称：裕国股份主办券商：湘财证券（NEEQ：831036）湖北裕国菇业股份有限公司湖北裕国菇业股份有限公司（Hubei Yuguo Guye Co.,Ltd）2014 年度报告2014 年度报告2014 年度报告公告编号：2015-0234 月 28 日，武汉海关调整公司企业管理类别，批准公司适用海关“AA 类”管理。8 月 19 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。8 月 27 日，公司等 13 家鄂企在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式。9 月，公司被农
2、业部、证监会等 8 部委再次认定为农业产业化国家重点龙头企业。7 月 1 日，公司董事长雷于国被湖北省人民政府授予第三届“湖北省优秀中国特色社会主义事业建设者”称号。11 月 28 日，公司被无限极（中国）有限公司授予无限极 2014 年度“优秀供应商”称号。12 月 12 日，公司被第一财经 2014 年新三板峰会暨“华新奖”颁奖盛典授予“最具行业龙头潜质奖”。公 司 年 度 大 事 记公 司 年 度 大 事 记2014 年度报告公告编号：2015-023目录目录第一节声明与提示.5 5第二节 公司概况.7 7第三节 会计数据和财务指标摘要.9 9第四节 管理层讨论与分析.1111第五节 重
3、要事项.2323第六节 股本变动及股东情况.2626第七节 融资及分配情况.2828第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.3131第九节 公司治理及内部控制.3535第十节 财务报告.39392014 年度报告公告编号：2015-023第 4页，共 117页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、裕国股份湖北裕国菇业股份有限公司元、万元人民币元、人民币万元三会股东大会、董事会、监事会高级管理人员公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书报告期、本报告期、本期、本年度2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日上年、上年度、上期、上年同期2013 年 1 月 1
4、日至 2013 年 12 月 31 日本年末、本期末2014 年 12 月 31 日上年末、上期末、上年期末2013 年 12 月 31 日2014 年度报告公告编号：2015-023第 5页，共 117页第一节声明与提示第一节声明与提示声明声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监
5、事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否风险事项风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述出口货物增值税免、抵、退政策调整风险公司产品以出口为主，享受出口货物增值税免抵退政策。如果未来出口货物增值税免抵退政策取消或者调整，公司的经营成果及现金流将受到影响。单一客户依赖风险报告期，公司来自香港文记的业务收入占公司全部营业收入的比例为 25.82%。如果公司与香港文记的合作关系不能持续，或2
6、014 年度报告公告编号：2015-023第 6页，共 117页者香港文记经营发生重大变化，将对公司经营及业绩造成重大影响。食品安全风险公司产品在以下环节可能出现食品安全问题：一是原材料采购环节。如果所采购的原材料出现严重的重金属或农药残留超标情况，将引发食品安全问题。二是在食品流通环节可能受到二次污染。因此存在因质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。外汇汇率波动风险公司产品以出口为主。如果人民币汇率出现大幅波动，人民币大幅升值，将会对公司出口业务收入造成影响，从而影响公司的盈利水平。应收账款余额较高的风险公司的应收账款余额较大。尽管报告期公司应收账款基本没有发生过坏账损失，但随着公
7、司产能的不断增加，国际、国内市场的不断扩展和销售客户的不断增加，公司仍存在因客户自身经营管理不善拖欠货款，或因公司对应收账款催收管理不及时而产生坏账，从而影响公司利润的风险。到期债务不能偿还的风险公司资产负债率较高，短期借款余额较高，货币资金余额较少，公司偿还借款的资金主要来源于销售回款，如果公司销售回款不及时，公司将存在到期债务不能偿还的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否2014 年度报告公告编号：2015-023第 7页，共 117页第二节 公司概况第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称湖北裕国菇业股份有限公司英文名称及缩写Hubei Yuguo Guye Co.,Ltd证券简称裕国
8、股份证券代码831036法定代表人雷于国注册地址湖北随县烈山湖西路办公地址湖北随州高新技术产业园区红旗路 1 号主办券商湘财证券主办券商办公地址北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 9 层会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名刘华忠、汤孟强会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人朱昆山电话07223593699传真07223593777电子邮箱公司网址联系地址湖北随州高新技术产业园区红旗路 1 号邮政编码441300公司指定信息披露平台的网址www.neeq.cc公司年
9、度报告备置地公司证券部三、企业信息2014 年度报告公告编号：2015-023第 8页，共 117页股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-08-19行业（证监会规定的行业大类）农副食品加工业（C13）主要产品与服务项目干香菇和干黑木耳产品普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）75,000,000控股股东雷于国实际控制人雷于国四、注册情况项目项目号码号码报告期内是否变更报告期内是否变更企业法人营业执照注册号412300000048239否税务登记证号码421321722031781否组织机构代码72203178-1否2014 年度报告公告编号：2015-023第 9页，
10、共 117页第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入（元）1,170,356,375.64964,678,030.0221.32%毛利率10.72%11.85%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）52,332,836.8640,064,115.3130.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）50,561,562.2736,221,301.2239.59%加权平均净资产收益率22.27%22.95%-基本每股收益（元/股）0.710.5724.56%二、偿债能力项目项目本期期末本期期末上年期
11、末上年期末增减比例增减比例资产总计（元）703,880,148.27634,482,839.6110.94%负债总计（元）439,817,582.72439,964,534.31-0.03%归属于挂牌公司股东的净资产（元）264,062,565.55194,518,305.3035.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.522.7826.62%资产负债率62.48%69.34%-流动比率1.031.22-利息保障倍数5.075.702014 年度报告公告编号：2015-023第 10页，共 117页三、营运情况项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额（
12、元）100,099,754.18-48,910,421.41-应收账款周转率7.109.05-存货周转率10.429.35-四、成长情况项目项目本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率10.94%14.30%-营业收入增长率21.32%283.09%-净利润增长率26.86%568.67%-五、股本情况项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）75,000,00070,000,0007.14%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目金额（元）金额（元）非经常性损益合计2
13、,361,699.46所得税影响数590,424.87非经常性损益净额1,771,274.59七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况公司 2014 年度无因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。2014 年度报告公告编号：2015-023第 11页，共 117页第四节 管理层讨论与分析第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式1、公司专注中国香菇领军品牌的建设和发展，将采购的原料干香菇、干黑木耳等利用先进的生产工艺进行加工，分类销售给客户，获取收入、利润及现金流。公司拥有注册商标 19 项、实用新型专利 6 项，以及与干香菇和干黑木耳等产品相关的经
14、营资质，并在食用菌产品深加工方面研发储备了多项非专利技术成果，拥有优秀的质量管理能力、先进的加工技术和稳定的采购、销售渠道，形成了采购、加工、销售一体化的业务体系，为海外贸易商、保健品生产企业、餐饮连锁企业、商场超市、快速消费品生产加工企业等提供高品质的食用菌产品。公司通过海外贸易商、内地经销商、内地直接客户开拓业务，收入来源主要是产品销售。报告期内，公司收到 25 份商标注册申请受理通知书。2、报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道
15、是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否2014 年度报告公告编号：2015-023第 12页，共 117页(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾2014 年度，公司依靠长期积累形成的渠道、客户等优势，通过积极参加广交会，真诚周到服务客户，开发新品种等多种途径，在加强公司干香菇、干黑木耳产品客户的分类调整和管理的同时，保持了出口销售的稳定增长和国内销售的快速增长。2014 年度，公司营业总收入 1,170,356,375.64 元，同比增长 21.32%。其中主营业务收入 1,170,028,673.01 元，同比增长 21.72%。主营业务收入中，内销和外销分
16、别实现销售收入为 103,274,687.61 元和 1,066,753,985.40 元，同比分别增长 47.10%和 19.72%；内销与外销比例分别为 8.83%和 91.17%，上年度内外销比例分别为 7.30%和 92.70%。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析(1)利润构成与现金流分析单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的比重占营业收入的比重营业收入1,170,356,375.6421.32%-964,678,030.02283.09%-营业成本1,044,881,
17、237.6322.87%89.28%850,406,515.62297.06%88.15%管理费用19,558,676.01-3.27%1.67%20,219,280.3044.44%2.10%销售费用17,957,791.2722.07%1.53%14,710,518.90136.45%1.52%财务费用17,163,879.89-15.47%1.47%20,304,250.3035.64%2.10%营业利润65,998,806.7730.93%5.64%50,408,286.191,180.65%5.23%资产减值损失1,493,972.12-72.02%0.13%5,338,762.95
18、-302.24%0.55%营业外收入2,835,324.96-50.07%0.24%5,679,163.7013.22%0.59%营业外支出473,625.50-14.63%0.04%554,816.1822.67%0.06%所得税费用16,027,669.3712.24%1.37%14,280,039.55512.78%1.48%净利润52,332,836.8626.86%4.47%41,252,594.16568.67%4.28%经营活动产生100,099,754.18-304.66%-48,910,421.4191.13%-2014 年度报告公告编号：2015-023第 13页，共 11
19、7页的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-94,449,792.90-36,824.30%-257,186.12-103.23%-筹资活动产生的现金流量净额-7,674,697.89-109.29%-82,628,274.911,532.28%-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入本期较上年增长 21.32%，主要原因是公司利用成熟稳定的销售渠道、客户资源，加大了干黑木耳的市场开拓，干黑木耳销售收入较上年增加242,253,335.65 元，同比增长 97.87%。2、营业成本本期较上年增长 22.87%，主要原因是本期营业收入增长，营业成本相应增长。3、销售费用本期较上年增加 3,
20、247,272.37 元，同比增长 22.07%，主要原因 一 是 销 售 人 员 工 资 较 上 年 增 加 1,533,566.14 元，本 期 此 项 费 用 为3,293,247.21 元，上年为 1,759,681.07 元；二是运 输费用较 上年增 加1,447,761.82 元，本期此项费用为 9,982,815.85 元，上年为 8,535,054.03 元。4、财务费用本期较上年减少 3,140,370.41 元，同比下降 15.47%，主要原因 为 报告期内人民币对美元总体贬值，本期汇兑净损失较上年减少4,421,905.06 元。本期汇兑净损失为 1,378,035.25
21、 元，上年为 5,799,940.31元。5、营业利润本期较上年增加 15,590,520.58 元，同比增长 30.93%，主要原因一是本期营业收入增长较快，而毛利率波动较小，营业收入毛利增加11,192,202.74 元；二是三项费用本期较上期减少 553,702.33 元；三是资产减值损失本期较上期减少 3,844,790.83 元。6、资产减值损失本期较上年减少 3,844,790.83 元，同比下降 72.02%，主要原因是公司在加强市场开拓，增加销售额的同时，狠抓应收账款管理和资金回笼，应收账款期末余额较期初余额减少 42,514,136.33 元。2014 年度报告公告编号：20
22、15-023第 14页，共 117页7、净利润本期较上年增加 11,080,242.27 元，同比增长 26.86%，主要原因一是伴随销售收入的增长，毛利增加 11,203,623.61 元。二是公司加强内部管理，费用管控较好；加强应收账款管理和资金回笼，取得了较好的成效。现金流量分析：报告期内，现金及现金等价物净增加额较上期减少 105.92%，具体如下：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 149,010,175.59 元，主要原因是公司在开拓市场、扩大销售总量的同时，加强应收账款管理和资金回笼所致。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 94,706,979.02 元，主要原因为支
23、付随县香菇科技产业园项目支出。3、筹资活动产生的现金流量净额减少 90,302,972.80 元，减少 109.29%，主要原因为发行股份 500 万元，取得权益资金 17,000,000.00 元；取得借款增加225,539,552.84 元，偿还借款增加 327,574,316.51 元，现金支付利息增加4,988,209.13 元。各项增量以收抵支净现金流量净减少 90,302,972.80 元。(2)收入构成分析(2)收入构成分析单位：元类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%干香菇622,27
24、6,786.8253.18%680,194,356.0470.76%干黑木耳489,773,124.1241.86%247,519,788.4725.75%其他57,978,762.074.96%33,550,433.903.49%合计1,170,028,673.01100.00%961,264,578.41100.00%收入构成变动的原因：2014 年度，公司销售收入中干香菇、干黑木耳产品占比分别为 53.18%和41.86%，上年同期分别为 70.76%和 25.75%。主要原因是本期干香菇产品的销售收入略有下降；干黑木耳产品的市场竞争力较强，销售收入增长较快。(3)营运分析(3)营运分析
25、主要销售客户的基本情况：2014 年度报告公告编号：2015-023第 15页，共 117页公司前五名客户均为海外贸易商。2014 年度，公司向前五名客户的销售收入为 904,103,290.64 元，占公司全部营业收入的比例为 77.25%，上年同期为82.32%。具体情况如下表所示：序号 客户名称营业收入（元）占公司全部营业收入的比例(%)1 香港文记302,226,162.4225.822 伟洪贸易有限公司185,821,077.3115.883 越南 SOUTH GENERAL166,806,264.9814.254 振兴贸易有限公司151,423,280.2312.945 华联行贸易
26、有限公司97,826,505.708.36主要供应商的基本情况：2014 年度，公司向前五名供应商的采购金额为 924,830,616.34 元，占采购总额的比例为 80.07%，上年同期为 78.11%。具体情况如下表所示：序号供应商名称采购金额（元）占当期采购总额的比例（%）1张国祥254,071,581.2622.002彭厚全196,973,247.5417.053罗斌178,654,050.7515.474刘立勇152,381,143.1413.195程志宝142,750,593.6512.36重要订单的基本情况：2014 年度，公司与主要客户、主要供应商签订销售合同（协议）、采购合同
27、（协议），公司与合同对方均能按合同要求实际履行，没有重大合同（协议）违约的情况发生。2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重占总资产比重的增减的增减金额金额变动比例变动比例占总资占总资产的比重产的比重金额金额变动比变动比例例占总资占总资产的比重产的比重货 币44,438,319.80-4.33%6.31%46,447,519.44270.61%7.32%-1.01%2014 年度报告公告编号：2015-023第 16页，共 117页资金应 收账款135,245,986.55-23.92%19.21%177,760,122.88622.16
28、%28.02%-8.81%存货104,892,034.1614.18%14.90%91,861,513.172.06%14.48%0.42%长 期股 权投资-固 定资产159,347,340.98109.71%22.64%75,983,991.781.23%11.98%10.66%在 建工程23,100,042.221,342.49%3.28%1,601,401.1290.17%0.25%3.03%短 期借款308,416,168.763.05%43.82%299,290,555.9953.49%47.17%-3.35%长 期借款-总 资产703,880,148.2710.94%-634,48
29、2,839.6114.30%-项目变动原因：1、应收账款较上年期末降低 23.92%，主要原因是公司加强服务与客户关系管理，加强了对应收账款的管理，密切关注和及时催收，加快销售资金回笼。2、存货本期末较上年期末增长 14.18%，主要原因是公司销售稳定增长，存货储备增加。为迎接节日消费，客户备货增加，公司年末半成品和发出商品相应增加。3、固定资产和在建工程分别较上年末增长 109.71%和 1,342.49%，主要原因是报告期内公司建设随县香菇科技产业园项目。4、总资产较上年期末增长 10.94%，主要原因是年末固定资产和在建工程余额增加，具体原因详见上述项目变动原因 3。3.投资情况分析3.
30、投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析（如有）(1)主要控股子公司、参股公司分析（如有）公司 2014 年 12 月日召开第一届董事会第五次会议，审议通过了将所持有的金利国际贸易有限公司（R.I.T.CO.INC，以下简称“金利贸易”）100%的股权以 100万美元的价格转让给湖北神农古方中药科技有限公司的决议，并于 2014年 12 月 12 日履行完毕相关手续。相关内容亦可查阅公司于 2014 年 12 月 12 日2014 年度报告公告编号：2015-023第 17页，共 117页在股转公司信息披露系统发布的湖北裕国菇业股份有限公司出售资产的公告（公告编号 2014-005）和湖
31、北裕国菇业股份有限公司第一届董事会第五次会议决议公告（公告编号 2014-004）。期末本公司无控股子公司、参股公司。委托贷款情况：无。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析现代消费倡导安全、健康理念。世界粮农组织推荐、认为食用菌是 21 世纪人类重要的食物来源之一。香菇是人们重要的食用、药用菌和调味品。香菇香气宜人，营养丰富，位列各种食用菌之上，素有“真菌皇后”、“山珍之王”的美称。香菇富含维生素 B 群、铁、钾、维生素 D 原（经日晒后转成维生素 D，味甘，性平，是高蛋白、低脂肪的营养保健食品。香菇含有抗肿瘤成分香菇多糖，含有降低血脂的成分香菇太生，含有抗病毒的成分、干扰素的诱发剂双链核
32、糖核酸，因此被用来制作保健品。香菇香味成分主要是香菇酸分解生成的香菇精，香菇的鲜味成分是一类水溶性物质，因此也被用来制作调味品。黑木耳是常见的食用菌之一，可食、可药、可补，富含铁、钙、磷和维生素 B1 等。现代营养学家盛赞黑木耳为“素中之荤”，其营养价值可与动物性食物相媲美。公司的干香菇、干黑木耳产品符合现代消费理念的需求。公司自成立以来，始终秉持“裕国、裕业、裕众”的宗旨，坚持“生态、健康、品质”的发展理念，专注于食用菌产品的研发、加工，努力打造“裕国”百年民族品牌。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析1、出口领先优势：根据海关信息网统计数据，公司在 2013 年我国农产品出口企业百强榜排名
33、中列第 21 名，列香菇行业第一名。2014 年，公司继续保持出口稳定增长，出口额在国内食用菌行业名列前茅。2、品质优势：公司历来注重对产品质量的控制，在采购、加工等生产环节配置了设备，实施严格的检测，还通过建立内部实验室、委托第三方检验加强产品质量控制。2014 年，公司被无限极（中国）有限公司授予“优秀供应商”荣誉。随着公司香菇科技产业园的建成投产，公司品质保证能力得到进一步增强。3、客户优势：2014 年，公司营业收入持续增长，尤其是出口收入继续在高2014 年度报告公告编号：2015-023第 18页，共 117页位保持增长，在我国出口形势整体低迷的前提下，来之不易。这与公司客户优势突
34、出息息相关。此外，公司积极拓展国内客户，在商超、大型连锁药店等方面的市场开拓取得较好成绩，先后与华润万家、同仁堂等建立了合作关系。4、融资优势：公司与各大商业银行一直保持着良好的合作关系，总授信额度超过 3 亿元。此外，公司在“新三板”成功挂牌后，具备了向资本市场发行股份直接融资的功能，这使得公司的融资渠道更宽、更广。5、种植基地优势：公司香菇标准化种植示范基地被授予“优质道地药材（香菇）示范基地”证书。这是公司香菇种植基地继荣获“全国农产品加工示范基地”“国家级农业标准化示范区”“国家级出口食品农产品质量安全示范区”“国家外贸转型升级专业型示范基地”之后获得的又一殊荣。(五)持续经营评价(五
35、)持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工无重大违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。(六)自愿披露(六)自愿披露2015 年 1 月 22 日，中国中药协会中药材种植养殖专业委员会向公司颁发了“优质道地药材（香菇）示范基地”证书（相关内容亦可查阅公司于 2015 年 1月 28 日在股转公司信息披露系统发布的湖北裕国菇业股份有限公司关于公司被评为优质道地药材（香菇）示范基地的公告（公告编号
36、 2015-017）。公司申请认定“优质道地药材（香菇）示范基地”获得成功，不仅引领香菇行业的发展，而且对于深入挖掘香菇的药用价值，积极融入大健康产业，具有重要意义。二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势2014 年度报告公告编号：2015-023第 19页，共 117页改革开放以来，我国食用菌产业发展迅速，中国食用菌协会统计数据显示，1978 年中国食用菌产量还不足 10 万吨，产值不足 1 亿元，而到 2012 年，全国食用菌总产量达到 2,827.99 万吨，比 2011 年增长 9.96%，总产值达到 1,772.06亿元，比 2011 年增长 14.83%，其规模在种植业中
37、仅次于粮、棉、油、菜、果而居第六位。2001 年-2012 年，我国食用菌产量的年复合增长率约为 12.40%，产值的年复合增长率约为 17.01%。我国出口的香菇中大部分为干香菇。2012 年，我国干香菇出口 35,936.01 吨，金额 5.27 亿美元。2013 年，我国干香菇出口76,238.06 吨，金额 12.12 亿美元。我国已经成为世界食用菌产业大国，香菇、平菇、金针菇、草菇、黑木耳、银耳、滑菇、灵芝等产品的产量均居世界第一位。我国食用菌市场需求旺盛，市场容量不断增加，食用菌产业是一个蓬勃发展的朝阳产业。(二)公司发展战略(二)公司发展战略在市场开拓方面，公司将在积极巩固发展出
38、口市场的同时，积极开拓国内市场，满足无限极（中国）有限公司等国内客户的需求，深化与无限极（中国）有限公司等国内客户的战略合作关系，扩大国内市场份额，实现内外销市场同步均衡发展。在品牌建设方面，公司将坚持重金投入，坚持生态、健康、品质理念，借助互联网和移动互联网等新型传播渠道，实现线上和线下传播结合，提高社会公众对裕国股份的认知度，提升顾客群体对裕国品牌的美誉度，使裕国品牌在未来的3-5 年内，发展成为中国香菇行业的第一品牌。在管理改善方面，公司在按全国中小企业股份转让系统要求切实做好信息披露的同时，将进一步完善制度建设，把流程优化与流程再造相结合，兼顾规范管理与提高效率，借助信息化手段，使管理
39、思维、管理水平、管理能力等提速换档。在科技强企方面，公司将加强产学研的合作，重点实施有利于提高香菇多糖含量的科学研究和科学试验；培育富硒香菇等新品种，满足消费者的新需求；加强对香菇重金属来源的研究，预防和杜绝香菇重金属污染，向客户和消费者提供安全可靠的产品。在人才建设方面，公司将坚持“请进来”与“送出去”相结合的方式，构建2014 年度报告公告编号：2015-023第 20页，共 117页多专业、多层次人才体系，储备和培养一批品质优秀、层次较高、年富力强的人才队伍，满足公司未来 3-5 年发展对人才的需求。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标公司经2015年2月11日召开的第一届董事会第九
40、次会议和第一届监事会第六次会议审议通过，2015 年度财务预算方案的营业收入为 130,000 至 150,000万元，净利润为 6200 至 6800 万元。公司 2015 年度财务预算方案需要经公司股东大会审议。本预算方案不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异，理性投资。(四)不确定性因素(四)不确定性因素截止 2015 年 1 月 26 日，公司已与主要客户、主要供应商签订 2015 年度销售、采购框架合同（协议）。相关内容亦可查阅公司于 2015 年 1 月 28 日在股转公司信息披露系统发布的湖北裕国菇业股份有限公司重要销售
41、和采购合同公告（公告编号 2015-016）。合同的执行和具体执行时间具有不确定性，提醒投资者注意风险，理性投资。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素1、出口货物增值税免、抵、退政策调整风险公司产品以出口为主，享受出口货物增值税免抵退政策。如果未来出口货物增值税免抵退政策取消或者调整，公司的经营成果及现金流将受到影响。针对上述风险，公司采取的管理措施为：第一，进一步拓展市场，增加销售量；第二，降低公司采购成本，提高利润率；第三，积极开拓国内市场，降低对出口的依赖；第四，积极开发更多新产品，避免单一产品税率变化风险。2、单一客户依赖风险2014 年度报告公告编号：
42、2015-023第 21页，共 117页报告期，公司来自香港文记的业务收入为 302,226,162.42 元，占公司全部营业收入的比例为 25.82%；2013 年度为 484,077,157.26 元，占公司业务收入的 50.18%。如果公司与香港文记的合作关系不能持续，或者香港文记经营发生重大变化，将对公司经营及业绩造成重大影响。针对上述风险，公司采取的措施为：第一，积极开拓国内外市场，调整客户结构；第二，加强服务与客户关系管理，控制销售风险。3、食品安全风险公司产品在以下环节可能出现食品安全问题：一是原材料采购环节。如果所采购的原材料出现严重的重金属或农药残留超标情况，将引发食品安全问
43、题。二是在食品流通环节可能受到二次污染。如果公司产品出现上述情况，公司及相关人员将可能受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到不利影响。因此存在因质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。公司高度重视产品质量管理，自成立以来未发生过重大产品质量纠纷，亦未受到主管部门的处罚。4、外汇汇率波动风险公司产品以出口为主，2013 年度为 891,056,560.09 元，占公司营业收入的92.70%；2014 年度为 1,066,800,163.94 元，占公司营业收入的 91.17%。本期和上期汇兑净损失分别为 1,378,035.25 元和 5,79
44、9,940.31 元。如果人民币汇率出现大幅波动，人民币大幅升值，将会对公司出口业务收入造成影响，从而影响公司的盈利水平。公司防范外汇风险的措施：一方面加大应收账款的催收力度，减少外币应收账款余额；另一方面增加部分外币借款，降低汇率波动风险。5、应收账款余额较高的风险公司的应收账款余额较大，2013 年末、2014 年末分别为 187,226,538.87元和 142,663,629.03 元，占当期末总资产的比例分别为 29.51%和 20.27%，占当期末净资产的比例分别为 96.25%和 54.03%。尽管报告期公司应收账款基本没有发生过坏账损失，但随着公司产能的不断增加，国际、国内市场
45、的不断扩展和销售客户的不断增加，公司仍存在因客户自身经营管理不善拖欠货款，或因公司对2014 年度报告公告编号：2015-023第 22页，共 117页应收账款催收管理不及时而产生坏账，从而影响公司利润的风险。针对上述风险，公司采取的措施为：第一，加强应收账款的管理，密切关注和及时催收；第二，加大市场开拓力度，降低应收账款较为集中的风险。6、到期债务不能偿还的风险2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 64.99%、69.34%、62.48%。报告期末公司短期借款为 30,841.62 万元，货币资金为 4,44
46、3.83 万元。公司资产负债率较高，短期借款余额较高，货币资金余额较少，公司偿还借款的资金主要来源于销售回款，如果公司销售回款不及时，公司将存在到期债务不能偿还的风险。报告期内，公司销售商品、提供劳务所收到的现金占营业收入的比例均达到了较高水平，公司销售回款能力较强，具有较强的现金流产生能力，到期债务均能如期偿还。为了进一步提高公司的偿债能力，公司将继续加强应收账款的回收管理，及时催收货款；另一方面，继续保持与银行的良好合作关系，借助资本市场，拓展多种融资渠道，增强公司的综合实力。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素无。四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审
47、计意见审计报告”：否审计意见类型：标准无保留审计意见董事会就非标准审计意见的说明：无。2014 年度报告公告编号：2015-023第 23页，共 117页第五节 重要事项第五节 重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否是否存在对外担保事项否是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况否是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是重要事项详情（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否重要事项详情（二）是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否是否存在股权激励事项否是否存在已披露的承诺事项是重
48、要事项详情（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况否是否存在被调查处罚的事项否是否存在重大资产重组的事项否二、重大事项详情案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：公司 2014 年度无重大诉讼、仲裁事项。占用原因、归还及整改情况：公司 2014 年度无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的2014 年度报告公告编号：2015-023第 24页，共 117页情况。(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项关联方关联方交易内容交易内容交
49、易金额交易金额是否履行必要决策程序是否履行必要决策程序襄阳市鼎佳自动化设备有限公司购置香菇加工包装生产线2,676,000.00是总计总计-2,676,000.00-(二)收购、出售资产事项(二)收购、出售资产事项公司 2014 年 12 月日召开第一届董事会第五次会议，审议通过了将所持有的金利贸易 100%的股权以 100 万美元的价格转让给湖北神农古方中药科技有限公司的决议。相关内容亦可查阅公司于 2014 年 12 月 12 日在股转公司信息披露系统发布的湖北裕国菇业股份有限公司出售资产的公告（公告编号 2014-005）和湖北裕国菇业股份有限公司第一届董事会第五次会议决议公告（公告编号
50、2014-004）。公司出售金利贸易后，2014 年期末无控股子公司、参股公司。本次出售资产，对公司业务连续性、管理层稳定性及其他方面均无影响。(三)承诺事项的履行情况(三)承诺事项的履行情况公司挂牌时的 公开转让说明书 之本次公开转让股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺：1、公司法第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。”2、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）第 2.8 条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让
