1、第1 页，共 77 页 2015固泰新材 NEEQ:832644 苏州固泰新材股份有限公司（Suzhou Gutai New Material Co.,LTD.）年度报告 第2 页，共 77 页 1、2015 年度公司购置土地 11185.9平方米，取得了土地证。2、2015 年 2 月 28 日，公司电工用超耐候型绝缘薄膜项目通过建设项目竣工环境保护“三同时”验收。2015 年 4 月 8 日，年产绝缘薄膜 1500 万平方米项目立项。3、2015 年 5 月，公司荣获 2015中国江苏省创新创业大赛一等奖。4、2015 年 5 月 11 日，公司通过 ISO9001 的 IFA 和 CNA
2、S 质量体系审核。5、2015 年 6 月 19 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。6、2015 年 7 月 6 日，公司荣获高新技术企业。公 司 年 度 大 事 记 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 77 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.34 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，
3、共 77 页 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、固泰新材 固泰新材股份有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 主办券商、东北证券 东北证券股份有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌、公开转让 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 公司章程 固泰新材股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会和监事会 股东大会 固泰新材股份有限公司股东大会 董事会 固泰新材股份有限公司董事会 监事会 固泰新材股份有限公司监事会 三会议事规则 股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会
4、秘书、财务负责人 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京市鑫诺律师事务所 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 PVDF 薄膜 电工用超耐候型绝缘薄膜，它的功能是太阳能电池发电组件的绝缘层和户外的耐候保护层，常用于背板的外层。背板 太阳能电池背板，其位于太阳能电池板的背面，对电池片起保护和支撑作用，具有可靠的绝缘性、阻水性、耐老化性。一般具有三层结构（PVDF/PET/PEVA），外层保护层 PVDF 具有良好的抗环境侵蚀能力和绝缘性能，中间层 PET
5、聚脂薄膜具有良好的绝缘性能，内层 PEVA 具有良好的粘接性能。苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 77 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人
6、员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （1）产品单一风险 报告期内,公司主导产品为太阳能电池发电组件用的PVDF 薄膜,其功能是太阳能电池发电组件的绝缘层和户外的耐候保护层。国际市场产品价格的下降会导致产品价格下降，新产品研发失败，将会对公司的经营产生不利影响,因此公司存在产品单一风险。苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 77 页（2）客户集中风险 报告期内,公司存在业务
7、收入对部分客户较为集中的情况,如果这些客户经营情况不利,从而降低对公司产品的采购,公司的营业收入增长将受到较大影响,因此公司存在客户集中的风险。（3）市场开拓风险 公司从 2012 年 7 月开始研发,成功掌握相关独特技术,公司已拥有授权产品发明专利 2 项，使用新型专利 5项，还有 2 项发明专利正在申请中。公司于 2013 年 6 月正式生产 PVDF 薄膜,成为国内少数几家技术相对成熟可以独立自主大规模生产该类关键材料的公司,2015 年公司被评为高新技术企业，由于此前太阳能电池用薄膜技术主要由法国的阿克玛、日本电气化学、韩国 SKC 等国外厂商所垄断,因此公司目前市场份额占比较小。公司
8、为初创期企业,资金规模、产销规模及营销能力等与上述国外大厂商相比存在较大的差距,因此公司存在市场开拓风险。（4）核心技术泄露风险 经过近 3 年的研发积累,公司成功掌握了规模化生产PVDF 薄膜的多项核心技术和生产工艺,成为国内少数几家技术相对成熟可以独立自主大规模生产太阳能电池绝缘背板关键材料的公司,这些核心技术和生产工艺是公司核心竞争力的重要组成部分。（5）公司治理风险 公司系于 2015 年 1 月 7 日改制设立的股份公司,建立了完善的公司治理和内控控制体系。但股份公司设立时间不长,诸多制度尚需实际经营运作的检验。同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求
9、,公司治理和内部控制体系也需要在日常经营过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。（6）毛利率变动幅度较大风险 公司 2015 年、2014 年，2013 年综合毛利率分别为6.27%、27.26%、-2.15%，变动幅度较大。公司正处于从苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 77 页 初创期向发展期转变的阶段，同时，公司的产品属于自主研发的新型产品，未被社会大众广泛认知和接受，市场存在较大的不确定性，因此，公司的毛利率存在变动幅度较大的风险。（7）非经营性损益占比较大风险 公司 2015 年、2014 年、2
10、013 年公司非经常性损益占利润总额绝对值比例分别为 151.66%、243.73%、60.75%。目前，公司非经常性损益占利润总额的比例较高，对非经常性损益存在一定的依赖。如公司不能持续的取得相关政府补助，将对公司短期内的盈利状况带来一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 77 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州固泰新材股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Gutai New Material Co.,LTD.证券简称 固泰新材 证券代码 832644 法定代表人 李 华 注册地址 吴江区黎里镇汾
11、湖大道 558 号 办公地址 吴江区黎里镇汾湖大道 558 号汾湖科技园 3 号研发楼一、二层 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 25 号恒奥中心 D 座 7 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨勇胜、施丹丹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李玲 电话 0512-63263898 传真 0512-63263268 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 吴江区黎里镇汾湖大道 558 号汾湖科技园 3 号研发楼 公司指定信息披露平台的网
12、址 全国中小企业股份转让系统 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 77 页 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-19 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业（代码 C29）主要产品与服务项目 新能源产业用薄膜及复合料与设备的研发、生产和销售；以及相关技术推广、技术转让、技术咨询和技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 唐超、李华 实际控制人 唐超及其配偶李华 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执
13、照注册号 913205005986468415 是 税务登记证号码 913205005986468415 是 组织机构代码 913205005986468415 是 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 77 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 10,829,757.52 10,662,872.08 1.57%毛利率%6.27%27.26%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,934,572.11-161,206.89-1100.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,895,544.7
14、0-161,206.89-2936.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.83%-2.28%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-62.83%-7.09%-基本每股收益-0.20-0.14-42.86%苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 77 页 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 23,902,029.19 14,133,338.23 69.12%负债总计 15,822,033.34 7,131,970.27 121.85%归
15、属于挂牌公司股东的净资产 8,079,995.85 7,001,367.96 15.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.81 1.08-25.00%资产负债率%66.20 50.46-流动比率 1.05 1.43-利息保障倍数-4.98 0.22 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-138,912.79-2,601,832.08-应收账款周转率 3.01 9.49-存货周转率 4.28 5.46-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%69.12%70.75%-营业收入增长率%1.57%168.79%-
16、净利润增长率%-1100.06%90.50%-苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 77 页 五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 6,500,000 53.85%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,319,264.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 164,232.45 非经常性损益合计
17、3,483,497.17 所得税影响数 522,524.58 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,960,972.59 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 77 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 本公司所处行业是新能源行业，主要生产电工用超耐侯性绝缘薄膜，是太阳能电池发电组件生产用的关键原材料，其功能是太阳能电池发电组件的绝缘层和户外的耐候保护层，使用寿命可达 25 年以上。公司拥有多项核心专利技术和自有知识产权,具有以“千人计划”国家特聘专家领军的技术团队和管理团队,为太阳能电池背板用户,提供产品性能与国
18、外同类产品相当,价格更实惠的电工用超耐候性绝缘薄膜。公司的销售工作由销售部负责，均为直接销售，直接与客户建立稳定的合作关系。公司以满足客户需求为导向，为客户提供高技术含量的优质产品及服务，通过产品和服务创建公司品牌，维护和扩大老客户销售，并发展新客户。目前公司的董事长及销售人员会不定期拜访客户、参加行业展销会与客户及光伏发电产业内公司进行交流，收集最新市场信息，不断增强公司的市场拓展能力，促进销售。报告期内,公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源
19、是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 77 页 1、公司财务状况 截至报告期末，公司资产总额 23,902,029.19 元，比上年末增长了 69.12%；负债总额为15,822,033.34 元，比上年度末增长了 121.85%；净资产总额为 8,079,995.85 元，比上年度末增长了 15.41%。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 10,829,757.52 元，较上年变化不大；结转营业成本10,150,7
20、84.43 元，较上年增加 30.88%；实现净利润-1,934,572.11 元，较上年下降 1100.06%。成本增加、利润下降的主要原因如下：（1）公司产品的市场价格在国外同类产品价格下降 30-40%的情况下,公司产品价格也比同期下降 30%,受国外产品价格下调的冲击很大。（2）背板的价格本年度内下降约 20%，背板厂家也要求薄膜厂家降低成本，由于成本的压力，用户要求薄膜的厚度由 25um 降到 20um，生产 20um 的较薄型薄膜工艺调整和材料使用损耗较大，影响了利润。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额
21、 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 10,829,757.52 1.57%-10,662,872.08 1,688.00%-营业成本 10,150,784.43 30.88%93.73%7,755,897.10 1,173.00%72.74%毛利率%6.27%-27.26%-管理费用 5,344,205.08 81.93%49.35%2,937,522.74 10.30%27.55%销售费用 121,327.49-26.02%1.12%164,006.97 425.00%1.54%财务费用 443,622
22、.88 28.48%4.10%345,294.19-3.24%营业利润-5,435,848.08-747.60%-50.19%-641,323.25 76.48%6.01%营业外收入 3,483,511.04 663.76%32.17%456,097.78-55.70%4.28%营业外支出 13.87-98.97%-1,350.00-净利润-1,934,572.11-1100.06%-17.86%-161,206.89 90.45%-1.51%项目重大变动原因:苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 77 页 1.营业成本较上年增长 30.88%，主要是因产品结构的变化所
23、形成。薄膜中新品试生产工艺调整，成品率偏低，消耗大。2.管理费用较上年长 81.93%，主要是因公司上市费用的增加和加大研发费用投入所致。3.营业利润下降 747.60%，主要原因是国外同类产品大幅度降价影响了公司产品售价，研发费用的增加，以及生产成本的增加导致产品利润率大幅度下降。4.营业外收入较上年增长 663.76%，主要原因是报告期内收到吴江市财政局、汾湖财政局、汾湖高新区财政局新三板奖励资金 280 万元，政府补贴增加。(2)收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 8,2
24、17,360.15 7,584,954.19 10,538,138.93 7,631,352.02 其他业务收入 2,612,397.37 2,565,830.24 124,733.15 124,545.08 合计合计 10,829,757.52 10,150,784.43 10,662,872.08 7,755,897.10 注：其他业务收入增加的原因是本期公司背板销售增加。按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 薄膜 8,217,360.15 75.88%10,
25、413,405.78 98.81%收入构成变动的原因 报告期内薄膜销售收入为 8,217,360.15 元，比上年减少 21.09%，原因是公司生产能力从上年度以来就基本满负荷，但是受国内、外产品价格的大幅度降低，公司产品单价下降了 25%左右，产量基本没变，薄膜的销售收入比去年下降。(3)现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-138,912.79-2,601,832.08 投资活动产生的现金流量净额-3,875,033.17-116,761.00 筹资活动产生的现金流量净额 6,544,410.00 3,899,550.00
26、现金流量分析：苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 77 页 1.经营活动产生的现金流量净额增加 94.66%，主要是因为用于购买材料支付的现金减少。因有用户既是我们的客户又是供应商，本公司向用户销售薄膜的同时，由于本公司有背板客源，又向用户采购背板进行销售，双方货款进行了抵账，故销售商品收到的现金与采购商品支付的现金与本期销售额和采购额差异较大。2.投资活动产生的现金流量净额减少 3218.77%，主要原因是公司本期投资 3,583,793.77 元购置了11185.9 平方米的土地,用于建立年产 1500 万平方米的绝缘薄膜项目。3.筹资活动产生的现金流量净额增加
27、67.82%，主要原因是报告期内公司进行发行股票，募集资金7,013,200.00 元。(4)主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售比年度销售比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 客户 1 4,180,461.37 38.60%否 2 客户 2 2,171,399.93 20.05%否 3 客户 3 1,247,865.77 11.52%否 4 客户 4 1,247,047.86 11.52%否 5 客户 5 1,151,333.85 10.63%否 合计-9,998,108.81 99.32%-(5)主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号
28、 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购 占比占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 供应商 1 4,914,957.26 48.46%否 2 供应商 2 1,197,239.32 11.80%否 3 供应商 3 887,536.55 8.75%否 4 供应商 4 144,017.09 1.42%否 5 供应商 5 107,649.58 1.06%否 合计-7,251,399.80 71.49%-苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 77 页 (6)研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,309,
29、628.73 2,071,454.89 研发投入占营业收入的比例%21.30%19.40%注：由于新产品的试制、工艺的调试、研发投入占营业收入比重较高。2 2资资产负债结构分析产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占 总 资总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的产 的 比比重重 货币 资金 4,501,648.93 128.37%18.83%1,971,184.89 149.40%13.95%4.85%应收 账款 5
30、,471,294.34 218.51%22.89%1,717,763.44 224.80%12.15%10.74%存货 3,101,101.48 88.54%12.97%1,644,834.23 37.61%11.64%1.33%长期股权投资-固定 资产 3,157,925.56-14.57%13.21%3,696,718.48-9.80%26.16%-12.95%在建 工程 273,615.40 100.00%1.14%-1.14%短期 借款 5,000,000.00 0.00%20.92%5,000,000.00-35.38%-14.46%长期 借款-资产 总计 23,902,029.19
31、 69.12%-14,133,338.23 70.75%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长 128.37%，主要原因为报告期内公司进行发行股票，募集资金 7,013,200.00 元，尚未使用完毕。2、应收账款增长 218.51%，主要原因是公司部分产品在年底发货确认收入，账期未到，尚未收回，已于次年初收回货款。3、存货增长 88.54%，主要原因是为来年销售备货。苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 77 页 1.1.投资状况分析投资状况分析 (1)主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况 无(3)外部环境的分析 本年度光伏行业市场环境
32、上半年偏冷下半年偏热，上半年行业亏损面达到近 80%左右，下半年行业渐渐好转，有近一半的企业转亏为盈，氟薄膜市场中国外产品如日本电气化学、韩国 SKC 的产品的价格进一步降低，纯 PET 背板、涂料背板和尼龙型背板的价格优势越来越不明显，而氟薄膜型背板的价格和性能优势更加突出，国内组件厂普遍放弃非氟薄膜型背板，而选用氟薄膜型背板。不如伊索的尼龙型 AAA 背板的退市，给氟薄膜背板创造了增量的机会。(三)竞争优势分析 竞争优势：1)、国内市场逐步采用国产化的 PVDF 薄膜，代表性的企业如保利协鑫、苏州阿特斯、常州天合、晶科等大型企业普遍认证国产氟膜，国产氟膜在全国的电站中逐步采用，经验证性能可
33、靠，可以使用，国外企业有逐步退出国内市场的趋势。2）、公司产品已在保利协鑫、韩华、常州天合等一批企业进行认证，由于 TUV 和 UL 认证时间需要长，为市场先入提供了有利条件。3）、RTI 测试需要 1.5 年时间，TUV 的 RTI 指数测试结果合格，国外用户需要提供 RTI 指数，为产品出口创造了有利条件。竞争劣势：公司目前的产品销售区域主要集中于华东区域，销售范围尚局限在部分区域，虽然 PVDF 薄膜的需求受区域发展水平的影响，但随着公司的发展还有着更广阔的市场空间有待公司拓展。而公司尚处于成长期，公司销售人员较少，销售渠道也尚未搭建完成。公司计划先以华东地区为主要市场，用产品质量、成本
34、优势及企业信誉培育稳定的客户群体，并在其他不同区域寻找几家经销商，进行长久的合作，实现公司向外地市场的开拓。(四)持续经营评价 公司系于 2015 年 1 月 7 日改制设立的股份公司，建立了完善的公司治理和内控控制体系。但股份公司设立时间不长，诸多制度尚需实际经营运作的检验。同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求，公司治理和内部控制体系也需要在日常经营过程中逐渐完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险，故本年度公司营业整体情况一般。但随着公司的内部管理逐渐完善并与公司的发展相辅相成，同时公苏州固泰新材股份有
35、限公司 2015 年度报告 第19 页，共 77 页 司的经营团队稳定、资金充足、技术成熟，故公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、二、未来展望（自愿披露）未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势 据统计 2014 年，全球累计光伏发电装机达到 180GW，同比增长 25%。其中德国累计装机 38GW，中国 28.05GW，日本 22GW，意大利 19GW，美国 18GW，分别前五位。仅 2014 年全球新增光伏发电装机约 43GW，同比增长 12%。中国新增装机 10.6GW，占全球新增装机的 1/4，其次分布为日本 9.7GW，美国 6.2GW英国 2.3GW，德国
36、 1.9GW。截止 2015 年底，全球累计光伏装机容量到达 200GW，平均每年按 20%以上的速度增长，中国装机容量 2015 年已达 45GW，到 2020 年将达到 150GW，2030 年将达到 300GW，平均每年按 30%以上的速度增长。国家产业政策密集出台，18 个省级地方政府、38 个地级地方政府、21 个县级政府都出台了对光伏的支持政策，包括一次性补贴（电站 20-50 万元/MW），上网电价补贴（0.2-0.3 元/Kwh，有的国家+地方+县等）。(二)公司发展战略 1）、目标市场定位 产品市场定位为以服务中电投、三峡新能源、中节能等代表国内光伏电站 70%的需求为主要对
37、象，他们的电站主要集中在我国中西部地区，对高效组件用超耐候型绝缘薄膜的性能要求高，介于国外电站对电工用超耐候型绝缘薄膜的抗砂尘等影响没有要求，为这些特殊地区提供的产品，我们做到满足特殊要求。2）、上市、促销、定价等策略 市场营销在与进口产品质量相同的条件下，以低于进口产品价格 30%左右的销售价格进入主流市场，用户的选择以行业的前 3 名为主攻方向，与老大为伍是公司的策略。帮助客户进入中国主流的组件和电站市场，与客户共同发展。参与中国五大电力集团制定太阳能光伏电站安装企业标准，确定使用电工用超耐候型绝缘薄膜作为背板的首选材料。(三)经营计划或目标 1）、抓住当前国家对新材料产业大力扶持的机遇，
38、加快本项目科技成果转化步伐，迅速将产品推向市场，做大做强企业。2）、不断加强产品的研发、生产、销售各个环节的管理，依靠高效组件用超耐候型绝缘薄膜产品，在国内打造出自己独有的品牌，力争使项目产品成为业内高端、优质产品，使企业成为行业龙头。3）、在未来 3 年内还将建成生产线 2 条，每条生产线的产能将是现有产能的 5 倍，实现年产能3000 万平米，达产后每年的销售额将达到 1 亿元的目标。公司该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此保持足够的风险意识，并且应当苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 77 页 理解经营计划与实际业绩之间的差异。(四)不确定性因素 随
39、着时间的推移，国内的竞争对手将逐步增多，特别是大型企业的投资和参与，竞争将进一步加剧。三、三、风险因素风险因素 (一)持续到本年度的风险因素（1）产品单一风险 报告期内,公司主导产品为太阳能电池发电组件用的 PVDF 薄膜,其功能是太阳能电池发电组件的绝缘层和户外的耐候保护层。国际市场产品价格的下降会导致产品价格下降，新产品研发失败，尽管公司已在进行新产品的研发工作,但短期内无法实现新产品的投产,如未来出现市场竞争加剧、下游需求下降等外部环境恶化的情况,将会对公司的经营产生不利影响,因此公司存在产品单一风险。应对措施：随着公司营业收入和净利润规模的上升,公司将不断加大对新产品的研发投入,实现新
40、产品的投产,从而拓宽公司的产品线可以降低研发失败的风险，加计扣除的税收优惠可以抵消部分风险。（2）客户集中风险 报告期内,公司存在业务收入对部分客户较为集中的情况,如果这些客户经营情况不利,从而降低对公司产品的采购,公司的营业收入增长将受到较大影响,因此公司存在客户集中的风险。应对措施：公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下,坚持进行市场和客户培育,不断拓展新的销售区域和新的销售客户,未来有望减轻对主要客户的依赖程度,降低客户集中风险。（3）市场开拓风险 公司从 2012 年 7 月开始研发,成功掌握相关独特技术,公司已拥有授权产品发明专利 2 项，使用新型专利 5 项，还有 2 项
41、发明专利正在申请中。公司于 2013 年 6 月正式生产 PVDF 薄膜,成为国内少数几家技术相对成熟可以独立自主大规模生产该类关键材料的公司,2015 年公司被评为高新技术企业，由于此前太阳能发电用薄膜技术主要由法国的阿克玛、日本电气化学、韩国 SKC 等国外厂商所垄断,因此公司目前市场份额占比较小。公司为初创期企业,资金规模、产销规模及营销能力等与上述国外大厂商相比存在较大的差距,因此公司存在市场开拓风险。应对措施：经过近 3 年的研发积累,公司规模化生产 PVDF 薄膜的技术和生产工艺已相对成熟,目前公司 PVDF 薄膜的生产成本低于国外厂家,销售单价约为国外同行业公司的 70%左右。并
42、且公司正在不断加大研发投入,改进加工工艺,产品单位成本有望进一步降低,从而为公司开拓市场形成低成本竞争优势。（4）核心技术泄露风险 经过近3年的研发积累,公司成功掌握了规模化生产PVDF薄膜的多项核心技术和生产工艺,成为国苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 77 页 内少数几家技术相对成熟可以独立自主大规模生产太阳能电池绝缘背板关键材料的公司,这些核心技术和生产工艺是公司核心竞争力的重要组成部分。应对措施：为保护公司的核心技术和生产工艺,公司建立了技术保密工作制度。同时,公司加强专利和知识产权的申请工作,逐步将部分核心技术和生产工艺申请专利和知识产权,通过专利和知识产
43、权保护实现保护公司核心技术的目的。但是,如果公司核心技术不慎泄密,将对公司的生产经营和新产品研发带来负面影响。除了加强专利和知识产权的申请及完善技术保密工作制度之外,公司还将研究核心员工持股计划等多种措施吸引和留住人才,这将有利于稳定技术研发团队,降低核心技术泄露的风险。（5）公司治理风险 公司系于 2015 年 1 月 7 日改制设立的股份公司,建立了完善的公司治理和内控控制体系。但股份公司设立时间不长,诸多制度尚需实际经营运作的检验。同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求,公司治理和内部控制体系也需要在日常经营过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中存在因内部
44、管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司严格按照公司法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款制定了公司章程、“三会会议制度”、投资者关系管理制度等规章制度。公司同时引用先进的管理理念,不断提升中高层管理人员水平,管理能力日趋完善。（6）毛利率变动幅度较大风险 公司 2015 年、2014 年、2013 年综合毛利率分别为 6.27%、27.26%、-2.15%，变动幅度较大。公司正处于从初创期向发展期转变的阶段，同时，公司的产品属于自主研发的新型产品，未被社会大众广泛认知和接受，市场存在较大的不确定性，因此，公司的毛利率存在变
45、动幅度较大的风险。应对措施：公司将继续加大市场开拓力度，提高市场份额和市场知名度，同时将逐步增加产量以配合销售的增长，降低单位产品的固定成本，从而降低毛利率的变动幅度。（7）非经营性损益占比较大风险 公司2015年、2014年、2013年公司非经常性损益占利润总额绝对值比例分别为151.66%、243.73%、60.75%。目前，公司非经常性损益占利润总额的比例较高，对非经常性损益存在一定的依赖。如公司不能持续的取得相关政府补助，将对公司短期内的盈利状况带来一定的不利影响。应对措施：公司将继续加大市场开拓力度，增加销售额，提高盈利水平，减少对非经常性损益的依赖。(二)报告期内新增的风险因素 无
46、 四、四、对非对非标准标准审计意见审计意见审计报告的审计报告的说明说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 77 页 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第23 页，共 77 页 第五节 重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过
47、的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 本节 二（一）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 关于避免同业竞争的承诺 2015 年 2 月 27 日，公司的股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具了避免同业竞争承诺函，表示目前未从事或参与股份公司存在同业竞
48、争的活动，并承诺：将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动，或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经营实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经营实体、机构、经济组织的控制权，或在该经营实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第24 页，共 77 页 报告期内，上述人员严格履行了承诺。苏州固泰新材股份有限公司 2015 年度报告 第25 页，共 77 页 第六节 股本变动及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一)普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末
49、期末 数量数量 比例比例%数数量量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-813,648 813,648 8.14%其中：控股股东、实际控制人-董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 6,500,000 100.00%2,686,352 9,186,352 91.86%其中：控股股东、实际控制人 3,900,000 60.00%1,611,811 5,511,811 55.12%董事、监事、高管 4,875,000 75.00%2,014,764 6,889,764 68.90%核心员工-普通股总股本 6,500,000-3,500,000 10,000,000-普通股
50、股东人数 5 (二)普通股前十名股东情况 单位单位：股股 序序号号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限售期末持有限售股份数量股份数量 期末持期末持有无限有无限售股份售股份数量数量 1 唐超 1,950,000 805,905 2,755,905 27.56%2,755,905-2 李华 1,950,000 805,906 2,755,906 27.56%2,755,906-3 苏州宏浩股权投资管理企业（有限合伙）1,625,000 671,588 2,296,588 22.96%2,296,588-4 潘玉良
