1、公告编号：2022-006 1 证券代码：832862 证券简称：惠柏新材 主办券商：东吴证券 2021 年度报告 惠柏新材 NEEQ:832862 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 Wells Advanced Materials(Shanghai)Co.,Ltd.公告编号：2022-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2021 年 3 月，公司获得上海市嘉定区 2020 年度先进制造业综合实力奖“金奖”；2、公司于 2021 年 6 月 24 日向深圳证券交易所提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请材料，并于 2021 年 6 月 30 日收到深圳证券交易所出具的关于受理惠
2、柏新材料科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的通知（深证上审2021320 号）。公司首次公开发行股票并上市的申请材料已获得深圳证券交易所受理；3、2021 年度，公司及子公司共计获得 2 项发明专利授权、5 项实用新型专利授权；4、公司通过上海市经济和信息委员会主办的 2021 年度上海市市级企业技术中心评价，获得上海市市级企业技术中心资格。5、2021 年 12 月，子公司广州惠利通过广东省高新技术企业认定。公告编号：2022-006 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三
3、节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大事件重大事件 .2626 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3131 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3636 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4343 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4949 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .176176 公告编号：2022-006 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股
4、东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨裕镜、主管会计工作负责人沈飞及会计机构负责人（会计主管人员）沈飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法
5、保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 1、原材料价格波动风险 公司生产的主要原材料为基础环氧树脂、固化剂、稀释剂、助剂等。上述原材料为基础化工原料，受国际原油价格波动、中央及地方产业政策和自身市场供求关系的变化影响较大，如公司生产用的主要原材料的采购价格出现较大
6、波动，将对公司的生产成本及毛利率产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。2、公司下游行业周期波动风险 公司目前主要产品为风电应用领域的环氧树脂，主要客户为风电叶片生产商，公司的经营情况受风电行业的影响较大。风电行业属于新能源领域，而电力行业是关系国计民生的基础性行业，是国民经济的重要产业部门。相比拥有一定成本优势的传统火电行业，新能源发电的行业发展格局与增长速度受政策影响较大。未来国家调整产业政策（如标杆上网电价下调，可再生能源电价补贴减少），可能对公司的经营业绩造成不利影响。3、控股股东控制不当的风险 公司控股股东为惠利环氧树脂有限公司，持有公司 58.50%公告编号：2022-006 5 的
7、股份，拥有绝对控股地位。公司控股股东可利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司的重大决策，如重大资本支出，关联交易、人事任免、公司战略等，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能。公司存在控股股东控制不当的风险。4、偿债风险 报告期末和上年期末，资产负债率（母公司）分别为67.31%、54.30%，流动比率分别为 1.33、1.64，资产负债率有所上升，流动比率有所下降。由于公司尚处于业务快速扩大过程中，自有资金积累不足以完全支持重大项目的资本性支出计划和重大研发项目的大额支出计划，目前仍然要依靠银行流动资金贷款及利用供应商账期。如果公司未来销售收款情况不理想，而资金支付又具有一定刚性
8、，且短期内难以获得银行信贷资金支持，公司可能会面临一定的短期流动性资金支付不足的风险。5、应收账款坏账风险 公司销售收入规模不断上升，应收账款余额较高。报告期末和上年期末，公司应收账款净额分别为 50,946.63 万元、41,381.92 万元。虽然主要客户的还款资质较好，但由于公司应收账款绝对值和集中度较高，如果个别主要客户的生产经营状况发生不利的变化，应收账款无法按期收回，公司的资金周转速度和经营活动的现金流量将受到一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 公告编号：2022-006 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、惠柏新材
9、指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 惠柏新材料科技（上海）股份有限公司高级管理人员 上海惠展 指 惠展电子材料（上海）有限公司 广州惠利 指 广州惠利电子材料有限公司 惠柏（太仓）指 惠柏新材料科技（太仓）有限
10、公司 上海帝福 指 上海帝福新材料科技有限公司 上海惠持 指 惠持消防科技（上海）有限公司 上海众广立 指 上海众广立新材料科技有限公司 上海大广瑞 指 上海大广瑞新材料科技有限公司 大广荣新材料 指 大广荣新材料科技（汕尾）有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元（万元）指 人民币元（万元）GL 认证 指 德国劳氏船级社对风力发电设备质量与安全的认证 IATF16949 体系认证 指 质量管理体系认证 公告编号：2022-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 惠柏新材料科技（
11、上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Wells Advanced Materials(Shanghai)Co.,Ltd.证券简称 惠柏新材 证券代码 832862 法定代表人 杨裕镜 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郭菊涵 联系地址 上海市嘉定区江桥镇博园路 558 号第二幢 电话 021-59970621 传真 021-39551870 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 上海市嘉定区江桥镇博园路 558 号第二幢 邮政编码 201812 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间
12、 2010 年 12 月 15 日 挂牌时间 2015 年 7 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-化学原料和化学制品制造业（C26）-合成材料制造（C265）-其他合成材料制造（C2659）主要业务 专业应用领域的环氧树脂等高性能复合材料的研发、生产和销售 主要产品与服务项目 专业应用领域的环氧树脂系列产品的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）69,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为惠利环氧树脂有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为杨裕镜、游仲华、康耀伦，无一
13、致行动人 公告编号：2022-006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91310000564823184X 否 注册地址 上海市嘉定区江桥镇博园路 558 号第二幢 否 注册资本 69,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）东吴证券 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 杨景欣 徐青 3 年 2 年 会计师事务所办公地址 上海
14、市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2022-006 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,688,630,398.99 1,432,347,795.90 17.89%毛利率%11.03%12.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 67,351,697.49 56,498,326.31 19.21%归属于挂
15、牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,847,215.25 63,733,148.03-4.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.31%11.63%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.02%13.12%-基本每股收益 0.97 0.82 19.21%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,620,644,222.31 1,051,488,712.61 54.13%负债总计 1,115,962,308.28 579,078,995.97 9
16、2.71%归属于挂牌公司股东的净资产 504,846,586.50 472,533,132.45 6.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.30 6.83 6.84%资产负债率%（母公司）67.31%54.30%-资产负债率%（合并）68.86%55.07%-流动比率 1.33 1.64-利息保障倍数 8.47 58.80-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-102,739,076.16-18,990,850.69 440.99%应收账款周转率 3.61 4.35-存货周转率 17.37 19.22-公告编号：202
17、2-006 10 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%54.13%34.75%-营业收入增长率%17.89%159.79%-净利润增长率%19.15%148.42%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 69,200,000 69,200,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-93,5
18、42.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,849,055.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 675,051.45 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 78,941.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,230.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 17,506.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,5
19、32,242.07 所得税影响数 1,027,759.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 6,504,482.24 公告编号：2022-006 11 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调
20、整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 241,898,176.06 246,898,176.06 应收票据 -137,087,519.13 应收款项融资 223,951,394.01 18,200,754.66 存货 60,341,348.94 56,873,460.44 其他流动资产 2,238,623.68 3,025,470.20 可供出售金融资产 -长期股权投资 -4,112,434.55 其他权益工具投资 8,341,740.00-递延所得税资产 304,213.62 1,608,883.79 短期借款 106,614,386.23 20,254,386.23 应付账款 133,
21、462,583.97 130,573,860.14 预收款项 173,819.65 203,669.65 应付职工薪酬 -6,994,808.76 应交税费 2,458,842.48 2,455,408.40 其他流动负债 3,000,000.00 34,389,487.62 递延所得税负债 527,661.00-其他综合收益 7,221,703.90-盈余公积 33,826,864.16 33,007,800.34 未分配利润 71,660,082.61 61,797,725.38 归属于母公司所有者权益合计 475,267,896.47 457,364,771.52 营业收入 549,43
22、4,357.99 551,350,783.12 营业成本 433,213,620.46 434,767,216.87 销售费用 31,803,151.72 32,108,482.71 管理费用 26,531,540.19 26,663,142.99 研发费用 30,844,704.46 31,429,440.48 投资收益 2,246,553.13 2,609,043.54 资产减值损失 -818,998.46-716,291.82 信用减值损失 933,525.98 140,272.30 所得税费用 1,326,382.46 1,058,750.63 归属于母公司股东的净利润 23,402,
23、352.14 22,742,974.21 销售商品、提供劳务收到的现金 606,591,007.66 524,639,497.53 购买商品、接受劳务支付的现金 430,713,519.57 274,228,980.21 公告编号：2022-006 12 支付其他与经营活动有关的现金 63,343,437.52 68,343,437.52 取得借款收到的现金 106,571,039.62 20,211,039.62 偿还债务支付的现金 16,826,970.77-2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 1、
24、重要会计政策变更重要会计政策变更（1）执行企业会计准则第 21 号租赁（2018 年修订）财政部于 2018 年度修订了企业会计准则第 21 号租赁（简称“新租赁准则”）。本公司自2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。本公司作为承租人 本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁
25、负债，并根据每项租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本公司的增量借款利率作为折现率。与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理：1)将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；2)计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；3)使用权资产的计量不包含初始直接费用；4)存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；5)作为使用权资产减值测试的替代，按照本附注“三、
26、（二十四）预计负债”评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；6)首次执行日之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。在计量租赁负债时，本公司使用 2021 年 1 月 1 日的承租人增量借款利率（加权平均值：4.65%）来对租赁付款额进行折现。公告编号：2022-006 13 2020 年 12 月 31 日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额 33,797,270.62 按 2021 年 1 月 1 日本公司增量借款利率折现的现值 27,459,609.0
27、5 2021 年 1 月 1 日新租赁准则下的租赁负债 27,459,609.05 上述折现的现值与租赁负债之间的差额 对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。本公司作为出租人 对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会
28、计处理。本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目 对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额 合并 母公司（1）公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁的调整 按 财政 部规 定执行 使用权资产 27,459,609.05 542,504.32 租赁负债 25,353,318.81 306,896.56 一年到期的非流动负债 2,106,290.24 235,607.76 未分配利润 358,421.84 应付账款-358,421.84 2、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况首次执行新租赁准则调整首次执
29、行当年年初财务报表相关项目情况 合并资产负债表合并资产负债表 项目 上年年末余额 年初余额 调整数 重分类 重新计量 合计 使用权资产 27,459,609.05 27,459,609.05 27,459,609.05 租赁负债 25,353,318.81 25,353,318.81 25,353,318.81 一年到期的非流动负债 138,553.69 2,244,843.93 2,106,290.24 2,106,290.24 未分配利润 95,943,852.03 96,302,273.87 358,421.84 358,421.84 应付账款 182,836,169.29 182,47
30、7,747.45 -358,421.84-358,421.84 母公司资产负债表母公司资产负债表 公告编号：2022-006 14 项目 上年年末余额 年初余额 调整数 重分类 重新计量 合计 使用权资产 542,504.32 542,504.32 542,504.32 租赁负债 306,896.56 306,896.56 306,896.56 一年到期的非流动负债 138,553.69 374,161.45 235,607.76 235,607.76 3 3、其他重要会计政策和会计估计变更情况其他重要会计政策和会计估计变更情况 （1）执行关于调整适用范围的通知 财政部于 2021 年 5 月
31、 26 日发布了关于调整适用范围的通知（财会20219 号），自 2021 年 5 月 26 日起施行，将新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定允许采用简化方法的新冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围由“减让仅针对 2021 年 6 月30 日前的应付租赁付款额”调整为“减让仅针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额”，其他适用条件不变。本公司对适用范围调整前符合条件的租赁合同已全部选择采用简化方法进行会计处理，对适用范围调整后符合条件的类似租赁合同也全部采用简化方法进行会计处理，并对通知发布前已采用租赁变更进行会计处理的相关租赁合同进行追溯调整，但不调整前期比较财务报表数据；对 20
32、21 年 1 月 1 日至该通知施行日之间发生的未按照该通知规定进行会计处理的相关租金减让，根据该通知进行调整。（2）执行企业会计准则解释第 14 号 财政部于 2021 年 2 月 2 日发布了企业会计准则解释第 14 号（财会20211 号，以下简称“解释第 14 号”），自公布之日起施行。2021 年 1 月 1 日至施行日新增的有关业务，根据解释第 14号进行调整。政府和社会资本合作（PPP）项目合同 解释第 14 号适用于同时符合该解释所述“双特征”和“双控制”的 PPP 项目合同，对于 2020 年12 月 31 日前开始实施且至施行日尚未完成的有关 PPP 项目合同应进行追溯调整
33、，追溯调整不切实可行的，从可追溯调整的最早期间期初开始应用，累计影响数调整施行日当年年年初留存收益以及财务报表其他相关项目，对可比期间信息不予调整。执行该准则未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。基准利率改革 解释第 14 号对基准利率改革导致金融工具合同和租赁合同相关现金流量的确定基础发生变更的情形作出了简化会计处理规定。根据该解释的规定，2020 年 12 月 31 日前发生的基准利率改革相关业务，应当进行追溯调整，追溯调整不切实可行的除外，无需调整前期比较财务报表数据。在该解释施行日，金融资产、金融负债等原账面价值与新账面价值之间的差额，计入该解释施行日所在年度报告期间的期初留存收益
34、或其他综合收益。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。公告编号：2022-006 15 （3）执行企业会计准则解释第 15 号关于资金集中管理相关列报 财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了企业会计准则解释第 15 号（财会202135 号，以下简称“解释第 15 号”），“关于资金集中管理相关列报”内容自公布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。解释第 15 号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了明确规定。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。(十十)合并报表合并
35、报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 子公司上海众广立新材料科技有限公司于 2020 年 1 月成立，无实际经营，未进行税务注册，已于 2021 年 3 月办理工商注销。公告编号：2022-006 16 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集专业应用领域的环氧树脂系列产品的研发、生产和销售于一体的高新技术企业，主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品。此外，公司还少量销售用于MiniMicro LED 的量子点色转换墨水等
36、产品以及为客户提供量子点应用的相关解决方案与服务。公司的研发中心为经上海市经济和信息委员会评价通过的上海市市级企业技术中心，截止报告期末，公司拥有 20 项发明专利、48 项有效实用新型专利，并有多项发明及实用新型专利处于实质审查阶段。报告期内，公司持有上海市“专精特新”中小企业（2020-2021）证书，高新技术企业证书、安全生产标准化证书、质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、GL 认证证书、IATF16949:2016 质量体系认证证书多项资格及认证证书。除此之外，公司为上海市质量协会会员单位。公司的商业模式如下：1、盈利模式 公司主要从事特种配方改性
37、环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品。公司主要以直销的方式获取客户订单。销售事业部制定销售计划并将计划反馈给生产部，生产部根据销售计划制定生产计划并提出原材料请购计划，管理部根据原材料请购计划进行原材料的采购，品保部对原材料进行进厂检测，检验合格后方可进入仓库，投入生产。产品完成生产并检验合格后销售给客户，并与客户保持沟通，提供后续的产品售后服务。2、研发模式 公司及子公司广州惠利、上海惠展均设有研发部门，负责公司以应用开发为主的新产品研发。惠柏新材方面，形成以技术长为核心，由风电树脂研发部、高功能
38、复材树脂研发部、量子点应用材料研发部和胶粘剂研发部等研发子部门同时推进研发的扇形结构；广州惠利和上海惠展则主要研发各种电子电气绝缘封装用环氧树脂。具体而言，公司各事业部根据市场情况出具开发依据书，由研发部组织评审，审核通过后，将组成专门的研发小组，制定项目开发任务书执行研发项目。研发样品经客户试用并认可，研发产品进入规模化生产。公司以自主研发为主。在自主研发之外，公司还与业内科研机构等进行合作研发，利用外部科研力量对公司的研发实力进行补充与加强，实现优势互补、共求发展。3、采购模式 公司生产所需原材料主要为基础环氧树脂、固化剂、稀释剂以及其他添加剂等。日常经营中，管理部根据各销售事业部的销售计
39、划及生产部制定的原材料请购计划，同时结合采购周期和原材料价格波动预期等制定采购计划，向供应商询议价后下单采购。对于主要原材料，公司一般备有三家以上的供应商，具体采购时，根据各家供应商的报价经议价后进行采购。为了保证原材料的质量，公司在选择供应商时，综合考虑该供应商的销售规模、研发能力、制造工艺、质量管理、信用资质、公司背景等方面情况，确定合格供应商名录。公司还会对合格供应商进行复评，按照评审结果对供应商进行风险评估以及重新考核。公司已建立完善并严格执行外部方控制程序、供应商业绩评分管理办法、采购及付款循环制度等一系列采购业务相关内部控制制度。4、生产模式 公告编号：2022-006 17 公司
40、主要采取按订单生产的模式，同时也会根据基础环氧树脂价格波动情况进行适当备货。具体而言，公司生产部门依据销售部门下达的销售计划或客户的订单和各产品的库存量制定生产计划排产。具体开展生产时，生产部门按照生产工作单及生产工艺流程进行作业。生产过程中，对半成品及成品取样送检，全程控制产品质量。生产完成并检验合格后，成品入库。随后根据各销售事业部的出货通知，运输发货至客户指定地点。5、销售模式 公司目前主要采用直销为主的销售模式，经销模式的收入占公司主营业务收入的比例很低。公司对经销商的销售为买断式销售。公司通过拜访客户、网络、行业展会、现有客户推介等方式获取客户。公司销售团队通过不断拜访客户，不断深入
41、了解客户的需求，结合公司在产品研发和技术创新上的特色，逐渐和客户之间建立了紧密的联系。公司通过相关的行业展会、行业协会来搜集潜在客户的相关资料并与潜在客户初步接触和沟通，与客户逐步达成合作关系。公司凭借在产品质量和服务品质方面的优势，在下游客户之间建立了良好的口碑，也进一步提升了公司的品牌知名度和影响力，通过现有客户之间的推介，公司可以获得其他下游客户产品试用的机会，从而凭借公司良好的产品和服务逐步赢得新增客户的信任。公司与客户确定合作关系后，会与客户签订协议或合同。公司接到正式订单时，会查询该类产品是否有足够库存，如有足够库存则安排运输出货，不足则由生产部排产。与创新属性相关的认定情况与创新
42、属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 2020 年 2 月，公司获得上海市经济和信息化委员会颁发的 上海市“专精特新”中小企业（2020-2021）证书,根据上海市经济和信息化委员会 2021 年 7 月 7 日发布的上海市经济信息化委关于组织推荐 2021 年度“专精特新”企业的通知，已获得上海市“专精特新”称号的企业每 3 年复核一次；2020 年 11 月，公司获得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局批准的高新技术企业证书，有效期三年。2021 年 12 月，子公司广州惠利获得由广东省科学技术
43、厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局批准的高新技术企业证书，有效期三年。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 公告编号：2022-006 18 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%
44、金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 239,625,397.36 14.79%251,898,169.72 23.96%-4.87%应收票据 507,732,369.14 31.33%135,701,105.87 12.91%274.15%应收账款 509,466,296.85 31.44%413,819,249.51 39.36%23.11%存货 95,717,438.35 5.91%73,032,558.34 6.95%31.06%投资性房地产-0.00%-0.00%-长期股权投资 7,110,910.62 0.44%6,755,098
45、.79 0.64%5.27%固定资产 68,734,904.33 4.24%46,751,726.76 4.45%47.02%在建工程 23,202,035.54 1.43%2,242,151.63 0.21%934.81%无形资产 44,858,634.05 2.77%45,720,139.61 4.35%-1.88%商誉-0.00%-0.00%-短期借款 149,802,740.32 9.24%50,000,000.00 4.76%199.61%长期借款 12,964,053.56 0.80%-0.00%-应付票据 511,149,941.39 31.54%292,794,500.19 2
46、7.85%74.58%应付账款 325,951,173.95 20.11%182,836,169.29 17.39%78.27%资本公积 307,389,280.42 18.97%307,389,280.42 29.23%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，公司应收票据余额50,773.24万元，较2020年末13,570.11万元，增加274.15%，系报告期内公司与明阳智能的战略协议不再执行，同时由于基础环氧树脂和固化剂价格的上涨，风电叶片用环氧树脂价格亦开始上涨，公司及下游客户均因原材料价格上涨而出现不同程度的资金紧张，因而期末应收票据余额增加。（
47、2）报告期内，公司在建工程余额2,320.20万元，较2020年末224.22万元，增加934.81%，系报告期内公司建设研发综合办公大楼及子公司上海帝福奉贤厂房建设投入。（3）报告期内，公司短期借款余额14,980.27万元，较2020年末5,000万元，增加199.61%，系报告期内公司2021年附追索权的贴现未到期承兑汇票重分类至短期借款以及新增银行借款。（4）报告期内，公司应付票据余额51,114.99万元，较2020年末29,279.45万元，增加74.58%，系报告期内采购业务量增加，公司为降低营运资金压力，有效利用票据金融工具，增加了以票据形式支付的采购比例。（5）报告期内，公司
48、应付账款余额32,595.12万元，较2020年末18,283.62万元，增加78.27%，系报告期内公司2021年较2020年销售收入增长17.89%，2021年公司采购业务量增加需要应付供应商货款增加。公告编号：2022-006 19 2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 1,688,630,398.99-1,432,347,795.90-17.89%营业成本 1,502,366,339.73 88.97
49、%1,248,621,358.73 87.17%20.32%毛利率 11.03%-12.83%-销售费用 23,952,399.94 1.42%22,874,451.39 1.60%4.71%管理费用 42,695,063.43 2.53%48,413,698.33 3.38%-11.81%研发费用 33,781,477.45 2.00%35,938,084.77 2.51%-6.00%财务费用 8,713,010.23 0.52%148,871.33 0.01%5,752.71%信用减值损失-7,560,616.98-0.45%-7,883,909.83-0.55%-4.10%资产减值损失-
50、467,667.78-0.03%-4,100,729.22-0.29%-88.60%其他收益 6,866,562.05 0.41%2,823,661.93 0.20%143.18%投资收益 1,672,937.68 0.10%6,342,520.78 0.44%-73.62%公允价值变动收益-资产处置收益-30,169.92 0.00%-75,493.05-0.01%-60.04%汇兑收益-营业利润 74,411,348.73 4.41%69,243,446.83 4.83%7.46%营业外收入 55,791.56 0.00%264,762.73 0.02%-78.93%营业外支出 113,9
