1、第1 页，共 91 页 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司（Jiangsu SumecDeLong Precison Forging Co.,Ltd）2015德隆股份 NEEQ:834072 年度报告 第2 页，共 91 页 2015 年 7 月 8 日，公司召开创立大会暨2015 年第一次临时股东大会，全体股东一致同意以有限公司全体股东作为股份公司发起人，以 2015 年 4 月 30 日为基准日，整体变更为股份有限公司。2015 年 7 月 21 日取得南京市工商行政管理局核发的注册号为 320124000022108 的 企业法人营业执照，江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司正式成立。20
2、15 年 10 月 19 日，江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，正式登陆新三板。公司股票于 2015 年 11 月 20 日起在全国股转系统挂牌公开转让。2015 年 10 月 10 日，公司被评为“高新技术企业”称号。2015 年 6 月 20 日，公司与安徽工业大学合作，成为安徽工业大学“产学研合作基地”。公 司 年 度 大 事 记 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 91 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22
3、第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 91 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、德隆公司、德隆股份 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 股东大会 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司股东大会 董事会 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司董事会 监事会 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 股份公司总经理、副总经理、财务总监 公司
4、章程 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 全国股转系统、全国中小企业股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 中国证券监督管理委员会 推荐主办券商、主办券商、国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 律师事务所 江苏东恒律师事务所 会计师事务所、审计机构 天健会计师事务所（特殊普通合伙）上年同期、上期 2014 年度 本期、报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 苏美达机电、机电公司 江苏苏美达机电有限公司 南京德瑞 南京德瑞汽车部件有限公司 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第5
5、 页，共 91 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露
6、事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策调控风险 目前，我国的汽车零部件行业的发展依靠国家和地区的立法以及政府政策的推动，政策环境的变化对该企业原有的发展计划和投资计划有很大的影响。随着汽车销售数量及汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵、能源、环境危机等一系列问题也越来越引起人们的关注，若国家和地区采取不利于行业发展的立法或政策，企业可能面临较大的投资风险。2、市场需求不足的风险 当前，我国整车制造业虽然整体前景较为乐观，但其受国家政策、经济环境影响较深，进而可能影响对汽车零部件及配件的需求。此外，如果全球
7、宏观经济不景气，导致对汽车的需求减少，有可能造成公司国内外订单减少、回款速度减缓等状况，这将对公司生产经营产生直接影响。公司可能会面临市场需求不足的风险。3、客户集中的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占营业收入比重 2013 年、2014 年、2015 年分别达到87.78%、89.59%、96.58%。报告期内国内客户及国外最终销售客户对公司生产能力认可度较高，客户与德隆公司之间合作体现出比较好的稳定性、持续性和增长性。公司已经意识到客户集中的风险并加大了新市场的开拓力度。但如果客户市场发生变化江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 91 页 或者公司
8、产品及服务质量不能持续满足客户的需求，导致公司与主要客户的合作关系发生变化，可能会对公司的生产经营带来不利影响。4、实际控制人不当控制的风险 实际控制人为朱亮、万锡建，二人合计持有公司股份总数为 1500 万股，占公司总股本的 60%，对公司拥有绝对的控制力。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构，在公司章程中规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易管理制度，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排，但客观上存在实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。
9、5、生产经营场所被强制拆除的风险 公司主要生产经营场所系全资子公司南京德瑞所有，部分房产尚未取得产权证书，均位于宁六国用（2008）第 03097 号土地之上。由于历史原因，公司的一号和二号厂房未取得产权证书，可能使公司存在该厂房中途被迫搬迁而导致经营受影响乃至中断的风险。为尽可能降低该风险，公司将与主管部门充分沟通产权证办理事宜，目前已经取得南京市六合区雄州镇街道出具的上述房产不进行强制拆迁的情况说明，法人股东江苏苏美达机电有限公司为德隆公司提供了位处同一地块、便于搬迁的备用厂房（其具备合法的产权证明），同时，实际控制人出具了兜底承诺。但仍存在由于房产产权瑕疵导致的风险。6、报告期内关联交易
10、存在一定风险 报告期内，公司委托江苏苏美达机电有限公司进行对外代理销售，2013 年、2014 年及 2015 年委托代理销售收入占营业收入比重分别为 46.61%、36.82%、52.81%。公司委托代理销售商选择比较单一，存在对关联方较大依赖的风险。一方面，德隆公司出口业务规模较大、业务连贯性较强，另一方面更换其他代理商国外下游客户需要同意并认可，因此若未来公司与机电公司关系发生不利变化，公司需要选择其他代理商时，将对公司盈利能力产生一定的不利影响。7、报告期内往来借款较多的不规范风险 报告期内，公司业务规模扩展较快，流动资金需求量较大，因此向外部关联方江苏苏美达机电有限公司、朱亮、南京力
11、鼎机械有限公司、孔志洁、周文荣、庄永会拆入资金，2013 年末、2014 年末及 2015年末关联方借款余额分别为 6,460,000.00 元、8,030,665.00 元、10,925,000.00 元。根据审计报告，2013 年、2014 年、2015 年，公司的经营活动产江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 91 页 生的现金流量净额分别为-1,565,367.36 元、-538,394.14 元、11,075,882.52 元，经营活动现金流有明显的改善。同时，上述外部关联方作出承诺表示德隆公司向其借款余额可以持续使用，直至公司能够用其他资金替换。但是
12、如果公司在未来经营过程中产生关联方借款又未与关联方约定借款相关的条款，会对公司的经营现金流的稳定性产生不利影响。8、外汇汇率波动的风险 2013 年、2014 年及 2015 年，公司外销收入占公司营业收入比例分别为 46.61%、36.82%、52.81%。公司正积极拓展国内市场，加强市场营销队伍建设和研发人才队伍建设，加大产品研发力度和宣传力度，增加国内客户及产品的多样性，外销收入占比在有所上升。但是如果人民币汇率出现大幅波动，仍会对公司的经营业绩稳定性产生一定的影响。9、公司治理风险 公司系新经过整体变更设立的股份公司，公司治理机制在逐步建立完善并运行中。未来随着公司规模进一步扩大，以及
13、公司已在全国中小企业股份转让系统挂牌、成为非上市公众公司，公司治理机制需要相应地在更大的范围发挥更有效的作用。同时，上述情况也对公司治理机制的规范化运行及公司的信息披露工作提出了更高的要求。如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 91 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 英文名称及缩写 JiangsuSumecDeLongPrecisonForg
14、ing Co.,Ltd 证券简称 德隆股份 证券代码 834072 法定代表人 朱亮 注册地址 江苏省南京市六合区雄州工业园高雄路 1 号 办公地址 江苏省南京市六合区雄州工业园高雄路 1 号 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹小勤、义国兵 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈新芳 电话 025-84531781 传真 025-68553000-830 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 江
15、苏省南京市六合区雄州工业园高雄路 1 号 211500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-20 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年版），公司所处行业属于汽车制造业（分类代码：C36）主要产品与服务项目 汽车门铰链零件、汽车轮毂（轴承）零件的生产、加工及销售 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 91 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 25,000,000 控股股东 无 实际控制人
16、 朱亮、万锡建 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320124000022108 否 税务登记证号码 320124663757311 否 组织机构代码 66375731-1 否 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 91 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 114,353,529.71 54,260,454.18 110.75 毛利率%25.02 17.65-归属于挂牌公司股东的净利润 11,496,077.47 3,118,713.01 268.
17、62 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,244,790.74 3,136,230.44 258.54 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.58 10.72 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.89 10.78-基本每股收益 0.46 0.12 283.33 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 72,416,241.58 56,150,209.83 28.97 负债总计 30,264,384.15 25,494,429.87 18.71
18、 归属于挂牌公司股东的净资产 42,151,857.43 30,655,779.96 37.50 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.23 37.40 资产负债率%41.79 45.40-流动比率 1.52 1.32-利息保障倍数 13.03 11.93 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 91 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,075,882.52-538,394.14-应收账款周转率 7.02 4.58-存货周转率 4.98 3.74-四、成长情况 本期本期 上年同
19、期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%28.97 24.46-营业收入增长率%110.75 58.74-净利润增长率%268.62 791.07-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）294,056.00 除上述各项之外的其他营业外收入和
20、支出 1,565.51 非经常性损益合计 295,621.51 所得税影响数 44,334.78 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 251,286.73 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 91 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司致力于汽车零部件的生产、加工及销售，产品主要包括汽车门铰链精锻件、汽车门铰链机加工成品件以及汽车轮毂（轴承）精锻件、汽车轮毂（轴承）机加工件等，并可针对市场变化和客户需求开发质量可靠的产品，主要消费群体为精密锻造商及汽车零部件商等。公司的国内外的订单主要通过客户介绍以及多年的行业口碑
21、获得，销售模式为：内销：全部为直接销售。公司与客户直接签订合同，实行以销定产的模式，根据生产订单和产品库存安排生产计划，公司按合同约定执行收款、售后服务等后续事宜。外销：全部为代理销售。公司与国外下游第三方客户订立框架协议，后续由公司直接与国外下游第三方客户商定销售价格，公司在取得国外下游第三方客户订单后，由公司自行生产后销售给机电公司，并非买断式销售。公司与机电公司签订销售合同，由机电公司代理出口销售给国外下游第三方客户。议价、售后服务、客户维系等均由公司负责。机电公司代理公司出口，并从中收取代理费、海运费、保险费等费用。公司的代理销售商只有一家即为机电公司，代理销售金额 2013年、201
22、4 年和 2015 年分别为 15,932,935.39 元、19,979,932.14 元和 60,390,007.39元，占营业收入的比例分别为 46.61%、36.82%、52.81%。公司多年来重视技术研发，进行了大量投入，培养了一支优秀的研发团队，取得了“锻机打击力自动控制程序软件”、“铝棒加热温度控制程序软件”、“检验零件自动线程序软件”等 8 项软件著作权，并将科技成果应用到高平整度长寿命汽车车门铰链、高耐磨高精度轮毂（轴承）零件产品中，有效提高了公司产品的市场占有率和行业口碑。2013 年、2014 年及 2015 年公司的综合毛利率分别为 12.50%、17.65%、25.0
23、2%，其中 2015 年公司毛利率较 2014 年增长了 41.76%，主要系公司加大了业务拓展力度，并通过投产并销售铝合金汽车门铰链使营业收入大幅增加，同时固定成本增长幅度较小，故毛利率增长较快；此外，公司通过改进生产流程，加强变动成本控制，有效地提高了毛利率。公司 2014 年度和 2015 年毛利比较稳定。目前公司有稳定的客户群体，通过上述商业模式销售产品，获取收入、利润及现金流。根据公司所处行业状况、发展趋势、销售渠道通畅度、下游客户开发度、客户需求度及公司的财务状况，公司未来生产经营状况稳定可持续。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化
24、 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 91 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，实现营业收入 11,435.35 万元，营业收入本期较上期增长 110.75%,营业利润和净利润本期较上期分别增长 209.58%和 268.62%.报告期内，公司业务发展稳中有进，按照年初经营计划完成了生产销售任务。公司所处行业发展势头良好，公司经营状况良好。报告期内，公司主要经营指标顺
25、利完成年度计划，市场营销策划到位，措施得力；主营业务收入大幅增长，产品研发紧密结合市场需求，技术成果转化效果明显；强化责任目标管理及绩效体系建设，企业综合管理水平得到改善和提高。报告期内，公司所处行业健康、发展良好，国家推行的新能源等发展战略将为公司的目标市场打开非常广阔的空间，公司进入快速发展机遇期。报告期内，行业法律法规和行业管理体系未发生重大变化，对公司经营未产生重大影响。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营占 营业 收业 收入 的入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例
26、例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 114,353,529.71 110.75-54,260,454.18 58.74-营业成本 85,744,597.17 91.88 74.98 44,685,409.07 49.41 82.35 毛利率%25.02-17.65-管理费用 10,650,486.82 271.89 9.31 2,863,864.46 14.17 5.28 销售费用 3,140,784.53 62.62 2.75 1,931,387.88 88.35 3.56 财务费用 1,135,257.15 186.88 0.99 395,725.18 581.55 0.73
27、营业利润 13,272,156.66 209.58 11.61 4,287,123.12 592.64 7.90 营业外收入 295,706.00 13,220.09 0.26 2,220.00-80.70 0.00 营业外支出 84.49-99.66 0.00 24,932.43-60.70 0.05 净利润 11,496,077.47 268.62 10.05 3,118,713.01 791.07 5.75 项目重大变动原因:注 1：营业收入本期较上期增长 110.75%，主要原因系报告期销售订单较上期大幅度增长。注 2：营业成本本期较上期增长 91.88%，主要原因系营业收入较上期增长
28、较多，相应结转的销售成本增加，营业成本相应增长。注 3：毛利率的提升主要原因是受钢铁行业价格的下滑影响，主要原材料及配件的采购成本降低，人民币兑外汇汇率上升；在研发、生产制造方面，提高产品零部件配置，以提升产品的附加值。注 4：管理费用本期较上期增幅为 271.89%，主要原因系报告期公司启动在全国中小企业股份转让系统挂牌项目，发生的中介咨询和服务费用较多，此外主要系企业本期新设一种用于锻造汽车轴承的封闭模具、一种用于汽车轴承的控温冷却装置、一种铝加热自动上料装置、一种用于铝锻造精密切边的装置四项自主研究开发项目，本期投入研发费用较多。江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第
29、14 页，共 91 页 注 5：销售费用本期较上期增长 62.62%，主要原因系营业收入较上期增长较多，相应结转的销售费用增加，销售费用相应增长。注 6：财务费用本期较上期增长 186.88%，主要原因系本期向江苏苏美达机电有限公司净拆借金额 900 万元，支出借款利息 699,768.40 元所致。注 7：营业外收入本期较上期增长 13220.09%，主要原因系报告期的政府补贴收入大幅度提升。注 8：营业利润和净利润本期较上期分别增长 209.58%和 268.62%，主要原因系报告期销售额增长 110.75%，毛利率提升 41.76%，且上期比较基数相对较低所致。(2)(2)收入构成收入构
30、成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 114,353,529.71 85,744,597.17 54,225,799.81 44,685,409.07 其他业务收入 0.00 0.00 34,654.37 0.00 合计合计 114,353,529.71 85,744,597.17 54,260,454.18 44,685,409.07 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入
31、收入比比例例%轮毂锻件 40,624,669.61 35.53 27,129,946.27 50.00 铰链（钢)23,066,632.75 20.17 11,734,829.64 21.63 铰链（铝)35,304,497.61 30.87 3,319,853.33 6.12 球头节杆 7,869,801.45 6.88 9,643,595.51 17.77 其他 7,487,928.29 6.55 2,397,575.06 4.42 合计 114,353,529.71 100.00 54,225,799.81 99.94 收入构成变动的原因 报告期内，公司营业收入快速增长，较 2014 年
32、同比增长 110.75%，主要原因系公司转型升级，研发新产品进入批量生产，报告期销售订单较上期大幅度增长。铰链（铝）本期较上期增长 963.44%，主要原因系公司根据国外客户需求于 2015年进入研发新产品的大批量生产，销售订单较上期大幅度增长所致。轮毂锻件本期较上期增长 49.74%，主要原因系公司于 2015 年进入研发新产品的大批量生产，加大了内销产品的业务拓展力度，同时取得国内客户大量订单，轮毂锻件的销售量相应大幅提升。球杆节杆本期较上期有所下滑，主要原因系国外客户订单有所减少。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的
33、现金流量净额 11,075,882.52-538,394.14 投资活动产生的现金流量净额-8,207,818.70-4,473,838.83 江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 91 页 筹资活动产生的现金流量净额 1,276,073.15 5,230,627.11 现金流量分析：1、2015 年，经营活动产生的现金流量净额 1,107.59 万元，主要原因系公司营业收入本期较上期增长 110.75%,，实现经营活动现金流入 12,976.82 万元；2、2015 年，投资活动产生的现金流量净额-820.78 万元，主要原因系公司增加固定资产投入；3、20
34、15 年，筹资活动产生的现金流量净额 127.61 万元，主要原因系收到外部融资款 1,377 万元，本期偿还借款及利息支出 1,249.39 万元，以致筹资活动产生的现金流量净额增加 127.61 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江苏苏美达机电有限公司 60,390,007.39 52.81%是 2 舍弗勒（中国）有限公司 27,414,208.68 23.97%否 3 湖州美普兰精密锻造有限责任公司 14,200,136.80 12.42%否 4 南京华意达机
35、械科技有限公司 4,614,912.33 4.04%否 5 安徽爱德夏汽车零部件有限公司 3,827,901.14 3.35%否 合计 110,447,166.34 96.58%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 亚太轻合金（南通）科技有限公司 20,030,476.75 36.00%否 2 江阴泰富兴澄特种材料有限公司 12,184,548.92 22.00%否 3 南京华意达科技有限公司 10,363,485.91 18.00%否 4 湖州美普兰精密锻造
36、有限责任公司 7,046,428.12 13.00%否 5 无锡渠北物资有限公司 4,074,679.58 7.00%否 合计 53,699,619.28 95.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,274,810.75-研发投入占营业收入的比例%5.49-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 江
37、苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 91 页 货币资金 4,720,346.82 719.21 6.52 576,209.85 61.04 1.03 5.49%应收账款 18,074,787.95 25.89 24.96 14,357,101.72 56.02 25.57-0.61%存货 19,164,453.14 25.28 26.46 15,297,022.51 78.41 27.24-0.78%长期股权投资-固定资产 24,368,816.12 13.80 33.65 21,413,306.08 6.61 38.14-4.49%在建工程 703,807.
38、00 115.45 0.97 326,675.12 50.85 0.58 0.39%短期借款 2,000,000.00-2.76 2,000,000.00 100.00 3.56-0.80%长期借款 1,500,000.00-31.82 2.07 2,200,000.00-3.92-1.85%资产总计 72,416,241.58 28.97-56,150,209.83 24.46-资产负债项目重大变动原因：注 1：货币资金 2015 年期末数较 2014 年期末数增加 719.21%，主要系 2015 年比 2014年销售收入增加，资金回笼加快所致。注 2：在建工程 2015 年期末数较 20
39、14 年期末数增加 115.45%，主要系设备安装和食堂在建支出所致。注 3：长期借款 2015 年期末数较 2014 年期末数减少 31.82%，主要系长期借款有 70万元借款重分类至一年内到期的非流动负债所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 南京德瑞设立于 2007 年 7 月 16 日，注册资本为 500 万元，由自然人朱亮、耿军、孔德伟共同组建，三位股东共同签署南京德瑞汽车部件有限公司章程。章程载明，朱亮执行董事兼公司经理，任期三年，耿军为监事，任期三年。公司住所为南京市六合区雄州工业园，公司注册资本为人民币 50
40、0 万元，其中，朱亮以货币出资 170万元，占注册资本的 34%，耿军以货币出资 165 万元，占注册资本的 33%，孔德伟以货币出资 165 万元，占注册资本的 33%。2007 年 8 月 1 日，江苏天宁会计师事务所出具验资报告（苏天宁验 2007第 3-P012 号）。经查验，截至 2007 年 7 月 31 日，有限公司已收到股东缴纳的首次出资合计人民币 180 万元，均为货币出资。其中，朱亮出资 61.2 万元，耿军出资 59.4 万元，孔德伟出资 59.4 万元。2007 年 8 月 9 日，南京市六合区工商行政管理局核准南京德瑞汽车部件有限公司设立，颁发了注册号为 320123
41、2307058 的企业法人营业执照。公司住所为南京市六合区雄州工业园，法定代表人朱亮，经营范围：汽车零部件生产、销售；机械产品、钢材、建筑材料销售。2009 年 6 月 19 日，南京市六合区工商行政管理局向德瑞部件颁发了注册号为320123000095047 的企业法人营业执照，本次变更后，德隆有限持有 180 万元的德瑞 100%股权，系德隆股份的全资子公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2012 年 5 月 10 日发布的2011 中国国土资源公报显示，我国石油对外依存度 56.7%，这一数据已经超过了国际公认的警戒
42、线，目前对外依存度仍呈不断上升趋势。此外，我国环境保护部发布的中国机动车污染防治年报（2010 年度），首次江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 91 页 公布了我国机动车污染物排放情况。结果显示，2009 年我国首次成为世界汽车产销第一大国，机动车污染严重，机动车尾气排放成为我国大中城市空气污染的主要来源。由此可见，节能减排是汽车行业的发展趋势，而汽车的节能减排技术最终将落实在零部件行业。因此，在汽车零部件的生产过程中，采用先进工艺装备、淘汰落后的、能耗高的工艺装备，生产符合节能减排要求的零部件产品是未来汽车零部件行业发展的趋势之一。未来我国汽车零部件行业的
43、发展趋势主要体现在三个方面：第一，随着汽车零部件行业的快速发展，行业呈规模化趋势；第二，采用先进的工艺设备，生产更为符合节能减排要求的零部件产品，以促进资源节约型和环境友好型社会的发展；第三，新材料、新工艺等的采用，将推动汽车零部件呈轻量化发展。随着人们生活水平的提高，以车代步的现象已经成为一种新的时尚，汽车正在成为一种大众消费品，国内汽车消费已经进入快速发展阶段。“十五”至“十一五”期间，我国汽车零部件行业发展较快，综合竞争力大幅提升。我国汽车零部件工业总产值从 2001 年的 1365 亿元增加到 2010 年的 16141 亿元，其中 2010 年汽车零部件工业总产值同比增长达 49.1
44、5%；进入“十二五”规划后，由于汽车产业的快速发展，汽车产能过剩的趋势开始凸显，为了防止这种趋势越演越烈，我国汽车产业政策逐步开始调整，朝收紧的态势发展。2011 年我国汽车零部件产业总产值增幅下降，为 24.87%；2012 年、2013 年及 2014 年我国汽车零部件产业总产值同比增长分别为 32.07%、20%和 19.99%。除 2012 年增长率同比有所上升外，2013 年和 2014 年增幅较 2012 年均有所下降。总体来看，我国仍是全球汽车零部件行业的关键推动力量。此外，伴随着汽车工业的快速发展，我国汽车零部件取得了快速发展和长足进步。多年来国内许多零部件企业在技术研发和自主
45、创新发展方面进行了积极的探索和艰辛努力，有了可贵的积累并取得了较好成绩。目前我国基本建立了较为完整的零部件配套供应体系和零部件售后服务体系，为汽车整车工业发展提供了强大支持。一方面，我国整车不断发展需要汽车零部件的配套发展；另一方面，汽车后市场需要更新和维修，对汽车零部件也有所需求。因此，我国汽车零部件行业市场尚未饱和，市场潜力较大。汽车零部件经过多年的研发生产，产品工艺日趋成熟。如今，其产业呈现出多元化竞争的局面。总体看来，我国汽车零部件行业的市场结构表现为少数实力较强 的零部件生产企业占领大部分整车配套市场；而多数零部件生产企业，由于受到生产规模、技术实力及品牌认同等因素的制约，仅能依靠价
46、格成本优势争取部分低端的整车配套市场和售后服务市场，在整个行业竞争中处于相对被动的地位。统计数据显示，我国汽车销量的增长率处于波动状态，其中 2009 年销量增长率最大，达到 45.5%，随后增长率下降，2011 年增长率仅为 2.5%，经过调整后，2012 年和 2013 年汽车销量稳步上升，2014 年增长率同比下降 7 个百分点，为 6.9%。随着国家宏观经济调控力度的变化，我国汽车销量的增长率呈现一定波动，从 2014 年数据看，我国汽车销量的增长率呈下降趋势。截至 2014 年底，我国汽车保有量达 1.54 亿辆，平均每百户家庭拥有 25 辆私家车，目前来看仍有一定的上升空间。此外，
47、在国家鼓励消费，国民人均收入保持平稳上升的同时，一二线城市升级换购需求进一步提升，三四线城市市场潜力逐步释放，继续促进未来的我国汽车市场发展。汽车零部件行业作为汽车工业的重要组成部分，在汽车行业中的地位也随着经济全球化与产业分工的逐步细化而愈加重要。汽车零部件行业景气程度与汽车整车行业基本保持一致，与宏观经济形势也高度相关。随着国内汽车行业的持续发展和我国汽江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 91 页 车生产、消费大国的逐步形成，汽车零部件行业产业集群逐步成形，出口水平不断提高，竞争异常激烈，发展前景看好是目前我国汽车零部件行业呈现出的主要特征。目前，面对日
48、益严重的环境问题，汽车零部件的生产技术需要实现节能降耗，减少污染排放。随着公司法人治理结构的不断完善，内部管理制度的加强和进一步落实，公司在规范运营的前提下，将重点研发质量可靠、节能环保、轻量化的汽车门铰链零件和轮毂（轴承）机加工成品件，以适应市场日益激烈的竞争。公司同时瞄准国际市场，将以更可靠的质量，更满意的服务来面对日益激烈的市场竞争。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、产品质量优势 自成立以来，公司以顾客满意为宗旨，以“零缺陷”为目标，确保产品符合客户需求，并已通过了 ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证。公司将科技成果转化为高平整度长寿命汽车车门铰链、高耐磨高精度轮毂（
49、轴承）零件产品生产中，通过对模具、加热温度、设备、工艺等要素的严格把关，使产品的平整度、使用寿命得到显著提高。此外，公司自主研发的零件自动检验系统相比较人工检测，具有准确性高、可靠性高等优点，能够满足客户对产品质量的要求。综上，公司与同行业企业相比在产品质量方面具备较大的优势。2、客户资源优势 经过在汽车零部件行业多年的积累，公司与国内外知名企业如：舍弗勒（中国）有限公司、湖州美普兰精密锻造有限责任公司、安徽爱德夏汽车零部件有限公司、湖州哈特贝尔精密锻造有限公司等客户均有合作，公司产品最终应用于奔驰等知名汽车品牌。此外，公司所生产的汽车门铰链零件和轮毂（轴承）零件质量可靠，在行业内拥有良好的口
50、碑及产品认知度。综上，公司与同行业企业相比在客户资源方面具备较大的优势。3、技术创新机制优势 公 司 注 重技 术 创 新，目 前 共拥 有锻 机 打 击 力 自 动 控制 程 序 软 件 V1.0（2015SR077200）、铝棒加热温度控制程序软件 V1.02（2015SR077194）、检验零件自动线程序软件 V2.03（2015SR077679）等 8 项软件著作权，并将科技成果应用到产品的生产中。此外，公司和南京工业职业技术学院计算机与软件学院签署了校企合作协议书，进一步深化产学研合作。综上，公司与同行业企业相比在技术创新机制方面具备较大的优势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告
