1、1 首帆动力科技股份有限公司（MPMC POWERTECH CORP.）2015 首帆动力 NEEQ:832266 年度报告 2 3 1、2015 年 4 月 17 日，首帆动力科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券称简：首帆动力，证券代码：832266。5 月 29 日，公司全体董事会成员及高管人员集体参加了在全国中小企业股份转让系统举行的挂牌仪式。2、2015 年，公司获得授权实用新型专利 6项，受理实用新型专利 6 项，发明专明 1 项。3、2015 年，公司组织参加了中东电力展、广州参加第 117 届中国进出口商品交易会、十四届中国（上海）国际动力设备及发电机组展览、
2、欧洲电力展、美国展等，提升了 mpmc产品在国内、外市场的知名度和影响力，品牌效应逐步凸显。4、2015 年 10 月，完成了首帆动力科技江苏有限公司的建设，其作为本公司的生产制造基地将于 2016 年正式投产运行，预计产能将扩大 58 倍。公 司 年 度 大 事 记 首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告4目录 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十
3、节财务报告.33 首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告5释义 释义 释义项目释义项目释义释义首帆动力 首帆动力科技股份有限公司 首帆江苏首帆动力科技江苏有限公司，原名海门凯尔驰动力设备制造有限公司凯尔驰上海凯尔驰国际贸易有限公司股东大会首帆动力科技股份有限公司股东大会董事会首帆动力科技股份有限公司董事会监事会首帆动力科技股份有限公司监事会公司章程首帆动力科技股份有限公司章程全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司德邦证券、主办券商德邦证券股份有限公司柴油发电机组、机组由柴油发动机、发电机、控制装置、开关装置和辅助设备联合组成的独立供电电源报告期2015 年 1 月 1 日
4、至 2015 年 12 月 31 日元、万元人民币元、人民币万元首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告6第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议
5、或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、海外销售和市场竞争风险公司自创立起便进军国际市场，现有产品主要市场为海外市场，外销收入占营业收入的比例高达 96%。公司海外业务受各地整体经济环境、政府投资计划、汇率、产品高科技含量、市场竞争等因素的影响，可能产生一定的风险。为了降低目前单一在海外销售的风险，不断提高公司核心竞争力，公司于 2015 年初起开始涉足和开拓国内销售业务，建立国内销售团队，并已获得了突破性的进展，
6、产生了一定的业绩。同时，公司加大对研发中心的投入，将研发作为产品开发的依托，满足国际、国内客户多系列产品特殊定制化需求，拓展公司产品的应用范围和市场销售领域，不断提升产品的高科技含量和市场竞争力。2、税收政策变动风险公司在 2013 年被认定为高新技术企业，有效期为三年。根据现行企业所得税法的规定，公司享受 15%的企业所得税税率优惠政策。若本公司于 2016 年不能持续被认定为高新技术企业，将按 25%的税率纳税，将对本公司净利润产生不利影响。本公司一贯坚持按照高新技术企业的标准严格要求自身，加大研发投首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告7入，提高研发团队实力，积极倡导自主研发项目的立
7、项、研发和实施生产，注重知识产权（包括专利、商标）申请和保护，拓展国内、国际业务，并取得了显著成效。预计在 2016 年进行高新技术企业复审。3、汇率波动带来的成本竞争风险柴油发动机及发电机是公司产品所需核心部件，本公司报告期内主要采购帕金斯（英国）、康明斯（美国）、道依茨（德国）、斗山（韩国）、久保田（日本）、沃尔沃（瑞典）等品牌的柴油发动机，大部分从海外采购。全球性供应商一般采用欧元、英镑、美元等多币种结算，年初本公司与帕金斯等供应商签订供货合同采用美元结算，而同行业其他生产商有可能选择了欧元结算，上半年欧元持续走低，美元走高，对于选择欧元结算的供应商势必在一定程度上降低了采购成本，而本公
8、司采购成本则相应有所提高，带来成本竞争的不利因素，进而可能对销售产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告8第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 首帆动力科技股份有限公司 英文名称及缩写 MPMC POWERTECH CORP.MPMC 证券简称 首帆动力 证券代码 832266 法定代表人 杜剑峰 注册地址 上海市浦东新区川沙新镇鹿达路 111 号 9、10、12 幢 办公地址 上海市浦东新区金海路 2449 弄宝龙城市广场 1 号楼 3 楼 主办券商 德邦证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
9、会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖菲、王许 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张勤 电话 021-60970158-6066 传真 021-60970155 电子邮箱 zhangqinmpmc- 公司网址 www.mpmc- 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区金海路 2449 弄宝龙城市广场 1 号楼 3楼 201209 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂
10、牌时间 2015-04-17 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业依据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）主要产品与服务项目 发电机组、发动机、智能型动力设备、新能源动力设备首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告9及相关部件和零部件的研发，生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 杜剑峰 实际控制人 杜剑峰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91300006778155434 是 税务登记证号码 91300006778155434 是 组织机构代码 91300006778
11、155434 是 首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告10第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 188,653,887.25 167,631,540.50 12.54%毛利率%21.59%19.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,292,132.63 8,899,999.07 27.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,438,294.01 7,162,324.00 46.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.00%19.23%_ 加权平均净资产收
12、益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.48%9.94%-基本每股收益 0.23 0.18 26.90%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 144,329,417.02 106,603,216.74 35.39%负债总计 72,256,562.37 45,822,494.72 57.70%归属于挂牌公司股东的净资产 72,072,854.65 60,780,722.02 18.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.22 18.60%资产负债率%50.00%43.00%-流动比率 1.1
13、7 1.73-利息保障倍数 12.00 58.00 首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告11三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,013,799.59 19,070,190.86-应收账款周转率 14.96 11.30-存货周转率 5.23 6.43-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%35.00%51.00%-营业收入增长率%13.00%39.00%-净利润增长率%27.00%229.00%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末
14、 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非经常性损益合计 927,145.07 所得税影响数-139,806.51 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 787,338.56 首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告12第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 首帆动力是一家天生国际化民营高新技术企业，其智能云端发电机组和灯塔产品以及混合能源移动应急解决方案正在向全球
15、超过 103 个国家和地区提供服务。从市场渠道“广度”上讲，“一带一路”的沿线国家以及全球的更多国家和地区目前已遍布首帆动力的经销商网络，而公司现正大力拓展的是市场渠道的“深度”。公司拥有独立完整的技术研发、供应链、生产质量、销售、服务体系及强大的团队，目前拥有 20 多项自主知识产权和首帆、mpmc 自主品牌。公司基于为全球客户寻求和提供最高效、最即时的移动端第一现场智能远程解决方案，通过社交自媒体的国际化营销，促进更多终端客户与企业的联通和互动，大幅增强全球客户对首帆动力（MPMC）品牌的信心和粘度。1）针对标准化产品，采取“授权经销商”和“独家经销商”模式进行全球营销并提供 服务及零配件
16、供应。通过不断提高自身主机及原材料的采购议价能力，优化工艺流程，降低制造成本，打造低成本宽渠道的优势取胜。2）针对个性化需求的产品，采取“量身定制”、“柔性生产”模式，致力于为国外客户提供混合能源移动应急整体解决方案，为客户降低使用成本，提升客户体验，不断发挥和提高技术研发和驾驭市场的能力，推行 6S 精益化生产，打造高科技、高品质的定制化产 品和服务的优势。公司目前主要通过销售柴油发电机组来实现盈利，公司致力于中高端节能环保型柴油发电机组的设计、生产与销售，产品集智能性、环保性、可靠性、安全性于一体，同时，2105 年公司联合同济大学共同研发远程智能云系统，为客户提供私有尊享贵宾服务与体验，
17、是集全球智能远程管控、分级管理、多语言即时沟通、售后 推送服务、配件在线下单等各类数据收集为一体的移动端第一现场解决方案。公司在报告期内，业务规模持续扩张、盈利能力稳步提高。首帆、MPMC 等品牌已经赢得了广大用户的认可。公司进一步拓展新的应用领域、加强研发投入和营销网络建设、强化成本控制、扩大生产能力，增加公司持续盈利能力。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 首帆动力科技股份有限公司
18、2015 年度报告13收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 报告期内，全球经济处于深度转型调整期，结构性矛盾相对突出，国内企业了面临前所未有的发展压力。但公司积极应对，2015 年公司整体运营实现了持续、稳步上行。截至报告期末，公司总资产为 144,329,417.02 元，2014 年为 106603216.74 元，同比增长 35.4%，净资产为 72,072,854.65 元，2014 年为 60,780,722.02 元，同比增长 18.6%。2015 年，公司业绩稳步提升。实现营业收入 188,653,887.25 元
19、，2014 年为 167,631,540.50 元，同比增长 12.5%。营业利润达到 11,291,132.96 元，2014 年为 8,044,249.97 元，同比增长 40.4%。净利润 11,292,132.63 元，2014 年为 8,899,999.07 元，同比增长 26.9%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-6,013,799.59 元，2014 年为 19,070,190.86 元，降低 131.5%。报告期内，公司核心员工稳定，未发生重大变化。公司完成了年初制定的年度经营计划，经营管理能力持续提升。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)
20、利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 188,653,887.25 12.54%-167,631,540.50-营业成本 147,919,037.17 11.18%94.05%134,470,876.65 33.07%80.22%毛利率%21.59%-19.78%-管理费用 18,129,886.91 16.36%9.61%15,580,433.65 85.84%9.29%销售费用 10,097,487.23
21、 4.18%5.35%9,692,257.97 32.99%5.78%财务费用 1,129,673.96 561.50%0.60%170,774.86-49.46%0.10%营业利润 11,291,132.96 40.36%5.99%8,044,249.97 149.82%4.80%营业外收入 898,836.92-55.21%0.48%2,006,874.54 5,662.36%1.20%营业外支出 44,998.30-83.28%0.02%269,199.47 513.52%0.16%净利润 11,292,132.63 26.88%5.99%8,899,999.07 228.90%5.31
22、%项目重大变动原因:1、财务费用同比增加 561.50%，主要系公司 2015 年短期借款 690 万元，比上年增加245%；公司因购买位于上海市浦东新区金海路的新办公楼，增加长期借款 575 万元，上年无长期借款；同时，公司为了降低客户融资成本，进一步吸引客户，增加了票据贴现业务量，2015 年达 612,288.04 元，比上年增加了 281%；因此，导致利息、贴现等财务费用大幅提高。2、营业利润比上年提高了 40.36%，主要因公司在 2015 年加强生产制造管理，改善工艺流程，加强生产现场管理，减少生产物料的浪费，提高一次交检合格率，降低返工率，导致营业成本下降，营业利润提高。3、营业
23、外收入比上年减少 55.21%，主要因 2015 年度政府补助为 880,652.50 元，2014首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告14年政府补助 1,305,180.50 元，减少了 32.5%；2015 年度其他营业外收入-40,121.68 元，2014年为 671,156.85 元，减少了 105.97%；但 2015 年公司购买理财产获得收益 73,306.45 元，2014 年无此收益。4、营业外支出比上年减少 83.28%，2015 年度本公司营业外支出为 44,998.30 元，其中2003 年 7 月至 215 年 3 月土地使用税滞纳金 40,953.54 元。2
24、014 年因固定资产处置损失269199.47 元，本期营业外支出同比减少。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 161,539,728.23 120,812,560.83 167,631,540.50 134,470,876.65 其他业务收入 27,114,159.02 27,106,476.34-合计合计 188,653,887.25 147,919,037.17 167,631,540.50 134,470,876.65 按产品或区域分类分析
25、：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%发电机组161,539,728.2385.63%167,631,540.50100.00%电解铜27,114,159.0214.37%-收入构成变动的原因 公司持续多年的主营业务一直为发电机组，占营业收入的 100%。2015 年，公司为了提高市场竞争力，降低单一产品销售的市场风险，逐步探索和拓展新业务，对大宗有色金属产品电解铜进行了贸易，共计 27,114,159.02 元，占营业收入的 14.37%，主营业务仍为发电机组，2015 年度主
26、营业务收入共计 161,539,728.23 元，占营业收入的 85.63%。2014 年度，公司除了主营业务-发电机组完，未有其他业务。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,013,799.59 19,070,190.86 投资活动产生的现金流量净额-43,100,040.53-48,296,845.15 筹资活动产生的现金流量净额 19,476,183.28 55,845,350.00 现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少 131.54%，主要系公司在报告期内调整销售政
27、策，增加了优质客户账期，导致应收账款为 13,796,325.88 元，同比增加 20.74%；同时报告期内因国际市场变化，美元不断升值，导致一些新兴市场国家本币贬值，原有客户持观望心态，要求延迟发货，导致原材料及自制半成品增加，存货首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告15为 35,950,542.88 元，同比增加 74.21%，以上为导致现金流量大幅减少的主要原因。2、公司投资活动产生的现金流量净额为-43,100,040.53 元，主要系公司投资用于首帆江苏建设、购买固定资产的现金为 43,199,996.98 元，收到因理财和处置固定资产的现金为 99,956.45 元。首帆江苏
28、将于 2016 年正式开业并生产运行，预计产能将提高5-8 倍。3、公司筹资活动产生的现金流量净额为 19,476,183.28 元，同比减少 65.12%。2014年度的筹资活动产生的现金流量来自于吸收投资和借款，其中吸收投资的现金达50105017.85 元，2015 年度筹资活动产生的现金流量主要为借款，共计 34,369,631.80元，同比减少 56.43%；2015 年度因偿还债务、利息、还款等流出的现金为 14,893,447.80元，2014 年因偿还债务、利息流出的现金为 23,031,538.22，减少 35.33%。2015 年度经营活动现金净流量净额为-6,013,79
29、9.59 元，投资活动现金净流量净额为-43,100,040.53，筹资活动现金净流量净额为 19,476,183.28 元，因本公司 2015 年购买本公司新办公楼及对全资子公司江苏首帆的建设投入了大量资金，江苏首帆尚处于产品初创期，需要快速形成生产能力，并开拓市场，其资金来源主要为银行借款。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1国能商业集团有限公司27,114,159.0214.37%否2FIL GENERATORS AND SERVICES COMPANY11,622
30、,011.986.16%否3Aljomaih Holding Co.10,551,066.255.59%否4FAWARES PETROLEUM SERVICES CO.10,329,118.625.48%否5ADPOWER FZCO10,146,292.125.38%否合计 69,762,647.99 36.98%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1康明斯动力技术有限公司24,335,502.0018.44%否2无锡新中投实业有限公司18,188,9
31、62.0013.78%否3康明斯发电机技术（中国）有限公司118,707.888.99%否4利星行机械（上海）有限公司6,853,562.005.19%否5美奥迪电机（海门）有限公司5,549,529.004.20%否合计 66,798,343.46 50.60%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 8,020,677.46 8,156,095.92 研发投入占营业收入的比例%4.25%4.87%首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告162.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末
32、 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 6,508,467.07-81.68%4.50%35,529,435.22 141.78%33.33%-28.80%应收账款 13,796,325.88 20.74%9.60%11,426,131.93-37.37%10.72%-1.20%存货 35,950,542.88 74.21%24.90%20,636,302.21-2.47%19.36%5.50%长期股权投资-0.00%-0.
33、00%0.00%0.00%固定资产 59,340,587.90 2,394.34%41.10%2,379,014.00-23.08%2.23%38.90%在建工程-0.00%0.00%15,032,539.66 19,422.78%14.10%-14.10%短期借款 7,512,288.04 247.68%5.20%2,160,703.28-69.72%2.03%3.20%长期借款 6,270,000.00 0.00%4.30%0.00 0.00%0.00%4.30%资产总计 144,329,417.02 35.39%-106,603,216.74 51.06%-资产负债项目重大变动原因：1、
34、报告期内，货币资金同比减少 81.68%，主要因因年末支付部分货款，银行类存款当期数额减少，2015 年银行存款为 3,656,544.84 元，2014 年银行存款金额为32,853,116.25 元，同比减少 88.87%。2、存货同比增加 74.21%，主要因原材料及自制半成品增加，2015 年原材料18,432,723.99 元，2014 年原材料 9,777,447.26 元，同比增加 88.52%；自制半成品 2015年 531,601.93 元，2014 年 202,885.11 元，同比增加 162.02%。因国际市场变化，美元不断升值，导致一些新兴市场国家本币贬值，原有客户持
35、观望心态，要求延迟发货，导致原材料及自制半成品增加。3、固定资产同比增加 2394.34%，主要因 2015 年度增加本公司及江苏首帆房屋、生产设备、运输设备、办公设备购置费 39,200,985.19 元，江苏首帆原在建工程19,465,547.37 元转为固定资产，导致固定资产增幅较大。4、短期借款同比增加 247.68%，主要因 2015 年生产经营需要，增加了短期借款，公司向招商招行上海市分行取得抵押贷款 6,900,000.00，而 2014 年短期借款为 2，000，000.00 元。5、长期借款增加 6,270,000.00 元，主要为购置本公司办公楼的房产贷款3,750,000
36、.00 元及江苏首帆土地和房产抵押贷款 2,520,000.00 元。6、总资产同比增加 35.39%，主要因本公司及江苏首帆的房屋、各类设备等固定资产增加所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 公司拥有 1 家全资子公司，即为首帆动力科技江苏有限公司。首帆动力科技江苏有限公司，2012 年 9 月 3 日设立，住所为海门市滨海新区发展大道 88 号，法定代表人为杜剑峰，注册资本为 4000 万元，本公司持有 100%股权，经营范围为：发电机、发电机组、照片器具、移动式升降机、移动式空压机、移动式水泵、新能源照明设备及相关的
37、零部件研发、制造、销售、租赁；金属材料批发、零售；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告17材料及技术的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。2015 年底，首帆江苏已开始试生产运行。报告期内，主营业务收入 20,536,345.65元，营业利润-678,086.13 元，净利润-523,111.04 元。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况-(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、宏观环境 当今世界正发生复杂深刻的变化，国际金融危机深层次影响继续显现，世界经济缓慢复苏、
38、发展分化，国际投资贸易格局和多边投资贸易规则酝酿深刻调整，各国面临的发展问题依然严峻。这些情况的存在，对我国现有的产业结构和依靠出口拉动的经济增长模式构成了挑战。2015 年，我国推动“一带一路”战略，将东亚、东南亚、南亚、中亚、欧洲南部以及非洲东部的广大地区联系在一起，覆盖 40 多个国家，沿路沿线区域的交通运输、建筑建材、电力油气、商贸旅游等行业明显受益。同时 2016 年也是“十三五”开局之年，可供启动的基建投资项目较多，基础设施投资增速可能实现 18%左右的快速增，以上均对发电机组行业的发展提供了良好的机会。2、行业发展 中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划 指出：拓展网
39、络经济空间，实施“互联网+”行动计划。作为传统制造业的发电机组行业正在突破原来的空间局限，布局互联网+的新模式，推动整个行业的组织模式、商业模式、供应链、物流链创新，工业云、物联网的概念和大数据的运用，将对整个行业的发展产生巨大的影响。同时，我国在“十三五”期间将逐步形成创新型经济格局，现代能源技术作为未来一段时间内发展的主要方向之一。对于发电机组行业来讲，利用太阳能、燃气等新兴能源是行业发展的新趋势之一。3、周期波动 2015 年世界经济增长低于普遍预期，发达经济体增速继续回升，但回升势头减缓，新兴市场与发展中经济体增速加速下滑，全球经济增长率比 2014 年有所下降。同时国际贸易 需求萎缩
40、，量价齐跌，2015 年国际贸易最大的特点是全球贸易额负增长。经济波动的周期给全球柴油发动机的需求带来影响，经济下滑需求量相应减少。4、市场竞争 国内柴油发电机组企业众多，销售额差别巨大。从近几年发展的情况看，市场集中度比较低，某个单一企业市场占有率不高，市场竞争充分。外资品牌进入利用其自身的技术、品牌优势垄断了我国柴油发电机组市场，在一定程度上抑制了民族品牌的发展。康明斯、卡特彼勒、威尔信、科勒四家公司由于掌握着最先进的机组用发动机和发电机核心技术，一直主导高端市场。但随着大量民营企业进入柴油发电机组制造业，在生产过程中不断学习和消化技术，积累资本，改进经营管理水平，从为外资企业提供零部件等
41、配套产品的企业逐步转型为整机制造企业，建立起自主品牌。同时随着柴油机组市场的迅猛发展，民营企业及民族品牌也将得到更广阔的发展空间。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 （1）产品质量优势 首帆动力所生产的柴油发电机组所需要的主要配套件（主要是柴油发动机和交流发电机）均采购自国际知名品牌或其本土化产品，包括帕金斯（英国），康明斯（美国），道依茨（德国），奔驰（德国），斗山（韩国），久保田（日本），沃尔沃（瑞典）等首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告18世界品牌，加上本公司精良的机械装配工艺，有效保证了机组的装配质量和生产效率，巩固了公司国内同行业中所处优势地位。（2）定制化生产技术优势 定
42、制化生产把规模生产和个性化生产这两种生产模式有效结合起来，满足客户特定需要。公司在生产柴油发电机组及移动灯塔方面，积累了丰富的定制化生产经验。与同行业其他公司相比，公司不断深化定制化生产模式在工艺流程、应用领域等方面的运用，优势明显。在客户个性化需求的基础上，根据客户所处行业的特性和标准，从开发设计、材质选择、工艺流程到组装测试、物流运输等全方位运用。同时为适应定制化生产模式需要，公司建立了基于信息化的快速反应管理体系，能够在较短期限内设计、制造并交付符合客户特定需求的产品。（3）营销与服务优势 公司凭借技术优势和产品质量，经过多年积极开拓，建立起较为完善的市场营销网络和售后服务体系。目前，营
43、销网络覆盖亚洲、美洲、非洲、大洋洲等地区，首帆动力的产品及其电力解决方案正在全球超过 130 个国家和地区运营。公司完善的营销网络和售后服务体系赢得了全球市场中一批稳定的客户群。2、公司的竞争劣势 近年来，公司销售额总体呈增长趋势，但在公司成长壮大过程面临融资难，融资渠道单一等困难。虽然公司在企业管理、技术水平、产品质量、销售网络方面照比国内其他厂商更具有竞争优势，但与国际同行业知名企业相比，公司在资金实力、技术水平和品牌知名度方面尚存在一定差距。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、
44、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司所处的行业和市场环境未发生重大变化，公司主营业务及产品持续、稳定增长，因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司不存在对持续经营能力有重大不利影响的其他事项。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1、海外销售和市场竞争风险 公司自创立起便进军国际市场，现有产品主要市场为海外市场，外销收入占营业收入的比例高达 96%。公司海外业务受各地整体经济环境、政府投资计划、汇率、产品高科技含量、市场竞争等因素的影响，可能产生
45、一定的风险。为了降低目前单一在海外销售的风险，不断提高公司核心竞争力，公司于 2015 年初起开始涉足和开拓国内销售业务，建立国内销售团队，并已获得了突破性的进展，产生了一定的业绩。同时，公司加大对研发中心的投入，将研发作为产品开发的依托，满足国际、国内客户多系列产品特殊定制化需求，拓展公司产品的应用范围和市场销售领域，不断提升产品的高科技含量和市场竞争力。2、税收政策变动风险 公司在 2013 年被认定为高新技术企业，有效期为三年。根据现行企业所得税法的规定，公司享受 15%的企业所得税税率优惠政策。若本公司于 2016 年不能持续被认定为首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告19高新技
46、术企业，将按 25%的税率纳税，将对本公司净利润产生不利影响。本公司一贯坚持按照高新技术企业的标准严格要求自身，加大研发投入，提高研发团队实力，积极倡导自主研发项目的立项、研发和实施生产，注重知识产权（包括专利、商标）申请和保护，拓展国内、国际业务，并取得了显著成效。预计在 2016 年进行高新技术企业复审。3、汇率波动带来的成本竞争风险 柴油发动机及发电机是公司产品所需核心部件，本公司报告期内主要采购帕金斯（英国）、康明斯（美国）、道依茨（德国）、斗山（韩国）、久保田（日本）、沃尔沃（瑞典）等品牌的柴油发动机，大部分从海外采购。全球性供应商一般采用欧元、英镑、美元等多币种结算，年初本公司与帕
47、金斯等供应商签订供货合同采用美元结算，而同行业其他生产商有可能选择了欧元结算，上半年欧元持续走低，美元走高，对于选择欧元结算的供应商势必在一定程度上降低了采购成本，而本公司采购成本则相应有所提高，带来成本竞争的不利因素，进而可能对销售产生影响。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：无保留意见的标准审计意见。董事会就非标准审计意见的说明：-首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告20第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 是或否 索引 事项 是或否 索引 是
48、否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）4 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）9 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-占用原因、归还及整改情况：(一)报告
49、期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元日常性关联交易事项 日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 15,000,000.00 7,984,339.99 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计 总计 15,000,000.00 7,984,339.99 偶发性关联交易事项偶发性关联交易
50、事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 总计 总计-0.00-首帆动力科技股份有限公司2015 年度报告21(二)承诺事项的履行情况(二)承诺事项的履行情况 1、公司实际控制人杜剑峰承诺，股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁，报告期内已严格履行承诺。承诺函持续有效。2、公司董事、监事、高级管理人员承诺避免同业竞争，报告期内已严格履行承诺。承诺函持续有效。3、公司实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人承诺规范关联交易，报告期内已严格履行承诺。承诺函持续有效。4、公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员承诺减
