1、公告编号：公告编号：2023-018 1 证券代码：证券代码：832397 证券简称：恒神股份证券简称：恒神股份 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 2022 恒神股份 NEEQ:832397 江苏恒神股份有限公司（JiangsuHengshenCo.,LTD.）年度报告 公告编号：公告编号：2023-018 2 公司年度大事记公司年度大事记 2022年5月，恒神股份携高性能碳纤维、干法缠绕气瓶、多墙结构 RTM 成型副翼等众多代表性产品亮相 2022 法国 JEC 复材展。2022 年 4 月，恒神股份拟投资 13.2 亿元，于陕西省榆林市开展“2 万吨/年高性能碳纤维生产基地”一期建设项
2、目。2022 年 9 月，恒神股份荣获 2022 年度国家知识产权优势企业荣誉称号。2022 年 6 月，由恒神股份独家供应的碳纤维拉挤板和织物在亚洲最长抗台风型明阳智能 111.5m 风电叶片上成功应用。2023 年 3 月，恒神股份荣获第七届中国航空创新创业大赛创新组二等奖。2023 年 3 月，恒神股份召开 2023 年度科技创新工作会暨第一届科技表彰大会。公告编号：公告编号：2023-018 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节
3、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .2828 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3434 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3939 第八节第八节 行业信息行业信息 .4444 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5252 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5656 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .152152 公告编号：公告编号：2023-018 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、
4、目录和释义 【声明】董事钱京对年度报告内容存在异议或无法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司控股股东、实际控制人、其他董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘瑾、主管会计工作负责人王胜利及会计机构负责人（会计主管人员）汤贞彦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之
5、间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的详细情况 姓名姓名 职务职务 董事会或监事董事会或监事会投票情况会投票情况 异议理由异议理由 钱京 董事 反对 公司董事钱京先生认为：（1）业绩补偿款相关事项会计处理不当：如
6、财务报表附注十一所披露，本公司于 2023 年 3 月分别收到陕西化工、上海悦达支付的业绩补偿款 32,563 万元和 2,202 万元，以及收到天惠投资出具的关于向江苏恒神股份有限公司进行业绩补偿事项的情况说明并进行债权转股权会计处理。按照协议，上述偿付及债转股金额为无争议金额。于 2022 年 12 月31 日，无论按照协议条款，还是管理层最佳估计，上述偿付及债转股金额均应当于 2022 年度财务报表中予以会计处理，而非“期后事项”；（2）2022 年度发生利息支出 3,677 万元，同时发生在建工程及工程物资支出逾 3,000 万元。按照企业会计准则应当予以资本化的利息费用部分，未予以正
7、确的会计处理；（3）于 2022 年 12 月 31 日，应收票据、应收账款及预公告编号：公告编号：2023-018 5 付账款余额分别为 2,093、60,471、4,998 万元，相比 2021 年12 月 31 日增加幅度分别为 661%、85%、139%。就上述应收票据、应收账款及预付账款的预期信用损失风险，管理层未予以充分评估，也未予以适当的会计处理或充分披露。公司说明：关于问题（1），根据公司与股东签订的股份认购协议及股份认购协议之补充协议相关约定，公司收到的业绩补偿款将直接计入公司资本公积，该业绩补偿款属于股东对公司权益性资金投入，应于实际收到时做账务处理；根据公司于 2023
8、年 3 月 20 日披露的关于收到业绩补偿款的公告，陕西化工、天惠投资及上海悦达已先行向公司支付剔除资产交割过渡期以前期间形成的递延所得税费用后计算的业绩补偿款，剩余款项待各方进一步协商解决。于 2022年 12 月 31 日，公司无法对业绩补偿款的最终结果进行最佳估计，出于谨慎性原则考虑，公司未在 2022 年度财务报表中予以会计处理。考虑到该事项的重要程度，公司已在财务报表附注“资产负债表日后事项”中予以充分披露。综上，前述处理符合企业会计准则的相关要求。关于问题（2），根据会计准则第 17 号借款费用：企业为购建在建工程、开发产品等发生的借款费用，在工程达到预定可使用状态或预定可销售状态
9、前计入在建工程成本或开发成本。由于报告期内公司新增在建工程投入均使用自有资金及自筹资金，不存在使用专项借款、一般借款用于在建工程建设的情况，故不存在资本化利息。因此相关利息支出计入财务费用，符合企业会计准则的要求。关于问题（3），公司考虑预期信用风险，按照应收款项坏账准备计提政策分组合计提坏账准备，对于信用状况明显恶化、未来回款可能性较低的应收账款单项计提坏账准备，符合 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 的相关规定。公司管理层已对应收票据、应收账款及预付账款的预期信用损失风险充分评估并进行适当的会计处理，并在年度报告及年度报告摘要中予以充分披露。应收票据:对于非6+9 银行承兑汇票，
10、判断此类票据虽不符合于背书或贴现时终止确认的条件，但管理层评价该类款项具有较低的信用风险，如无明显迹象表明其已发生减值，则不计提信用损失准备，符合企业会计准则规定及目前公众公司普遍处理方式；对于商业承兑汇票，管理层根据承兑人的信用风险划分确定预期信用损失，与应收账款计提政策相同。符合企业会计准则规定及目前公众公司普遍处理方式。应收账款：2022 年末公司应收账款余额为 6.61 亿元，2022 年当年计提坏账准备 3,068.07 万元，期末应收账款坏账准备余额为 5,663.81万元，坏账计提率为 8.56%。公司期末对应收款项预期信用损失率进行了重新评估，认为前述计提比例能够谨慎反映公司应
11、收款项预计损失水平。预付款项：公司预付款项期末公告编号：公告编号：2023-018 6 余额 4,997.58 万元，其中 1 年内账龄的为 4,666.71 万元，占比 93.38%。公司对于报告期末对预付款项采用单项认定计提的方法，经评估期末主要预付款项均未发生减值情形，无需计提减值准备。2、未按要求披露的事项及原因 事项：因涉及国家秘密和商业秘密豁免披露前五大客户的具体名称。原因：由于公司主营业务涉及军品业务，根据相关规定，公司需在履行信息披露过程中对涉密信息采用代称、打包、汇总等方式进行脱密处理后披露或豁免披露。同时，为保护公司重要客户信息及商业秘密，最大限度的保护公司及股东利益，豁免
12、披露公司主要客户名称。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、产品稳定性的风险 碳纤维及复合材料制备是精细化、连续化和规模化的生产过程，控制点多、控制精度要求高，产品稳定性存在不确定的风险。2、人才流失的风险 掌握碳纤维及复合材料核心技术的专业人才以及具有丰富生产、管理、销售经验的业务人员对公司持续稳定经营具有重要作用。随着行业格局的不断变化，各大碳纤维及复合材料生产企业对包括关键技术人员在内的各类人才的争夺日趋激烈，人员的不稳定，尤其是关键技术人才的流失，将制约公司的创新能力和长远发展。3、泄密风险 公司的核心技术和
13、核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，公司的研发成果或敏感信息如果泄漏或受到攻击，将给公司生产经营带来重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是否 行业重大风险行业重大风险 无。公告编号：公告编号：2023-018 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、恒神、恒神股份 指 江苏恒神股份有限公司 股东大会 指 江苏恒神股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏恒神股份有限公司董事会 监事会 指 江苏恒神股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会制度 指 股东大会制度董事会制度监
14、事会制度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏恒神股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期、本期、本年度 指 自 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 上年、去年、上期 指 自 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 复材公司 指 复合材料与工程有限公司/COMPOSITESMATERIALSANDENGINEERINGLTD 云宝公司 指 云宝澳大利亚有限公司/YBAUSTRALIAPTYLTD 新材料公司 指
15、西安恒神新材料有限责任公司 榆林子公司 指 榆林恒神新材料有限公司 自贡子公司 指 自贡恒神碳纤维材料有限公司 碳纤维 指 一种具有高强度、高模量的耐高温无机纤维，兼具纺织纤维的柔软可加工特性，属于战略性新材料 碳纤维预浸料 指 用碳纤维纱、环氧树脂经过涂膜、热压、冷却、覆膜、卷取等工艺加工而成的复合材料称为碳纤维预浸料 公告编号：公告编号：2023-018 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏恒神股份有限公司 英文名称及缩写 JiangsuHengshenCo.,LTD.HengshenCo.,LTD.证券简称 恒神股份 证券代码 832397 法
16、定代表人 刘瑾 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 蒋丽霞 联系地址 江苏省丹阳市通港路 777 号 电话 0511-86939309 传真 0511-86939312 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 江苏省丹阳市通港路 777 号 邮政编码 212314 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 17 日 挂牌时间 2015 年 5 月 6 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-28化学纤维制造业-282合成纤维制造-2829其他
17、合成纤维制造 主要产品与服务项目 碳纤维、碳纤维织物、预浸料及其复合材料的研发、生产、销售和技术服务 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）3,338,142,472 优先股总股本（股）0 做市商数量 27 控股股东 控股股东为（陕西化工集团有限公司）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（陕西省人民政府国有资产监督管理委员会），无公告编号：公告编号：2023-018 9 一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321100666352897G 否 注册地址 江苏省丹阳市通港路 777 号 否 注
18、册资本 3,338,142,472 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2、3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中信建投 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 王铁军 王海霞 4 年 1 年 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后公司新增 2 家做市商，截至本报告披露日，公司共有 29 家做市商。
19、上海证券有限责任公司于 2023 年 2 月 23 日加入公司做市商。湘财证券股份有限公司于 2023 年 4 月 11 日加入公司做市商。公告编号：公告编号：2023-018 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,074,277,493.27 906,365,326.59 18.53%毛利率%39.85%39.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 171,131,698.06 149,521,114.83 14.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 144,395
20、,511.53 94,953,618.13 52.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.85%4.44%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.10%2.82%-基本每股收益 0.05 0.04 14.45%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 4,951,615,624.25 4,868,684,791.64 1.70%负债总计 1,340,493,363.78 1,428,682,792.71-6.17%归属于挂牌公司股东的净资产 3,611,122,
21、260.47 3,440,001,998.93 4.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.03 4.97%资产负债率%（母公司）26.91%29.17%-资产负债率%（合并）27.07%29.34%-流动比率 223.16%351.03%-利息保障倍数 5.67 4.68-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 51,436,241.27 133,217,760.74-61.39%应收账款周转率 2.12 3.33-存货周转率 1.95 2.45-公告编号：公告编号：2023-018 11 四、四、成长情况成长
22、情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.70%1.67%-营业收入增长率%18.53%67.11%-净利润增长率%14.45%252.27%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 3,338,142,472 3,338,142,472-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用不适用 八、八、非经常性非经常性损益损
23、益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）30,459,511.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 993,473.92 非经常性损益合计非经常性损益合计 31,452,985.07 所得税影响数 4,716,798.54 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 26,736,186.53 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 公告编号：公告编号：2023-01
24、8 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：碳纤维集“结构性、功能性”等特点于一身，具有多种优异性能，是国家重点支持发展的战略新兴产业。公司致力于成为国内领先、国际一流的碳纤维、织物、液体树脂、预浸料、粘接剂、复合材料零件与结构件的碳纤维及其复合材料综合解决方案供应商；公司作为拥有垂直产业链的碳纤维及复合材料企业，具备为客户提供从各类纤维增强复合材料到先进复合材料制件设计工程化的整体能力，并可根据客户需求进行定制化开发，满足国家在重大装备、高端工业装备等领域对碳纤维及先进复合材料应用的迫切需求，以及国内外工业各领域的旺盛需求。公司根据
25、不同行业客户的不同需求量体裁衣；可直接为客户提供碳纤维、织物、预浸料、复合材料制件等系列产品；可为客户提供材料选型、应用设计、产品开发、生产与制造等整体应用服务,与客户开展共同研发，并促进碳纤维复合材料的应用，从而带动公司产品销售大幅增长。公司产品主要应用于航空航天市场、新兴市场、工业市场等，航空航天市场主要包括防务航空航天及民用航空市场，新兴市场主要包括风电、光伏和氢能等市场，工业市场主要包括轨道交通、建筑补强、体育休闲等市场。公司积极响应国家及省市提出的发展政策，并将通过公司位于陕西省榆林市新建的“2 万吨/年高性能碳纤维生产基地项目”以及在碳纤维全产业链运营模式中多年积累的技术与行业市场
26、资源，通过扩大高端碳纤维产能规模、调整优化碳纤维织物及预浸料的产品结构、强化复合材料制件的制造能力，力求实现产业链中的综合产能与下游市场规模的同步突破。努力把握碳纤维行业市场稳中有升的发展机遇，加强统筹管理能力，全面夯实公司的发展根基。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化；报告期后至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化 与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用不适用 “专精特新”认定 国家级省（市）级 “高新技术企业”认定 是 详细情况 1、“专精特新”认定 获得时间：根据镇工信办【2021】90 号关于公布 2021 年度镇江市专精特新小巨人企业名单的通知，公司
27、于 2021 年 10 月 11日获得镇江市专精特新小巨人企业资质，有效期 3 年。主要指标依据：2020 年度主营业务收入 3,500 万元以上（含3,500 万元），或利税总额 600 万元以上（含 600 万元），主导产品（服务）市场占有率位居国内同行业前十位或省内前五位；近 2 年营业收入平均增长率 5%以上或平均营业利润率 5%以上；生产技术、工艺及产品质量性能国内领先，获评高新技术企业、科技型中小企业或建立市级以上研发机构，研究开发费用占销售收入的比重不低于 2%。对公司的经营影响：有助于提升企业品牌形象和企业市场价值，通过持续不断的科技创新，助力企业健康快速成长；持续推动创新成果
28、的产业化转化，把企业培育成成长性好、创新力强、管理规范、具有国际视野的科技型创新企业。公告编号：公告编号：2023-018 13 2.“高新技术企业”认定 获得时间：公司于 2020 年 12 月 2 日再次获得中华人民共和国国家科学技术委员会颁发的“高新技术企业”认定资质，证书编号GR202032004658，有效期 3 年。主要指标依据：高新技术企业认定管理办法(国科发火 201632 号)。对公司的经营影响：可以享受国家税收优惠减免政策，还有利于提升企业品牌形象，吸引更多人才。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化
29、是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、总体经营情况 报告期内，公司实现营业收入 107,428 万元，较上年同期 90,637 万元增长 19%。其中，高附加值业务市场收入 48,225 万元，较上年同期增加 15,636 万元，同比增长 48%，成长动力源自航天市场开发所形成的包含碳纤维、特种织物等产品销售的强力拉升。报告期内，公司实现净利润 17,113 万元，较上年同期 1
30、4,952 万元增长 14%，主要原因为：公司通过提质增产，降本增效，努力克服产品降价等外部形势的不利影响，实现毛利率基本持平，毛利额稳步增长。2、客户及市场情况 报告期内，公司上下以服务客户、提升产量、节降成本为主线，以科技创新为根本动力，始终遵循安全第一、绿色环保的底线思维，坚持稳中求进，新建项目不放松，借助“深挖潜力、对标优化”的工作部署，取得了公司发展历史上新的成绩。航空航天市场方面，继续深耕防务领域，借助国家防务领域快速发展的机遇，报告期内航空航天领域维持增速发展。新兴市场方面，公司积极拓展了包括风电光伏等新能源领域，与大型客户建立战略合作关系，提供全生命周期的管理服务，主要客户包括
31、明阳智能等。现代工业市场方面，公司基于灵活的供应链保障优势，以及优秀的技术支持服务，保证本土企业对产品的个性化需求，进一步拓展下游客户在该市场外贸业务的发展，主要客户包括飞泽复材等。3、研发情况 报告期内，公司研发投入共 1.04 亿元，同比增长 7.37%。2022 年，公司围绕产业链，布局创新链，立足公司产业布局，充分发挥技术人才团队优势，以项目为科技创新载体，组织重大技术革新、技术攻关和研究开发创新，拓展新兴市场的差异化攻关、验证与应用工作，实施应用市场验证与应用开拓，形公告编号：公告编号：2023-018 14 成了具有高强高模、耐高温、高韧性、阻燃性、低透波等不同性能的系列碳纤维、中
32、间产品及复合材料产品，能够满足不同市场领域客户差异化需求。抓好重点研发项目，加大了碳纤维及其复合材料基础与共性技术研究投入，持续推进新产品、新技术的研发，技术进步和产业化工作；聚焦技术创新、设计开发和资源布局优势，推进自动化制造技术、液体成型技术、非热压罐材料和成型技术的开发与应用，切实提升大型重点关键零部件的设计研发和制造能力。4、专利授权情况 截至报告期末，公司拥有有效专利共 268 件，其中发明专利 93 件，实用新型专利 175 件。报告期内新增申请专利 52 件，新增授权专利 52 件。(二二)行业情况行业情况 1.性能优势突出，碳纤维景气稳定上行 据2022 年全球碳纤维复合材料市
33、场报告统计：2022 年，全球碳纤维总需求量约为 135,000 吨，较 2021 年同比保持了 14.4%的增长趋势，与 2021 年基本趋同，涨幅稳定。在全球主要的碳纤维应用领域中，风电叶片、体育休闲、航空航天、压力容器作为前四大下游市场，其需求占比分别约为 25.7%、17.8%、14.9%、11%。其中航空航天市场因宏观形势的变化，需求显著回升，为全球碳纤维市场需求的进一步增长重新贡献了重要力量，由 2021年的 16,450 吨，提升至2022 年的 20,100 吨，同比增长 22.19%，随着商用航空市场的进一步回暖，预期该市场的同比增速将在 2023 年实现进一步提升。体育休闲
34、市场则保持高速增长，由 2021 年的 18,500 吨提升至 24,000 吨，增幅达 29.73%，继续保持第二大需求市场的地位。压力容器市场需求由 2021 年的 11,000 吨，提升至 14,800 吨，同比增长 34.55%。未来，随着我国“双碳”政策带来的市场需求扩容，以及国民消费能力的不断提高，我国碳纤维行业仍将保持稳定上行的发展态势。2.上下游产业链高速发展，将带动应用领域不断横向延伸 长期以来，由于碳纤维应用技术开发难度较高，研发设计时间长、研发投入大、生产成本高，造成高端产品价格昂贵，仍存在大规模普及的空间潜力。目前，我国碳纤维产能的主要消耗点仍为体育休闲、风电叶片、建筑
35、补强等消耗平价碳纤维的工业市场，仅有包括公司在内的少部分头部企业的高端产品能够应用于民用航空、武器装备等高附加值领域。近年来，国内碳纤维产业的蓬勃发展，不仅带动了产业链上游的碳纤维生产企业的生产规模，使其陆续加快了扩产和研发节奏，同时，随着未来大量的平价碳纤维投放市场，将进一步刺激出下游市场对碳纤维制品的新兴需求。未来，随着碳纤维国产进程的加速，匹配碳纤维及复合材料的树脂基体以及其他碳性、金属性基体材料的改性与赋能，将进一步促进碳纤维及复合材料产品制造技术的提升，碳纤维复合材料及制品的应用将得到进一步拓展与深化，促进碳纤维全产业链的高速发展。3.国家政策逐步落地，碳纤维及复合材料已纳入国家“十
36、四五”战略规划 2021 年 3 月，在国家政府网站发布的“国家十四五规划”和“2035 远景目标纲要”之制造业核心竞争力提升板块中高端新材料领域，提出加强碳纤维、芳纶等高性能纤维及其复合材料研发应用；随后在全国各地发布的十四五规划、产业规划等材料中，相继布局了碳纤维规划。2021年9月，江苏省科技厅发布了省政府办公厅 关于印发江苏省“十四五”科技创新规划的通知,在“加快突破产业关键核心技术”条目之新材料产业部分中，首先聚焦了先进碳材料板块，其次，在高性能碳纤维领域，将以提升高强碳纤维技术成熟度为主要方向，重点支持优化 PAN 原丝提纯、连续聚合、纺丝等关键工艺，开展高强高模 T1100 级及
37、以上、M50J 级及以上碳纤维制备技术研发及规模量产，加快推进高强高模碳纤维的更新迭代。2021 年 10 月，国务院下发了 2030 年前碳达峰行动方案，其中在“(七)绿色低碳科技创新行动”中指出：加快先进适用技术研发和推广应用。集中力量开展复杂大电网安全稳定运行和控制、大容量风电、高效光伏、大功率液化天然气发动机、大容量储能、低成本可再生能源制氢、低成本二氧化碳捕集公告编号：公告编号：2023-018 15 利用与封存等技术创新，加快碳纤维等基础材料研发，加快氢能技术研发和示范应用，探索在工业、交通运输、建筑等领域规模化应用。2022 年 4 月，工信部、国家发改委发布的关于化纤工业高质量
38、发展的指导意见中，提出要提高碳纤维等高性能纤维生产应用水平，进一步扩大高性能纤维在航空航天、风力和光伏发电、海洋工程、环境保护、安全防护、土工建筑、交通运输等领域的应用。2022 年 9 月，工信部、国资委等部门发布的原材料工业“三品”实施方案中，提出要推进高性能化工材料、碳纤维及其复合材料、生物基和生物医用材料、先进无机非金属材料、电子功能材料、电子封装与装联材料、电子工艺与辅助材料等设计制造技术研发和质量精确控制技术攻关。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初
39、金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 932,739,282.42 18.84%1,064,348,397.14 21.86%-12.37%应收票据 20,927,509.22 0.42%2,754,050.00 0.06%659.88%应收账款 604,713,176.98 12.21%326,370,322.73 6.70%85.28%存货 343,395,317.92 6.94%261,704,822.59 5.38%31.21%投资性房地产 14,232,746.04 0.29%14,723,478.22 0.30%-
40、3.33%长期股权投资 0.00-0.00 0.00%-固定资产 2,527,842,488.33 51.05%2,687,705,069.80 55.20%-5.95%在建工程 22,327,716.95 0.45%0.00-无形资产 131,276,613.95 2.65%138,504,312.95 2.84%-5.22%商誉 0.00-0.00-短期借款 0.00-0.00-长期借款 0.00-470,000,000.00 9.65%-100.00%其他流动资产 71,249.65 0.001%50,073,613.30 1.03%-99.86%长期待摊费用 682,835.18 0.
41、01%767,255.02 0.02%-11.00%递延所得税资产 220,171,198.49 4.45%220,673,636.63 4.53%-0.23%应付票据 3,000,000.00 0.06%0.00-应付账款 123,060,681.17 2.49%80,910,514.62 1.66%52.09%应付职工薪酬 25,512,022.35 0.52%19,781,312.47 0.41%28.97%应交税费 11,140,267.92 0.22%2,973,145.64 0.06%274.70%其他应付款 5,318,688.58 0.11%11,662,275.11 0.24
42、%-54.39%公告编号：公告编号：2023-018 16 递延收益 190,832,346.67 3.85%211,585,315.67 4.35%-9.81%其他非流动负债 238,854,483.22 4.82%228,035,731.11 4.68%4.74%未分配利润-929,828,108.46-18.78%-1,100,959,806.52-22.61%15.54%资产总计 4,951,615,624.25 100.00%4,868,684,791.64 100.00%1.70%应收款项融资 62,561,930.92 1.26%66,045,307.68 1.36%-5.27%
43、预付款项 49,975,760.91 1.01%20,904,268.04 0.43%139.07%其他应收款 1,485,482.60 0.03%995,371.33 0.02%49.24%合同负债 12,468,212.56 0.25%25,487,541.09 0.52%-51.08%一年内到期的非流动负债 716,688,626.16 14.47%365,960,614.93 7.52%95.84%其他流动负债 6,136,513.11 0.12%4,055,916.76 0.08%51.30%其他非流动资产 11,122,316.66 0.22%4,013,638.46 0.08%1
44、77.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：应收票据本年期末较本年期初增长 659.88%，主要原因是报告期内收到客户的商业承兑汇票增加以及已背书未终止确认的应收票据增加所致。2、应收账款：应收账款本年期末较本年期初增长 85.28%，主要原因是报告期内一方面由于公司收入增长导致应收账款余额增加；另一方面由于当前市场竞争激烈，给予部分客户较长信用期所致。3、存货：存货本年期末较本年期初增长 31.21%，主要原因是一方面由于报告期内市场竞争激烈，部分产品销售节奏放缓，导致库存增加；另一方面为满足产业链自用需求提前备货导致库存增加所致。4、在建工程：本年期末新增在
45、建工程 2,233 万元，主要原因是报告期内新增生产线技改项目、仓库建设项目等所致。5、长期借款：本年期末长期借款减少 4.7 亿元，主要原因是报告期末银团剩余长期贷款 4.7 亿元已于 2023 年 2 月 1 日提前偿还，因此报告期末将长期借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。6、其他流动资产：其他流动资产本年期末较本年期初减少 99.86%，主要原因是报告期内增值税留抵税额大幅下降所致。7、应付票据：本年期末新增应付票据 300 万元，主要原因是报告期内新增商业承兑汇票交易所致。8、应付账款：应付账款本年期末较本年期初增长 52.09%，主要原因是一方面由于报告期内采购规模扩大；另一方
46、面由于公司议价能力提高，争取到了更长的账期，导致应付货款余额增加。9、应交税费：应交税费本年期末较本年期初增长 274.70%，主要原因是报告期内母公司增值税留抵税额消耗完毕，报告期末应交增值税及附加税增加所致。10、其他应付款：其他应付款本年期末较本年期初减少 54.39%，主要原因是报告期内应付保证金减少所致。11、预付款项：预付款项本年期末较本年期初增长 139.07%，主要原因是报告期内为保障生产，对外预付了蒸汽款和材料款，导致本期预付款项余额增幅较大。12、其他应收款：其他应收款本年期末较本年期初增长 49.24%，主要原因是由于报告期内采购保证金增加所致。13、合同负债：合同负债本
47、年期末较本年期初减少 51.08%，主要原因是报告期内预收客户的商品销公告编号：公告编号：2023-018 17 售款减少所致。14、一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债本年期末较本年期初增长 95.84%，主要原因是报告期末将一年内偿付的 4.7 亿元长期借款分类至一年内到期的非流动负债所致。15、其他流动负债：其他流动负债本年期末较本年期初增长 51.30%，主要原因是报告期末已背书未终止确认应收票据的增加所致。16、其他非流动资产：其他非流动资产本年期末较本年期初增长 177.11%，主要原因是报告期内预付设备款及工程款增加较多所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)
48、利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,074,277,493.27-906,365,326.59-18.53%营业成本 646,185,716.11 60.15%551,595,360.70 60.86%17.15%毛利率 39.85%-39.14%-销售费用 26,723,227.80 2.49%24,455,554.47 2.70%9.27%管理费用 82,449,323.55 7.67%80,169,927
49、.95 8.85%2.84%研发费用 104,313,371.54 9.71%97,153,896.26 10.72%7.37%财务费用 22,286,048.56 2.07%25,964,592.96 2.86%-14.17%信用减值损失-31,154,567.88-2.90%-12,265,324.02-1.35%154.01%资产减值损失-6,058,350.22-0.56%-15,793,934.97-1.74%-61.64%其他收益 30,459,511.15 2.84%63,213,094.11 6.97%-51.81%投资收益 0.00-0.00-公允价值变动收益 0.00-0.
50、00-资产处置收益 0.00-0.00-汇兑收益 0.00-0.00-营业利润 170,640,662.28 15.88%152,094,781.73 16.78%12.19%营业外收入 1,040,650.24 0.10%1,048,341.37 0.12%-0.73%营业外支出 47,176.32 0.00%107,604.94 0.01%-56.16%净利润 171,131,698.06 15.93%149,521,114.83 16.50%14.45%税金及附加 14,925,736.48 1.39%10,085,047.64 1.11%48.00%所得税费用 502,438.14 0
