1、 大连博涛多媒体技术股份有限公司（Dalian Betop multimedia technology co.,ltd.）2014博涛股份 NEEQ:832013 年度报告 第1 页，共 104 页 2014 年 3 月 7 日，大连博涛企业管理有限公司与苏州和迪投资合伙企业签署了股份转让合同，由大连博涛企业管理有限公司将其持有的公司股份 31.50 万股（股份占比4.5%）无偿转让给苏州和迪投资合伙企业（有限合伙）。截止 2014 年 12 月 31 日，苏州合迪持有博涛股份 17.00%的股份。大连博涛多媒体股份有限公司文化服务出口业务连续多年保持高速增长，得到了商务部、中宣部、财政部、文
2、化部、新闻出版总署的高度重视与支持，在 2011-2012 文化出口重点企业的基础上，2014 年 5 月被再次认定为2013-2014 文化出口重点企业。2008 年 8 月，博涛多媒体通过了 ISO9001质量管理体系认证，成为国内仅有的几个采用国际标准化管理流程的数字科技和动漫服务企业之一。2014 年 2 月 10 日在为国内 大连博涛多媒体技术股份有限公司于 2014 年9 月参加在中国上海举办的第二届主题公园与景区国际峰会暨颁奖盛典，获得组委会颁发的“2014 年度最佳游乐设备创新科技奖”。公 司 年 度 大 事 记 第2 页，共 104 页 和日本客户制作三维动画产品、游乐园多媒
3、体项目设计、球幕影院及 4D 影院等领域通过年度认证资质审核。第3 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.32 第4 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、博涛股份 大连博涛多媒体技
4、术股份有限公司 有限公司 大连博涛多媒体技术有限公司 北京博涛 大连博涛多媒体技术股份有限公司北京分公司 上海博涛 大连博涛多媒体技术股份有限公司上海分公司 博涛管理 大连博涛企业管理有限公司 博跃科技 大连博跃科技发展有限公司（大连博涛全资子公司）博涛日本 Betop Japan 株式会社 上海悦飞、悦飞科技 上海悦飞科技发展有限公司 苏州和迪 苏州和迪投资合伙企业（有限合伙）中原证券 中原证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会通过的大连博涛多媒体技术股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会
5、议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监统称 关联关系 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 多媒体 在计算机系统中，组合两种或两种以上媒体的一种人机交互式信息交流和传播媒体。使用的媒体包括文字、图片、照片、声音（包含音乐、语音旁白、特殊音效）、动画和影片，以及程式所提供的互动功能。多媒体技术 通过计算机对文字、数据、图形、图像、动画、声音等多种媒体信息进行综合处理和管理，使用户可以通过多种感官与计算机进行实时信息
6、交互的技术，又称为计算机多媒体技术。IMAX Image Maximum 的缩写，是一种能够放映比传统胶片更大和更高解像度的电影放映系统。整套系统包括以 IMAX 规格摄制的影片拷贝、放映机、音响系统、银幕等。标准的 IMAX 银幕为 22 米宽、16 米高。但可以在更大的银幕上播放。分辨率 屏幕图像的精密度，是指显示器所能显示的像素的多少。由于屏幕上的点、线和面都是由像素组成的，显示器可显示的像素越多，画面就越精细，同样的屏幕区域内能显示的信息也越多。数字内容 将图像、文字、影音等内容通过数字技术进行整合应用的产品或服务的总体，是数字媒体技术与文化创意结合的产物。CG 计算机图形学(Comp
7、uter Graphics)，是一种使用数学算法将二维或三维图形转化为计算机显示器的栅格形式的科学。主要研究内容是如何在计算机中表示图形、以及利用计算机进行图形的计算、处理和显示的相关原理与算法。第5 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 第一节 声明与提示 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
8、对公司出具了标准无保留意见。审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。重要风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政府补助占净利润水平较高的风险 由于近年来国家对动漫产业的大力扶持，报告期内，公司获得的与动漫产业相关的政府补助一直处于较高水平，2012 年度、2013 年度、2014 年度政府补助占净利润的比重分别为 80.45%、626.41%、-342.48%。多媒体技术开发与实施业务盈利能力大幅下降的风险 公司多媒体技术开发与实施业务 2012 年度、2013 年度、2014 年毛利率分别为 55.44%、40.
9、91%、17.91%。2014 年，受行业景气度下降、市场需求减退影响，公司新订单大幅减少，同时由于 2013 年度起公司技术团队规模扩大，新增的薪酬支出不能通过收入增长进行合理消化，公司多媒体技术开发与实施业务毛利率大幅下滑至 17.91%，盈利能力大幅下降。虽然公司将采取“保留核心，择优转岗，末位裁汰”的策略，压缩国内业务团队薪酬支出，以改善该项业务的盈利状况，但在完成减员计划前，仍存在多媒体技术开发与实施业务盈利状况不佳的风险。产品结构重大变动的可能 经 1 年多筹备，公司新产品“360 度球幕飞行影院（60 座）”的研发和测试工作完成，截至 2014 年 12 月 31 日，公司该类产
10、品实现收入 1268 万元，客户对象主要为游乐园，采取合作经营和直接销售两种方式获取收入。该产品属于新型特种影院，与其他特种影院相比具有更强烈的临场效果，娱乐体验更为丰富，具有一定的市场竞争力。目前公司正在加速研发 6-8 座的小型“360 度球幕飞行影院，主要针对场地空间有限的游乐场、景区以及商业中心，产品的客户范围将进一步增加。预计未来 2-3年中，随着该产品内容的完善和业务的推广，公司每年该类业务收入可能达到公司收入的 30%以上。税收优惠政策变化的风险 随着公司动漫企业所得税税收优惠政策到期，或未来离岸服务外包业务的税收优惠政策发生变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。汇兑风险 报告期
11、内，公司对日动漫外包业务采用日元结算，而日元兑人民币汇率持续走低，日元持续贬值，由此造成公司近年来的汇第6 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 兑损失。由于公司目前海外业务收入未达到采取外汇套期保值的合理规模，因此尚未采取套期保值等金融工具规避汇兑风险。公司目前采取的结汇方式为由财务部门随时跟踪日元汇率走势，根据公司资金的需求情况，决定结汇时点和额度。同时公司凭借较好的市场口碑和用户信赖，通过定期跟随汇率波动进行提价的方式以弥补日元贬值所造成的部分汇兑损失。但而是未来日元若持续大幅贬值，且日本客户拒绝公司提价要求，将可能对公司盈利能力产生不利影响。本期重大风
12、险是否发生重大变化：否 第7 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大连博涛多媒体技术股份有限公司 英文名称及缩写 Dalian Betop multimedia technology co.,ltd.证券简称 博涛股份 证券代码 832013 法定代表人 肖迪 注册地址 大连市高新技术产业园区火炬路 10 号 18、19 层 办公地址 大连市高新技术产业园区火炬路 10 号 18、19 层 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 天职
13、国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 裴志军、王君、康玉涛 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭宁 电话 0411-88857233 传真 0411-88857229 电子邮箱 公司网址 http:/ 大连市高新技术产业园区火炬路 10 号 18、19 层 邮政编码 116023 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-11 行业（证监会规定的行业大类）I65-软件和信息
14、技术服务业 主要产品与服务项目 以计算机图形技术、视觉系统集成技术和软件技术为基础，进行多媒体体验项目设计，为客户提供定制化整体解决方案或产品。具体分为多媒体技术开发与实施、动漫外包服务、球幕影院集成三种业务形态。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,999,800 第8 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 控股股东 大连博涛企业管理有限公司 实际控制人 肖迪 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210231000001104 否 税务登记证号码 210211773047548 否 组织机构代码 77304754-8
15、否 第9 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,831,119.87 58,225,375.80 33.67%毛利率 40.05%47.77%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,379,227.02 863,500.65-259.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,951,909.65-4,169,573.98 42.75%加权平均净资产收益率-3.05%2.72%-基本每股收益（元/股）-0.20 0.14-241.40%二
16、、偿债能力 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 79,173,940.68 72,876,539.57 8.64%负债总计 34,606,005.76 26,411,130.03 31.03%归属于挂牌公司股东的净资产（元）44,567,934.92 45,965,509.82-3.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）6.37 6.57-3.04%资产负债率 43.71%36.24%-流动比率 1.80 2.56-利息保障倍数 2.54 6.92 三、营运情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,9
17、45,191.43 2,452,433.47-应收账款周转率 4.71 5.13-存货周转率 3.10 2.92-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 8.64%14.08%-营业收入增长率 33.67%45.28%-净利润增长率-260.27%-92.52%-第10 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 五、股本情况 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）6,999,800 6,999,800 0.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0
18、-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）非经常性损益合计 6,097,169.38 所得税影响数 1,524,314.16 少数股东权益影响额（税后）172.59 非经常性损益净额 4,572,682.63 第11 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1、公司营业情况分析、公司营业情况分析 本公司是处于软件和信息技术服务业中细分行业“数字内容服务”的开发商、运营商和服务提供商等，拥有行业前沿技术优势及稳定、极具创新精神的核
19、心团队，为不同行业客户提供的基于 CG（计算机图形图像）技术服务的多媒体整体解决方案或产品，满足其在商业娱乐、宣传展示、专业应用等方面的个性化需求。公司整合内容制作和高科技体验技术，具有较强的创意能力和整体规划、执行能力，并能够通过计算机图形图像学、软件系统开发和系统硬件集成等方式满足下游客户定制化需求，下游应用广泛，现有客户集中于主题乐园、游戏公司、景区。大部分采取直接销售的方式，新业务 360 度球幕飞行影院部分采取合作经营、收益分成的方式。公司重视研发能力和创新能力，公司的研发能力在同行业中处于较高水平，目前拥有发明专利 1 项（另有 5 项目前已进入实质性审查阶段）、实用新型专利 6
20、项、外观设计专利 3 项，并多次获得辽宁省市级奖项。2、报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。、报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实际完成营业收入 7783 万元，相比上年同期增长 1960 万元，相比上年同期增长 33.67%，净利润为-138 万元，与
21、上年有所下滑。在营业收入指标上基本完成了管理层下达的本年度生产经营计划，在利润方面没有达到预期目标。报告期内，受到国内多媒体行业竞争加剧及国内宏观经济下滑的影响，公司收缩了国内业务整体规模，但仍难免国内多媒体开发与实施业务毛利的大幅下滑；在海外外包方面，扩大了海外外包业务的营业力度，拓展了欧美市场，通过多种手段抵消了日元汇率下跌对整体外包业务毛利的影响；通过新产品 360球幕飞行影院产品，扩大了业务领域，使公司业务由传统的多媒体制作服务扩展到多媒体整体产品的销售。2014 年公司整体技术水平、研发能力在不断提升，市场继续拓展，销售收入稳步增长。报告期内为了扩大市场导致销售费用和研发费用有较大幅
22、度的提高，另一方面国内多媒体开发与实施业务的毛利大幅下滑，导致公司整体的利润水平未达到预期目标。同第12 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 时公司也看到以娱乐体验为核心的多媒体业务仍然蕴涵巨大市场潜力，需要未来通过不断创新的产品和商业模式激发出来。报告期内，无对公司经营产生重大影响的事项。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 77,
23、831,119.87 33.67%-58,225,375.80 45.28%-营业成本 46,660,975.76 53.45%59.95%30,408,338.49 71.45%52.23%管理费用 20,256,071.12 17.64%26.03%17,218,279.16 54.39%29.57%销售费用 14,503,913.43 14.98%18.64%12,614,004.79 117.77%21.66%财务费用 1,334,364.19-11.49%1.71%1,507,634.45 267.68%2.59%营业利润-5,340,785.58 29.86%-6.86%-4,11
24、2,602.20-211.91%-7.06%资产减值损失 752,553.35 27.45%0.97%590,470.32 86.99%1.01%营业外收入 6,076,632.11 5.45%7.81%5,762,440.62-37.83%9.90%营业外支出 7,126.30-31.18%0.01%10,355.33-78.52%0.02%所得税费用 2,107,766.97 170.56%2.71%779,046.52-43.96%1.34%净利润-1,379,046.74-260.27%-1.77%860,436.57-92.52%1.48%经营活动产生的现金流量净额 3,945,19
25、1.43 60.87%-2,452,433.47 47.67%-投资活动产生的现金流量净额-6,034,654.01-43.01%-10,589,179.01 160.36%-筹资活动产生的现金流量净额 1,423,786.48-224.04%-1,147,852.07-107.22%-项目变动及重大差异产生的原因：1、主营业务收入增长 33.67%，主要因为球幕影院的销售收入实现了 1268 万元，这部分业务的收入 2013 年为 0。2、营业成本增加 53.45%，因为主营业务收入增长而相应成本有所增加。3、所得税费用增加是因为今年没有享受税收优惠。4、净利润的下降是因为主营业务毛利率的下
26、降及销售和研发费用的增加。现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加原因是销售收到的现金增加大于购入商品支付现金的增长 2、投资活动产生的现金流量净额增加原因是投资支付现金减少 3、筹资活动产生的现金流量净额增加原因是支付拆借减少(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%360球幕飞行影院 12,682,350.43 16.29%-外包制作 35,498,393.85 45.61%23,872,182.37 41.00%第13 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股
27、份有限公司 2014 年度报告 多媒体技术开发与实施 29,108,318.10 37.40%34,291,254.12 58.89%其他业务收入 542,057.49 0.70%61,939.31 0.11%收入构成变动的原因 1、国内多媒体技术开发与实施业务收入略有下降；2、海外外包制作业务收入比上年增加 1163 万元，比上年增涨 48.70%；3、360球幕飞行影院是 2014 年新推进出的产品，上年这部分收入为 0。(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）客户 1 12,006,282.03 15.43 客户 2 7,411,
28、683.84 9.52 客户 3 7,287,224.09 9.36 客户 4 7,099,810.66 9.12 客户 5 5,815,055.74 7.47 合 计 39,620,056.36 50.90 主要供应商的基本情况：公司供应商主要分为硬件设备提供商和多媒体内容制作供应商两种类型，我公司同供应商合作，全部进行了供应商评估，签订相关合同，不存在关联交易。公司的多媒体实施业务及 360球幕飞行影院的全部硬件设备均来自外部采购，主要为投影机、屏幕、服务器等设备，这些设备主要为多媒体内容播放的载体。公司硬件设备大部分为长期合作的供应商，通过企业信誉度、财务管理能力、价格水平、技术能力、服
29、务内容等多个角度进行筛选，以保证产品的质量，最终形成了稳定可靠的合作关系。不存在关联交易。公司的多媒体开发业务的供应商，主要为一些小型的多媒体制作公司和配音、配乐公司等。公司以长期合作为基础，通过企业规模、技术能力、价格水平、服务内容等多个角度进行筛选、衡量，以保证作品的品质，形成了稳定可靠的合作关系。不存在关联交易。重要订单的基本情况：公司非常重视合同管理工作，建立了完善的合同审批管理流程，对合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与控制。报告期内，公司采购和销售合同均能得到有效执行。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末
30、 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 10,603,248.22-6.13%13.39%11,296,222.06-47.33%15.50%-2.11%应收账款 17,712,191.52 15.62%22.37%15,319,377.23 107.55%21.02%1.35%存货 16,906,650.95 27.80%21.35%13,229,340.63 74.42%18.15%3.20%长期股权投资 13,064,591.56-4.08%16.50%13,62
31、0,000.00-18.69%-2.19%第14 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 固定资产 7,237,227.11 12.30%9.14%6,444,410.13-6.05%8.84%0.30%在建工程-短期借款-6,000,000.00 100.00%8.23%-8.23%长期借款-总资产 79,173,940.68 8.64%-72,876,539.57 14.08%-项目变动原因：-3.投资情况分析投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析主要控股子公司、参股公司分析 公司本年度有来源于参股公司上海悦飞的长期股权投资收益 670822.20
32、元，该公司由博跃科技参股 34.05%。上海悦飞本年度实现主营业务收入 311 万元，净利润 197 万元。(2)对外股权投资情况对外股权投资情况 2014 年 12 月 1 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了关于大连博跃科技发展有限公司在香港设立控股子公司的议案，为进一步拓宽公司业务领域，积极开拓境外市场，公司全资子公司大连博跃与自然人共同投资设立公司，大连博跃出资 72000元港币，占公司 60%的份额。新公司在 2015 年 1 月 16 日在香港成立。委托贷款情况：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 宏观环境：宏观环境：2006 年人大表决通过的 国民经济和社会发展第十一个五年
33、规划纲要 中涉及信息服务业的环节明确提出，积极发展信息服务业应“鼓励教育、文化、出版、广播影视等领域的数字内容产业发展，丰富中文数字内容资源，发展动漫产业”。表明国家已经将数字内容产业发展作为国家经济和社会发展的重要工作之一。行业发展趋势：行业发展趋势：欧盟在信息社会 2000 计划中最早提出数字内容产业概念，把产业内涵明确为：“制造、开发、包装和销售信息产品及其服务的产业。”经过 10 多年的发展，全球数字内容产业规模超过万亿美元，其中欧美、日本等发达国家占据领先地位，产业发展比较成熟，产生了如华纳、亚马逊等世界巨头；虽然相比与发达国家，中国起步较晚，但是发展迅速，2004 年-2006 年
34、连续三年增长超过 50%以上，2007 年和 2008 年有所下滑，但平均增长速度也超过 30%，五年的复合增长率达 48.5%。近年来，随着文化产业的兴起和计算机技术的日臻成熟，数字内容发展的空间和深度得以拓展，2012 年产业规模突破 3200 亿元。我国 CG 行业起步较晚，国内 CG 行业所涉及内容尚无权威定义，所涵盖的内容属于多种应用领域的交叉，缺乏权威的统计数据，其行业规模难以准确计算。从其下游主要应用规模及发展速度来看，市场空间较大。动漫产业为 CG 技术的重要应用领域，2004 年全球动漫产业产值已达到 2228 亿美元，与游戏、动画相关的衍生品产值超过5000 亿美元。我国
35、2012 年动漫产业产值达到 750 亿元，比 2011 年增长了近 100 亿元。另外，CG 行业的下游应用领域还包括了影视、广告、旅游、娱乐、建筑设计等领域。随着 CG 技术的不断创新发展，其应用的领域范围呈现不断扩大的趋势。周期波动周期波动 第15 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 报告期内，宏观经济发展平稳，良好的经济环境、积极的政策引导促进了中国软件和信息技术服务业蓬勃发展。外部环境对公司发展产生了良好的影响，所以行业周期性波动较小，不存在明显的周期性。市场竞争的现状市场竞争的现状 从业务结构上看，一方面行业内处于竞争优势地位的欧美、日本、韩国等
36、发达国家的知名企业以先进的技术和丰富的创意在大型项目上对国内企业造成较大冲击；另一方面国内 50 人以下的公司或者工作室数量庞大，中小型项目的竞争激烈。从市场范围上看，在内需领域中，行业内动漫企业的制作水平参差不齐，行业竞争相对激烈，但其中，标的超过 1000 万元的大型多媒体技术开发与实施项目在国内多属于创新领域，能够提供从规划设计到内容制作再到视觉系统集成等整体解决方案的企业很少，竞争程度较小；外包领域中，能够达到国际水平，满足海外市场需求及标准的企业较少，海外竞争相对缓和。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司竞争优势公司竞争优势（1）行业经验优势 通过多年的持续努力，公司发展成为多媒体
37、综合方案供应商，能够为客户提供从规划设计到数字内容制作再到系统集成、实施等整体解决方案。众多成功案例得到了客户的肯定，在行业内树立了良好的口碑。（2）团队优势 公司的管理团队具有较强的产品创新意识、学习能力和执行能力，同时也注重精细化、现代化管理，在企业内部建立了完整、有效的信息化管理体系。开发团队方面，公司拥有一批较稳定的优秀技术人员，建立了较为完善、高效的开发流程和体系。另外公司还拥有一批优秀的项目经理和销售专员，经过其多年的行业经验积累，有效地提升了市场推广和项目执行的成功率。公司竞争劣势公司竞争劣势 与行业内国际知名企业相比，公司在生产规模、资本规模、管理水平上还有一定差距，国际市场开
38、拓能力尚需加强。公司发展至今，资本实力有限，随着公司业务的推进，需要加强市场推广力度、扩招优秀人才等，有较强的资金需求。受制于轻资产的运营特征，公司很难利用银行贷款等间接融资方式，限制了公司创新产品的产业化进程。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司以计算机图形技术、视觉系统集成技术和软件技术为基础，进行多媒体体验项目设计，为客户提供定制化整体解决方案或产品。具体分为多媒体技术开发与实施、动漫外包服务、球幕影院集成三种业务形态。从技术能力上看，公司多媒体技术开发与实施业务的主要收入来源为大型娱乐体验项目，项目内容包括了规划设计，视觉系统集成、实施，数字内容、软件开发等整体解决方案。国内市场中的
39、多数企业虽然可以参与制作该类项目，但大多都局限于项目的部分内容或环节，很少有像公司这样能够提供从规划设计到内容开发再到集成实施等整体解决方案。根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具审计报告，公司 2014 年度的主营业务收入为 7729 万元，主营业务收入占营业收入的比例为 99.30%。公司业务明确，具有持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独第16 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 立自主经营能力；会计核算、财务管理、质量管理、职业健康安全与环境管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、
40、业务等经营指标健康发展；管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势（1）影响行业发展的有利因素 产业结构调整及政策利好 目前我国产业结构进行深入调整，第三产业占国民经济比重不断提高，信息技术和服务行业和文化创意产业均为第三产业中国家支持优先发展的战略型产业。党的十七大明确提出文化产业振兴规划，同时将文化产业振兴规划写入“十二五”规划。十二五时期将实施文化产业倍增计划，也就是用 5 年时间让文化产业经济总量翻一番，年均增长达 14.9%。为实现这一发展目标，国家将陆续出台一系列扶持及
41、优惠政策。技术不断进步和创新 计算机软硬件技术的不断进步与创新，带来 CG 行业下游应用领域的不断拓展，引导市场需求持续增长。例如，CG 领域中三维动画技术的日臻完善，已经成为现代影视制作不可或缺的组成部分。另外，随着多媒体技术的不断发展，4D 影院、球幕影院等新型特种影院产品日臻成熟，拉动了旅游、娱乐行业对 CG 产品及服务的市场需求。（2）影响行业发展的不利因素 内容创意能力不足 在数字内容的创意层面，CG 行业内创新能力仍然不足，同质化现象仍然突出。另外，企业关于专利、版权保护意识不够，加上执法力度的相对薄弱，使得企业间相互抄袭创意现象时有发生，不利于 CG 行业内容创意能力的增强。产业
42、政策协调不够 CG 行业属于数字内容服务行业的细分领域，产业管理职能分散于工业与信息化部、文化部、中国新闻出版广电总局等部门，虽然这些分管部门纷纷出台了相关鼓励政策，重点扶持本土企业，但是在产业领域内存在大量的交叉管理现象，降低了行政效率，延缓了国内企业丰富产品载体与拓宽市场渠道的步伐。(二二)公司发展战略公司发展战略（1）设立海外分公司，积极拓展海外市场，加强与海外知名企业合作，学习国际先进的管理经验，提升公司的技术水平，提升企业知名度。（2）将公司研发产品与市场需求更紧密的对接起来，发挥创新能力，积极拓展在娱乐、旅游等领域的应用，如特种影院集成、交互式互动技术开发与实施、视觉系统集成等，在
43、更多层面上满足客户多样性的需求，以高质量的服务和个性化的定制方案来吸引客户。（3）提升资本实力，通过定向增发、私募债券等多种方式融资，补充运营及发展资金。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 第17 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 1、政府补助占净利润水平较高的风险 由于近年来国家对动漫产业的大力扶持，报告期内，公司获得的与动漫产业相关的政府补助一直处于较高水平，2012 年度、2013 年度、2014 年度政府补助占净利润的比重分别为 80.45%、626.41%、-342.48%。若国家对动漫产业的相关扶持政策在未来发生不
44、利变化，将对公司盈利造成重大不利影响。2、多媒体技术开发与实施业务盈利能力大幅下降的风险 公司多媒体技术开发与实施业务 2012 年度、2013 年度、2014 年毛利率分别为55.44%、40.91%、17.91%。2014 年受行业景气度下降、市场需求减退影响，公司新订单大幅减少，同时由于 2013 年度起公司技术团队规模扩大，新增的薪酬支出不能通过收入增长进行合理消化，公司多媒体技术开发与实施业务毛利率大幅下滑至 17.91%，盈利能力大幅下降。虽然公司将采取“保留核心，择优转岗，末位裁汰”的策略，压缩国内业务团队薪酬支出，以改善该项业务的盈利状况，但在完成减员计划前，仍存在多媒体技术开
45、发与实施业务盈利状况不佳的风险。3、产品结构重大变动的可能 经 1 年多筹备，公司新产品“360 度球幕飞行影院（60 座）”的研发和测试工作完成，2014 年起市场推广反应良好，截至 2014 年 12 月 31 日，公司该类产品实现收入 1268万元，客户对象主要为游乐园，采取合作经营和直接销售两种方式获取收入。该产品属于新型特种影院，观众厅为圆顶式结构，屏幕呈半球形，观众被包围其中，视屏幕如同苍穹。由于屏幕影像大而清晰，自观众面前延至身后，且伴有环绕立体声及可随影片运动的座椅，与其他特种影院相比具有更强烈的临场效果，娱乐体验更为丰富，具有一定的市场竞争力。目前公司正在加速研发 6-8 座
46、的小型“360 度球幕飞行影院，主要针对场地空间有限的游乐场、景区以及商业中心，产品的客户范围将进一步增加。预计未来 2-3年中，随着该产品内容的完善和业务的推广，公司每年该类业务收入可能达到公司收入的 30%以上。4、税收优惠政策变化的风险 公司于 2010 年 12 月 7 日被认定为动漫企业，并取得辽宁省动漫企业认定管理工作领导小组办公室核发的动漫企业证书，该证书有效期为三年。公司自主开发、生产动漫产品，可申请享受国家现行鼓励软件产业发展的所得税优惠政策。自获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第 3 年至第 5 年减半征收企业所得税。根据上述政策，本公司 2010 年和 2011
47、年免征企业所得税，2012 年至 2014 年减半征收企业所得税。动漫企业认定实行年审制度，不提出年审或年度认定不合格的企业，其资格到期自动失效。公司目前已通过 2013 年度的年审工作。根据财政部、国家税务总局、商务部联合发布的财税201064 号文件关于示范城市离岸服务外包业务免征营业税的通知，公司自 2010 年 7 月 1 日起至 2013 年 12 月31 日从事离岸服务外包业务取得的收入免征营业税。根据财政部、国家税务总局联合发布的财税2013106 号文件关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知，自 2014 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，试
48、点纳税人提供的离岸服务外包业务免征增值税。随着公司动漫企业所得税税收优惠政策到期，或未来离岸服务外包业务的税收优惠政策发生变化，均将对公司盈利产生显著不利影响。5、汇兑风险 报告期内，公司对日动漫外包业务采用日元结算，而日元兑人民币汇率持续走低，日元持续贬值，由此造成公司 2012 年、2013 年、2014 年的汇兑损失分别为 42.73 万元、146.11 万元及 96 万元，分别占当期动漫外包毛利的 5.2%、10.60%及 4.87%。由于公司第18 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年度报告 目前海外业务收入未达到采取外汇套期保值的合理规模，因此尚未采取套
49、期保值等金融工具规避汇兑风险。公司目前采取的结汇方式为由财务部门随时跟踪日元汇率走势，根据公司资金的需求情况，决定结汇时点和额度。同时公司凭借较好的市场口碑和用户信赖，通过定期跟随汇率波动进行提价的方式以弥补日元贬值所造成的部分汇兑损失。但而是未来日元若持续大幅贬值，且日本客户拒绝公司提价要求，将可能对公司盈利能力产生不利影响。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见。董事会就非标准审计意见的说明：-第19 页，共 104 页 大连博涛多媒体技术股份有限公司 2014 年
50、度报告 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 第五节重要事项（二）重要事项详情“重大诉讼、仲裁事项”是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节重要事项（二）报告期内公司发生的日常性关联交系及偶发性关联交易 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节重要事项（二）重大事项详情
