1、第 1 页，共 92 页 福建慧翰微电子股份有限公司（Fujian Flaircomm Microelectronics,Inc.）2014慧翰股份 NEEQ:832245 年度报告 第2 页，共 92 页 2014 年 7 月，慧翰股份召开创立大会暨首次股东大会，4 名股东全部出席会议，代表股份数4,500 万股，占慧翰股份股份总额的 100%；本次股东大会审议并一致通过了 关于福建慧翰微电子有限公司整体变更为股份有限公司筹办情况的报告等议案,2014 年 7 月 11 日，慧翰有限在福建省工商局完成了整体变更为慧翰股份的工商变更登记，并获发变更为股份有限公司的营业执照。2014 年 11
2、月，公司召开 2014 年第一次临时股东大会，出席本次会议的股东（包括股东代理人）共 4 名，代表有效表决股份数 4,500 万股，占公司股份总数的 100%。本次股东大会审议通过了关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案等议案。2014 年 12 月，上海上汽创业投资中心（有限合伙）和福建慧翰微电子股份有限公司在福州举行战略投资签约仪式。较早以前，慧翰微电子已为上汽集团的荣威、名爵、大通等自主品牌汽车提供车联网控制单元（Telematics Control Unit）等核心技术。目前慧翰微电子正在为上汽集团研发基于 4GLTE 的下一代车联网核心技术，随着本次上汽创投战
3、略入股慧翰，双方将在各方面加强合作。公 司 年 度 大 事 记 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 92 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 92 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、慧翰股份 福建慧翰微电子股份有限公司
4、慧翰有限 福建慧翰微电子有限公司，系公司的前身 国脉集团 福建国脉集团有限公司，系公司控股股东 南方贝尔 福建南方贝尔投资有限公司，系公司股东 浚联投资 福建浚联投资有限公司，系公司股东 慧翰通信 福建慧翰通信科技有限公司，系公司的全资子公司 国脉科技 国脉科技股份有限公司，系公司实际控制人控制的公司 上汽集团 上海汽车集团股份有限公司，系公司股东控股公司 上汽创投中心 上海上汽创业投资中心（有限合伙），系公司股东 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 福建慧翰微电子股份有限公司公司章程 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 本年度 2014 年
5、度 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 中国证监会 中国证券监督管理委员会 交通运输部 中华人民共和国交通运输部 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 TCU 车联网控制单元，Telecommunication Control Unit 的简称。T-Box TCU 的别名 CAN 控制器局域网络（Controller Area Network,CAN）的简称 2G/3G/4G 第二
6、、三、四代无线移动通讯技术和标准 WAN 广域网，Wide Area Network 的简称 WLAN 无线局域网，Wireless Local Area Network 的简称 WiFi 一种可以将个人电脑、手持设备（如 pad、手机）等终端基于 IEEE802.11 标准来实现无线方式互相连接的技术 蓝牙 是一种支持设备短距离通信（一般 10m 内）的无线通讯技术 GNSS Global Navigation Satellite System 的简称。泛指所有的卫星导航系统，包括全球的、区域的和增强的卫星导航系统。如美国的 GPS、俄罗斯的 Glonass、欧洲的 Galileo、中国的北
7、斗卫星导航系统等。TSP 车联网服务商，Telematics Service Provider 的简称。福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 92 页 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(
8、一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无(三)豁免披露事项及理由 无 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 92 页 重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业标准不确定的风险 随着车联网的发展，全球多个国家已经或开始制定车联网的相关规范和标准。中国在车联网行业的发展较晚，相关行业标准并不完善。由此，给此行业的各个关键部件的设计者和供应商带来了不确定的因素。虽然公司在车联网嵌入式平台系统设计上采用了模块化、开放式的体系架构，以便快速跟进行业
9、标准的变化，避免重复投入，加快产品的上市速度，但是公司也面临着行业标准不确定的风险。技术更新的风险 车联网相关新技术、新应用更新日益加快，公司必须紧跟行业新技术的发展步伐，不断改进与创新，加强知识的储备与更新，以满足不断变化的竞争环境和市场需求。如果公司对于行业相关的技术和市场变化趋势不能做出正确判断，不能对行业关键技术进行及时跟进，新产品的研发和重要产品的战略制定等将偏离正确方向，使得公司面临一定的技术风险。人才流失的风险 车联网行业的进入壁垒较高，具有严格的技术要求，从而相应的人才较为稀缺，在这种情况下，高素质的专业技术人员及相应团队是企业竞争力的重要保证。企业所需的专业技术人员通常应精通
10、车身网络、车内控制单元、无线通讯技术、信息安全、软件开发、系统集成等技术，同时还应对移动互联网、新能源等领域的业务具有一定的理解。由于行业内竞争激烈，优秀人才稀缺，众多企业采取多种方式招揽人才，公司也面临人才流失的风险。市场竞争加剧的风险 目前公司的主要竞争对手为国外企业和少数优秀国内企业。国内外竞争对手一直持续地进行技术研发和市场开拓，同时其他企业也在尝试进入公司所在行业，公司将面临的市场竞争会更加剧烈。如果不能充分发挥自身在技术、服务、管理、客户满意度等方面的现有优势和迅速掌握未来发展的核心技术，继续提高综合竞争实力，公司存在市场份额萎缩的风险。税收政策变化的风险 公司及子公司慧翰通信分别
11、享受高新技术企业的所得税优惠政策、软件企业的所得税优惠政策和软件产品的增值税即征即退优惠政策。若未来国家税收优惠政策出现不可预测的不利变化，或因公司自身原因导致无法享受相关税收优惠政策，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。经营管理风险 公司自设立以来积累了丰富的经营管理经验，法人治理结构得到不断完善，形成了有效的约束机制及内部管理机制。但是，随着公司业务规模的扩大，公司需要对资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 92 页 务管理和内部控制等诸多方面进行调整，这对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司不能建
12、立起适应公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行，将直接影响公司的经营效率、发展速度、业绩水平和公司的成长性，公司将面临经营管理风险。实际控制人控制风险 实际控制人能够对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大影响。在公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人仍有可能会损害公司利益，给其他股东带来潜在的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 92 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建慧翰微电子股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Flaircomm Microelectronics,Inc.证券简称
13、 慧翰股份 证券代码 832245 法定代表人 施林 注册地址 福州市马尾区快安延伸区 14 号地 6G 房 办公地址 福州市马尾区江滨东大道 116 号国脉大楼 7 楼 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡素萍、柯招萍 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭方银 电话(0591)88833388-869 传真(0591)83970838 电子邮箱 公司
14、网址 联系地址 福州市马尾区江滨东大道 116 号国脉大楼 7 楼 邮政编码 350015 公司指定信息披露平台的网址 、www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-03 行业（证监会规定的行业大类）互联网和相关服务 主要产品与服务项目 无线通讯产品、嵌入式软件和解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）45,000,000 控股股东 福建国脉集团有限公司 实际控制人 陈国鹰 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 92 页 四、注册情况 号码 报告期内是
15、否变更 企业法人营业执照注册号 350105100012451 否 税务登记证号码 350100676537158 否 组织机构代码 67653715-8 否 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 92 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,062,064.03 70,202,733.47 21.17%毛利率 25.43%30.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,006,814.55 8,157,666.10-38.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,160,482.79
16、 7,024,762.66-69.24%加权平均净资产收益率 9.62%19.02%-基本每股收益（元/股）0.12 0.23-47.83%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,523,518.51 68,253,530.36 22.37%负债总计 28,968,937.71 18,705,764.11 54.87%归属于挂牌公司股东的净资产（元）54,554,580.80 49,547,766.25 10.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.21 1.24-2.42%资产负债率 34.68%27.41%-流动比率 2.73 4.05-利
17、息保障倍数-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,073,190.38-2,106,036.04-应收账款周转率 4.42 5.60-存货周转率 3.49 4.97-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 22.37%43.61%-营业收入增长率 21.17%14.76%-净利润增长率-38.62%-17.70%-福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 92 页 五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）45,000,000 40,000,
18、000 12.50%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非经常性损益合计 3,349,746.63 所得税影响数 503,414.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,846,331.76 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 92 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司将“为物联网市场，特别是车联网市场，打造拥有自主知识产权、高可靠性、低成本的无线通讯产品、嵌入式软件和解决方案”作为企业发展目标，专注于物联网行
19、业的传输层、服务层和整体解决方案，具有清晰明确的产品定位、市场定位和客户定位。公司成立以来，一直从事物联网的无线传输技术研发、嵌入式软硬件开发、技术服务等业务，积累了丰富的构建车联网系统基础架构、开发嵌入式软硬件和提供整体解决方案的经验，培养和储备了大量软件和硬件技术人才。自主研发了多个车联网嵌入式平台系统、系列蓝牙/WiFi 车联网模块和嵌入式软件，并已被应用于众多车型中。公司的物联网传输模块已经被广泛应用于工业控制、智能家居、智能仪表等领域。公司在国内外拥有稳定的客户群，在长期的合作中赢得了客户的信赖。专业的人才队伍、持续的技术创新能力、稳定的客户合作关系成为公司获取收入、利润和现金流的关
20、键资源要素。公司依靠专业的人才队伍、持续的技术创新能力、稳定的客户合作关系等关键资源要素，主要为汽车制造厂家、汽车电子制造厂家以及工业控制、智能家居、智能仪表等领域的物联网设备制造商提供高可靠性、低成本的无线通讯产品、嵌入式软件和解决方案。公司收入主要来源于自主车联网嵌入式平台系统产品、车联网/物联网传输产品等的销售，也来源于车联网/物联网的软硬件开发、技术服务等的技术开发和服务费，可以获取稳定的收入、利润和现金流。报告期内公司的商业模式没发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化
21、否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内业务、产品或服务有关经营计划的实现情况如下：2014 年度公司完成营业收入 85,062,064.03 元，同比增长 21.17%，归属于母公司所有者的净利润 5,006,814.55 元，同比降低 38.62%。截止 2014 年 12 月 31 日，公司总资产83,523,518.51元,较期初增加22.37%，归属于母公司所有者权益为54,554,580.80元,同比增长 10.11%。公司净利润的下降主要是由于报告期内公司研
22、发项目立项较多，研发投入大幅度增加所致。2014 年总计研发投入 12,431,108.76 元，同比增加 51.19%。公司通过直接或间接的方式成功将产品导入多家汽车制造厂商和汽车电子制造厂福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 92 页 商及物联网产品制造商，加大了产品推广、营销支持、售后服务方面的力度，通过行业资源的整合、产业生态的构建、直接或间接导入模式等方面工作的推进，成功实施了公司预定市场拓展目标。2014 年公司 TCU 产品及解决方案公司成功完成了上汽乘用车、上汽大通、奇瑞汽车、江淮汽车、北汽福田汽车等车厂定点工作，公司无线通讯产品及解决方案也成功导入德
23、赛、航盛、先锋、歌乐、富士通天等客户新平台,在物联网方面的行业应用及解决方案也成功在 Microchop、汇思科等客户顺利实施。2014 年公司进行了车联网嵌入式平台系统 V3.0 的研发，可集成于多款汽车。它结合无线广域网（WAN）、无线局域网(WLAN)、车身通讯网（CAN）、可靠的多网路由、完善的车载数据安全、空中烧号（ODC）、GNSS 和北斗定位、3 维加速度传感器、多轴传感器、实时惯导、车联网运营服务中间件等技术；满足车联网的可靠性和安全性等要求。同时公司也正在规划下一代车联网嵌入式平台系统 V4.0，车联网嵌入式平台系统 V4.0将增加了多种标准化的接口，满足更多汽车制造厂家对车
24、联网的应用和需求。公司的 3G车联网模块、嵌入式软件和完整的解决方案已部分量产发布，并已应用于公司的车联网嵌入式平台系统 V2.0（TCU/T-Box）。公司的 4G 车联网模块、嵌入式软件和完整的解决方案正在研发中，该产品将被应用于公司的车联网嵌入式平台系统 V3.0（TCU/T-Box），同时该产品也可单独实现对外销售。公司蓝牙/Wi-Fi 车联网模块、嵌入式软件和完整的解决方案在 2014 年也进一步丰富了产品线。2014 年 12 月，公司与上海上汽创业投资中心（有限合伙）签订了“战略投资协议”。此前，慧翰微电子已为上汽集团的荣威、名爵、大通等自主品牌汽车提供车联网控制单元（Telem
25、atics Control Unit）等核心技术。目前慧翰微电子正在为上汽集团研发基于 4GLTE 的下一代车联网核心技术，随着本次上汽创投战略入股慧翰，双方将在各方面加强合作。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 85,062,064.03 21.17%-70,202,733.47 14.76%-营业成本 63,434,16
26、5.61 29.71%74.57%48,904,914.52 19.13%69.66%管理费用 17,657,529.76 58.59%20.76%11,134,053.64 50.31%15.86%销售费用 2,334,786.28 32.60%2.74%1,760,740.50 87.49%2.51%财务费用-484,939.07-260.64%-0.57%301,886.87 1,349.11%0.43%营业利润 1,622,415.40-76.91%1.91%7,027,973.15-37.62%10.01%资产减值损失 194,104.30-73.05%0.23%720,275.82
27、 131.98%1.03%营业外收入 3,714,533.75 108.55%4.37%1,781,114.39 1,517.97%2.54%营业外支出 6,352.60-43.16%0.01%11,176.00 1,000.86%0.02%所得税费用 323,782.00-49.43%0.38%640,245.44-56.25%0.91%净利润 5,006,814.55-38.62%5.89%8,157,666.10-17.70%11.62%经营活动产生的现金流量净额 6,073,190.38 388.37%-2,106,036.04-118.84%-福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年
28、度报告 第14 页，共 92 页 投资活动产生的现金流量净额-2,788,811.96 227.20%-852,314.15 32.32%-筹资活动产生的现金流量净额-100.00%-500,000.00-项目变动及重大差异产生的原因：1）管理费用同比增加 58.59%,主要系公司增加研发投入所致。2）销售费用同比增加 32.60%,主要系公司销售规模增长所致。3）财务费用同比下降 260.64%,主要系公司流动资金所产生的利息收入增加所致。4）营业利润同比下降 76.91%,主要系公司增加研发投入所致。5）资产减值损失同比下降 73.05%,主要系公司报告期收回货款较多,导致所计提坏账下降所
29、致。6）营业外收入同比增加 108.55%,主要系公司报告期确认政府补贴收入增多所致。7）营业外支出同比下降 43.16%,主要系公司当期营业外支出总额下降所致。8）所得税同比下降 49.43%,主要系公司报告期增加了研发投入造成营业利润下降所致。9）经营活动产生现金流量净额同比增加 388.37%,主要系公司报告期收回货款较多所致。10）投资活动产生的现金流量净额同比增加 227.20%,主要系公司报告期增加了研发资产采购所致。11）筹资活动产生的现金流量净额同比减少 100%,主要系报告期未发生筹资相关业务所致。现金流量分析：报告期内公司当年净利润 500.68 万,当年经营活动产生的现金
30、流量净额为 607.32万,报告期当年净利润与当年经营活动产生的现金流量净额差额为 106.64 万,不存在重大差异。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%硬件销售 80,594,372.87 94.75%63,243,738.40 90.09%软件销售、技术开发与服务 3,270,853.49 3.85%6,925,076.08 9.86%合计 83,865,226.36 98.59%70,168,814.48 99.95%收入构成变动的原因 报告期收入仍由硬件
31、销售，软件销售、技术开发与服务构成，公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：随着物联网、车联网的行业应用逐步增加,市场对无线通讯产品、车联网产品的需求越来越大，公司以市场为导向并本着“高可靠性，低成本的”设计理念在市场拓展、项目研发等方面取得了一定的成绩。2014 年公司 TCU 产品成功被多家汽车制造厂商定点，截止报告期末公司已成为上海汽车、上海大众、奇瑞汽车、江淮汽车、众泰汽车、北京汽车、北汽福田等多家汽车制造厂商合格供应商。同时公司的无线通讯模组也成为多家汽车制造商及汽车电子制造商的首选方案，并成功导入其平台。2014 年公司主营业务增加 1,3
32、69.64 万元，从主营业务分地区来看，2014 年外销收入 3,143.57 万，与 2013 年 3,482.30 万所有下降。2014 年内销收入 5,242.95 万，与福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 92 页 2013 年 3,534.58 万相比增加了 1,708.37 万，主要为前装客户销售收入增加所致。从主营业务分产品来看，公司 2014 年在硬件销售方面增加了 1,735.06 万，同比增长了27.43%，主要系公司无线通讯产品销售增长所致。2014年前五大客户销售比率为70.03%，与 2013 年前五大客户销售比率 57.99%相比有所上升
33、。主要客户与公司均无关联关系。主要供应商的基本情况：2014 年公司主营业务增长了 1,369.64 万，随着公司主营业务的增长，采购量也相应增加了 1,111.50 万,主要系采购生产用电子元器件、集成电路、PCB 板等主要原材料。主要供应商结构无明显变化，2014 年前五大供应商采购比率为 81.20%,与 2013 年前五大供应商采购比率 87.09%相比有所下降，但总体采购平衡，没发生结构性失衡。主要供应商与公司均无关联关系。重要订单的基本情况：报告期内成交金额在 300 万元以上的订单如下：（一）2014 年 6 月 4 日 Microchip Technology Inc.向公司下
34、达金额为 495,000 美元的订单，截止报告期末该订单已履行完毕。（二）2014 年 8 月 15 日 Microchip Technology Inc.向公司下达金额为 640,000 美元的订单,截止报告期末该订单已履行完毕。（三）2014 年 8月 21 日惠州市德赛西威汽车电子有限公司向公司下达金额为 2,865,896元（不含税）的订单,截止报告期末该订单已履行完毕。（四）2014 年 11 月 13 日 Microchip Technology Inc.向公司下达金额为 620,000 美元的订单,截止报告期末该订单已履行完毕。（五）2014 年 11 月 13 日 Microc
35、hip Technology Inc.向公司下达金额为 920,000 美元的订单,截止报告期末该订单尚未履行完毕。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 32,511,709.87 11.26%38.93%29,222,632.71-8.13%42.81%-3.88%应收账款 20,331,208.24 29.18%24.34%15,738,365.60 101.17%
36、23.06%1.28%存货 21,480,953.94 44.77%25.72%14,838,221.51 205.29%21.74%3.98%长期股权投资-固定资产 2,782,646.82 165.81%3.33%1,046,874.72 73.75%1.53%1.80%在建工程-短期借款-长期借款-总资产 83,523,518.51 22.37%-68,253,530.36 43.61%-项目变动原因：存货同比增加 44.77%,主要系公司销售规模扩大，储备库存商品、委托加工物资以及发出商品增加所致。固定资产同比增加 165.81%,主要系报告期增购研发设备所致。福建慧翰微电子股份有限公
37、司 2014 年度报告 第16 页，共 92 页 3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析 报告期内,福建慧翰通信科技有限公司为公司下属全资子公司,注册资本 500 万元,主要从事计算机与信息技术咨询与服务；计算机及物联网领域内的软件开发与销售、技术开发、服务与转让；计算机软硬件技术的开发与设备销售。2014 年度慧翰通信经营指标数据如下：营业收入 2,630,456.36 元,利润总额 1,936,382.38 元,净利润 1,692,830.17 元,资产总计 8,097,691.78 元,负债总计 332,011.77 元，所
38、有者权益合计 7,765,680.01 元。(2)(2)对外对外股权股权投资投资情况情况 无(3)(3)公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况主体情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 近年来宏观经济增速放缓，2014 年 GDP 增长速度下滑到 7.4%，但物联网、车联网产业在近年来发展态势良好。物联网方面的应用逐步扩展到了智能家居、消费类电子、医疗、工业控制、智能仪表等领域。而车联网这一新兴概念正悄然兴起，车联网的发展也得到了交通运输部及工信部及相关部门的关注，并将车联网列入“十二五”智能交通发展主攻方向，在标准制定、人力资源和资金方面给予扶持，财政扶持资金也集中在汽车电子、信
39、息通信及软件解决方案上。同时相关部门也从产业规划、技术标准等方面着手，加大对车载信息服务的支持力度，以推动车联网产业的全面发展。目前车联网正进入市场导入期，随着电信运营商、IT 厂商、汽车厂商等联手推动，预计未来几年我国的智能交通与车联网市场有望迎来爆发式增长。市场导入初期，各汽车厂家、运营商、IT厂商均在按各自规划推动车联网方案的实际应用，初期核心技术掌握在少数科研型企业，并形成技术领先优势，竞争较为平和，但随着车联网市场的进一步发展，市场竞争将趋于激烈。与此同时车联网相应的技术标准不统一，将会对行业发展产生不利影响，给此行业的各个关键部件设计者和供应商带来了不确定因素，也会对公司业务产生一
40、定的影响。为此公司在车联网嵌入式平台系统设计上采用模块化、开放式的体系架构，可快速跟进行业标准的变化，以此降低行业标准的变化对公司带来的不利影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 一、客户及品牌优势 公司经过多年的发展，成功将产品导入了多家车联网汽车制造厂商（如上汽、上海大众、奇瑞汽车、江淮汽车等）及汽车电子制造厂商（德赛、航盛、德尔福、歌乐、富士通天、索菱等），同时也开拓了多家物联网行业应用公司（如：Microchip、Atlantik、汇思科等）。客户及最终用户遍布海内外物联网及车联网领域，覆盖前装及后装市场。公司承担了福建省重大科技专项“车联网嵌入式系统平台的技术研究及其产业化”项目的建
41、设，通过了“高新技术企业”的认定，并获得“第二届中国创新创业大赛（福建赛区）一等奖”、“车联网杰出企业奖”等奖项。二、技术优势 公司核心技术人员由福建省委省政府引进的“高层次人才创新团队”组成，主要成员在美国贝尔实验室从事多年无线通讯和移动互联网的研发工作。公司技术团队在汽车福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 92 页 电子、无线通讯及车联网应用技术方面有丰富的经验和专业基础。公司研发人员占职工总数 60%以上。公司车联网无线通讯技术具有自主知识产权，产品可靠性满足汽车等级的要求。平台化和模块化的设计理念使得公司产品的硬件和软件可以按照客户的需求进行配置，从而缩短开
42、发周期，加快导入市场，同时能够保证产品的品质和可靠性。三、支持优势 公司在国内客户的技术支持上有着明显的优势。车联网产品是新的产品和服务形态，本地化的需求是必不可少的。在与国外企业竞争中，公司能够做到第一时间到现场支持，满足客户的定制化需求。四、成本优势 在产品的设计初期，公司就考虑到了产品最终成本。公司本着“高可靠性、低成本”的原则，进行产品研发和生产。公司在人员、采购、生产等方面都有严格的管理流程。五、丰富的产品形态优势 公司产品覆盖了车联网的关键途径，即传输部分。无论从短距离无线通讯到长距离无线通讯、从车身网络到车际网络、从硬件模块到嵌入式软件和无线通讯协议栈等、从通讯模块到完整的车联网
43、控制单元（TCU），公司都有完整的解决方案。同时公司也为其他行业应用提供多种可靠的无线通讯产品及解决方案。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司管理层认为公司具有较强的持续经营能力，具体内容如下：一、盈利能力 2014 年度，公司实现营业收入 85,062,064.03 元，较 2013 年同期 70,202,733.47 元 增长 21.17%，利润总额 5,330,596.55 元，同比去年 8,797,911.54元，下降39.41%，净利润为 5,006,814.55 元，同比去年 8,157,666.10 元，下降 38.62%。报告期内公司被成功定点为多家汽车制造厂商及汽车电子制造
44、厂商合格供应商，随着定点成功，公司研发立项增多，同时研发投入大幅度增长。2014 年研发投入为 12,431,108.76 元，较2013 年同期 8,221,923.39 元增长 4,209,185.37 元，增长 51.19%，对净利润影响较大，扣除研发投入的增长因素，公司整体盈利能力平稳。二、资金筹措 公司有良好的融资平台和雄厚的资金用于企业发展，截止报告期末有大量结余资金，且公司能根据业务规模需要从多渠道筹集资金，公司挂牌同时发行股票 500 万股，募集资金 2,000 万元，公司具有较强的资金筹措能力。三、技术研发 公司的技术研发优势明显，核心技术人员稳定，车联网无线通讯技术具有自主
45、知识产权，产品可靠性满足汽车等级的要求。平台化和模块化的设计理念使得慧翰股份产品的硬件和软件可以按照客户的需求进行配置，从而缩短开发周期，加快导入市场，同时能够保证产品的品质和可靠性。四、运营状态 报告期内公司运营正常，主营业务未发生重大变化，质量稳定，客户支持及时、到位。同时公司具有清晰明确的产品、市场和客户定位。随着物联网以及汽车产业不断发展壮大，智能交通系统与车联网是未来交通系统的发展方向，公司所处市场的发展前景广阔。因此公司认为公司有较强的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力产生重大影响的事项。(六六)自愿披露自愿披露 福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第18
46、 页，共 92 页 无 二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 国内市场：2013 年 7 月 24 日，工信部电信研究院和中国移动研究院联合发布车联网产业发展白皮书，该书从产业发展背景出发，提出推动我国车联网产业发展的相关思考与政策建议。在实际应用中，车联网助推智能交通，缓解交通拥堵难题，而车联网技术有望开启中国智能交通新时代。伴随经济高速发展，人民生活水平的提高，近几年我国汽车产业呈现飞跃式发展，截至 2012 年年末，汽车保有量达到 1.2 亿辆，预计2020 年将达到 2 亿辆，而随之而来的交通问题日益严峻，交通拥堵、交通事故、环境污染及能源短缺已成为世界各国面临的共同问题。随着
47、我国汽车产业的发展壮大，车联网这一新兴概念正悄然兴起。国际市场：根据 GSMA 和 SBD 对车联网市场的联合调查数据显示，2012 年全球车联网市场的总体规模约 131 亿欧元，2013 年该市场规模预计可达 164 亿欧元，同比增长25%；近五年车联网市场规模将平稳增长，2018 年该市场规模较 2012 年有望增长 3 倍，达到 390 亿欧元，CAGR 将近 20%。全球车联网产业具备 1000 亿美元潜力规模。目前，我国汽车产业以惊人的速度向前发展，加上物联网这个新兴产业在我国“十二五”规划中的大力推进，智能交通系统与车联网是未来交通系统的发展方向。目前我国智能交通与车联网产业正进入
48、市场导入期，随着电信运营商、IT 厂商、汽车厂家等联手推动，预计未来几年我国的智能交通与车联网市场有望迎来爆发式增长。物联网，特别是车联网的发展将对公司的经营业绩和盈利能力带来强劲的增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将继续专注于为物联网、特别是车联网市场，设计和开发高可靠性，低成本的无线通讯产品、嵌入式软件和解决方案。布局物联网、车联网，深度挖掘行业应用，把握行业趋势、技术发展方向，分析市场需求动态，利用公司多年的技术积累，充分发挥公司的核心技术优势，向客户提供更丰富的产品形态及解决方案。同时继续加大市场拓展力度，提高服务能力及水平，进一步提升品牌形象、公司知名度、市场占有率、管理水
49、平，规范公司治理，并通过不断培训和引进高素质人才，整合行业资源等方式打造行业领先的高新技术企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 在产品研发方面：2015 年公司将按照计划完成车联网嵌入式平台系统 V3.0（TCU/T-Box 3.0）和 3G/4G车联网模块和嵌入式软件的软件设计、硬件设计、测试、量产等工作。同时开始车联网嵌入式平台系统 V4.0（TCU/T-Box 4.0）的产品预演工作。提供满足全球客户需求的产品、完善公司的产品线。在市场营销方面：2015 年推进公司产品进入新的国产品牌汽车制造厂家和新的车型，同时推进合资品牌和海外市场的开拓。以生态和互联网思维重新构建市场体系，实现
50、共建共赢的价值转化。打造慧翰品牌生态，提升公司品牌形象，助力公司市场目标的达成。在人才团队方面：2015 年公司将继续推进人才培养和创新团队孵化，根据实际业务需要引进各层次人福建慧翰微电子股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 92 页 才，为公司发展提供有力的人力资源保障。同时优化绩效考核，加强梯队及晋升渠道建设，改善员工激励政策，深度贯彻能者多劳、多劳多得的价值回报体系。加强企业文化建设，使员工更有凝聚力、向心力，为员工提供舒适的环境。上述计划资金投入来源于公司自有资金及相关融资渠道（银行授信、股票定向发行等）。上述发展战略和经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者理解发展战
