1、1 2022 好买财富 NEEQ:834418 好买财富管理股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 事件日期奖项名称2022年3月2021年度投资机构排行榜市场机构LP TOP202022年3月2021年度最受欢迎组合类理财产品（三年期）十强2022年3月2021年度最受欢迎组合类理财产品（一年期）季军2022年3月2021年优秀合作伙伴2022年8月2022年中国股权投资市场机构有限合伙人TOP302022年8月中国股权投资市场机构有限合伙人之非国资TOP202022年9月2022投资机构软实力排行榜 市场化LP TOP202022年9月2022年度中国最受GP关注市场化母
2、基金TOP202022年11月2022英华奖最佳私募第三方销售机构2022年11月2021年度金牛私募管理公司（FOF/MOM策略）2022年11月2022中国独立财富管理年度公司2022年12月2022年度最具成长性独立基金销售机构2022年12月2022年度中国最受GP关注母基金TOP302022年12月2022年度中国最佳母基金TOP302022年12月2022年度中国最佳创业投资领域有合伙人TOP302022年12月2022年度中国最受GP关注财富管理公司2022年12月上海金融科技中心建设三周年优秀成果-应用组好买财富荣誉总结3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录
3、和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重大事件重大事件 .5151 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .5454 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .5959 第八节第八节 行业信息行业信息 .6262 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .6363 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .6666 第十一节第
4、十一节 备查文件目录备查文件目录 .170170 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨文斌、主管会计工作负责人仇文瑾及会计机构负责人（会计主管人员）仇文瑾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计
5、划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 业绩易受证券市场景气度波动影响的风险 公司为第三方财富管理机构,主要业务为向客户提供一站式基金产品销售服务及 FOF 基金产品管理
6、服务,客户主要为公募基金、私募基金、FOF 基金等各类基金产品的投资者及各基金管理公司,因此公司的经营业绩与证券市场的景气度联系相对更为紧密。一旦证券市场景气度下降,市场活跃程度和投资者热情均会受到影响,从而抑制投资者对金融产品理财服务的需求,并给公司的经营业绩带来不利影响。国家政策变动的风险 公司属于主要通过互联网开展业务的第三方财富管理机构,受证监会、证券业协会和基金业协会等多个部门的监管。通过互联网开展第三方财富管理业务,在国内尚属新兴行业,对该行业的相关监管理念、监管政策并非成熟、稳定。如若上述监管机构的相关监管政策发生重大变化,将会对本公司业务产生较大影响。互联网及软件系统安全运行的
7、风险 公司目前的业务主要为通过互联网为客户提供一站式基金销售服务,因此公司业务的持续开展及经营业绩的有效实现依托5 于网络系统安全可靠的运行,业务的正常开展必须要确保计算机系统和数据的安全。公司目前已经制定了完善的数据库备份制度、客户身份验证制度、故障处理制度和预先赔付制度,并配备了专业的运营维护人员,以保证网络系统平稳运行和数据安全。虽然公司已经采取了相关安全措施,但设备故障、软件漏洞、黑客攻击及自然灾害等因素客观存在,上述风险一旦发生,客户将无法及时享受公司的服务,严重时可能导致公司业务的暂时中断甚至会导致客户资金的损失,从而对公司的声誉和经营业绩带来不利影响。股权较为分散的风险 目前公司
8、的股权较为分散,以杨文斌为代表的公司实际控制人团队合计持股比例为 41.66%,若将来公司实际控制人团队发生变化,则将进一步降低其合计持股比例,客观上存在被第三方收购的风险,导致引起实际控制人发生变更,从而在一定程度上影响公司核心管理层的稳定和经营管理方向的一致性,将会对公司的生产经营和盈利能力带来不利影响。规模扩大引致的管理风险 公司自成立以来持续、快速发展,特别是 2015 年以来,公司加大市场开拓力度,资产规模和人员数量也有了较大规模的增长。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后,已完成了首次定向增发,未来将进一步扩大市场占有率,届时公司的资产、业务、机构和人员将进一步得到扩展,公司的组织
9、机构设置、内部运营管理、管理体系和内部控制将面临更大的挑战,对人才引进的标准以及团队扩张后的融合提出了更高的要求。虽然在过去的经营实践中公司的管理层在企业管理方面已经积累了一定的成功经验,但若不能及时调整原有的经营管理体系和经营模式,公司将面临企业规模扩张带来的管理风险,最终可能对盈利产生影响。技术人员流失的风险 公司自成立以来,一直重视技术人才的培养,目前公司拥有一支技术过硬、人员稳定的技术团队。技术团队的成员不仅精通IT 和互联网技术,还拥有丰富的金融信息产品研发经验,对金融交易与支付流程有着深刻的认识,为公司的日常经营运作和技术创新奠定坚实的基础。报告期内公司技术人员队伍稳定,未出现技术
10、人员重大流失的情形。公司目前采取了相应的措施,如制定了科学的绩效考核体系、为核心员工安排股权激励计划等,上述措施在一定程度上能够保证技术团队的稳定。但随着市场竞争格局的加剧,不排除公司核心技术人员流失的可能,从而会对公司的未来发展产生一定的不利影响。公司持有较大规模的交易性金融资产的风险 报告期末,公司持有较大规模的交易性金融资产。公司持有的交易性金融资产占公司资产总额的比例为 33.76%。若证券市场发生大幅波动,则将对公司的净资产和经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 6 释义释义 释义
11、释义项目项目 释义释义 好买财富、公司、本公司、好买 指 好买财富管理股份有限公司 深圳腾讯 指 深圳市腾讯产业投资基金有限公司 世纪凯华 指 深圳市世纪凯华投资基金有限公司 上海襄园 指 上海襄园投资合伙企业(有限合伙)好买基金 指 上海好买基金销售有限公司 新方程 指 上海新方程私募基金管理有限公司 上海煦远 指 上海煦远资产管理有限公司 好买信金融 指 上海好买信金融信息服务有限公司 上海好臻 指 上海好臻投资管理有限公司 元年金服 指 上海元年金融信息服务有限公司 宁波好买 指 宁波好买投资管理有限公司 济南好买 指 济南好买信息咨询有限公司 鑫舟投资 指 上海鑫舟投资咨询有限公司 芯
12、与网络 指 上海芯与网络科技有限公司 上海好睿 指 上海好睿投资中心(有限合伙)上海好孚 指 上海好孚企业管理有限公司 上海好买管理 指 上海好买管理咨询有限公司 腾讯计算机 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司 元年金服 指 上海元年金融信息服务有限公司 发起人 指 共同发起设立好买财富的股东 主办券商、华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 立信、注册会计师 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 好买财富管理股份有限公司股东大会 董事会 指 好买财富管理股份有限公司董事会 监事会 指 好买财富管理股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、
13、副总经理、董事会秘书、财务总监、投资总监等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的好买财富管理股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 好买财富管理股份有限公司 英文名称及缩写 Howbuy Wealth Management
14、Co.,LTD.HB 证券简称 好买财富 证券代码 834418 法定代表人 杨文斌 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 仇文瑾 联系地址 上海市浦东新区张杨路 500 号 13 楼 电话 021-58595003 传真 021-58595012 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市浦东新区张杨路 500 号华润时代广场 邮政编码 200122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 7 月 8 日 挂牌时间 2015 年 11 月 27 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公
15、司管理型行业分类）J 金融业-J67 资本市场服务-J671 证券市场服务-J6713 基金管理服务 主要产品与服务项目 公司是国内独立的第三方财富管理公司,主要通过互联网、手机 APP 终端和线下理财中心向客户提供包括公募基金、私募基金等在内的各类基金产品一站式销售服务,并通过旗下资管公司发行和管理 FOF 等私募基金产品 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）346,557,360 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（一致行动人为（杨文斌、乐嘉庆、陶怡、张8 茹、陈达、邹震、李简、朱永红、唐悦婷、黄海燕
16、、叶松、张琛、张敏、周哲音、韦革和上海襄园）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000664330280P 否 注册地址 上海市浦东新区张杨路 500 号 12楼 A 单元 否 注册资本 346,557,360.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华泰联合 主办券商办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）华泰联合 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 朱
17、海平 蔡易依 4 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 6 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例%营业收入 787,349,750.24 1,041,311,893.75-24.39%毛利率%94.40%94.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 149,185,606.86 330,219,158.85-54.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15
18、9,195,151.08 321,347,179.58-50.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.55%27.23%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.26%26.50%-基本每股收益 0.43 0.95-54.82%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 4,085,707,605.15 3,068,192,167.87 33.16%负债总计 2,592,601,444.79 1,724,373,539.16 50.35%归属于挂牌公司股东的净资
19、产 1,488,156,699.70 1,339,296,171.10 11.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.29 3.86 11.11%资产负债率%（母公司）12.22%13.25%-资产负债率%（合并）63.46%56.20%-流动比率 1.49 1.77-利息保障倍数 68.62 233.58-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 965,582,111.69 201,846,219.42 378.38%应收账款周转率 15.40 21.04-存货周转率 0 0-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上
20、年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.16%11.50%-营业收入增长率%-24.39%34.75%-净利润增长率%-54.67%16.34%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 346,557,360.00 346,557,360.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常
21、性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-2,268.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,009,780.52 非经常性损益合计非经常性损益合计-10,012,049.00 所得税影响数-2,504.87 少数股东权益影响额（税后）0.09 非经常性非经常性损益净额损益净额 -10,009,544.22 补充财务指标 适用 不适用 11 九、九、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 12 第四节第四节 管理层讨
22、论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：好买财富管理股份有限公司所处的第三方财富管理行业为国内新兴行业，公司主要通过线上平台和线下销售结合的方式为客户提供一站式理财平台。好买财富成立于 2007 年，是国内领先的第三方财富管理机构之一。2012 年 2 月，好买财富全资子公司上海好买基金销售有限公司（以下简称“好买基金”）获得中国证监会首批基金销售业务资格证书；2014 年 4 月，新方程获得中国证券投资基金业协会核发的私募投资基金管理人资质，机构类型为私募证券投资基金管理人。2017 年 12 月，上海好臻投资管理有限公司获得了中国证券投资基金业协会核发的私募
23、基金管理人资质，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。2017 年 11 月香港好买获得香港证监会颁发的 1、4、9 号牌照。（一）主要产品 公司目前主要销售的产品主要为公募基金和私募基金，公募基金均为代销其他公募基金管理公司发行的公募基金产品，私募基金产品包括公司旗下资管公司发行的 FOF 母基金产品以及其他私募基金管理公司发行的私募基金产品。公司产品线丰富，覆盖四大类产品线，包括：类固定收益类、对冲策略类、股票类、股权基金类，涵盖了市场上不同风险收益特征的产品，以满足客户国内外资产配置需要。（二）主要客户 公司私募基金销售业务面向个人金融资产不低于 300 万及或最近三年个人年均收入不低
24、于 50 万的高净值客户，私募产品 100 万元起售；而公募基金销售业务对于购买金额最低可以 1 元起，面向所有有理财需求的客户；此外，公司自 2017 年起开始面向机构客户销售各类基金。（三）销售模式 根据单笔交易金额是否超过一百万元以及是否以公开形式进行产品推介，好买财富基金销售业务分为私募基金销售业务和公募基金销售业务：1、私募基金销售业务由线下销售人员针对高端合格投资人进行推介，单笔交易金额均在一百万元以上，同时辅以线上电子成单等线上服务功能给到高端合格投资人；2、针对零售客户的公募基金销售业务目前主要面向一般的个人客户，一般为线上交易，单笔交易金额一般为一百万元以下，以公开方式进行产
25、品推介，交易流程可以由客户在好买基金网、APP“储蓄罐”和“好买基金”自主完成；3、针对机构客户的公募基金销售业务采用线上直接下单交易与线下人工服务相结合的模式展开。（四）盈利模式 公司收入的主要来源为收取与基金销售及管理相关的认购费/申购费、基金管理费分成和业绩收益分成等费用，扣除相关的成本费用后实现利润。上述费用按照基金销量或者存量的一定比例收取，并与基金管理人或客户进行结算。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。13 与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技
26、术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 -详细情况 公司全资子公司上海好晓买软件系统有限公司为高新技术企业 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2022 年全年公司实现营业收入约 7.87 亿元，较去年同
27、期下降约 24.39%；盈利约 1.50 亿元，其中归属于母公司所有者的净利润约为 1.49 亿元。公司一直坚持以研究为本、固本枝荣的理念，严选基金产品，力求为客户创造更多财富，与客户共同成长。截至 2022 年 12 月底来自好买 APP“储蓄罐”及“好买基金”的公募基金存量约为 146 亿元，比去年年底存量下降了约 5%；高端私募存量约为 547 亿元，较去年下降约 9%；机构公募年底存量约 1229 亿元，报告期内日均存量 1199 亿元，较去年同期日均存量增加 209%。总体上来说，由于受到二级市场波动以及疫情的影响，2022 年业绩出现了一定程度的下滑。(二二)行业情况行业情况 1、
28、公司所处行业的宏观环境（1）全民理财时代的到来 随着国民经济的稳步快速增长，我国居民的收入水平、生活水平和可支配收入逐年提高；根据国家统计局的数据，我国城镇居民可支配收入从 2000 年的 6280 元，上升到 2022 年 49283 元，可支配收入14 的增长使得我国居民对财富管理的需求不断增加。（2）高净值人群的快速上涨 根据胡润研究院在 2022 年 3 月 10 日发布的2022 意才胡润财富报告显示，截至 2022 年 1 月 1日，中国 600 万资产“富裕家庭”较上年增长 2.1%至 518 万户；千万资产“高净值家庭”较上年增长2.5%至 211 万户；亿元资产“超高净值家庭
29、”较上年增长 3.5%至 13.8 万户。中国财富家庭拥有的总财富达 164 万亿元，比上年增长 2.5%，是全年 GDP 总量的 1.4 倍。其中，可投资资产达 67 万亿元，占总财富四成。此外，根据瑞士信贷全球财富报告 2022，2021 年末中国共有 619 万个百万富豪（以美元计），数量较 2020 年增加了 100 万以上，人数位居全球第二，约占全球百万富豪总数 10%。到 2026 年，中国国百万富翁（以美元计）的数量将增长到 1220 万，增幅将翻一番。（3）互联网理财的发展机遇 随着信息通讯技术和互联网的发展，互联网金融信息对金融市场的影响已经越来越不容忽视。2015 年国务院
30、颁布了关于积极推进互联网+行动的指导意见，央行等 10 部委联合印发了关于促进互联网金融健康发展的指导意见，互联网金融被推到了前所未有的战略高度。伴随着互联网的普及以及智能手机的兴起，互联网理财尤其是基于无线端的掌上互联网理财迎来了不可多得的发展契机。根据中国互联网络信息中心(CNNIC)发布的第 50 次中国互联网发展状况统计，截至 2022 年 12 月我国网民规模达 10.67 亿，较 2021 年 12 月增长 3549 万，互联网普及率达 75.6%。2、未来趋势 目前第三方财富行业在国内被越来越多的高净值客户所接受，根据20192020 中国高净值人群财富报告，越来越多的高净值客户
31、开始选择专业的财富管理机构量身打造资产配置方案，这个比例达到了 71.4%，将半数以上的财富交由机构打理的群体也占到了所有人的 36.2%。在专业机构的选择中，86.7%的人所选的机构在 14 家之间，只有极少数人会同时接触 5 家以上的机构。关于财富管理机构的类型，高达 81.1%的人选择了第三方财富管理机构。接近三成的人会选择私人银行或券商/保险资管机构。高净值人群的规模将进一步增长以及对第三方财富管理机构认可度的日益提升，意味着财富管理在未来有着广阔的发展前景。而高净值人群对于财富管理的需求也将变得更为多元化，这也需要财富管理机构提供更高水准的服务。根据招商银行和贝恩公司发布的 2021
32、 中国私人财富报告，高净值人群在资产配置中偏爱金融资产，资产等级越高，金融资产比重越高，其中又以二级市场股票、股票型基金为主。疫情后，高净值人群金融资产多元配置热情提升，基金、保险及理财产品在资产组合中占比有所提升。此外，行业目前良莠不齐的现象比较明显，相关的产品风险也日益凸显，互联网理财指数报告指出，“在监管机构的强势推动下，净值型将是传统银行理财产品未来发展的主要方向。在零售理财的服务方式上，除传统的销售模式或配置建议外，智能投顾成为传统机构和新型机构竞相角逐的重点”。为了规范市场运作，监管部门正不断出台相关监管政策。无论是公募基金的销售还是私募基金的销售都已被纳入监管体系。2019 年证
33、监会发布公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法(征求意见稿)(以下简称销售办法)及相关配套规则公开征求意见,基金销售机构,尤其是市场现存的第三方基金销售机构将迎来严监管。此外，相关监管部门还出台了法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理15 指引（试行）、证券基金经营机构信息技术管理办法等法规来规范企业运营。在金融行业中，合法合规经营是企业安身立命的根本，是企业持续发展的根基。行业在经历监管以及市场的洗牌后，注重风险控制、尊重客户利益的公司最终将脱颖而出。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本本期期末
34、与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 2,325,304,160.25 56.91%1,289,613,912.32 42.03%80.31%应收票据 应收账款 50,450,120.97 1.23%44,059,286.26 1.44%14.51%存货 投资性房地产 长期股权投资 17,588,350.30 0.43%17,471,729.19 0.57%0.67%固定资产 20,001,259.00 0.49%12,932,846.74 0.42%54.65%在建工程 1,017,699.13 0
35、.03%-100.00%无形资产 6,399,615.87 0.16%4,942,970.81 0.16%29.47%商誉 短期借款 长期借款 使用权资产 50,972,920.73 1.25%65,488,288.31 2.13%-22.16%长期待摊费用 17,036,739.05 0.42%16,054,435.40 0.52%6.12%交易性金融资产 1,379,226,549.75 33.76%1,364,728,078.30 44.48%1.06%预付款项 6,575,282.03 0.16%6,671,429.99 0.22%-1.44%其他流动资产 7,067,934.75 0
36、.17%5,695,113.47 0.19%24.11%其他应收款 26,348,441.98 0.64%66,914,204.18 2.18%-60.62%递延所得税资产 10,660,790.78 0.26%17,316,015.77 0.56%-38.43%其他权益工具投资 27,209,524.27 0.67%33,923,053.85 1.11%-19.79%其他非流动金融资产 139,020,679.94 3.40%120,294,002.42 3.92%15.57%其他非流动资产 1,845,235.48 0.05%1,069,101.73 0.03%72.60%交易性金融负债
37、138,492,491.90 3.39%120,347,000.48 3.92%15.08%应付账款 20,298,273.09 0.50%19,543,825.42 0.64%3.86%预收款项 2,061,204.06 0.05%16,901,529.58 0.55%-87.80%合同负债 11,100,272.56 0.27%0 0%100.00%代理买卖证券款 2,215,043,819.61 54.21%1,166,422,725.78 38.02%89.90%应付职工薪酬 93,467,194.55 2.29%119,943,409.95 3.91%-22.07%16 应交税费 4
38、0,125,668.70 0.98%90,378,793.24 2.95%-55.60%其他应付款 2,645,149.03 0.06%3,677,956.22 0.12%-28.08%一年内到期的非流动负债 29,193,213.95 0.71%29,684,401.88 0.97%-1.65%租赁负债 18,159,708.30 0.44%32,910,762.98 1.07%-44.82%递延所得税负债 15,074,124.74 0.37%27,140,765.78 0.88%-44.46%其他非流动负债 6,940,324.30 0.17%97,422,367.85 3.18%-92
39、.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2022 年底公司总资产 40.86 亿元，较去年年底上升了约 10.18 亿元，涨幅约 33.16%。公司作为服务性行业企业，属于轻资产公司，资产中约有 90.67%均为货币现金及可变现的交易性金融资产。整体资产流动性极好。且公司除了正常业务所需支付的负债以外，并无对外借款。由于公司有代客理财的业务导致在资产与负债端均有大额客户资产，因此导致了资产负债率达 63.46%。若不考虑上述原因，实际公司整体资产负债结构非常良好，资产流动性充足，且远远大于负债金额。1.货币资金本期期末金额约 23.25 亿元，与上年期末相较上升 10.36
40、亿元，涨幅约 80.31%。主要原因为 2022 年底的货币资金中归属于客户的存款上升 10.50 亿元。2.公司将闲置资金多用于购买交易性金融资产，对外理财的投资额度每年经年度股东大会审议通过。本期末金额约为 13.79 亿元，与去年基本持平。3.其他应收款期末金额约 2634.84 万元，较去年大幅下降了 4056.58 万元，降幅约 60.42%，主要系公司收回了网信证券破产重整项目缴纳的 5000 万元保证金。4.固定资产本期期末金额约为 2000.13 万元，较上年期末上升了 54.65%，主要系公司为了加强系统建设，对一批使用年限较长的服务器电脑进行了更新换代。5.本期因在建工程已
41、经完工全额转入了无形资产，故期末无在建工程余额。6.递延所得税资产主要为资产减值准备、可抵扣亏损以及应付职工薪酬导致的可抵扣暂时性差异，本期期末金额约为 1066.08 万元，较去年年末减少约 38.43%，其中可抵扣亏损产生的递延税资产较去年同期下降了 374.02 万元，应付职工薪酬引起的递延所得税资产较去年同期下降了492.50 万元。7.其他非流动资产主要为公司支付的购买长期资产款项，即未完工的场地装修款。装修结束后转入长期待摊费用进行摊销。本期期末金额约为 184.52 万元，较去年期末增加 72.6%，主要系预付的场地装修款增加导致的。8.预收账款大幅下降的主要原因系预收私募业务收
42、入大幅下降引起的。9.期末新增合同负债系符合合同负债确认条件的咨询费、服务费。10.代理买卖证券款系客户存放在基金托管银行账户的基金款，该金额与当天的申赎量有关，金额较随机，本期期末较同期增加了约 10.49 亿元，也同时引起了货币资金的增加。11.应付职工薪酬的年底余额主要系年底尚未支付的工资以及年终奖挂账形成，本期期末金额为9346.72 万元，较去年年末下降 22.07%，主要由于 2022 年业绩下滑，相应的应付职工薪酬金额也有所下降。17 12.应交税费较去年年末下降了约 5025.31 万元，降幅约 55.60%，主要因公司本期净利润较去年下降了约 54.67%，本年度应交企业所得
43、税亦较上期期末减少了 4350.68 万元。13.租赁负债较去年年末下降约 44.82%，主要系报告期内新增租赁较少引起的。14.递延所得税负债均为 2022 年度因投资产生的未实现投资收益导致的应纳税暂时性差异。本期出现大幅下降主要系交易性金融资产公允价值变动产生的应纳税暂时性差异大幅下降。15.其他非流动负债主要为公司因合并晨曦基金产生的归属其他投资人的基金资产，余额波动对公司本身影响较小。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重
44、比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 787,349,750.24-1,041,311,893.75-24.39%营业成本 44,074,680.38 5.60%57,872,865.17 5.56%-23.84%毛利率 94.40%-94.44%-销售费用 375,239,696.65 47.66%453,966,086.90 43.60%-17.34%管理费用 170,911,765.86 21.71%154,276,078.64 14.82%10.78%研发费用 41,335,331.97 5.25%35,857,464.35 3.44%15.28%财务费用-38,
45、564,934.09-4.90%-25,680,177.19-2.47%50.17%信用减值损失-1,281,722.41-0.16%1,364,191.67 0.13%-193.95%资产减值损失 0 0.00%0 0%其他收益 20,548,707.05 2.61%10,660,718.57 1.02%92.75%投资收益 22,528,253.66 2.86%22,658,921.20 2.18%-0.58%公允价值变动收益-50,727,349.95-6.44%24,898,026.56 2.39%-303.74%资产处置收益-7,905.11 0.00%0 0.00%-100.00%
46、汇兑收益 239.39 0.00%652.23 0%-63.30%营业利润 181,204,361.85 23.01%418,006,560.04 40.14%-56.65%营业外收入 40,335.17 0.01%395,425.10 0.04%-89.80%营业外支出 10,052,384.17 1.28%754,137.35 0.07%1,232.96%净利润 149,612,609.91 19.00%330,069,377.53 31.70%-54.67%税金及附加 4,209,070.25 0.53%6,595,526.07 0.63%-36.18%所得税费用 21,579,702.
47、94 2.74%87,578,470.26 8.41%-75.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司全年净利润约 1.50 亿元，较去年同期下降了约 1.80 亿元，降幅约 54.67%。其中：由于受到二级市场波动的影响，2022 年的私募基金销量以及年末存量均出现了下滑。本期营业收入下降了约18 2.54 亿元；销售费用、管理费用以及研发费用合计下降了 5661.28 万元,主要系销售人员人工费用的下降；因受二级市场行情影响，本期公允价值变动亏损约 5072.73 万元，较上年度下降约 7562.54万元。1.本期营业收入约为 7.87 亿元，较去年同期下降了约 2.54 亿元，降幅约
48、 24.39%。其中，本期高端私募业务收入因市场影响，认购费及业绩提成出现下滑，收入约 5.65 亿元，较去年同期下降 35.07%。公募基金业务因机构业务扩张导致了日均存量上升，收入较去年同期增加了4722.52 万元，涨幅达 34.88%。2.营业成本包括因零售业务产生的支付成本、监管费、身份验证费、销售渠道费以及部分直接与基金外包估值业务关联的中后台人工成本。近两年毛利率基本持平，营业成本变化趋势与收入变化基本同步。3.税金及附加为增值税相关附加税，由于本年度收入下降导致了销项税的下降，所以本年度缴纳的增值税额及其附加也同时下降。4.本期销售费用较去年同期下降了约 7872.64 万元，
49、降幅约 17.34%。其中，职工薪酬下降约8042.74 万元，降幅达 21.71%。销售人员的薪酬不仅仅与销量业绩挂钩，也逐步开始与存量规模、存量业绩挂钩。因此 2022 年业绩下滑，导致销售人员的薪酬也出现了相应的下调。5.管理费用和研发费用合计 2.12 亿元，较上年度增加了约 2211.36 万元。其中职工薪酬合计增加 2552.40 万元，涨幅约 17.10%，主要系中后台人员增加导致。6.本期财务费用较去年同期上升了约 1288.48 万元，主要是由于公司资金规模增加引起利息收入上涨导致的。7.其他收益较去年同期上涨了 988.80 万元，涨幅约 92.75%。主要系当年政府补助较
50、去年上涨了 880.08 万元。8.本期公允价值变动损益较去年同期下降了约 7562.54 万元，降幅约 303.74%。由于公司交易性金融资产金额较大，相关资产产生的公允价值变动在市场下跌时受到的影响程度较高。9.信用资产减值损失为应收账款及其他应收账款坏账准备。本期因需要计提坏账准备的应收余额有所上升，所以计提部分坏账准备。10.本期发生固定资产处置，产生少量资产处置损益。11.营业外收入本期发生额 4.03 万元，较去年同期减少了 35.51 万元，降幅约 89.80%。该科目发生金额较随机，上期因有经确认不需要支付的应付账款入账，故金额较大。12.本期营业外支出大幅上升主要系公司在报告
