1、公告编号：公告编号：2023-058 1 2021 渝欧跨境 NEEQ：873017 重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司 ChongQing YuOu Cross-Border E-Commerce Co.,Ltd.年度报告 公告编号：公告编号：2023-058 2 公司年度大事记公司年度大事记 2021 年年 1 月月 公司举办“在一起 创辉煌”2021 全球合作伙伴大会，携手全球品牌，共创辉煌未来。公司董事、总经理苏毅先生发布 2021 年新战略“数字化转型，打造母婴行业产业路由器”。2021 年年 2 月月 以渝欧跨境相关业务为主题，重庆卫视 新闻联播 栏目推出专题报道 跨境电商让市民“海
2、淘”更便捷。公告编号：公告编号：2023-058 3 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2021 年年 4 月月 达能诺优能 3“蕴荟”产品首推，公司携手举办客户启动会。双方围绕蕴荟产品，共同打造“S2B2C”数字化转型新引擎，运营蕴荟品牌，深入拓展市场。2021 年年 6 月月 渝欧跨境与飞利浦新安怡举行项目合作启动会，双方强强联手，更好地服务于母婴行业，将更多创新、优质的产品带给消费者。2021 年年 8 月月 渝欧跨境亮相中国上海合作组织数字经济产业论坛，展示公司在跨境电商领域的发展历程和数字化转型的初步成果。2021 年年 12 月月 渝欧跨境与西南证券签署上市辅导协议，并向重庆证
3、监局提交了北京证券交易所上市辅导备案材料并获受理，进一步推动公司未来发展战略和经营目标的实现。公告编号：公告编号：2023-058 4 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.31 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.43 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.54 第八节第八节 行业信息行业信息.61 第九节
4、第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.62 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.65 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.188 公告编号：公告编号：2023-058 5 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏芯、主管会计工作负责人何芸 及会计机构负责人（会计主管人员）肖萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合
5、伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风
6、险事项简要描述重大风险事项简要描述 资产负债率较高的偿债风险 公司作为跨境保税贸易和一般贸易的全链路全渠道服务商,致力于成为中国进口商品一站式服务平台，在贸易交易过程中，通常境外品牌供应商拥有较强的产品议价能力，根据商业惯例，在向境外品牌方、供应商采购货物往往要求公司预付一定比例的货款或者全款，该结算模式会让公司投入较多的营运资金。报告期内，公司融资方式主要为银行流动借款和贸易融资，融资方式单一，资产负债率维持在较高水平，2021 年公司资产负债率为 65.42%，高于部分同行业公司。公司扩大销售规模需要大量的营运资金，若经营过程中出现资金链紧张的情况，可能带来较高的偿债风险。关联交易的风险
7、报告期，公司与关联方之间存在关联交易。随着公司业务持续增长，公司与关联方仍然存在关联购销业务，虽然关联交易定价公允合理、交易程序合法合规，若公司的内部控制运作不够规范，有效性不足，仍可能存在通过关联交易损害公司及股东利益的风险。汇率波动的风险 报告期内，人民币兑美元汇率持续升高，未来受国际贸易公告编号：公告编号：2023-058 6 摩擦，地缘政治紧张及全球疫情反复等诸多因素叠加影响，人民币汇率可能存在波动。公司产品采购来自全球各地，跨境商品主要采用美元、港币等货币结算,如果人民币汇率的大幅波动，可能导致经营利润大幅波动。人才短缺的风险 跨境电商业务需要了解、掌握并适应各个国家和地区的行业规则
8、、政策法规、法律体系等，公司高度重视人才梯队建设，通过多年的发展，培养了一批包括品牌运营、技术研发、连锁运营等专业技能扎实的核心人员，拥有行业前沿的管理理念和专业能力，在各个部门都充当着不可或缺的角色。随着跨境电商行业和公司的快速发展，公司对高素质的人才需求也在逐步增加。如不能及时引进和培养满足公司要求的高素质人才，公司可能会面临人才短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：渝欧（香港）国际有限公司系公司在香港设立的全资子公司，作为公司跨境进口业务境外经营主体，一直以来合法经营，运营情况稳健，未出现重大境外经营风险。是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释
9、义项目项目 释义释义 公司、本公司、渝欧跨境 指 重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司 股东大会 指 重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司监事会 公司章程 指 重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股转公司、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司、全国中小企业股份转让系统 外经贸集团 指 重庆对外经贸（集团）有限公司 赛玛特科技 指 重庆市赛玛特科技有限责任公司 赛玛特鸿毅 指 重庆市赛玛特鸿毅科技有限公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份
10、有限公司 报告期、报告期末 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 B2B 指 是 Business-to-Business 的缩写，是指企业对企业之间的营销关系，它将企业内部网，通过 B2B 网站与客户紧密结合起来，通过网络的快速反应，为客户提供更好的服务，从而促进企业的业务发展 B2C 指 是 Business-to-Customer 的缩写，是电子商务的一种公告编号：公告编号：20
11、23-058 7 模式，是直接面向消费者销售产品和服务商业零售模式。这种形式的电子商务一般以网络零售业为主，主要借助于互联网开展在线销售活动 BBC 指 BusinesstoBusinesstoCustomer，是一种电子商务类型的网络购物商业模式，第一个“B”指广义供应商，第二个“B”则为联系供应商与终端客户的电子商务网络平台 O2O 指 OnlinetoOffline（线上到线下），是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台。只要产业链中既涉及到线上，又涉及到线下，就可通称为 O2O S2b2c 指 S2b2c，是一种集合供货商赋能于渠道商并共同服务于顾客的全新电子商务营
12、销模式 线上、线下 指“线下”一词一般相对“线上”而言，线上主要指利用互联网等虚拟媒介而实现的一系列没有发生面对面交谈交互的情况与动作；而线下即可理解为，有真实发生的、当面的、人与人有通过肢体动态的一系列活动，或者是事物真实具有实体存在的，这类情况通常可以称之为线下 保税 指 保税即保税制度，是一种国际通行的海关制度。是指经过海关批准的境内企业所进口的货物，在海关监管下在境内指定的场所储存、加工、装配，并交纳保税产品综合税率的一种海关监管业务制度 一般贸易 指 指中国境内有进出口经营权的企业单边进口或单边出口的贸易，按一般贸易交易方式进出口的货物即为一般贸易货物 渝欧（香港）国际有限公司 指
13、YuOuInternational(HK)Limited，系公司在香港注册的全资子公司 惠海购（香港）国际有限公司 指 Huihaigou(HK)InternationalCo.,Limited，系公司在香港注册的全资子公司 达海购（香港）国际有限公司 指 Dahaigou(HK)InternationalCo.,Limited，系公司在香港注册的全资子公司 链多多 指 链多多信息技术（重庆）有限公司，系公司全资子公司 云仓跨境物流 指 重庆云仓跨境物流有限公司，系公司控股子公司 公告编号：公告编号：2023-058 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称
14、重庆渝欧跨境电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 ChongQingYuOuCross-BorderECommerceCo.,Ltd.-证券简称 渝欧跨境 证券代码 873017 法定代表人 魏芯 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 何芸 联系地址 重庆市渝中区学田湾正街枣子岚垭正街交汇处马鞍山堂里 电话 023-67860591 传真 023-67860591 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 重庆市渝中区学田湾正街枣子岚垭正街交汇处马鞍山堂里 邮政编码 400015 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中
15、小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 7 月 29 日 挂牌时间 2018 年 10 月 11 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-批发业（51）-食品、饮料及烟草制品批发（512）-其他食品批发（5129）主要产品与服务项目 进口消费品全链路全渠道服务商 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）112,337,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 无实际控制人 公告编号：公告编号：2023-058 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是
16、否变更 统一社会信用代码 91500103305052813K 否 注册地址 重庆市渝中区嘉陵江滨江路242#18 层、17 层、12 层 1-5 号 是 注册资本 112,337,500 是（一）注册地址变更（一）注册地址变更 根据公司发展战略布局、业务发展的需要，公司于 2021 年 7 月 2 日召开第二届董事会第七次会议拟对公司经营地址进行变更，于 2021 年 7 月 5 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了关于拟修订公告（公告编号：2021-041）。公司于 2021 年7 月 21 日召开 2021 年第四次临时股东大会，同意变更公司经营地址。2021 年 8
17、月 2 日，公司在工商行政管理部门换发了最新营业执照，本次变更后，注册地址从“重庆市渝中区嘉陵江滨江路 242#17 楼”变更为“重庆市渝中区嘉陵江滨江路 242#18 层、17 层、12 层 1-5 号”。（二）注册资本变更（二）注册资本变更 1、权益分派、权益分派 2021 年 6 月 11 日公司已实施完毕的 2020 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 35,310,000股为基数，向全体股东每 10 股送红股 20 股，送股完成后公司总股本增至 10,593 万股，相应的注册资本增至 10,593 万元。公司于 2021 年 7 月 14 日召开第二届董事会第八次会议，拟对权益分
18、派涉及的总股本和注册资本进行变更，于 2021 年 7 月 15 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了关于拟修订公告（公告编号：2021-045）。公司于 2021 年8 月 3 日召开 2021 年第五次临时股东大会，同意变更总股本和注册资本。2021 年 8 月 10 日，公司履行完毕工商行政管理部门登记备案相关程序，并换发了最新营业执照，本次变更后，公司注册资本从3531 万元变更为 10593 万元。2、股票发行、股票发行 为满足公司业务发展所需营运资金，实现长期战略发展，报告期公司实施了 2021 年第一次股票定向发行，本次共向 7 名投资者定向发行股票 640.7
19、5 万股，本次发行完成后公司总股本增至 11,233.75万股，相应的注册资本增至 11,233.75 万元。公司于 2021 年 11 月 8 日召开第二届董事会第十二次会议，拟对涉及本次股票发行总股本及注册资本进行变更，于 2021 年 11 月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了关于拟修订公告（公告编号：2021-069）。公司于 2021 年 11 月 25 日召开 2021 年第六次临时股东大会，同意就本次股票发行，涉及的注册资本和总股本进行变更并修订公司章程。公司尚未在报告期履行完毕工商行政管理部门登记程序，2022 年 2 月 22 日，公司履行完毕工商
20、行政管理部门登记备案相关程序，并换发了最新营业执照，本次变更后，注册资本从 10,593 万元变更为 11,233.75 万元。公告编号：公告编号：2023-058 10 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区金沙门路 32 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）西南证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 龚勇 王润 2 年 2 年 会计师事务所办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后
21、更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 为满足公司业务发展所需营运资金，实现长期战略发展，报告期公司实施了 2021 年第一次股票定向发行，本次共向 7 名投资者定向发行股票 640.75 万股，本次发行完成后公司总股本增至 11,233.75万股，相应的注册资本增至 11,233.75 万元。公司尚未在报告期履行完毕工商行政管理部门登记程序，2022 年 2 月 22 日，公司履行完毕工商行政管理部门登记备案相关程序，并换发了最新营业执照，本次变更后，注册资本从 10,593 万元变更为 11,233.75 万元。公告编号：公告编号：2023-058 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和
22、财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,484,780,622.54 2,098,123,197.70 39.79%毛利率%10.34%13.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 113,893,062.44 93,252,079.47 22.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 112,349,122.83 89,576,532.78 22.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）48.90%74.20%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
23、计算）48.24%71.27%-基本每股收益 1.03 0.84 25.42%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,179,760,081.63 883,890,083.29 33.47%负债总计 771,812,639.14 700,876,556.94 10.12%归属于挂牌公司股东的净资产 394,892,577.26 173,432,751.12 127.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.74 1.67 123.21%资产负债率%（母公司）65.65%78.78%-资产负债率%（合并）65.42%79.29%-流
24、动比率 1.51 1.37-利息保障倍数 5.87 4.49-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 88,989,994.68-38,834,558.71 329.15%应收账款周转率 43.64 26.77 -存货周转率 5.60 3.77 -公告编号：公告编号：2023-058 12 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.47%10.66%-营业收入增长率%66.09%18.22%-净利润增长率%18.60%117.70%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期
25、末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 112,337,500.00 35,310,000.00 218.15%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-388,814.02 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
26、补助除外 1,558,300.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 167,667.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 412,858.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 98,695.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,848,707.23 所得税影响数 278,124.25 少数股东权益影响额（税后）26,643.37 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,543,939.61 公告编号：公告编号：2023-058 13 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或
27、重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：公告编号：2023-058 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司致力于成为中国领先的进口商品一站式服务平台，精选全球高品质进口商品，通过提供集品牌营销服务、跨境物流仓储服务、渠道分销和零售终端服务、技术服务等全链路、全渠道的进口商品综合服务，为国际品牌进入中国市场提供一站式服务。公司构建的 S2b2c 全链路跨境供应链服务、零售终端运营服务体系已形成上中下游的交易闭环，可帮助品牌方和进口零售商、消费者高效对接，实现交易流程的简化和资源互
28、通，提高效率、降低成本。公司通过渠道分销、电商代运营、跨境保税仓储、策划营销等业务模式销售商品和提供服务，收入来源主要是保税贸易和一般贸易的渠道分销业务，盈利按来源分为商品购销差价收入和服务收入，其中商品购销差价收入是主要收入来源，跨境 B2C 和跨境 BBC 是购销差价的主要来源。报告期，公司的商业模式未发生重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否
29、 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年是我国实施“十四五”规划的开局之年，是开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一年。这一年，公司发布“数字化转型，打造母婴行业产业路由器”的战略目标，以“让每个家庭生得起宝宝，养得好小孩”为使命，审时度势，内外并举，夯实供应链平台建设。主要措施包括加强与核心品牌方的合作，引进新合作品牌，扩展新销售渠道和客户，加大数字化能力建设，提升公司线上、线下渠道的运营能力等，各项工作均取得较好的阶段性成果。具体如下：公告
30、编号：公告编号：2023-058 15 （1）加强品牌方深度合作，持续引进新合作品牌，打造产业路由器 公司加强与品牌方深度合作，为品牌方提供仓储物流管理、线上线下渠道分销、数字营销等全方位的供应链服务。公司通过自建线上跨境商品销售平台，入驻天猫、京东、拼多多等第三方电商平台，积极拓展抖音、快手、小红书等新电商平台，打造线上与线下相融合的全场景运营模式，实现从产品引进到渠道运营的全链路运营体系。截至目前，公司已与达能、雀巢、美赞臣、lifespace 等海外知名品牌方签署合作协议，新引入飞利浦个护、新安怡等合作品牌，未来公司将持续为消费者提供更好、更多、更省、更快的跨境母婴产品，进一步打造母婴行
31、业产业路由器。（2）加大研发投入，助力公司数字化转型 近年来，公司持续加大研发投入，利用大数据、AI、云服务等技术工具，精准挖掘品牌消费人群，提升公司营销能力和组织效率，实现公司数字化转型。报告期，公司研发投入同比增长 54.92%，研发人员从报告期初 47 人增至报告期末 89 人。公司在重庆成立链多多研发总部，并布局成都、郑州研发中心，成立链多多，积极打造“商品云”、“电商云”，探索线下门店数字化转型，提升“呆鸟学堂”作为门店运营培训平台，全方位为线下母婴门店赋能，拉进门店与零售客户之间的距离，提升零售客户消费粘性。链多多技术服务场景 （3）加快公司仓储物流布局，提升公司品牌服务能力 仓储
32、物流是跨境电商发展的重要支撑，公司已在重庆西永综合保税区、金华义乌综合保税区、天府新区成都片区保税物流中心进行仓储布局，并通过设在深圳、杭州等地仓储，构建公司覆盖全国的物流服务能力。2022 年 3 月，公司为进一步提升跨境物流能力，拓展公司合作品牌和客户，公司控股公告编号：公告编号：2023-058 16 子公司云仓跨境物流与浙江菜鸟供应链管理有限公司签署战略合作协议，为公司未来更好更快为品牌客户提供服务奠定基础。菜鸟与渝欧跨境签署战略合作（4）搭建指数型组织，提升线下渠道服务能力 公司依托国际品牌供应链资源，搭建指数型组织，利用 SaaS 技术，赋能线下销售渠道，共同服务于消费者。公司着重
33、打造四项核心能力，赋能线下销售渠道。一是地推，通过合伙人模式搭建指数型组织，构建覆盖全国 18 个省（直辖市）的销售服务网络，为线下门店提供专业服务；二是运营，通过总部中心化运营，门店邀约会员进入云店参与直播等活动，帮助门店实现招新和留存；三是技术，为门店提供基于 SaaS+的管理系统及“云店”工具，将线下生意搬到线上，特别在疫情时期，方便店主和消费者无接触式交易；四是供应链，整合国际大牌供应链，为门店提供海量选择，同时全国布局 11 个分仓，能快速将产品送到消费者手中。（5）实施员工持股计划，进一步提升团队凝聚力 立足于当前公司业务发展的关键时期，为进一步完善公司治理结构，建立公司长期、有效
34、的人才机制，充分调动公司中、高级管理人员及核心骨干的积极性，吸引和保留优秀人才，提高公司员工的凝聚力和公司竞争力，实现公司、股东和员工利益的一致性，促进各方共同关注公司的长远发展，公司于报告期推出员工持股计划，通过员工持股计划合计持有公司 126 万普通股股票。(二二)行业情况行业情况 跨境电商、市场采购贸易等新业态新模式是我国外贸发展的有生力量，也是国际贸易发展的重要趋势，新冠肺炎疫情发生以来，我国跨境电商发挥在线营销、在线交易、无接触交付等特点优势，积极培育参与国际合作和竞争的新优势。“国家十四五规划”提到以国内大循环吸引全球资源要素，充分利用国内国际两个市场两种资源，积极促进进口和出口，
35、完善内外贸一体化调控体系，优化国内国际市场布局、商品结构，贸易方式，增加优质产品进口。公告编号：公告编号：2023-058 17 1、跨境电商行业（1）发展跨境电商，符合国家政策鼓励发展方向 近年来，国家相关部门持续为跨境电商行业提供政策支持，引导跨境电商企业规范运营，支持企业做大做强。2021 年 3 月，商务部、发展改革委、财政部、海关总署、税务总局、市场监管总局发布关于扩大跨境电商零售进口试点、严格落实监管要求的通知将跨境电商零售进口试点范围扩大至所有自贸试验区、跨境电商综合试验区、综合保税区、进口贸易促进创新示范区、保税物流中心（B型）所在城市（及区域）。2021 年 7 月，国务院发
36、布关于加快发展外贸新业态新模式的意见（以下简称“意见”），意见指出新业态新模式是我国外贸发展的有生力量，也是国际贸易发展的重要趋势。加快发展外贸新业态新模式，有利于推动贸易高质量发展，培育参与国际经济合作和竞争新优势，对于服务构建新发展格局具有重要作用。鼓励企业创新，积极支持运用新技术新工具赋能外贸发展，同时稳步开展跨境电商零售进口药品试点工作。引导企业用好跨境电商零售出口增值税、消费税免税政策和所得税核定征收办法。2021 年 10 月，商务部、中央网信办、发展改革委联合发布“十四五”电子商务发展规划，到 2025 年，我国电子商务高质量发展取得显著成效。电子商务新业态新模式蓬勃发展，企业核
37、心竞争力大幅增强，网络零售持续引领消费增长，高品质的数字化生活方式基本形成。目标到 2025 年实现电子商务交易额 46 万亿元，全国网上零售额 17 万亿元，跨境电子商务交易额预期目标 2.5 万亿元。（2）跨境电商交易规模持续增长 受政策利好及行业发展，跨境电商在我国进出口贸易领域展现出巨大的发展潜力，成为推动我国外贸发展的重要力量。海关统计数据显示，2021 年我国综合保税区、自由贸易试验区、海南自由贸易港进出口分别增长了 24.3%、26.4%和 57.7%，呈现出蓬勃发展的态势。在新兴贸易业态方面，我国跨境电商、市场采购规模迅速扩大，2021 年我国跨境电商进出口规模达到 1.98
38、万亿元，增长 15%。在目前国内外经济整体下行的情况下，跨境电商通过形成更加虚拟数字化的销售网络，大大降低了生产者与全球消费者的交易成本，使得更多企业享受到全球化红利。从战略层面而言，跨境电商的发展不仅有利于中国制造业的升级，也与国家稳定外贸的重要战略紧密相关，是我国外贸增长的有力支撑点。（3）消费潜力不断释放 随着电商基础设施不断成熟完善，国际品牌对中国线上渠道正在加快，相较国外市场，中国消费者线上消费习惯已养成，中国拥有更广泛的线上消费人群。根据东方财富 Choice 数据显示，2021 年，社会消费品零售总额 440823 亿元，同比增长 12.5%。（4）新兴技术助力行业转型 近年来，
39、数字经济的发展不断加快经济社会各领域的渗透融合，从而重塑跨境电商行业的各个领域与环节，在全世界范围内驱动经济增长、提升发展效率、培育新兴市场。随着大数据等技术应用于公告编号：公告编号：2023-058 18 跨境贸易、生产、物流和支付，电子支付更加便利，全球物流更加快捷，海关监管流程更加优化，跨境贸易逐步实现智慧型转型，“买全球、卖全球”逐步成为现实。个性化、多元化、品质化为代表的消费升级趋势在中国消费者中持续发酵，进口消费正成为消费升级的重要表现，特别是在疫情影响下，中国网上零售额占居民消费支出比例将进一步提升，对网购偏好程度将逐年增强。随着中国进一步提高开放水平，跨境电商供应链体系的逐渐完
40、善，以及居民收入提高和消费观念转变，居民将接触到更多海外地区商品，对进口商品的需求将不断提高，促使中国进口跨境电商具有较大增长空间。2、母婴消费发展趋势（1）三胎生育政策，利好进口母婴电商行业 2021 年 5 月 31 日，中共中央政治局召开的会议指出，实施一对夫妻可以生育 3 个子女的政策及配套支持措施，三胎政策的放开还将刺激进口母婴电商市场的发展，母婴品类作为进口电商的重点品类一直备受网购用户的热捧。一方面，三胎政策放开带来目标群体人口基数增长，增量市场是进口母婴电商行业发展的强大驱动力；另一方面，放开三胎会给更多有经济实力的家庭创造了机会，该群体对进口消费品需求强烈，这也利好进口母婴电
41、商市场发展，随着我国家庭结构的变化以及新生代家长群体的更迭，我国传统育儿观念也发生了重大变化，消费者更加注重婴童产品的安全和品质，对价格敏感度较低，从而进一步带动母婴市场消费升级，促进母婴零售行业发展，以 95 后为代表的新生代逐步成为妈妈群体的主流，她们在育儿观念、育儿行为、消费观念以及消费行为方面出现了新的特征，这将加速推进母婴市场升级变革。（2）行业体量客观，发展空间较大 近年来，受我国人口出生率变动、消费水平升级以及移动互联网的崛起等因素影响，我国母婴市场规模不断扩大，根据艾瑞咨询2022 年中国母婴行业研究报告数据显示，2021 年中国母婴消费规模达 34591 亿元，艾瑞预计，未来
42、中国母婴市场仍保持稳定增长趋势，到 2025 年中国母婴市场规模将达到 46797 亿元。根据中商产业研究院研究报告显示，伴随着母婴行业的发展和消费升级，母婴商品的种类也逐步丰富，食品、易耗品、服装、孕妇产品等品类一应俱全，各类品牌商也通过全产业链发展，为不同年龄段婴童提供不同层次的产品。食品占比最高，其次为服装。一方面，众多母婴零售商以线下活动为社交载体，通过为顾客提供帮助和解决育儿难题，与顾客快速建立良好的信任关系，打造会员体系，增加会员用户的粘性；另一方面，以母婴社交平台和孕婴工具类平台为代表的母婴线上社区平台逐渐建立，通过提供母婴知识问答、专家在线咨询等与孕育、医疗知识相关的母婴信息内
43、容服务，实现有效引流，最终通过会员、流量变现实现盈利，多元化运营模式逐渐成为母婴行业发展的新趋势。（3）科技赋能推动母婴零售从传统行业向“数字化”发展 在客户数字化方面，母婴零售企业可以将消费者进行分类分级，从而实现更精细化的消费者洞察和更精准的营销推广，以达到预判消费行为、缩短消费路径的目的，并最终实现客户转换率与留存率的提高。在渠道数字化方面，渠道是实现商品流通和客户触达的管道，也是核心的数据触点。可以利用计算机和物联网技术，采集客户行为数据，并通过用户识别体系描述用户画像，有效判断客户需求。公告编号：公告编号：2023-058 19 在平台数字化方面，母婴零售行业需要强大的 IT 基础设
44、施，以业务信息化为主要目的，构建以 WMS、OMS 为代表的业务系统，和以业务中台、数据中台为代表的数字化中台系统，实现前台、中台、后台数据的实时连接和数据智能化需求。3、品牌电商服务商行业发展趋势（1）市场发展具有较大提升空间 根据艾媒咨询显示，中国品牌电商服务市场保持较快增长速度，分析报告指出，目前中国品牌电商服务商市场仍处于成长期，主要原因：一是中国产业成熟，新零售趋势明显，品牌方数字化转型以及在线上渠道寻求突破的需求增加，二是新兴电商业态发展迅速，品牌方需要适应新的线上竞争环境，三是主力消费人群更新迭代，品牌方需要更好的应对客户需求变化。面对高速增长和变化的市场需求，人才储备，技术创新
45、等能力对于品牌电商服务商的竞争力具有重要的影响，因此专业的服务商更受客户信赖，行业也将进一步分化，往头部集中。（2）品牌方对新流量运营服务需求不断提升 艾媒咨询分析报告指出，以社交电商、直播电商为代表的新业态兴起，对品牌方数字化转型服务产生巨大影响，新的业态模式与传统电商模式对流量的触达和利用差异较大，新业态对品牌方私域流量运营能力要求更高，因此以流量效率、数字化导向的产品创新能力和运营能力也逐渐成为电商服务商受看重的能力，也是服务商争夺客户的关键因素之一。直播带货等创新营销方式具有信息密度高，真实感强、互动效率高以及体验场景广的特点。能够多角度、全方位展示跨境商品，为跨境进口消费快速发展提供
46、更多机遇。直播带动跨境进口电商平台成交量明显增长，同时跨境进口电商平台推出多种直播带货形式，如保税仓直播、新增官方直播基地等，为消费者带来更直接与跨境进口商品接触的机会。（3）品牌电商服务趋向全链路集成化 艾媒咨询分析报告指出，在电商行业新的发展环境和业态冲击下，品牌方从更加多元化、碎片化的渠道进行营销和流量获取，用户运营管理因此需要覆盖到生产、销售、流通等各个环节，此外处于不同发展阶段的品牌，其运营需求也具有差异性，因此电商服务商的服务需求，将从单一或部分环节，逐步集中于全链路、全渠道以及集成化，相应的品牌电商服务商的盈利模式也将趋向于对品牌的经销或代理模式，以及提供增值化数智服务。公司深耕
47、跨境电商进口母婴领域 8 年，致力于打造母婴产业路由器，为行业提供集品牌服务、零售终端服务、仓储物流服务、供应链金融服务等全链路、全渠道数字化运营服务，公司依托经验丰富的营销、运营、客服团队及规范标准的流程作业体系，获得了多家国际知名品牌方的认可与商业代理授权，在跨境进口电商领域具有较高的影响力及认可度，处于跨境进口电商行业较为领先的地位。公告编号：公告编号：2023-058 20 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产
48、的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 218,733,279.15 18.54%157,493,900.03 17.82%38.88%应收票据 0 0.00%0 0.00%0.00%应收账款 89,820,187.67 7.61%61,542,377.93 6.96%45.95%存货 572,336,252.71 48.51%498,799,024.48 56.43%14.74%投资性房地产 0 0.00%0 0.00%0.00%长期股权投资 1,244,380.63 0.11%1,386,322.89 0.16%-10.24%固定资产 2,525,519.49 0.2
49、1%1,315,233.63 0.15%92.02%在建工程 55,491.25 0.00%0 0.00%100.00%无形资产 6,959,776.46 0.59%5,098,554.74 0.58%36.50%商誉 232,422.48 0.02%0 0.00%100.00%短期借款 281,221,266.42 23.84%368,446,274.53 41.68%-23.67%长期借款 0 0.00%65,249,000.00 7.38%-100.00%预付款项 208,034,791.25 17.63%116,312,814.18 13.16%78.86%其他应收款 55,154,9
50、50.12 4.68%34,840,473.73 3.94%58.31%应付账款 256,306,445.57 21.73%127,905,016.43 14.47%100.39%合同负债 76,295,687.70 6.47%68,315,810.10 7.73%11.68%应付职工薪酬 16,307,981.90 1.38%13,602,870.26 1.54%19.89%应交税费 17,597,653.00 1.49%14,334,023.37 1.62%22.77%其他应付款 42,365,228.26 3.59%37,966,976.02 4.30%11.58%资产负债项目重大变动原
