1、股份简称：金泉股份 股份代码：832277 主办券商：东吴证券股份有限公司 公告编号：2015-014 第1 页，共 76 页 苏州金泉新材料股份有限公司（SUZHOU KINGCHARM NEW MATERIALS CORP.）2014金泉股份 NEEQ:832277 年度报告 股份简称：金泉股份 股份代码：832277 主办券商：东吴证券股份有限公司 公告编号：2015-014 第2 页，共 76 页 1、2014 年 5 月，公司被授予“江苏省民营科技企业”2、2014 年 8 月，公司建立了高性能复合纤维材料工程技术研发中心。3、2014 年 8 月，公司投资 3000 万的聚苯硫醚生
2、产线正式试生产运行。4、2014 年 12 月 11 日，有限公司整体变更为股份有限公司。公 司 年 度 大 事 记 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 76 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .-2020 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.2 22 2 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2424 第八节董事、监事、高级管理人
3、员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.2828 第十节财务报告第十节财务报告 .3131 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 76 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 证监会 中国证券监督管理委员会 管理层 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等的统称 三会 股东大会、董事会、监事会、监事会 苏州金泉新材料股份有限公司监事会 董事会 苏州金泉新材料股份有限公司董事会 股东大会 苏州金泉新材料股份有限公司
4、股东大会 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 苏州金泉新材料股份有限公司公司章程 化纤三厂 常熟市化纤三厂 江苏金泉 江苏金泉环保新材有限公司 苏州耐尔 苏州耐尔进出口有限公司 有限公司、常熟金泉、金泉化纤 常熟金泉化纤织造有限责任公司 东方欲白 北京东方欲白文化发展有限公司 元药生物 上海元药生物科技有限公司 金阳羽绒 江苏金阳羽绒制品有限公司 上海联畅 上海联畅化学纤维厂 宁波宏泰 宁波宏泰化纤有限公司 平湖上晋科技 上晋科技化纤（平湖）有限公司 江阴高安 高安工业(江阴)有限公司 公司、本公司、金泉新材料 苏州金泉新材料股份有限公司 上年、上年度 201
5、3 年度 报告期 2014 年度 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 76 页 第一节 声明与提示 声明声明 本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人樊海彬、主管会计工作负责人李嘉薇保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风
6、险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 股东樊海彬、李嘉薇、姜金泉签订了一致行动人协议，约定凡涉及到公司重大经营决策事项时，须由三人先行协商统一意见，再在公司的各级会议上发表各自的意见，三人为一致行动人，三人合计持有公司985.60 万股份，占总股本 77%，为公司共同实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。公司治理的风险 有限公司存续期间，出现了公司的法人治理结构不完善，存在向关联方出租房产租赁价格不公允、向关联方虚开应付票据等不规范的关联方交易，内部控制有所欠缺
7、。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，并逐步地规范和清理公司与关联方之间的不规范交易。股份公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，各项内部控制制度的制定和执行需要一定时间，内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，这需要在未来的管理实践中逐步完善，公司部分董事、监事之间存在亲属关系。未来公司经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。环保政策变化风险 公司产品在生产过程中将产生部分废水、废气、噪声、废液以及固体废弃物，如果不加以治理会对周边环境造成一定程度的污染。公司一贯高度重视环保治理，对生产过程中产生
8、的废水与废液采取了回收利用的措施。虽然公司现时的污染物排放符合现行国家的环保标准，但如果我国环保政策发生调整，相关的环保苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 76 页 标准提高，将对公司的环保治理提出更高要求，可能面临支付更多成本和资本性支出的风险。原材料价格波动风险 由于公司主要原材料为石油制品，原材料随原油价格的波动存在一定波动性。如果原油价格提升必然会导致公司的原料价格也随之上升，进而加大公司的生产成本、使得毛利率降低，因此公司的经营业绩可能受原材料价格波动影响。短期偿债风险 公司2012 年末、2013 年末、2014 年末流动比率（倍）分别为2.32、1.57
9、 和 1.71；速动比率（倍）分别为1.15、0.79 和 0.97。为新建 PPS 纤维新产品生产线，公司2013 年末、2014 年末短期借款规模较 2012 年末明显增加，进而使得流动比率和速动比率有所下降。公司流动资产中应收账款和存货占比高，2012 年末、2013 年末、2014 年末两项合计占流动资产比重分别为 80.91%、83.35%和 78.74%，公司短期变现能力较弱。因此，公司存在短期偿债风险。资产抵押风险 截至2014 年 12 月 31 日，公司共有 2320 万短期贷款，757 万长期贷款，其中 1950 万短期贷款通过厂房、土地使用权的抵押取得的。上述用于抵押的资
10、产是公司目前生产经营必须的土地、房屋建筑物，如果公司在经营过程中遇到不可预料的突发性事件，导致公司盈利能力和现金流量发生重大不利变化，公司有可能不能及时偿还银行借款，从而导致借款银行对抵押资产采取强制措施，进而影响公司的经营。对外担保风险 公司于2014 年 6 月 9 日、2014 年 6 月 27 日为江苏金阳羽绒制品有限公司的银行借款提供担保，担保金额分别为 200 万元、350 万元，担保期限分别为 2014年6 月 9 日至2016 年 6 月 8 日、2014 年 6 月 27 日至2015 年 6 月 26 日。如上述借款合同履行期届满，主债务人江苏金阳羽绒制品有限公司未能及时履
11、行还本付息义务而被贷款行主张保证债权，公司会因承担连带保证责任而产生偿债风险，进而对公司的财务状况构成不利影响，存在或有负债风险。PPS 原料采购依赖风险 聚苯硫醚（PPS）项目是公司未来业务的重点，该项目的顺利实施有助于公司经营业绩的改善。由于国内能够提供合格PPS 原料的供应商稀缺，目前PPS 的原料全部通过深圳市同益实业股份有限公司向美国泰科纳进口采购。公司对该部分原料的采购与付款没有议价能力。如果在原料采购环节出现问题，将给 PPS的生产经营带来重大的影响。苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 76 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州金泉新材料
12、股份有限公司 英文名称及缩写 SUZHOU KINGCHARM NEW MATERIALS CORP.证券简称 金泉股份 证券代码 832277 法定代表人 樊海彬 注册地址 常熟市支塘镇八字桥村 办公地址 常熟市支塘镇八字桥村 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街5 号 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯家俊、钟美玲 会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李嘉薇 电话 13962342725 传真 0512-52511033 电子邮箱 公司网址 www.c
13、s- 联系地址 江苏省常熟市支塘镇八字桥村 邮政编码 215531 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-08 行业（证监会规定的行业大类）C28 化学纤维制造业 主要产品与服务项目 从事环保再生型彩色 PET（涤纶）短纤维系列和原生型纳米复合 PPS（聚苯硫醚）纤维系列的生产及销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,800,000 控股股东 樊海彬、李嘉薇、姜金泉 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 76 页 实际控制人 樊海彬
14、、李嘉薇、姜金泉 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320581000025906 否 税务登记证号码 320581703670924 否 组织机构代码 70367092-4 否 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 76 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 121,437,721.41 96,606,417.34 25.70%毛利率 19.89%18.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,187,441.45 6,260,930.56 30.77%归属于挂牌公司股东的扣除
15、非经常性损益后的净利润 7,572,832.92 6,476,692.83 16.92%加权平均净资产收益率 15.35%13.58%-基本每股收益（元/股）0.64 0.49 30.61%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 101,013,227.70 96,223,450.02 4.98%负债总计 43,594,755.35 46,992,419.12-7.23%归属于挂牌公司股东的净资产（元）57,418,472.35 49,231,030.90 16.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）4.49 3.85 16.62%资产负债率 43.1
16、6%48.84%-流动比率 1.71 1.57-利息保障倍数 6.37 8.61 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,724,329.54-2,541,973.94-应收账款周转率 4.76 4.29-存货周转率 3.23 2.93-四、成长情况 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 76 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 4.98%47.39%-营业收入增长率 25.70%1.80%-净利润增长率 30.77%-18.52%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比
17、例增减比例 普通股总股本（股）12,800,000 12,800,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 819,478.03 所得税影响数-204,869.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 614,608.53 苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 76 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于化学纤维制造业，细分为汽车内饰纤维生产企业。其核心产品为工业用基础纤维材料。公司的
18、商业模式可概括为：公司通过整体产品链条的价值创新，给市场客户提供整体问题解决方案，并销售有自主创新技术支撑的核心产品，实现公司收益。1、采购模式：公司设有独立的采购物流部，隶属于企业供应链中心。公司产品的研发、生产所需生活、生产物料均通过采购物流部进行采购。采购模式与采购流程为：先由物料需求部门提出使用采购申请，交各层级主管经理、主任、总监评估初审批准；仓库主管根据实际库存情况与原先物料采购的质量技术要求、价格把关、确定金额，然后根据物料金额移交由副总经理或者总经理审批核准，最后交由采购物流部相关人员进行供应商询价、比价采购。采购物流部在达到公司质量技术要求的前提下，在同类物料供应商中选择价格
19、最优、付款周期最长的供应商进行采购，此过程需要建立询价比价记录。公司建立配套供应商资料与档案，同类品种大宗物料供应商不低于三家。2、生产模式：公司设有通用纤维事业部与高性能纤维事业部，隶属于企业生产技术中心垂直管理。公司正常的产品生产、新产品新技术研发、小中试、小批量供货及大生产均由公司二个产品事业部组织相关生产要素来配合完成。公司生产按照二种模式：1、专有产品根据客户订单定制生产；2、通用产品根据市场需求规律（淡旺季、市场容量与竞争对手比较优势）备货生产。公司设立有专门品管部，对产品事业部进行全流程质量技术把控、监督与检验。品管部门安全生产监督专员对产品事业部进行全员全流程安全生产监督、检查
20、与考核，公司建立有重大质量事故、重大安全事故备案分析、问责追究、档案留存机制。3、销售模式：公司营销由国际贸易部和国内贸易部负责，由企业供应链中心管理。公司所有产品系列销售与管理、品牌价值推广、市场客户渠道开拓均由公司国际贸易、国内贸易二个核心部门完成。公司营销模式采用大客户精准营销带动普通中、小客户产品营销的模式，由销售、质量与技术组合团队专业营销结合网络平台线上销售与线下实体销售。公司从优势资源配置角度出发，制定了固定收入结合销售提成激励制度、岗位能力绩效考核末位淘汰制度、整体营销团队能力业绩评估制度、考核与建设制度等管理制度调动销售人员的积极性。除此之外，公司根据业务发生量与成长空间、货
21、款回收与合同履约率、企业性质与规范程度等方面对所有客户做定期量化的记录、评估与分析，从而建立了动态、客观、明晰的服务客户网络，确保公司产品销售流程的完成与利润的实现。4、盈利模式：公司收入主要来源于化纤产品销售。公司努力打造优质化学纤维、全面整合丰富产品线，用高科技的生产技术提高产品的质量、性能，满足客户的各类需求，加强产品综合竞争力，以达到公司盈利的目标。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 76 页 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生
22、变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 过去的一年，是股份公司创建之年，也是不平凡的一年。面对复杂多变的市场形势和艰巨繁重的发展任务，为提高企业知名度与行业影响力，优化治理结构，提升公司规范管理水平，增加企业的融资能力，在全体股东的支持下，公司董事会带领公司全体员工共同努力，进行了股改和挂牌申请，顺利完成公司各项生产经营任务，为公司 15 年成功挂牌打好基础。2014 年重点工作完成情况如下：1、春节年后，人力资源部为企业招聘了有关技术人员和一线工人，为新产品试产投产储备人才和劳动力，并制定了一系列
23、的内训与外训计划，在报告期内全部完成。2、2014 年 4 月，公司在企管中心带领下，配合完成了 ISO9001 质量体系年审工作。3、2014 年 5 月，公司被授予“江苏省民营科技企业”，鼓舞了全体员工的信心，加快向科技型企业发展。4、2014 年 5 月，公司与东吴证券股份有限公司、北京市海润律师事务所、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）、江苏银信资产评估房地产估价有限公司等公司签定协议，着手股改和申请全国中小企业股转系统挂牌的工作。5、2014 年 7 月，公司在企管中心带领下，配合完成了 ISO14001 环境体系年审工作。6、2014 年 7 月，公司通过安全生产标准三级企业（纺织）
24、的验收。7、2014 年 8 月，公司投资 3000 万的聚苯硫醚生产线正式试生产运行。8、2014 年 8 月，公司建立了苏州市高性能复合纤维材料工程技术研发中心 9、2014 年 11 月，公司召开 PPS 产品发展战略研讨会 10、2014 年 12 月 11 日，有限公司整体变更为股份有限公司，并于月底前上报申请挂牌的资料。公司供应链中心为保障生产经营的正常开展，本年度着力开发国外原料供应基地，由原来以国产原料为主转化为以国外进口原料为主，不但降低了原料价格，还保障了原料质量的稳定性，减少残次品的产生，提高经营利润。贸易部本年度着力维护老客户，开发新客户。对各类客户进行信用及回款率等方
25、面评定。由于PPS 聚苯硫醚纤信是新产品，贸易部为开发新客户作了大量的工作，为产品顺利推向市场并被客户认可作出了重大贡献。公司完成 PPS 聚苯硫醚纤维生产建设，该项目在试生产期间，产品得到客户和行业协会的认可。聚苯硫醚（PPS）纤维作为一种高性能纤维有着极为广泛的用途，特别是作为特种功能材料，在环境保护、化学工业过滤、高性能复合材料等领域有着广泛的应用，具体用于火力发电或垃圾焚烧等产业的高温过滤除尘苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 76 页 袋制造。公司通过了 ISO9001 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系的认证，并根据公司制定的质量手册及程序文
26、件，建立了从采购产品、过程产品到最终产品的一整套完整的检验规范，并规定了各个阶段产品的检验方法及相应的责任人员，检验人员严格按照标准和规范操作，保证了公司产品品质的一致性与稳定性。科技项目申报方面，公司被授预“江苏省民营科技企业”，被纺织工业联合会授予“国家纺织行业循环经济示范企业”，建立了苏州市高性能复合纤维材料工程技术研发中心。“纳米复合 PPS 纤维”和“环保型车用有色涤纶短纤维”被评为江苏省高新产品。公司向太原理工大学签署了独占许可使用的“一种耐热聚苯硫醚纤维的制备方法”和普通许可使用的“一种聚苯硫醚熔纺丝喷丝板的清洗方法”。参与制定的国家标准 3 项，行业标准 1 项，制定的企业标准
27、 2 项。1.1.主主营业务分析营业务分析 (1)(1)利润构成与现金流分析利润构成与现金流分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 121,437,721.41 25.70%-96,606,417.34 1.80%-营业成本 97,278,118.10 23.19%80.11%78,962,946.07 1.82%79.95%管理费用 8,746,340.94 41.41%7.20%6,185,312.31 36.88%9.22%销售费用
28、1,411,671.62 18.40%1.16%1,192,242.56 25.94%1.37%财务费用 3,284,361.81 133.99%2.70%1,403,631.65 18.14%2.96%营业利润 9,847,924.60 14.66%8.11%8,589,130.95-16.33%6.32%资产减值损失 379,082.78 328.75%0.31%88,414.86 415.23%0.01%营业外收入 950,848.66 875.47%0.78%97,476.43-27.52%1.20%营业外支出 131,370.63-65.89%0.11%385,159.46 1,11
29、7.57%0.16%所得税费用 2,479,961.18 21.54%2.04%2,040,517.36-23.98%1.84%净利润 8,187,441.45 30.77%6.74%6,260,930.56-18.52%5.52%经营活动产生的现金流量净额 4,724,329.54-2,541,973.94-投资活动产生的现金流量净额-1,745,483.46-16,661,589.14-筹资活动产生的现金流量净额-1,618,875.37-19,097,393.87-项目变动及重大差异产生的原因：1、营业收入增长主要是因为 2014 年度企业增加了一个新的产品 PPS 聚苯硫醚，销售额达到
30、 2228.66 万元，原主要产品环保再生型彩色 PET 涤纶短纤维的销售额为 9915.12 万元，比上期增长 2.63%。2、营业成本增长主要是因为 2014 年度企业增加了一个新的产品 PPS 聚苯硫醚，销售成本达到 2158.56 万元，原主要产品环保再生型彩色 PET 涤纶短纤维的苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 76 页 销售成本为 7569.25 万元，比上期减少了 4.14%，主要是同期的原材料成本有下降。3、管理费用中的研发费用，因增加的研发项目，本年度较上年度增加了262.39 万。4、销售费用增加主要因为公司员工工资福利费用增加。5、财务费用
31、增长主要是因为 2014 年度 8 月试生产的 PPS 聚苯硫醚生产线占用的流动资金大，增加了银行贷款，增加了 89.62 万元利息支出。而且 2014 年度应收款收到的银行承况汇票数据较上年增长大，票据贴息比上年度增加了94.58 万元。6、资产减值损失的增加，主要是应收帐款、其他应收款的增加及存货的部份成品库龄增加，计提的减值准备增加。7、营业外收入主要是收到财政技改贴息 52.26 万元，及其他一些补助。8、经营活动产生的现金流量净额增加，是因为今年的销售业务比上年度增幅较大。9、投资活动产生的现金流量净额减少是因为 2013 年度企业建设 PPS 聚苯硫醚生产线，企业投入大量资金增置固
32、定资产。10、筹资活动产生的现金流量净额减少为负数，是因为今年新项目产生销售业务，对银行贷款债务进行了偿还。现金流量分析：现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润的差异，主要是因为今年增加了营业收入和净利润，但在应刷帐款、其他应收款和预付帐款上，较上年度增加了 341.83 万元。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%其他业务收入 1,156,121.88 0.95%3,448,329.29 3.57%PPS 聚苯硫醚纤维 23,718,884.54 19
33、.53%0.00-PET 其他类纤维 7,929,833.49 6.53%12,250,815.87 12.68%PET 车饰类纤维 88,632,881.50 72.99%80,907,272.18 83.75%收入构成变动的原因 收入构成主要变化是增加了 PPS 聚苯硫醚纤维，因为它的单价较高，占比已达 19.53%，而 PET 车饰类纤维，虽收入金额较上年增加，但占比略有下降。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司生产的 PET 车饰纤维，主要供应给宁波拓普、台新集团、九子莲等企业，他们生产车用无纺制品，为各汽车厂商配套供应主地毯、行李箱等内饰件。公司生产的 PPS
34、聚苯硫醚纤维主要供应给际华三五二一、中材科技等企业，用于生产环保工业高温、耐腐蚀性的各种滤材，为电力、水泥、钢铁等行业提供防尘滤袋等。报告期内前五大销售客户情况如下：名次 销售额（元）占销售总额比重（%）1￥25,603,027.60 21.29%苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 76 页 2￥9,599,426.32 7.98%3￥7,276,781.94 6.05%4￥6,635,672.06 5.52%5￥6,428,319.27 5.34%合计￥55,543,227.20 46.18%主要供应商的基本情况：公司的主要原料是 PET 聚酯料等，国外供应商主要
35、是印度 SS、FC、东南亚印尼 FH。国内供应商以太仓鹿影、漳州司马等公司，因为国外的原料质量相对稳定，价格相对便宜，公司采购重心由国产转向国外。公司的 PPS 聚苯硫醚原材料，主要通过深圳市同益实业股份有限公司向美国泰科纳进口采购。报告期内前五大供应商情况如下：名次 采购额（元）占采购总额比重（%）1￥18,969,230.77 22.22%2￥8,718,999.67 10.21%3￥5,297,553.37 6.21%4￥4,941,740.46 5.79%5￥4,918,413.77 5.76%合计￥42,845,938.04 50.19%重要订单的基本情况：公司与主要客户均签订年度意
36、向订单，每月根据实际需求，下达采购订单，公司根据订单进行生产。公司十分重视合同的内控管理，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节有专人审核和保管。报告期内，公司签订的采购和销售合同均能得到有效执行。年度重要销售合同有：1：合同对象：宁波拓普集团股份有限公司，金额：框架合同，标的：涤纶短纤，签订日期：2014-1-1，履行完毕。2：合同对象：南京际华三五二一环保科技有限公司，金额：1092 万元，标的：聚苯硫醚，签订日期：2014-9-24，履行完毕。3：合同对象：中材科技股份有限公司，金额：510 万元，标的：聚苯硫醚，签订日期：2014-10-9，履行完毕。4：合同对象：张家港德飞贸易有限
37、公司，金额：107 万元，标的：聚苯硫醚，签订日期：2014-9-4，履行完毕。5：合同对象：抚顺市天成环保科技有限公司，金额：101 万元，标的：聚苯硫醚，签订日期：2014-12-19，履行完毕。6：合同对象：太仓肯普耐特贸易有限公司，金额：64 万元，标的：涤纶短纤，签订日期：2014-7-18，履行完毕。年度重要采购合同有：1：合同对象：深圳市同益实业股份有限公司，金额：4110 万元，标的：聚苯硫醚粉料，签订日期：2014-3-10，履行完毕。苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 76 页 2：合同对象：Consolidation Charm Oversea
38、s Limited，金额：30.09 万美元，标的：PET 聚酯料，签订日期：2014-10-10，履行完毕。3：合同对象：CHEN SHIN BAO CHEMICAL FIBERS CO.,LTD，金额：24.60 万美元，标的：PET 聚酯料，签订日期：2014-10-13，履行完毕。4：合同对象：Consolidation Charm Overseas Limited，金额：24.40 万美元，标的：PET 聚酯料，签订日期：2014-9-10，履行完毕。5：合同对象：SUNSHINE FIBRE PVT LTD.，金额：20.6 万美元，标的：PET 聚酯料，签订日期：2014-10-
39、11，履行完毕。6：合同对象：SUNSHINE FIBRE PVT LTD.，金额：18.95 万美元，标的：PET 聚酯料，签订日期：2014-1-27，履行完毕。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 4,924,712.20 8.90%4.88%4,522,053.84-4.02%4.70%0.18%应收账款 25,655,540.79 12.98%25.40%22
40、,707,652.17 13.81%23.60%1.80%存货 28,171,151.47-2.89%27.88%29,009,931.01 31.98%30.15%-2.27%长期股权投资-固定资产 28,139,172.77-4.88%27.86%29,583,147.89 253.80%30.74%-2.88%在建工程-6,315.00-98.28%0.01%-0.01%短期借款 23,200,000.00 6.52%22.97%21,780,000.00 88.08%22.63%0.34%长期借款 3,570,000.00-52.88%3.53%7,570,000.00-4.34%总资
41、产 101,013,227.70 4.98%-96,223,450.02 47.39%-项目变动原因：应收帐款比同期增长是因为本年度增加了 PPS 聚苯硫醚纤维的销售，增加了新的客户，增加了新的应收帐款。固定资产比同期减少主要是因为本年度累计折旧产生。短期借款比同期增长是因为融资需要。长期借款比同期减少，是因为原有一部份长期借款的不足一年，转至“一年内到期的非流动负债”科目 在建工程比同期减少，是因为在建的设备和房产都结转到固定资产中。3.3.投资情况分析投资情况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 无。(2)(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 苏州金
42、泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 76 页 无。(3)(3)公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2014 年度涤纶短纤的行情整体呈下行走势，江浙市场全年销售均价为 9020元/吨，较上年下跌了 1296 元/吨。这有受国际油价连续下跌影响原料成本下降因素，也有下游行业不景气原因造成。公司作为涤纶短纤细分行业，专门生产车用内饰纤维，同样也受到售价下调，劳动力成本上升、竞争对手增加的等不利因素。因此企业在维护原产品的基础上又在开发新项目新产品。聚苯硫醚（PPS）纤维作为一种高性能纤维有着极为广泛的用途，特别是作为特
43、种功能材料，在环境保护、化学工业过滤、高性能复合材料等领域有着广泛的应用。国内 PPS 纤维的发展较快，相关企业和研究院所对 PPS 纤维的研究较多，目前国内 PPS 纤维产业化的企业主要有德阳科技、瑞泰科技等少数几家，产量约50006000 吨/年，无法满足国内市场的巨大需求。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 汽车纤维材料国内供应商从原来 2002 年初的金泉化纤、上海联畅（国企）、宁波宏泰、平湖上晋科技（台资）、江阴高安（日资）等少数几家供应商发展到现在的 30 多家供应商。公司进入该行业较早，经过三十多年的发展，再生涤纶短纤维产品市场上占据了一定的份额，车用纤维销售量从 2002 年 5
44、70 吨左右的年销售量上升到 2014 年约 8800 吨。总体上说，公司在汽车纤维材料行业方面的技术能力与产品附加值在行业内具有一定竞争力。公司生产的抗氧化、耐高温的新一代高性能改性 PPS 纤维产品目前国内竞争对手较少，主要竞争对手为国外 PPS 厂商，且公司的改性纤维在技术质量上具有很强的市场竞争力。该产品于报告期八月开始试生产，同期发生销售，目前产能约 2000 吨/年，预计正常投产后产能可达约 3000 吨/年。公司目前主要 PPS 客户有南京际华 3521、中材科技、福建三维丝等二十几家客户。报告期内 PPS 的销售收入为 2371 万元，具有一定的市场发展前景。(五五)持续经营评
45、价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、实际控制人不当控制的风险 股东樊海彬、李嘉薇、姜金泉签订了一致行动人协议，约定凡涉及到公司重大经营决策事项时，须由三人先行协商统一意见，再在公司的各级会议上发表各自的意见，三人为一致行动人，三人合计持有公司 985.60 万股份
46、，占总股本 77%，苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 76 页 为公司共同实际控制人，对公司的经营管理活动有着重大的影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。二、公司治理的风险 有限公司存续期间，出现了公司的法人治理结构不完善，存在向关联方出租房产租赁价格不公允、向关联方虚开应付票据等不规范的关联方交易，内部控制有所欠缺。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系，并逐步地规范和清理公司与关联方之间的不规范交易。股份公司和有限责任公司在公
47、司治理上存在较大的不同，各项内部控制制度的制定和执行需要一定时间，内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，这需要在未来的管理实践中逐步完善，公司部分董事、监事之间存在亲属关系。未来公司经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。三、环保政策变化风险 公司产品在生产过程中将产生部分废水、废气、噪声、废液以及固体废弃物，如果不加以治理会对周边环境造成一定程度的污染。公司一贯高度重视环保治理，对生产过程中产生的废水与废液采取了回收利用的措施。虽然公司现时的污染物排放符合现行国家的环保标准，但如果我国环保政策发生调整，相关的环保标准提高，将对公司的环保治理提出更高要求
48、，可能面临支付更多成本和资本性支出的风险。四、原材料价格波动风险 由于公司主要原材料为石油制品，原材料随原油价格的波动存在一定波动性。如果原油价格提升必然会导致公司的原料价格也随之上升，进而加大公司的生产成本、使得毛利率降低，因此公司的经营业绩可能受原材料价格波动影响。五、短期偿债风险 公司 2012 年末、2013 年末、2014 年末流动比率（倍）分别为2.32、1.57 和 1.71；速动比率（倍）分别为 1.15、0.79 和 0.97。为新建 PPS 纤维新产品生产线，公司 2013年末、2014 年末短期借款规模较2012 年末明显增加，进而使得流动比率和速动比率有所下降。公司流动
49、资产中应收账款和存货占比高，2012 年末、2013 年末、2014 年末两项合计占流动资产比重分别为 80.91%、83.35%和 78.74%，公司短期变现能力较弱。因此，公司存在短期偿债风险。六、资产抵押风险 截至 2014 年 9 月 30 日，公司通过厂房、土地使用权的抵押，共取得银行借款2,050.00 万元。上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的土地、房屋建筑物，如果公司在经营过程中遇到不可预料的突发性事件，导致公司盈利能力和现金流量发生重大不利变化，公司有可能不能及时偿还银行借款，从而导致借款银行对抵押资产采取强制措施，进而影响公司的经营。七、对外担保风险 公司于 2014
50、 年 6 月 9 日、2014 年 6 月 27 日为江苏金阳羽绒制品有限公司的银行借款提供担保，担保金额分别为 200 万元、350 万元，担保期限分别为2014 年 6 月 9 日至2016年 6 月 8 日、2014 年 6 月 27 日至 2015 年 6 月 26 日。如上述借款合同履行期届满，主债务人江苏金阳羽绒制品有限公司未能及时履行还本付息义务而被贷款行主张保证债权，公司会因承担连带保证责任而产生偿债风险，进而对公司的财务状况构成不利影响，存在或有负债风险。苏州金泉新材料股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 76 页 八、PPS 原料采购依赖风险 聚苯硫醚（PPS）
