1、 煦联得 NEEQ:430144 北京煦联得节能科技股份有限公司 BEIJING WARMLAND ENERGY SERVICE CO.,LTD 年度报告 2015 证券简称：煦联得 证券代码：430144 公告编号：2016-006 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 7 月，公司凭借良好的技术及 服务获得 2015 年第一批北京市新技术新产品（服务）证书。2015 年 4 月 2 日，公司签订的“东直门智选假日酒店能源费用托管项目”列入北京市发展和改革委员会“2015 年能源费用托管型合
2、同能源管理试点项目”。该项目标志着公司“能源托管服务”正式落地，成为公司新业务拓展、战略升级的重要里程碑。2015 年 4 月入选“2014 年度海帆企业”2015 年 7 月 8 日，公司股票交易方式由协议转让变更为做市转让方式。北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 3 2015 年 7 月 10 日、2015 年 10 月 9日，公司共完成两次股票发行，共计发行股票 865 万股，募集资金 3705 万元。2015 年 11 月 25 日，公司完成 2015年半年度权益分派，向全体股东每 10 股转增6.646267 股(股份溢价的资本公积金转增)
3、，总股本增至 6800 万股。2015 年 10 月 23 日，在美国华盛顿举办的“第六届中美能效论坛”上发布了“中美合同能源管理示范项目清单”，东直门智选假日酒店能源费用托管项目被评为“中美合同能源管理示范项目”。公司获得中国节能协会节能服务产业委员会“节能服务公司综合能力（建筑领域）”AAAA 等级证书。北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 4 目目 录录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情
4、况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.35 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、煦联得 指 北京煦联得节能科技股份有限公司 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 子公司 指 上海煦和节能科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京煦联得节能科技股份有限公司章程 节能服务业
5、指 业务主要采用合同能源管理机制，为商业物业提供包括技术、融资和管理在内的全套服务，帮助各类企业节能降耗 合同能源管理 指 节能服务公司与用户签订能源管理合同，为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，以节能效益分享、能源费用托管、节能量保证等方式回收投资和获得合理利润的节能机制 物联网 指 通过互联网和传感技术实现对物体进行远程识别、定位、跟踪、监控和管理的一种网络 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董
6、事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 投资回收的市场风险 公司商业模式具有代替用户承担前期投资的特点，且投资回收期较长。如果在合同期间客户延付、拒付节能服务费，或停止营业，或者因经营问题造成设备利用率过低，或故意闲置设备，或设备意外损毁等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。公司建立风控机制对客户信用进行评估，通过技术手段加强对设备财产的控制，并通过制定严密法律文件和附加担保平抑违约风险。高级管理人员、核心技术人员流失及技术泄密风险 作为高新技术企业，公司业务新颖，在发展过程中积累了丰富的经验和技术。
7、这些经验和技术由相关部门的高级管理人员及核心技术人员掌握，一旦上述人员发生离职的情况，将很可能导致技术泄密，对公司经营造成不利影响。公司将不断提高人力资源管理水平，并适时通过股权激励手段控制人员流失。公司治理的风险 随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收政策风险 公司是节能服务公司，实施合同能源管理项目，并于 2011 年3 月 3 日被国家发改委、财政部评审为节能服务公司并备案（2011 年第 3 号）。根据财政部、国家税务总局关于促进公司董事会及其董事
8、、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 7 节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号）相关规定，公司取得的合同能源管理项目营业收入暂免征收营业税，一旦该优
9、惠政策取消，公司盈利将受较大影响；如果公司未来不符合节能服务公司备案要求，可能会被取消该资质，不能享受该税收优惠政策。融资不足的风险 随着公司业务进入快速发展阶段，需要大量的前期投资，不能及时筹集足够资金将严重影响公司的项目承接能力。公司将继续加强与融资租赁、银行间的合作，并适时定向发行股份以补充资本金。项目管理风险 公司采用“合同能源管理”模式向客户提供节能外包服务，项目完成后，一方面，该项目上的资产仍为公司所有，另一方面，公司仍需要对客户提供持续的后续服务。未来，随着公司项目逐步增多，公司管理的项目资产必然增多，为客户提供的后续服务也会持续增加，这对公司的管理水平提出进一步要求。如果公司不
10、能持续吸引人才、提高管理能力，将面临项目管理风险。对策：一方面，积极培养和储备公司经营发展需要的人才；另一方面，提升公司的管理水平，研发升级物联网远程管理技术。本期重大风险是否发生重大变化：是 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京煦联得节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Warmland Energy Service CO.,LTD 证券简称 煦联得 证券代码 430144 法定代表人 潘广魁 注册地址 北京市海淀区双清路六号院 1 号楼 202 室 办公地址 北京市海淀区双清路
11、六号院 1 号楼 202 室 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许来正，郭利群 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘建永 电话 010-62668401 传真 010-62668403 电子邮箱 jamesti- 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区双清路 6 号院 1 号楼 202 室 100085 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股
12、 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012 年 9 月 7 日 行业（证监会规定的行业大类）O81 其它服务业 主要产品与服务项目 生活热水节能工程与服务解决方案、建筑综合节能工程与服务解决方案、区域智慧能源系统解决方案 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 68,000,000 控股股东 潘广魁 实际控制人 潘广魁 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 9 企业法人营业执照注册号 911101086828621251 是 税务登记证号码 是 组织机构代码 是 注：煦联得原营业执照
13、注册号为 110108011490116，于 2015 年 12 月 8 日换发了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为 911101086828621251。北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,838,946.98 7,000,820.87 111.96%毛利率 26.22%31.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 162,187.14-3,810,062.80 104.26%归属于挂牌公司股东的扣除
14、非经常性损益后的净利润-2,083,156.62-3,821,385.07 45.49%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.40%-14.27%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.10%-14.31%-基本每股收益 0.00-0.12 102.20%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,092,921.65 40,354,946.69 83.60%负债总计 12,441,577.88 15,558,746.76-20.03%归属于挂牌公司股东的净资产 61,651
15、,343.77 24,796,199.93 148.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.91 0.77 17.73%资产负债率 16.79%38.55%-流动比率 14.01 2.39-利息保障倍数 1.27-6.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,052,003.53-1,466,470.93-应收账款周转率 8.51 6.56-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 83.60%1.29%-营业收入增长率 111.96%33.71%-净利润增长率 104.26%-82
16、.66%-北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,000,000 32,200,000 111.18%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 32,642.29 计入当期损益的政府补助 2,358,826.42 除上述各项之外的其他营业收入和支出 250,112.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,641,580.89 所得税影响数-396,2
17、37.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,245,343.76 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 北京煦联得节能科技股份有限公司以公共建筑、商业物业为目标用户，创造性地推出“零投资节能外包服务”模式，为用户提供节能诊
18、断/设计/改造服务、能源系统智能化改造服务，以及包含能源系统托管运行在内的“一条龙”服务。“零投资节能外包服务”包含节能效益分享、能源托管、能效保证等多种合同能源管理合作方式，通过承包用户部分或整体能源系统的运行管理业务，为用户带来减少投资、提高能效、降低成本的价值。该模式以智能化和节能技术为基础，是典型的“互联网+”智慧能源范畴，是能源互联网在能源消费端的重要组成形式。公司始终以节能技术集成商和智慧能源服务运营商为发展定位，以为用户提供全面的综合性节能运营服务为发展目标。创立伊始，公司首先面向酒店行业推出热水外包服务解决方案，以优质的服务逐渐获得市场认可，树立了良好的品牌知名度。在发展过程中
19、，公司不断拓展与节能技术和产品供应商的合作范围，并通过自主研发的“智慧能源管控平台”实现各类节能技术集成整合，逐步完成技术积累，具备了提供智能化综合性节能服务的技术基础。同时，公司将服务能力视为核心竞争力，把服务队伍、服务标准、服务规范、服务程序作为发展重点，逐步完成了服务体系建设，为提供综合性节能服务提供了能力保障。2011 年，公司获得国家发改委备案“节能服务公司”资质，2015 年，获得中国节能协会节能服务产业委员会“节能服务公司综合能力（建筑领域）”AAAA 等级证书，标志着公司服务能力取得权威认证。具备了品牌、技术、服务能力，2015 年公司做出重大决策：实施“智慧能源”战略升级，提
20、出“互联网+节能+运营”的智慧节能新理念，以智能化技术为核心，集成多种节能产品和技术，为客户提供全面的能源系统优化运营管理服务。除热水外包服务之外，针对市场不同需求，公司推出多样化的解决方案，如适用于各类公共建筑和商业物业节能改造的“综合能源托管服务”、适用于新建商业建筑的“能源站外包服务”以及适用于园区或商业区智能化升级改造的“区域智慧能源管控中心”等。新业务推出后市场反响强烈。2015 年 8 月东直门智选假日酒店能源托管项目投入运行，新战略正式落地。战略升级后公司服务范围大幅扩展，从过去单纯的热水服务扩展到建筑能源的所有方面，包括热水、空调、照明等，覆盖的能耗占比从不足 10%扩大到占比
21、 100%，单个项目营收额放大 10 倍以上；目标客户和资源也从酒店、学校、医院扩展为各类公共建筑和商业物业，市场空间得以几何倍数放大。公司销售方式通过直接销售开拓业务，同时大力发展地区销售渠道。公司的收入来源从单一的热水节能服务收入向提供节能服务产生的节能服务收入、承担节能项目工程产生的设备销售收入以及节能工程收入转变。报告期内，公司商业模式较上年度发生如下重大变化：1.从单一热水外包服务转变为提供多样化的节能外包服务，覆盖范围从单一热水系统扩展到整个建筑能源系统，单项目营业收入大幅提高；2.从热水节能服务商转变为综合建筑节能服务商，目标市场从酒店、学校、医院等生活热水需求场所扩展到所有公共
22、建筑和商业物业，市场空间极大扩展。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 是 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 13 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 （一）财务状况 报告期内公司实现营业收入 1483.89 万元，同比增长 111.96%；利润总额和净利润分别为 23.36 万元和 16.22 万元，同比增长 106.43
23、%和 104.26%。公司业绩的增长原因包括：热水外包业务保持稳定增长；能源托管等新业务带来新的收入；公司技术与管理水平提升使得成本进一步降低；获得政府补贴等营业外收入等。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 7409.29 万元，净资产为 6165.13 万元。（二）业务开展情况 报告期内公司取得的主要业务仍然集中于热水节能外包服务项目。期间共计签订热水节能服务合同21 项，累计签约项目数量达到 102 项，较上年同期增长 26%，累计建成项目 96 项，较上年同期增长 23%。报告期内热水外包项目签约数量距离年度经营目标仍有较大差距，其原因为宏观经济形势走弱，酒店行业经营不
24、景气以及扩展速度放缓，影响了公司业绩；同时酒店行业经营风险上升，公司不得不提高客户筛选标准，放弃一些可能存在较大风险的项目机会；燃气、电等能源价格下滑对新能源和节能行业产生消极影响；此外，公司市场销售队伍仍有待加强。如本节“（一）商业模式”中所述，报告期内公司实施“智慧能源”战略升级，推出能源托管服务等多种新业务并成功落地。2015 年 8 月公司首个能源托管项目投入运行，年收入近 300 万元。该项目已列入北京市发改委“能源费用托管型合同能源管理试点项目”，同时入选中美能效论坛“合同能源管理示范项目清单”。新业务不仅适用于公司原有市场，也适用于商超、写字楼、办公楼等各类商业物业和公共建筑，使
25、得公司目标市场空间急剧放大。目前，由于市场内在需求强劲，且公司获得某国际酒店集团推荐，新业务市场开拓进展顺利，一批项目正在紧密洽谈中，有望在 2016 年取得较大进展，成为公司一个重要的业务增长点。报告期内公司服务产品实现多元化，业务结构趋于合理，服务范围和市场空间得到巨幅扩大。由于商业模式具有高粘性、长期性、累加性特点，热水业务始终保持稳定增长态势，能够保障公司持续经营能力。而随着高营收业务的推出，业务结构呈现出一项稳定增长、一项快速增长的又稳又快的良好态势，标志着公司已经驶上高增长、可持续的成长轨道。（三）行业发展情况 建筑节能是当前节能行业最受关注的细分市场。我国既有建筑达 400 亿平
26、方米，却仅有 1%为节能建筑。目前，建筑耗能总量在我国能源消费总量中的份额已经超过了 27%，正逐渐接近三成。降低建筑能耗水平，提高楼宇的能源利用效率迫在眉睫。预计到 2030 年我国建筑能耗占总能耗的比例将由目前的近 30%上升到 40%，且在既有的约 430 亿平方米建筑中，只有 4采取了先进的能源效率改进措施。目前国内公共建筑和商业物业普遍面临成本上涨和收入下滑压力，建筑节能需求日益迫切，促进建筑节能行业迅速发展，各类技术和产品层出不穷。一直以来，综合节能虽是业内共识，但由于涉及不同的专业领域，技术整合难度高，因此行业基本上保持在各自技术领域发展。另一方面，大多数建筑节能技术需要日常运行
27、管理的配合，但由于技术提供者与运行管理者之间往往缺乏相互支撑的利益机制，节能效果大打折扣，阻碍了节能技术的推广应用。近来，随着智能技术兴起，技术集成变得更为可行，运行管理实现了智能化，建筑节能开始向智能化、综合化方向发展，建筑“智慧能源”概念应运而生。“智慧能源”以智能管控平台为中心，通过技术集成和精细化运行管理服务为用户创造节能收益。从事综合节能服务需要具备强大的技术集成能力、运行管理能力和融资能力，行业进入门槛较高。尽管已有一批企业率先进入该领域，但均处于探索阶段，行业整体仍处于发展初期，技术和商业模式有待成熟。煦联得从事综合节能服务具备较强优势。其一，公司热水服务的技术和商业模式完全符合
28、“智慧能源”的特性，已经积累了一定的技术基础和丰富的运行管理服务经验；其二，公司已经成功树立了节能服务的品牌并积累了一批用户；其三，公司具备较好的股权、债权融资能力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 14 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 14,838,946.98 111.96%-7,000,820.87 33.71%-营业成本 10,948,
29、807.58 129.63%73.78%4,767,994.60 38.06%68.11%毛利率 26.22%-31.89%-管理费用 4,656,683.29 2.99%31.43%4,521,323.54 25.41%64.58%销售费用 977,451.60-5.94%6.59%1,039,157.79 31.71%14.84%财务费用 563,002.63 80.09%3.79%312,614.61-25.76%4.47%营业利润-2,407,964.71 33.94%-16.23%-3,645,302.10 18.90%-52.07%营业外收入 2,642,241.64 728.43
30、%17.81%318,946.52 8.22%4.56%营业外支出 660.75-99.79%0.00%307,624.25 37,009.66%4.39%净利润 162,187.14 104.26%1.09%-3,810,062.80-82.66%-54.42%项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入增加 783.81 万元，同比增长了 111.96%，主要原因为公司业务拓展，具体有：1）、本年度节能服务项目合同增加，使节能服务收入增加 275.62 万元；2）、开拓了能源托管项目，新增收入81.43 万元；3）、扩大了设备销售，新增收入 426.76 万元；2、报告期内，营业成本增加 61
31、8.08 万元，同比增长了 129.63%，主要系收入增长导致成本同步增长所致；3、报告期内，管理费用增加 13.54 万元，同比增长 2.99%，主要系本年度工资费用、研发费用增加所致；4、报告期内，销售费用下降了 6.17 万元，同比降低了 5.94%，主要系一次性市场开发费用减少；5、报告期内，财务费用增加 25.04 万元，同比增长了 80.09%，主要系融资租赁费用增加；6、报告期内，营业外收入增加 232.33 万元，同比增长了 728.43%，主要系政府项目补贴和融资租赁补贴收入；7、报告期内，营业外支出减少 30.70 万，主要原因上年度公司处置项目固定资产净损失所致；?（2
32、2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 14,838,946.98 10,948,807.58 7,000,820.87 4,767,994.60 其他业务收入-合计合计 14,838,946.98 10,948,807.58 7,000,820.87 4,767,994.60 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 节能服务收入 9,55
33、6,684.45 64.40%6,800,472.68 97.14%综合能源收入 814,312.93 5.49%-设备销售收入 4,467,949.60 30.11%200,348.19 2.86%收入构成变动的原因 报告期内，公司拓展综合能源托管项目，新增综合能源收入 81.43 万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,052,003.53-1,466,470.93 投资活动产生的现金流量净额-7,809,488.85-7,775,689.93 北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报
34、告 公告编号：2016-006 15 筹资活动产生的现金流量净额 32,550,520.61 2,071,236.06 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额较上期增加 2,518,474.46 元，同比增长 171.74%，主要原因为公司项目增加，回款良好，补贴款增加；2、投资活动现金流量净额较上期增加 33,798.92 元，同比增长 0.43%，主要原因为公司项目增加，对外投资增加；3、筹资活动现金流量净额较上期增加 30,479,284.55 元，增长 1471.55%，主要为今年二次定向发行收到现金 3705 万元；（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称
35、客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 如家酒店 3,793,423.60 25.56%否 2 北京冰山制冷空调成套设备限公司 3,078,216.20 20.74%否 3 智选假日酒店 1,514,477.95 10.21%否 4 莫泰酒店 1,337,447.38 9.01%否 5 锦江之星酒店 1,115,344.80 7.52%否 合计合计 10,838,909.93 73.04%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关
36、系联关系 1 松下制冷(大连)有限公司 2,931,634.20 36.30%否 2 北京格瑞欧能源科技有限公司 1,519,685.00 18.82%否 3 江苏赫特节能环保有限公司 900,444.36 11.15%否 4 北京同方洁净技术有限公司 646,500.00 8.01%否 5 大丰市吉森机械设备有限公司 514,535.15 6.37%否 合计合计 6,512,798.71 80.65%-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,865,438.39 1,790,355.87 研发投入占营业收入的比例 12.57%
37、25.57%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 33,937,122.46 316.71%45.80%8,144,087.17-46.82%20.18%25.62%应收账款 2,531,107.19 165.12%3.42%954,716.52-19.16%2.37%1.05%存货-长期股权投资-固定资产 31,365,561.41 27.71%42.33%2
38、4,559,890.98 50.38%60.86%-18.53%北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 16 在建工程 883,762.58-36.19%1.19%1,385,092.91 38.87%3.43%-2.24%短期借款 0.00-100.00%0.00%1,500,000.00-21.05%3.72%-3.72%长期借款-100.00%0.00%3,000,000.00 0.00%7.43%-7.43%资产总计 74,092,921.65 83.60%-40,354,946.69 1.29%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年期末
39、增长 25,793,035.29 元，主要由于 2015 年度两次定向发行共增加货币资金37,500,000.00 元；2、应收账款比上年期末增长 1,576,350.67 元，主要原因为报告期内营业收入增加，货款尚未收回所致；3、固定资产比上年期末增长 6,805,670.43 元，主要原因为报告期内完工项目增加。4、在建工程比上年期末降低 501,330.33 元，主要原因为期末工程项目完工程度较高。5、短期借款比上年期末降低 1,500,000.00 元，主要原因为上年度贷款已还清,报告期内无贷款。6、长期借款比上年期末降低 3,000,000.00 元，主要原因为上年度贷款已还清,报告
40、期内无贷款。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 上海煦和节能科技有限公司为公司全资控股子公司，主要负责公司南方区域（华东、华南、华中）的项目开发、推广和维护工作。全年实现营业收入 105.03 万元，较去年同期增长-4.91 万元，同比增长-4.47%；利润总额-63.06 万元，年度净利润为-53.62 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.宏观经济情况对公司的影响 国家统计局 2016 年 1 月 19 日公布的 2015 年宏观经济数据显示，初步核算，
41、2015 年国内生产总值（GDP）676708 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.9%。经济增速放缓和通缩形成互相强化，导致经济面临陷入螺旋式下跌的风险，但服务业作为新兴行业，连续五年持续增长，让处于这一行业的公司仍有一定的发展机遇。2.节能服务行业发展状况对公司的影响 节能服务产业在“十二五”期间呈现“先扬后抑”的姿态。工业领域仍是拉动节能服务产业规模增长的最主要动力，建筑和公共设置领域呈现快速增长的势头。目标市场收益下降以及燃气等能源价格的进一步走高导致节能增效的需求增加。这一变化一方面扩大了公司的市场机会，但另一方面，一部分工业节能服务企业转战建筑节能市场，导致市场竞争态势变化。3.
42、用户市场的发展状况对公司的影响 受经济增速放缓影响，酒店行业降低了扩张速度；同时酒店行业经营风险上升，迫使公司提高了项目筛选标准，放缓了签约和资金投入的节奏。但同时本年度公司拓展业务范围，推出“能源托管服务”等新业务，服务范围覆盖建筑空调、照明和热水等整体能源系统，目标市场极大扩展。此类客户由于收入下滑，对节能服务需求迫切，商机巨大，潜在客户众多，使新业务的推广非常顺利。4.市场竞争形势及对公司的影响 当前市场上已出现一批同类竞争公司，包括少数上市公司，但市场尚未出现激烈竞争。一方面是由于建筑节能市场空间巨大，远未达到饱和的地步；另一方面从业企业各有短长，合作共赢是目前的主流。煦联得作为零投资
43、节能外包服务的首创者，拥有独特的商业模式，经过多年积累，在酒店行业形成了品牌、技术和服务能力的优势，且吸引了一批拥有专有技术的节能公司合作，形成了市场先导的技术服务联合体，竞争优势已然确立。北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 17 （四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.产品和技术优势 公司以智能技术为核心，强化技术集成能力，并逐渐建立优势地位。历经多年积淀，公司自主开发的物联网远程控制平台取得了大量成果，融合了物联网、互联网+、云计算、大数据等先进的信息技术，并与上游供应商广泛深入合作，在技术集成方面取得了相当的知识和经验。公司通过常年的数据采集和
44、分析，掌握了丰富的系统优化运行方法，系统运行成本不断降低。公司坚持研发投入，技术实力保持稳步增长，已成为行业内有一定影响力的企业。2.客户资源优势 公司自 2008 年成立以来，业务一直专注于酒店行业领域，与酒店行业客户建立了良好的长期合作关系，具有一定的影响力和良好的口碑。公司是如家集团节能战略合作伙伴，洲际酒店集团推荐节能服务商，服务客户覆盖国内十大连锁酒店品牌和部分国际酒店品牌，拥有上百个酒店用户，这些客户资源将为公司的销售业绩奠定稳定而良好的基础。3.创新商业模式 公司采用创新的“零投资节能外包服务”模式，为用户提供节能诊断/设计/改造服务、能源系统智能化改造服务，以及包含能源系统运行
45、托管在内的“一条龙”服务。该模式实现了社会分工的进一步细化，能够创造更好的用户体验和客户价值，未来将逐步取代传统购销模式成为主流，属于典型的现代服务业范畴。公司通过多年实践，构建了包括合约体系、效益评估、风险防控等在内的一套完整的商业模型并已获得市场充分验证。4.服务与品牌优势 公司拥有一支出色的服务队伍，已经建立了以北京、上海、广州、重庆为中心覆盖全国主要城市群的服务网络，并抓紧在各主要城市设立服务点。公司还形成了服务体系规范文件，是保障服务质量的重要基石。凭借服务网络和服务能力，公司有能力为全国性酒店集团提供全地理范围服务，也为拓展地方市场和建筑行业用户做好了准备。凭借优质的服务，煦联得赢
46、得了用户的口碑“煦联得”已经成为业内公认的节能服务品牌。2015年，公司获得节能服务公司综合能力 AAAA 认证。5.资本与资质优势 节能外包服务模式需要巨大的前期资金投入。公司具备较强的融资能力，与融资租赁及银行均保持良好的合作，并充分利用新三板进行直接融资。公司 2015 年实施了两次定向发行股份，共募集资金3705 万元，为公司补充了充足了流动资金。公司具备国家发改委“节能服务公司”备案资质，实施的合同能源管理项目可申请国家补贴，并享受减免增值税、所得税优惠政策。竞争劣势：人才储备的差距。公司缺乏高端的销售和技术人才。随着行业技术的提高，公司需要拥有更加强大的研发实力，因此同时拥有技术和
47、营销能力的复合型人才对公司发展较为重要。公司上述人才的紧缺，将影响公司规模的扩大。（五（五）持续经营持续经营评价评价 1.市场空间和前景 我国建筑保有量巨大，新建建筑增长迅速，因此建筑节能市场空间巨大。由于建筑节能小而散的特点，在经济高速发展时期并非节能行业的重点。随着新常态到来，工业节能市场严重萎缩，建筑节能才受到越来越多的关注，但技术和商业模式远未成熟，因此蕴藏着无限的商机。建筑节能项目收益稳定，具有逆经济周期的特点，随着技术不断进步，项目效益不断改善，对从业企业而言，只要掌握用户需求，保证服务质量，就有机会获得长期稳健的发展。北京煦联得节能科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：
48、2016-006 18 2.长期持续的收入模式 公司商业模式具有高粘性特点，项目服务周期较长，一般 8 至 10 年。用户一旦签约，公司即可获得一份长期持续的收入，且由于用户习惯的建立，合同到期后续约的机会非常大。随着用户数量不断积累，公司收入始终能够保持稳定的增长。公司收入按月结算，几乎没有应收账款，现金流有保障。目前，公司服务用户上百家，且已实现盈利，具备了较强的持续经营能力。3.突出的服务能力 服务能力是公司的核心竞争力。经过多年积累，公司形成了一支强有力的服务队伍，服务网络初具规模，服务体系已经建成，有能力保障为客户持续提供服务。这是公司持续经营的重要保障。4.品牌 公司已在特定行业形
49、成品牌影响力，是公司持续经营能力的重要组成。（六（六）自愿披露（如有自愿披露（如有）-二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1.能源互联网”的兴起 能源互联网或称“互联网+”智慧能源，是一种互联网与能源生产、传输、存储、消费以及能源市场深度融合的能源产业发展新形态，具有设备智能、多能协同、信息对称、供需分散、系统扁平、交易开放等主要特征。在全球新一轮科技革命和产业变革中，互联网理念、先进信息技术与能源产业深度融合，正在推动能源互联网新技术、新模式和新业态的兴起。能源互联网是推动我国能源革命的重要战略支撑，对提高可再生能源比重，促进化石能源清洁高效利用，提升能源综合效率，推
50、动能源市场开放和产业升级，形成新的经济增长点，提升能源国际合作水平具有重要意义。为了推进能源互联网发展，国家发改委根据国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见，专门发布了关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见（发改能源【2016】392 号），对我国能源互联网的发展提出了明确的发展目标和方向。2.节能服务产业在能源互联网战略中的重要地位 提高能源消费终端的智能化和能效水平是能源互联网战略的重要组成部分。没有消费端的智能化，能源互联网就无法实现信息对称、供需分散，无法实现分布式能源体系的建设，无法充分实现能源综合效率的提升。节能服务产业的主要作用正是解决能源消费终端的问题，是建设能源互联
