1、1 慧 峰 仁 和 NEEQ:430249 北京慧峰仁和科技股份有限公司 Beijing Huifengrenhe Science and Technology Co.,LTD 年度报告 2015 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.2015 年 4 月 22 日第二届董事会第一次会议审议通过了关于公司 2015 年发行股票的议案，并提请股东大会审议。2.2015 年 5 月 7 日召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了关于公司 2015 年发行股票的议案，同意公司向新股东王文奎、苗雨旺、北京国投富通能源技术有限公司定向发行股票 1800 万股，每股价格为 1.06 元，融资额为
2、1,908 万元，公司原股东郭立明、祝滨就本次定向发行放弃优先认购。此次发行完成后，公司的股份总数增至 2,400 万股，公司股本增至人民币 2,400 万元。截止 2015 年 12 月 31 日已完成股票发行股份登记。3.2015 年 8 月 17 日召开了第二届董事会第四次会议，审议通过 关于公司拟与他方共同投资设立子公司的议案。公告编号：2016-004 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.16 第六节股本变动及股东情况.18 第七节融资及分配情况.20 第八节董事、监事、高级管理人员及员
3、工情况.23 第九节公司治理及内部控制.26 第十节财务报告.30 公告编号：2016-004 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、慧峰仁和 指 北京慧峰仁和科技股份有限公司 股东大会 指 北京慧峰仁和科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京慧峰仁和科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京慧峰仁和科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2016-004 5 第一节声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理
4、人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 人力资源不足风险 随着公司的快速发展，新项目的研发，市场的扩张，公司规模和人员数量在一定程度上制约了公司业务的进一步发展。公司已经通过自身的经营和发展，培养和积累了一批人才，但是随着公司业务的不断发展，研发设计人员、销售人员均出现缺口。虽然公司一直在引进人才，但是随着公司规模的迅速扩张，新员工的融入和成长需要时间，一定时期内人员配置与公司发展速度不匹配。公司治理的风险 随着公司的快速发展，经营规模
5、不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。替代品带来的风险 对于公司目前的主要产品“旋转暖风系统”，是针对现有固定式暖风器出现的问题进行的专门改造设计，符合机组长期高效运行条件，从而达到高效节能的目的。从市场需求来说，为了能够达到更高效的节能效果，会有其他型号的替代品出现。替代品将限制企业产品售价以及获利潜力的提高。本期重大风险是否发生重大变化：否 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实
6、性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了（2016）京会兴审字第 04010219 号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-004 6 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京慧峰仁和科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Huifengrenhe Science and Technology Co.,LTD 证券简称 慧峰仁和 证券代码 430249 法
7、定代表人 王文奎 注册地址 北京市北京经济技术开发区西环南路 18 号 C 座 528 室 办公地址 北京市丰台区蒲黄榆路 46 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 188 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何建平、黄丽娟 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张樱 电话 010-57405887 传真 010-67697023 电子邮箱 Starlover_ 公司网址 www.hfrh- 联系地址及邮政编码 北京市丰台区
8、蒲黄榆路 46 号 100079 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司综合部办公室 三、企业信息三、企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013 年 7 月 22 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 旋转暖风设备、防磨防腐表面处理、中心筒密封、节能技术方案、合同能源管理、余热回收利用 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 24,000,000 控股股东 北京国投富通能源技术有限公司 实际控制人 王文奎 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号
9、91110302692334975K 是 税务登记证号码 91110302692334975K 是 组织机构代码 91110302692334975K 是 公告编号：2016-004 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,559,748.00 12,337,681.39 9.91%毛利率 32.77%25.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 207,299.79 1,144,407.50-84.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,159.48-365,229.73 95
10、.00%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.79%2.68%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.10%-基本每股收益 0.01 0.19-94.74%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,160,714.95 20,346,123.08 53.15%负债总计 4,522,076.80 9,140,329.84-50.53%归属于挂牌公司股东的净资产 25,687,093.03 11,205,793.24 137.72%归属于挂牌公司股东的每股净
11、资产 1.07 1.87-40.64%资产负债率 13.32%44.92%-流动比率 5.85 1.89-利息保障倍数 7.33 7.49-三三、营运情况营运情况单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,277,699.97 222,765.90-应收账款周转率 1.73 1.47-存货周转率 1.30 1.58-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 53.15%22.03%-营业收入增长率 9.91%13.38%-净利润增长率-84.37%-37.08%-公告编号：2016-004 8 五、五
12、、股本股本情况情况单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,000,000 6,000,000 300%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性损益非经常性损益单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）218,000.00 其他营业外收入和支出 14,459.27 非经常性损益非经常性损益合计合计 232,459.27 所得税影响数 34,868.89 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额
13、 197,590.38 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）（如有）科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-公告编号：2016-004 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司以产品开发为先导，集工程设计咨询、工程承包、设施运营、技术开发和合同能源管理为一体的高科技技术企业。我公司为客户提供整体系统节能改造解决方案，能够进行全方位节能诊断分析及节
14、能技术改造，专业化的专家团队具有解决问题的综合能力。公司主要采取两种运营模式，模式一：自主研发综合性能优异化产品，采取直销模式，直接和客户对接，提供设备产品或整体节能设计、设备施工安装、维护等服务，以产品直接利润和服务附加利润作为回报；模式二：提供系统整体节能服务，整合优势产品及资源，与客户签订节能服务合同，采用节能效益分享型模式运作。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报
15、告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1.报告期内，公司实现营业收入 13,559,748 元，同比增长 9.91%，净利润 178,844.91 元，同比下降了 84.37%，资产总计 31,160,714.95 元，同比增长了 53.15%，净资产 25,687,093.03 元，同比增长 137.72%。2.报告期内企业于 2015 年 5 月 28 日增资至 24,000,000 元，资本公积增长 1,090,000 元，报告期主要业务为燃煤电厂机组烟气余热及凝水回收利用技术研究及示范项目，此项目为合同能源管理项目。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元
16、单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 13,559,748.00 9.91%-12,337,681.39 13.38%-营业成本 9,115,751.92-0.21%67.23%9,134,668.94 33.17%74.04%毛利率 32.77%-25.96%-管理费用 3,660,140.56 65.00%27.10%2,218,236.09-17.50%17.98%销售费用 459,658.97-51.80%3.39%953,664.73-33.
17、61%7.73%财务费用 78,816.45-59.51%0.58%194,665.27 298.03%1.58%营业利润 423,627.25-252.71%3.12%-277,415.29-25.76%-2.25%营业外收入 240,392.47-84.97%1.77%1,599,630.73-26.42%12.97%营业外支出 8,933.20-89.66%0.07%86,359.23 961.47%0.70%公告编号：2016-004 10 净利润 178,844.91-84.37%1.32%1,144,407.50-37.08%9.28%项目重大变动原因：1、报告期内，管理费用增长了
18、 65%，是由于人员增加，由 13 人增加到 31 人；房租增加；研发费用由 65,000元增加到 1,320,000 元；办公费用由 40,000 元增加到 110,000 元；差旅费由 10,000 元增加到 60,000 元。2、报告期内，销售费用下降了 51.8%，业务人员流动性比较大，工资由 480,000 元降至 110,000 元。3、报告期内，财务费用下降了 59.51%，是由于贷款期缩短，利息支出由 190,000 元降至 100,000 元。4、报告期内，营业利润下降了 252.71%，是由于政府补助减少。5、报告期内，营业外收入下降了 84.97%，是由于政府补助由 1,
19、530,000 元降至 218,000 元。6、报告期内，营业外支出下降了 89.66%，是由于上期有滞纳金 69,646 元。（2）收入构成）收入构成单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 13,559,748.00 9,115,751.92 12,337,681.39 9,134,668.94 其他业务收入-合计合计 13,559,748.00 9,115,751.92 12,337,681.39 9,134,668.94 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本
20、期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 华北 6,423,838.01 47.37%8,949,647.18 72.54%东南 1,880,341.90 13.87%1,512,820.52 12.26%东北 1,387,882.11 10.24%1,227,350.43 9.95%西北 316,239.32 2.33%647,863.26 5.25%华中 218,113.20 1.61%-华东 3,333,333.46 24.58%-合计 13,559,748.00 100.00%12,337,681.39 100.00%
21、收入构成变动的原因 报告期内，华北地区占营业收入比 47.37%和华东地区占营业收入比 24.58%，原因如下：1、华北华东地区电厂对供热需求增大；2、我公司推广的湿冷机组夏季、冬季可兼顾；容量偏小、风险可控；经济效益、环保效益、节能、节水有机结合，对在这些地区拓展市场非常有效。（3）现金流量状况）现金流量状况单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,277,699.97 222,765.90 投资活动产生的现金流量净额-334,846.09-1,740,806.26 筹资活动产生的现金流量净额 14,800,516.66 159,560.
22、00 现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的流量净额比上期下降了 4,064.78%，是由于增资扩股管理人员增加办公场地扩大；采购增加了 6,193,749.35 税费较去年相比增加了 1,211,769.27 元。2、报告期内投资活动产生的流量净额比上期增加了 80.76%，是由于增资扩股购买办公家俱及设备；3、报告期内筹资活动产生的流量净额比上期增加了 9175.83%，是由于 5 月份增资扩股，和杭州银行借款2,000,000 元，此借款报告期内已全部还清。公告编号：2016-004 11（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年
23、度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 内蒙古京宁热电有限责任公司 4,136,425.63 30.51%否 2 肥城市东城热力有限公司 3,333,333.46 24.58%否 3 淮南平圩第三发电有限责任公司 1,880,341.90 13.87%否 4 吉林电力股份有限公司白城发电公司 1,387,882.11 10.24%否 5 海特瑞和能源技术（北京）有限公司 1,070,299.23 7.89%否 合计合计 10,574,600.68 87.09%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购
24、占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津爱尔普科技发展有限公司 894,017.09 15.07%否 2 赤峰市铁恒商贸有限公司 779,668.76 13.14%否 3 自贡市兴邦电力辅助设备制造有限公司 707,514.51 11.93%否 4 北京鸿泰世和五金建材有限公司 510,000.00 8.60%否 5 福建立信换热设备制造股份公司 482,148.72 8.13%否 合计合计 3,373,349.08 56.87%-（6）研发支出）研发支出单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,329,050.42 659,160.
25、15 研发投入占营业收入的比例 9.80%5.34%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析单位：元单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 5,474,533.42 1,810.41%17.57%286,562.82-82.58%1.41%16.16%应收账款 4,557,618.67-58.85%14.63%11,075,278.34 94.50%54.43%-39.80%存货 8,909,234.55 75.1
26、4%28.59%5,087,043.02-21.43%25.00%3.59%长期股权投资-固定资产 1,135,077.21 19.15%3.64%952,618.99 71.66%4.68%-1.04%在建工程-短期借款-350,000.00-1.72%-长期借款-资产总计 31,160,714.95 53.15%-20,346,123.08 22.03%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金增加 1,810.41%，是由于公司 2015 年 5 月份公司增资扩股。2、报告期内应收账款下降了 58.85%，是由于新股东进入，销售采用新的应收账款政策，应收账款回款 公告编号：2016
27、-004 12 加快。3、报告期内存货增加 75.14%，是由于合同能源管理赤峰项目正在验收中，未实现收入成本的结转。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 一、宏观环境分析：节能减排是我国当前推动工业可持续性发展的国策。随着节能减排“十三五”规划的实施，我国火电行业在培养大型化、规模化的大中型电站的同时，向低能耗、低排放的高效清洁方向发展，而烟气余热利用换热器能够在降低大型火电锅炉能耗的基础上进一步提升除尘器的除尘效果，在政策和市场需求
28、的双重推动下，烟气余热利用技术未来将迎来广泛的市场空间。虽然国内开展燃煤电厂余热深度利用研究已有较长时间，但烟气余热利用技术和相关设备的成熟及应用仍存在推广及应用速度缓慢及市场机制不健全、产品标准不统一、技术交流欠缺等问题。针对上述问题，相关协会及政府部门应首先充分发挥政策的导向作用，积极扶持烟气余热利用换热器骨干企业并提高其自主创新能力，健全行业的市场管理机制，规范监督管理；其次还应进一步加强国际交流与合作，加强国内新型省煤器生产企业与国外同行业先进企业的沟通交流，推动技术引进与吸收，不断提高行业的整体水平。二、行业发展分析：“十二五”期间，全国煤电开工规模 3 亿千瓦，投产规模 2.9 亿
29、千瓦。2015 年底全国全口径发电装机容量 15.1 亿千瓦，其中燃煤机组约为 10 亿千瓦，约 67%的装机是火电机组，发电量的 75%来自火电。一次能源结构决定了我国在相当一段时间内以化石燃料为主要能源。火电装机仍然在发电装机中占有决定性地位。发电企业燃料成本占全部成本的 70%以上。努力提高燃煤发电机组的效率、合理有效的利用有限的煤炭资源是我国的一项基本国策。随着中华人民共和国节约能源法的出台，国家对节能提出了新的要求。对于提高锅炉热效率日趋迫切，其中利用锅炉排烟余热回收利用是最有效的途径之一。余热属于二次能源，我国余热资源丰富，各种工业炉窑的能量支出中，废气余热约占 15%35%，锅炉
30、烟气热损失是各项热损失中最大的一项，一般在 5%8%之间。特别是在电力、钢铁、有色、化工、水泥、建材、石油与石化、轻工、煤炭等行业，余热资源约占其燃料总消耗量的 17%67%，其中可回收率达 60%。目前，我国余热资源利用比例较低，大型钢铁企业余热利用率约为 30%50%，其他行业则更低，余热利用提升潜力大。三、市场竞争的现状：目前我国烟气余热利用换热器领域主要企业有国电龙源、浙江菲达、青岛达能环保设备股份有限公司、济南达能动力技术有限责任公司、上海格林热能设备有限公司、北京沃德信实德环保科技有限公司、福建龙净环保股份有限公司及江苏海德节能科技有限公司等企业。目前从事烟气余热利用换热器产品设计
31、和制造的企业数量较少，部分厂家原为除尘器生产厂家，其在烟气余热利用换热器产品方面的技术储备较少，专业性较弱，以上海成套、青岛达能以及传统省煤器生产厂家为代表的企业，其具有一定的技术储备，研发实力较强，具有一定竞争优势。目前该领域投标也主要由上述几个厂家最终入围并参与，占据了绝大部分市场份额，其中青岛达能环保设备股份有限公司在行业中占据优势位置。四、未来发展趋势：公告编号：2016-004 13 电站锅炉是现代火力发电厂的主要设备之一，锅炉排烟热损失是电站锅炉各项热损失中最大的一项，一般在 5%8%之间，占锅炉总热损失的 80%或更高。一般来说，排烟温度每升高 10，锅炉热效率大约降低 1.0%
32、，发电煤耗增加 2 克/千瓦时左右。2012 年国家发改委、国家能源局、财政部以20121662 号文下发了关于开展燃煤电厂综合升级改造工作的通知，要求各发电企业针对单机容量大于 10 万千瓦、小于 100 万千瓦的燃煤机组实施综合升级改造，项目的年节能量包括发电降耗和供热改造提效两部分，并给予一系列优惠政策的支持。其中锅炉系统改造项目列为首项的是“锅炉排烟余热回收利用”，升级提效的效果是“采用烟气余热利用换热器技术，若排烟温度降低 30，机组供电煤耗可降低 1.8 克/千瓦时，脱硫系统耗水量减少 70%”。目前锅炉烟气余热回收已是一项成熟技术，适用于排烟温度比设计高 20的机组运用。国家发改
33、委等三部委文件的下发，对烟气余热回收利用起到了助推的作用。目前我国褐煤机组上还没有使用过这样的余热回收系统，仅仅在 600MW 褐煤超临界机组系统设计中开始考虑采用该方案。初步预测常规烟气余热利用方案与无烟气余热利用方案相比，降低供电煤耗 1.5克/千瓦时，而高效两级烟气余热利用方案可降低供电煤耗 5 克/千瓦时以上。除以上用途可实现节能降耗之外，将烟气余热利用换热器安装于脱硫塔之前，有利于降低脱硫系统为使烟尘温度降至脱硫最佳工艺温度的强制冷却耗水量，具有“节水”的功效。由此可见，对于褐煤机组烟气余热回收的经济社会效益更加显著。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司的主要研发人员、销售人员
34、均为有多年相关行业从业经验的员工，公司的研发团队充分了解火力发电系统的生产流程，并且具备研发出相关技术或者整合其他技术的能力，以运用到发电系统中从而达到节能效果。这样的研发和整合能力在节能行业中是不可多得的，公司计划不断培养并储备复合型人才，以满足公司未来的发展需求。公司通过近几年发展，将主要产品节能旋转暖风系统在多家火力发电厂安装并投入使用，此外，公司在跟踪产品使用效果的同时不断改善自己的产品，使公司产品在行业中获得了良好的口碑，树立了正面的公司形象。目前，公司已经与多家电厂建立了合作关系，良好的市场口碑也为公司后期产品能够顺利投入市场并占领市场打下了坚实的基础。（五）持续经营评价（五）持续
35、经营评价 目前我公司主打产品为“火力发电厂烟气综合利用系统”，为我公司自主研发专利技术，属于国内同行先进节能，实际应用效果显著。虽然其他公司也有类似产品，但公司的系统设计能力，分析项目等方面一直保持领先水平。公司将不断提高产品性能，并保持核心竞争力。与国家十三五计划相辅相成，可以成为火力发电厂近零排放重要技术内容。公司研发的金属表面防磨防腐的非晶处理技术已经基本成熟，并不断扩大市场业务。公司研发的非晶材料的种类不断丰富，可以根据设备不同工况条件选用不同的非晶处理材料，以达到最佳的防磨防腐效果。这种技术领先于目前市场上其他金属表面处理技术，已成功应用于电力、石化、冶金等行业。公司新研发的“空预器
36、中心筒密封”产品已成功应用于电厂，未来市场份额会提高。为保持公司技术上的优势，公司派专人关注、跟踪国际先进的理论和应用动向，定期搜索行业的信息，保持在产品开发上的投入，加强与相关大学科研院所的合作，以保证公司技术的先进性并提高产品的市场竞争力。（六）自愿披露（如有）（六）自愿披露（如有）-公告编号：2016-004 14 二、未来展望二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 锅炉排烟余热的利用是指将空气预热器后的烟气热量提取出来加以利用。若热量返回锅炉系统，如：加热冷空气等，则最终排烟温降低，锅炉效率增加；若热量返回汽机热力系统，如：加热凝结水等，则锅炉效率不变，汽机热耗率降低，机组热
37、效率增加，发电煤耗下降；若热量用于外部，如供热，则属于余热量直接利用，可以增加供热收益。另外，锅炉排烟余热的利用口可大幅度降低锅炉排烟温度，使进入脱硫塔的烟气温度降低，这样可以大大增加烟气温降和减少脱硫水耗。目前我公司主打产品“高效节能型锅炉旋转暖风系统”已占据北方市场中的一定份额，虽然其他公司也有类似产品，但公司的产品在技术、工艺、材料等方面一直保持领先水平。公司将不断提高产品性能，并保持核心竞争力。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将抓住节能减排市场的爆发，推出新的产品，抢占更多市场份额。公司计划 2016年将一至两项新的节能产品投入市场并获得一定的利润。公司在拓展市场的同时坚持加
38、强产品研发力度，积极拓展绿色能源开发等新技术，将公司打造成全方位的节能环保公司，并努力成为全国电力节能的一流科技企业。（三三）经营计划或目标）经营计划或目标 继续保持技术优势，将电力节能减排事业做大、做强。在电力节能领域走上产品研发及提供整体节能方案的综合发展道路。公司计划开发及改进的主要产品如下：脱硫除尘改造，低温省煤器，旋转暖风器、磨煤机高效分离装置、金属设备的表面防磨防腐处理技术、电网架线测试设备等。抓住机遇，发挥公司的特有优势，适时发展电厂整体节能解决方案的实施建设与管理相关的技术服务。包括申请国家认可实验室，整合节能技术，充分发挥节能服务公司可以获得的国家大力支持的优势，生产出拥有更
39、佳节能效果的产品等。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 核心能力的生命力要比任何产品或服务都长。由于核心竞争力可以促进一系列产品或服务的竞争优势，所以能否建立比竞争对手领先的核心竞争能力会对企业的长期发展产生根本性的影响。新产品需要具有足够的差异性特质，高性价比，此外，客户对新产品的质量、性能及其稳定性往往要观望一段时间，有可能会阻碍新产品快速渗透占领市场。三、风险因素三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素（1）公司治理的风险及对策 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司的快速发展，经营
40、规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。对策：公司将继续健全公司治理结构和机制；不断完善公司的股东大会、董事会、监事会的运作机制，完善信息披露机制；提高公司运行管理信息化水平，健全公司财务制度和内控制度。公告编号：2016-004 15（2）人才风险及对策 人才的风险主要在于公司研发人才、销售人才的培养与稳定，公司致力于打造节能设计、安装、服务为一体的经营模式，营销人员的业务能力、研发人员对已有产品的改进以及对新产品的研发能力决定着公司能否持续发展，能否在行业中取得优势地
41、位。对策：公司采用专家型销售的模式，销售人员需要对行业、产品以及产品安装、产品使用十分了解。公司在保持现有销售人员规模的同时，逐渐培养新的销售人才，在公司扩张市场、丰富产品品种时，公司销售队伍可以帮助公司快速扩张。在研发人才方面，公司将继续引进高端人才，强化公司的持续研发能力。在维护公司人力资源稳定方面，公司提供充分的发挥空间与上升通道；同时公司未来计划采用股权激励的方式，吸引并维持公司人力资源的稳定。（3）替代品带来的风险及对策 对于公司目前的主要产品“旋转暖风系统”，是针对现有固定式暖风器出现的问题进行的专门改造设计，符合机组长期高效运行条件，从而达到高效节能的目的。从市场需求来说，为了能
42、够达到更高效的节能效果，会有其他型号的替代品出现。替代品将限制企业产品售价以及获利潜力的提高。旋转暖风机的替代品主要是原有的固定式暖风机和“抽屉式”暖风机，旋转式暖风机较其他两种暖风机而言不但实现了节能的效果，解决了传统暖风机的密封问题，而且较抽屉式暖风机能够节省更大的空间，所以有很大的竞争优势。对策：公司产品是市场中原有暖风器的替代品，公司在为客户提供服务的同时，持续对现有产品进行更新与完善，公司始终努力打造市场中质量与节能效果最佳的产品。另外，公司注重技术研发、与供应商保持良好的关系，以抵御替代品带来的风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内，无新增风险因素
43、。四四、对非标准审计意见审计报告的说明、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 公告编号：2016-004 16 第五节重要事项 一、一、重要事重要事项索引项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 是 第五节二（一）是否存在经股东大会审议过的企
44、业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、二、重要事项详情重要事项详情（一一）对外投资事项）对外投资事项 本公司与泰安市中正节能技术研发有限公司共同出资设立控股子公司山东仁和节能环保科技有限公司，注册地为泰山工业园区（泰安市中正节能技术研发有限公司院内），注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 5,100,000.00 元，占注册资本
45、的 51.00%，泰安市中正节能技术研发有限公司出资人民币 4,900,000 元，占注册资本的49%。本次对外投资不构成关联交易。公司于 2015 年 8 月 17 日召开第二届董事会第四次会议审议通过 关于公司拟与他方共同投资设立子公司的议案。议案内容：公司拟与泰安市中正节能技术研发有限公司合作在山东设立子公司，子公司的注册资本为 1000 万元，公司以货币认缴出资 510 万元，占子公司注册资本的 51%，约定于子公司设立时缴纳首期出资 102 万元，剩余认缴出资于2035 年 12 月 31 日前出齐，子公司的名称及经营范围以工商行政管理局核定后为准。公司于 2015 年 8 月 17
46、 日发布 2015 年第三次临时股东大会通知，于 2015 年 9 月 2 日召开2015 年第三次临时股东大会审议关于公司拟与他方共同投资设立子公司的议案。（二二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1.同业竞争承诺 为避免今后可能出现同业竞争情况，公司控股股东、实际控制人王文奎出具了关于避免同业竞争的承诺，具体内容如下：自本避免同业竞争承诺函签署之日起，本人及本人控制下的其他企业将不直接或间接从事、参与任何与慧峰仁和目前或将来相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害慧峰仁和利益的其他竞争行为；本人承诺不为自己或者他人谋取属于慧峰 公告编号：2016-004 17 仁和的商业
47、机会，自营或者为他人经营与慧峰仁和同类业务；本人保证不利用股东的地位损害慧峰仁和及其他股东的合法权益，也不利用自身特殊地位谋取正常的额外利益。本人保证本人关系密切的家庭成员也遵守以上承诺。如本人、本人关系密切的家庭成员或者本人实际控制的其他企业违反上述承诺和保证，本人将依法承担由此给慧峰仁和造成的一切经济损失。2.公司与董事、监事、高级管理人员的相关协议承诺及履行情况 公司与在公司任职的人员签订了劳动合同。此外，公司还与其签订了保密协议。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均承诺不从事任何有损于公司利益的生产经营活动，在任职期间不从事或发展与公司经营业务相同或相似的业务。公告编号：201
48、6-004 18 第六节股本变动及股东情况 一、普通股一、普通股股本股本情况情况（一）普通股股本结构（一）普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例 数量数量 比例比例 无限售 无限售股份总数 1,500,000 25.00%1,575,000 3,075,000 12.81%条件股 其中：控股股东、实际控制人 1,200,000 20.00%-1,200,000 0-份 董事、监事、高管-核心员工-有限售 有限售股份总数 4,500,000 75.00%16,425,000 20,925,000 87.19%条件股 其中：控股股东、实际控制人
49、3,600,000 60.00%1,080,000 14,400,000 68.82%份 董事、监事、高管-核心员工-总股本总股本 6,000,000-18,000,000 24,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 5（二）普通股前十名股东情况（二）普通股前十名股东情况单位：股单位：股 序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例 期末持有限售期末持有限售股份数量股份数量 期末持有无限售期末持有无限售股份数量股份数量 1 北京国投富通能源技术有限公司 0 10,080,000 10,080,000 42.00%1
50、0,080,000 0 2 王文奎 0 4,320,000 4,320,000 18.00%4,320,000 0 3 郭立明 4,800,000 1,200,000 6,000,000 25.00%3,825,000 2,175,000 4 苗雨旺 0 3,600,000 3,600,000 15.00%2,700,000 900,000 5 祝滨 1,200,000-1,200,000 0 0.00%0 0 合计合计 6,000,000 18,000,000 24,000,000 100.00%20,925,000 3,075,000 前十名股东间相互关系说明：王文奎先生持有北京国投富通能
