1、第1 页，共 88 页 银川市锦旺农业发展股份有限公司（Yinchuan JinWang Agricultural Development Co.,Ltd.）2015锦旺农业 NEEQ:831043 年度报告 第2 页，共 88 页 1、公司 2015 年 4-6 月份从银川市规划管理局备案取得建设用地规划许可证及建设工程规划许可证，在银川市金凤区良田镇植物园村一组开工建设“银川市金凤区锦旺果蔬物流配送中心的保鲜库（A2）及办公楼（A3）工程项目，截至 2015 年 12 月 31 日，保鲜库（A2）及办公楼（A3）主体工程已经完工，准备在 2016 年 3 月开始进行保鲜库（A2)工程设备的
2、采购、安装、调试，办公楼（A3)工程的室内外装修等工作。2、本公司于 2015 年 5 月 13 日、2015 年 6月26日分别成立了永宁县潘杨锦旺清洁能源有限公司和宁夏潘杨锦旺餐饮管理有限公司两家全资子公司。截至 2015 年 12 月 31 日，本公司未对两家全资子公司出资，两家全资子公司尚未发生业务。2016 年 1 月 23 日，本公司召开董事会，审议通过了关于注销锦旺餐饮服务子公司的议案，截至报告日本公司正在办理对宁夏潘杨锦旺餐饮管理有限公司的工商注销登记。3、2015 年 11 月 30 日与银川新华百货连锁超市有限公司签订的联营合同到期，因在联营过程中超市强行要求公司接受超市的
3、低价、特价销售蔬菜，致使经营持续亏损，公司未续签合同。公 司 年 度 大 事 记 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 88 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.40 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 88 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、
4、本公司、股份公司、锦旺股份 银川市锦旺农业发展股份有限公司 锦旺蔬菜合作社 银川市潘杨锦旺蔬菜专业合作社 主办券商、财通证券 财通证券股份有限公司 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）股东会、股东大会 有限公司股东会、股份公司股东大会 董事会 股份公司、有限公司董事会 监事会 股份公司监事会 三会 股东大会、董事会和监事会 公司章程 2014年2月19日经股份公司创立大会暨2014年第一次股东大会审议修改的银川市锦旺农业发展股份有限公司章程 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 2015 年 1 月 1 日
5、至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订通过，自 2014年 3 月 1 日起实施的中华人民共和国公司法 土地流转 指农村土地经营（使用）权流转，即拥有农村土地承包经营权的农户将土地经营权（使用权）转让给其他农户或经济组织，保留土地承包权，而转让土地经营（使用）权。银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 88 页 第一节 声明与提示【声明】【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
6、大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、行业市场竞争风险 公司的主要业务是生鲜蔬菜销售，面临激烈的市场竞争，如果
7、公司不能有效地提升销售规模，开拓新的客户，则会直接影响公司的盈利能力。2015 年公司通过拓展销售渠道，新增 7 家客户单位。2、重大自然灾害风险 公司目前销售的生鲜蔬菜主要依赖于对外采购及种植，且采购的主要对象是银川及周边的农户和商户，如果银川及周边地区发生影响蔬菜种植的自然灾害或病虫害，将直接影响公司的蔬菜供应。3、税收优惠政策变化的风险 根据财政部国家税务局关于印发农业产品征税范围注释的通知财税字【1995】52 号文件的规定，经在银川市金凤区国税局备案，公司 2015 年享受免征增值税的税收优惠。根据企业所得税法第二十七条、企业所得税法实施条例第八十六条，以及国家税务总局银川市锦旺农业
8、发展股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 88 页 公告 2010 年第 2 号（即关于“公司+农户”经营模式企业所得税优惠问题的通知）的规定，经向银川市金凤区国税局备案，公司 2015 年享受免征企业所得税的税收优惠。若国家税收优惠政策变化，将对公司的盈利能力产生不利影响。4、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为潘军、杨丽芸，二人合计直接持有公司 100%股份，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的发展战略、经营决策、利润分配、人事、财务安排等重大事项的决策进行不当控制，可能给公司经营带来风险。5、发生食品安全事件所致的经营风险 食品安
9、全是全社会关注的重点问题，也是食品生产、销售企业平稳经营的基础。食品企业一旦发生食品安全事件，不仅面临食品安全监管部门的重罚，同时面临商誉的重大损失，销售收入将急剧下降。食品安全监管工作具有繁琐、量大、期长的特点，一旦发生某一环节的工作失误，引致食品安全事件发生，公司将面临商誉损失，市场份额减少等重大经营风险。6、大客户依赖的风险 公司于 2011 年 5 月 13 日与宁夏回族自治区监狱管理局管辖下的8 个单位分别签订了五年期限的蔬菜销售合同，虽然公司与 8 个客户分别签订合同，但他们接受同一个单位的管理，某种程度上可以视为一个客户，2015 年和 2014 年对这 8 个单位的销售总额分别
10、占同期收入的 33.03%和 31.00%，公司对其构成一定依赖。如果公司未能在市场质量和配送服务上满足对方要求，而导致8 个单位客户流失，公司将面临销售额下降的风险。银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 88 页 7、公司房产尚未办理产权证的风险 公司名下土地上已建成的房屋建筑物有保鲜库、门房、地窖及温棚等。公司新三板挂牌时，这些房屋建筑物，公司只办理了部分报建手续，尚未取得房屋产权证。公司积极跟进产权证办理工作，2015 年 7 月 27 日已经补办保鲜库的建设工程规划许可证，2016 年与新建保鲜库（A2）、办公楼（A3)工程完工验收后，一起办理产权工作。本期
11、重大风险是否发生重大变化：是 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 88 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 银川市锦旺农业发展股份有限公司 英文名称及缩写 Yinchuan JinWang Agricultural Development Co.,Ltd.证券简称 锦旺农业 证券代码 831043 法定代表人 潘军 注册地址 银川市金凤区良田镇植物园村一组 办公地址 宁夏银川市金凤区庆丰街艾依公寓 501 室 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1
12、615，1701-1716 室 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李耀忠，何燕 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨丽芸 电话 0951-7656020 传真 0951-7656020 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 宁夏银川市金凤区庆丰街艾依公寓 501 室/750002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-18 行业（证监会规定的行业大类）
13、农、林、牧、渔服务业（A05）主要产品与服务项目 蔬菜种植采购、简单加工及销售配送 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）13,000,000 控股股东 潘军，杨丽芸 实际控制人 潘军，杨丽芸 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 88 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 640100200040277 否 税务登记证号码 640106715094012 否 组织机构代码 71509401-2 否 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 88 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力
14、本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）13,683,109.03 12,255,589.59 11.65%毛利率%18.95 7.96-归属于挂牌公司股东的净利润（元）909,463.91-1,198,635.38 175.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-1,570,736.13-4,477,328.85 64.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.91-7.71 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.20-28.81-基本每股收益（元/股）0.07-0.09
15、 177.78%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）31,537,954.82 21,625,580.29 45.84%负债总计（元）15,687,344.95 6,684,434.33 134.68%归属于挂牌公司股东的净资产（元）15,850,609.87 14,941,145.96 6.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.22 1.15 6.09%资产负债率%49.74 30.91-流动比率 0.58 1.32-利息保障倍数 7.53 1.65-三、营运情况 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 88
16、页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）6,088,621.00 5,885,710.20 3.45%-应收账款周转率 10.78 5.37-存货周转率 431.93 306.82-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%45.84-2.03-营业收入增长率%11.65 12.28-净利润增长率%175.87-272.05-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）13,000,000 13,000,000 0.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股
17、）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,490,200.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,000.00 非经常性损益合计 2,480,200.04 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,480,200.04 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 88 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期内不存在会计政策变
18、更及会计差错更正等追溯或重述情况。银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 88 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 本公司属于农、林、牧、渔服务业，从事蔬菜的流通销售，在宁夏回族自治区拥有销售网点和一定数量的单位客户，并与这些单位客户签订了蔬菜销售配送合同。本公司对采购的蔬菜以及自有基地生产出来的蔬菜进行简单挑选、分拣及包装后，配送给销售网点及单位客户，为个人消费者和单位客户提供生鲜蔬菜，从而实现蔬菜流通销售。收入来源主要是蔬菜销售。在公司现有商业模式中，与销售网点及单位客户签订的蔬菜销售配送合同是公司经营的基础，而公司周边农户及
19、种植基地充足的蔬菜供应能力，保证了公司对客户的蔬菜供应，是公司保持现有经营模式的重要条件。1、公司的生产、采购模式 公司销售的蔬菜的来源：（1）公司于 2015 年第一季度流转土地 200 亩，加上公司在自有土地上建设的 4 栋温棚约 12 亩，形成了公司自有的种植基地（共有 212 亩），用于种植土豆、胡萝卜、西红柿等蔬菜品种，供应市场。（2）报告期内，由于公司自产蔬菜的数量较小，公司销售的蔬菜主要通过农民专业合作社或直接采购社员种植的蔬菜。2、销售模式 公司的销售模式主要分为两类，第一类是直接对单位客户进行销售，公司直接将货物配送给单位客户并经客户验收。第二类是通过商场、超市等销售网点销售
20、给个人消费者。报告期内，公司客户大部分分布在宁夏回族自治区内。3、盈利模式 蔬菜销售是公司主要的收入、利润来源。公司根据订单从周边农户及商户采购，再向销售网点及单位客户配送，在累计一定时间后，集中同客户结算一次货款，因此公司一般在产品销售一段时间后，获得蔬菜销售所带来的现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 88 页 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否
21、 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、2015 年度公司净利润 909,463.91 元，较 2014 年度同期增加 175.87%，增加的主要原因是：（1）2015 年度营业收入 13,683,109.03 元，较上年同期增长 11.65%，主要原因是公司在保持原有客户的基础上，新增加 7 家客户销售；（2）2015 年度管理费用 2,522,849.60 元，较上年同期降低 28.05%，主要是本期挂牌费用，较上年同期降低 81.13%所致；（3）2015 年度财务费用 230,084.09 元，较上年同期降低 60.
22、38%，主要是本期银行借款 500 万元，较上年同期减少 200 万元，同比贷款利息有所降低。2、2015 年度公司经营发展有了一定的进展，在正常经营的同时，又开展以下工作。（1）公司 2015 年 4-6 月份从银川市规划管理局备案取得 建设用地规划许可证 及 建设工程规划许可证，在银川市金凤区良田镇植物园村一组开工建设银川市金凤区锦旺果蔬物流配送中心的保鲜库（A2）及办公楼（A3）工程项目，截至 2015 年 12 月 31 日，保鲜库（A2）及办公楼（A3）主体工程已经完工，但并未达到可使用状态，计划 2016 年 4 月份开始进行保鲜库（A2)冷冻设备的采购、安装、调试，办公楼的室内外
23、装修等工作。（2）2015 年 6 月 25 日，公司第一届董事会第七次会议在公司会议室召开，审议通过关于成立锦旺餐饮服务子公司的议案及关于成立锦旺清洁能源子公司的议案。2015年 7 月 11 日，公司 2015 年第三次股东大会在公司会议室召开，决议通过了相关议案。截至2015 年 12 月 31 日，两个子公司的相关营业资质许可手续正在办理之中，尚未发生业务。（3）公司于 2015 年第一季度流转土地 200 亩，加上公司在自有土地上建设的 4 栋温棚约 12 亩，形成了公司自有的种植基地（共有 212 亩），用于种植土豆、胡萝卜、西红柿等蔬菜品种，供应市场。银川市锦旺农业发展股份有限公
24、司 2015 年度报告 第15 页，共 88 页 3、2015 年在公司领导的带领下，全体员工齐心协力，创业绩，保持续，抓管理，搞好基础建设、提高蔬菜种植质量，发挥自治区龙头企业的引领带动作用，为发展壮大公司规模取得了一定成绩。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 13,683,109.03 11.65%100.00%12,255,589.59 12.28%100.00%营业成本 11,0
25、90,447.83-1.68%81.05%11,280,136.19 19.33%92.04%毛利率%18.95%-7.96%-管理费用 2,522,849.60-28.05%18.44%3,506,364.61 82.03%28.61%销售费用 1,920,120.11-0.26%14.03%1,925,136.96 92.87%15.71%财务费用 230,084.09-60.38%1.68%580,690.87 175.92%4.74%营业利润-2,154,992.48 58.71%-15.75%-5,218,630.31 182.91%-42.58%营业外收入 3,074,456.39
26、-23.98%22.47%4,044,044.90 53.58%33.00%营业外支出 10,000.00-24.30%0.07%13,210.84-84.71%0.11%净利润 909,463.91 175.87%6.65%-1,198,635.38-272.05%-9.78%项目重大变动原因：1、毛利率 2015 年度毛利率 18.95%比上年同期 7.96%增长 10.99 个百分点，主要原因为采购产品的毛利率由 2014 年度的 22.11%上升到 2015 年度的 23.95%，导致综合毛利率提高，此外，由于种植产品的毛利率由 2014 年度的-47.83%上升到 2015 年度的-
27、41.47%，相对拉低了综合毛利率。2、财务费用 2015 年度财务费用 230,084.09 元，较上年同期降低 60.38%，主要原因是 2015 年度银行借款本金 500 万元较上年同期减少 200 万元，贷款利息同比有所减少。3、营业利润 2015 年度营业利润-2,154,992.48 元，较上年同期增加 58.71%，主要原因为：（1）2015 年度营业收入 13,683,109.03 元，较上年同期增加 11.65%，本期增加 7 家客户销售；银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 88 页 （2）2015 年度营业成本 11,090,447.83 元
28、，较上年同期降低 1.68%。较上年同期采购成本增加 26.36%，较上年同期种植成本降低 59.59%，综合降低营业成本 1.68%；（3）2015 年度管理费用 2,522,849.60 元，较上年同期降低 28.05%，主要是本期挂牌费用 100,000.00 元，较上年同期降低 81.13%所致；（4）2015 年度财务费用 230,084.09 元，较上年同期降低 60.38%，主要是本期银行借款 500 万元，较上年同期减少 200 万元，同比贷款利息有所降低。4、净利润 2015 年度净利润 909,463.91 元，较上年同期增长 175.87%，主要原因是 2015 年度较上
29、年同期营业收入增长 11.65%，营业成本降低 1.68%；管理费用降低 28.05%；财务费用降低60.38%；另外，政府补助以及免征增值税及附加虽然较上期相比有所减少，但金额依然较大。综上所述，导致净利润本期较上期增长175.87%。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 13,678,790.45 11,090,447.83 12,247,019.59 11,280,136.19 其他业务收入 4,318.58 0.00 8,570.00 0.00 合计合计
30、 13,683,109.03 11,090,447.83 12,255,589.59 11,280,136.19 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 生鲜蔬菜 12,561,789.56 91.81%11,149,849.53 90.98%其他副食 1,117,000.89 8.16%1,097,170.06 8.95%其他收入 4,318.58 0.03%8,570.00 0.07%合计合计 13,683,109.03 100.00%12,255,589.59 1
31、00.00%收入构成变动的原因：报告期内，收入构成无重大变化。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,088,621.00 5,885,710.20 投资活动产生的现金流量净额-9,561,973.72-6,264,837.27 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 88 页 筹资活动产生的现金流量净额 4,794,511.10-2,172,568.57 现金流量分析：经营活动产生的现金净流量 6,088,621.00 元，主要是因为本期收到政府性补贴6,898,700.00
32、 元所致，其中与资产相关补贴 4,550,000 元，与收益相关的补贴 2,348,700 元；投资活动产生的现金净流量-9,561,973.72 元，与上年同期相比，现金支出增加，主要是本期在建工程支付建设（A2）保鲜库及（A3）办公楼工程款所致；筹资活动产生的现金净流量 4,794,511.10 元，与上年同期相比，现金流入增加，主要是2015 年 3 月收到银行借款 500 万元及支付本期利息 205,488.90 元的差额所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1
33、 银川新华百货连锁超市有限公司 2,453,444.40 17.93%否 2 银川市公安局强制隔离戒毒所 1,287,200.48 9.41%否 3 银川市公安局 1,106,313.86 8.09%否 4 宁夏回族自治区银川监狱 1,031,156.38 7.54%否 5 宁夏回族自治区石嘴山监狱 780,267.59 5.70%否 合计合计 6,658,382.71 48.68%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 丁金有 1,207,514.46 12.8
34、7%否 2 银川中旭天亿商贸有限公司 609,300.09 6.50%否 3 惠和平 487,035.36 5.19%否 4 宁夏百润泽商贸有限公司 324,373.10 3.46%否 5 罗伟 311,316.08 3.32%否 合计合计 2,939,539.09 31.34%-（6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 88 页 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总
35、资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,832,127.06 258.56%5.81%510,968.68-83.32%2.36%3.45%应收账款 855,653.81-49.13%2.71%1,682,069.54 41.68%7.78%-5.07%存货 1,487.27-97.02%-49,865.33 110.71%0.23%-0.23%长期股权投资 995,499.51 0.00%3.16%995,499.51-0.05%4.60%-1.44%固定资产 5,23
36、9,931.30-6.83%16.61%5,624,340.23-2.35%26.01%-9.40%在建工程 10,545,065.29 681.12%33.44%1,350,000.00-6.24%27.20%短期借款 5,000,000.00-15.85%-15.85%长期借款-资产总计 31,537,954.82 45.84%-21,625,580.29-2.02%-47.86%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末货币资金余额 1,832,127.06 元，较 2014 年末 510,968.68 元，增加 258.56%，主要原因为：（1）2015 年银行贷款在 2016
37、年 1 月 15 日还款，2014 年银行贷款在 2014 年12 月 22 日还款；（2）报告期货款收回及时（3）项目及财政补贴收入，致使报告期货币资金余额比上年同期增加 258.56%。2、应收账款 报告期末应收账款净额 855,653.81 元，较 2014 年末 1,675,175.94 元降低 49.13%，主要原因为：2015 年度加速应收账款的回收期，及时与客户对账，收回货款，公司的客户大部分为合作信用良好的监狱系统、银行及企业公司，发生坏账的可能性较小。3、存货 报告期末存货余额 1,487.27 元，较 2014 年末 49,865.33 元降低 97.02%。2015 年末
38、库存商品主要包括西红柿 138 公斤、土豆 50.39 公斤、胡萝卜 102.08 公斤等，2014 年末有库存商品有青萝卜 52,646.3 公斤、胡萝卜 8,411 公斤、莲花菜 18,868.5 公斤、土豆 6,516 公斤等。4、在建工程 在建工程增加的主要原因是：报告期开始在银川市金凤区良田镇植物园村一组开工建设银川市金凤区锦旺果蔬物流配送中心的保鲜库（A2）及办公楼（A3）工程项目，截至 2015年 12 月 31 日，保鲜库（A2）及办公楼（A3）主体工程已经完工。支付在建工程款 920 万元。5、资产 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 88 页
39、 资产增加的原因是：报告期资产总计 31,537,954.82 元，较上年同期增加 45.84%，主要是：报告期内在建工程增加保鲜库（A2）及办公楼（A3）工程建设项目，截至报告期末主体工程已经完工，报告期内共计支付工程款 9,195,065.29 元。工程尚未完工，未进行消防、质量验收，未进行固定资产结转。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，本公司于 2015 年 5 月 13 日、2015 年 6 月 26 日分别成立了永宁县潘杨锦旺清洁能源有限公司和宁夏潘杨锦旺餐饮管理有限公司两家全资子公司。截至 2015 年 12
40、月31 日，本公司未对两家全资子公司出资，两家全资子公司尚未发生业务。2016 年 1 月 23 日，本公司召开董事会，审议通过了关于注销锦旺餐饮服务子公司的议案，截至报告日本公司正在办理对宁夏潘杨锦旺餐饮管理有限公司的工商注销登记。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、行业监管体制、主要法律法规及政策 公司所处行业为农业企业，主要从事蔬菜的采购、简单加工和销售配送。行业主管部门有农业部、国家质量监督检验检疫总局、国家食品药品监督管理总局、国家卫生和计划生育委员会、行业自律组织等。在我国
41、，食品行业需要满足中华人民共和国农业法、中华人民共和国农产品质量安全法、中华人民共和国食品安全法、中华人民共和国食品包装法、中华人民共和国商标法、中华人民共和国认证认可条例、包装和标识管理办法、无公害农产品认证产地环境检测管理办法、无公害农产品质量与标志监督管理规范、食品流通许可证管理办法、国务院关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定等涉及食品生产、加工、销售流通等方面的要求。2、行业发展概况 根据全国蔬菜产业发展规划（2011-2020 年），就蔬菜生产而言，宁夏属于黄土高原夏秋蔬菜优势区域。银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 88 页 根据宁夏农业和农村经
42、济发展“十二五”规划，“十一五”期间，宁夏农业经济整体素质明显提高；特色优势农产品产业带基本形成（建成了 105 万亩设施瓜菜农产品产业带）；农业产业化经营迈上新台阶。宁夏农业“十二五”期间的发展重点之一为着力打造绿色有机瓜菜产业集群，继续推进“冬菜北上、夏菜南下”战略，引进名优特新瓜菜品种，加大物化技术投入，提高装备水平，加快推广绿色、有机瓜菜标准化生产技术，稳定压砂瓜规模，大力发展设施蔬菜、露地出口蔬菜、冷凉蔬菜、加工蔬菜和地膜西甜瓜，推进外向型瓜菜产业发展；到 2015 年，形成由压砂及地膜西甜瓜、设施蔬菜、加工蔬菜、供港蔬菜基地和一批现代化瓜菜育苗中心、瓜菜合作社和瓜菜冷链物流中心构成
43、的“绿色有机瓜菜产业集群”。3、市场规模 根据 2010 年第六次人口普查数据，宁夏常住人口为 630 万。中国居民膳食指南（2011）指出：蔬菜产品作为国民饮食必需品，从营养学角度出发，成人每人每天最好达到 300-500克蔬菜的摄入量。按每人每天 0.5 公斤需求量计算，宁夏全区日均需消耗蔬菜 3150 吨，每年约消耗 115 万吨，因此宁夏蔬菜消费市场属于十亿元级别的市场，而公司目前的销售规模较小，故公司具有很大的业务发展空间。宁夏全区蔬菜生产总体呈外向型格局，70%产品销往外省区。蔬菜消费，冬春季市场一般本地菜占 30%、外地菜占 70%，夏秋季市场一般本地菜占 70%、外地菜占 30
44、%。在新鲜蔬菜供应领域中，目前宁夏市场主要以小微型农产品企业、个体农户、个体工商户等小型供应商为主。目前，公司所占宁夏蔬菜市场份额极小。公司在单位客户蔬菜配送业务上有一定知名度，如公司能通过扩大蔬菜种植面积从而有效降低蔬菜供应成本，则公司将获得更强的市场竞争力。4、行业的周期性、区域性特征 周期性：蔬菜属于居民生活必不可少的农产品，宏观经济波动，对本行业影响不大。季节性：在宁夏回族自治区，就蔬菜销售而言，冬季为旺季，夏季为淡季。就蔬菜生产而言，春季、夏季、秋季均可生产，夏季为旺季，冬季不适合生产。区域性：就全国而言，根据全国蔬菜产业发展规划（2011-2020 年），蔬菜产区分为华南与西南热区
45、冬春蔬菜、长江流域冬春蔬菜、黄土高原夏秋蔬菜、云贵高原夏秋蔬菜、北部高纬度夏秋蔬菜、黄淮海与环渤海设施蔬菜六大优势区域。5、行业竞争格局 银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 88 页 蔬菜行业的产业集中度较低，市场竞争比较激烈。公司在银川蔬菜市场的主要竞争者有宁夏小任果业发展有限公司、宁夏天天鲜菜篮子冷链物流有限公司、宁夏新华百货连锁超市有限公司、银川市双宝菜篮子食品有限公司、宁夏华润万家生活超市有限公司等。这些企业的基本情况介绍如下：（1）宁夏小任果业发展有限公司。主要以水果批发，零售为主，兼作蔬菜销售。（2）宁夏天天鲜菜篮子冷链物流有限公司。主要以水果批发，
46、零售为主，兼作蔬菜销售。（3）宁夏新华百货连锁超市有限公司。主要以生鲜百货为主，宁夏全区有零售大卖场及社区店数十个。（4）银川市双宝菜篮子食品有限公司。主要以生鲜百货为主，银川市有若干个生鲜卖场。（5）宁夏华润万家生活超市有限公司。主要以生鲜百货为主。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、品牌优势：公司于 2002 年成立，2007 年 11 月公司股东杨丽芸注册了“潘杨锦旺”商标（该商标后来于 2013 年 4 月 20 日转让至公司），经过多年的经营，连续两届被评为“宁夏著名商标”，品牌的知名度逐年提升。2、市场渠道优势 公司在以往经营中，还拓展了一定数量的机关单位客户，包括宁夏各监狱
47、、银川市部分机关单位等，并在客户中赢得了较好的认可度及信誉度。特别是公司挂牌新三板后，将进一步提升公司的公众形象。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司持续经营，继续发展采取的具体措施 1、公司持续种植蔬菜 第一，公司通过土地流转，逐年进行蔬菜种植，努力提高蔬菜的种植产量，提升公司业绩。第二，公司挑选优质的种植品种，优化产品质量和结构。力争低投入高产出。第三，公司拟通过建立成熟的合作机制，刺激农户的生产积极性，保证蔬菜的供应规模和价格。银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 88 页 2、积极拓展销售渠道 拓展单位客户，扩大销售配送数量，增加销售收入。3、积极拓
48、展融资渠道 为克服现阶段规模较小、资金有限的不足，公司将在强化内部管理、降低运营费用做到开源节流提高利润率的同时，积极拓展融资渠道。4、人才建设 公司将加强对员工的培训，增加技术人员力量，并加快在营销、管理等领域优秀人才的引进。公司经营业绩稳定，不断开拓新的客户，扩大销路，资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的不利因素。二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 蔬菜行业完全是按照市场化运行。根据市场的供需关系，通过物流批发配送、零售等形式逐级完成交易，最终到达消费者手里。从这个阶梯式传递的交易方式来看，主要注意以下几个方面：1、今后电商的发展空间较大，减少中间环节
49、的传递，消费者可以通过网络订货，直接收到满意的蔬菜。2、产品的质量要求。高品质的蔬菜将逐渐在交易过程中显现出优势，价格也在分层中体现，优质优价。3、食品安全也是消费者非常关心的主流消费。树立区域品牌化营销，提升企业的品牌形象。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、生产符合食品安全要求的蔬菜，将成为公司的主导产品。保证让消费者吃上健康、无污染的绿色蔬菜。逐步由无公害认证生产向绿色认证生产过渡，最终实现有机种植销售。2、公司将逐步完善农业基础设施的建设。3、继续坚持土地流转种植蔬菜，保障市场供应，借助区域品牌优势，扩大销售渠道，向平台型经济转型。银川市锦旺农业发展股份有限公司 2015 年度报
50、告 第23 页，共 88 页 （三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 1、经营计划：区内逐步增加配送单位，使业务量逐年增加，对零售网点（社区店）、对接配送业务、对今后实现 O2O 布局战略支点。区外市场的拓展主要与渠道商合作，将宁夏的蔬菜销售困局打开，为今后向平台型经济转型做基础。公司将继续加快（A2）保鲜库、（A3）办公楼工程建设，确保消防及工程的完工质量验收。2、经营目标：找准发力点，打好基础，实现销售持续增长。保持公司经营能够稳定、持续的发展。经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素
