1、第1 页，共 105 页 北京绿创声学工程股份有限公司 Beijing Greentec Acoustics Engineering Holding Co.,Ltd.2015绿创声学 NEEQ:834718 年度报告 第2 页，共 105 页 2015 年 12 月 22 日，绿创声学股票（股票代码：834718）正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 1 月 22 日，公司获得 CNAS 实验室认证，证书编号 CNASL7416，认证范围消声器、吸声材料、吸声构件、建筑构件。2015 年 5 月，公司和杭州华电半山发电有限公司完成的“低压损洁净型消声装置在燃机进风口上的应用”获得中
2、国电力建设企业协会 2015年度电力建设科学技术进步三等奖。2015 年 11 月 27 日，公司完成的北京京能未来科技城燃气热电联产项目噪声控制工程获得中国环境保护产业协会“二一五年国家重点环境保护实用技术示范工程”。公 司 年 度 大 事 记 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 105 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.33 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.4
3、1 第十节财务报告.47 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 105 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、绿创声学 指 北京绿创声学工程股份有限公司 绿创集团 指 北京绿创环保集团有限公司（曾用名为北京绿创环保科技有限责任公司）东莞绿创 指 东莞市绿创环保工程技术有限公司 绿创设计院 指 北京绿创声学工程设计研究院有限公司 NVC 指 Noise&Vibration Control 噪声与振动控制 环境噪声污染 指 所产生的环境噪声超过国家规定的环境噪声排放标准，并干扰他人正常生活、工作和学习的现象 噪声控制 指 为保护人类正常生活、工作和学习，
4、降低声源的噪声辐射，控制噪声的传播和接收所采取的工程技术措施 CNAS 指 中 国 合 格 评 定 国 家 认 可 委 员 会（China National Accreditation Service for Conformity Assessment）dB（A）指 等效连续 A 声级 股东大会 指 北京绿创声学工程股份有限公司股东大会 董事会 指 北京绿创声学工程股份有限公司董事会 监事会 指 北京绿创声学工程股份有限公司监事会 公司章程 指 北京绿创声学工程股份有限公司章程 环境保护部 指 中华人民共和国环境保护部 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、国信证券 指 国
5、信证券股份有限公司 北京星河、律师事务所 指 北京市星河律师事务所 大信会计师、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1-12 月 报告期各期末 指 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 105 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财
6、务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司客户主要为大型企业集团以及市政建设单位，受宏观经济调控、资源要素价格变动等多方面因素影响，其投资建设项目数量及进度在年度间存在波动。公司从事的噪声污
7、染防治业务，尤其是为客户主体工程做配套工程的部分，项目金额大，整体建设周期长，可能因宏观经济波动影响，造成客户主体工程实施进度变化而影响公司配套工程实施，进而使得经营业绩产生波动。北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 105 页 毛利率波动风险 公司的主营业务包括技术服务、工程承包、产品销售，三项业务的毛利率有所差异。一般情况下，技术服务的毛利率最高，工程承包业务和产品销售的毛利率相对较低，因此，公司的收入结构的变化将影响公司的综合毛利率水平。政策导向变化风险 公司主要服务于电力电网、市政交通、石化冶金等行业，上述行业与国民经济发展周期及国家宏观经济政策关联性较高，公
8、司业务的发展依赖于国民经济运行状况、国家固定资产投资规模及国家环保政策对上述行业投资的政策导向。如果国家宏观经济形势变化和产业政策调整对上述行业产生不利影响，将可能对公司未来经营产生负面效应。应收账款回收风险 报告期内，公司主要为电力电网、轨道交通、石化冶金等行业的工程类项目提供噪声与振动防治服务，单个项目合同金额较大。由于上述项目整体建设周期较长，款项结算按工程进度支付，回收期较长，并可能受具体项目进度影响存在波动，因此，导致公司各期末应收账款余额较高。未来，若宏观经济出现波动导致客户资信状况出现变化，可能导致公司应收账款存在坏账的风险。原材料价格变动风险 公司生产所需的原材料主要为声学材料
9、（矿物纤维材料等）、钢材（型钢、镀锌板、不锈钢板等）、铝材（铝型材、铝板等）、非金属板材（PC 板、玻璃、纤维水泥板等）。上述材料价格容易受到经济形势及市场供求变动等因素的影响，进而影响公司产品生产成本，对本公司的盈利水平产生一定影响。核心技术人员及核心技术流失的风险 公司主要为客户提供全方位、一体化的噪声与振动污染防治服务，由于噪声与振动污染防治最终目的是实现环保达标，因此具备显著的系统性特征，公司业务开北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 105 页 展涉及到物理学、系统工程学、信息识别技术、实验技术、材料学等多个学科，综合性较强。公司所需人才覆盖专业领域广泛，公
10、司业务对技术人员依赖程度较高。优秀的研发和技术队伍为公司技术创新提供了良好的基础，是公司核心竞争力形成的重要资源之一。未来，若公司出现核心技术人员外流或者核心技术外泄的情况，将会对公司创新能力的保持和竞争优势的延续造成较大影响。收入的季节性波动风险 公司的客户多为电力电网、轨道交通、石化冶金等大型的国有集团公司，这些行业客户采购具有明显的季节性。这些行业客户工程类项目一般集中在第三、四季度实施，并于年底前完成竣工验收手续。受以上因素的影响，公司下半年确认的收入通常较上半年多，进而导致下半年的营业收入和利润均显著高于上半年，公司的营业收入呈现一定的季节性波动。税收优惠政策变动风险 本公司执行 1
11、5%的企业所得税税率。如果国家或地方有关高新技术企业的所得税税收优惠政策发生变化，或由于其他原因导致公司不再符合高新技术企业的认定条件，使得公司享有的税收优惠政策发生不利变化，将对公司未来经营业绩产生一定影响。工程分包风险 公司在工程承包项目的执行中，施工部分一般按照行业惯例分包给具有长期合作关系的分包商。虽然公司已建立了较为完善的分包商选择及管理制度，但若公司分包方式不当或对分包商监管不力，也可能引发安全事故、质量问题或经济纠纷。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京绿创
12、声学工程股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Greentec Acoustics Engineering Holding Co.,Ltd.证券简称 绿创声学 证券代码 834718 法定代表人 姜鹏明 注册地址 北京市昌平区振兴路 28 号 办公地址 北京市昌平区振兴路 28 号 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 密惠红、于曙光 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李峰 电话 010
13、-80109813 传真 010-62535986 电子邮箱 公司网址 www.greentec- 联系地址及邮政编码 北京市昌平区振兴路 28 号 102200 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 北京绿创声学工程股份有限公司董秘办公室 三、企业信息 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 105 页 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-22 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 公司专业从事声环境质量控制暨噪声与振动污染防治，通过噪声与振动控制（简称 NVC
14、）技术咨询、方案设计、工程承包与配套产品研发、生产及销售，为客户提供全方位、一体化的噪声与振动污染防治服务。普通股股票转让方式 协议转让（2016 年 4 月 7 日起转为做市转让）普通股总股本 52,850,000 控股股东 北京绿创环保集团有限公司 实际控制人 姜鹏明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110114766755618N 是 税务登记证号码-组织机构代码-北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例
15、增减比例 营业收入 240,183,976.96 254,535,933.25-5.64%毛利率%27.67%25.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,043,371.56 27,393,336.54-8.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,542,684.17 26,378,491.16-14.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.94%11.36%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.05%10.93%-基本每股收益 0.47 0.53-二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本
16、期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 482,581,742.30 451,311,680.01 6.93%负债总计 190,056,712.19 183,830,021.46 3.39%归属于挂牌公司股东的净资产 292,525,030.11 267,481,658.55 9.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.54 5.06 9.49%资产负债率%39.38%40.73%-流动比率 2.26 2.18-利息保障倍数 6.28 6.55 三、营运情况 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 105 页 单位单位：元元 项目项目 本期本期
17、 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,122,829.12-48,437,706.93-应收账款周转率 1.04 1.24-存货周转率 1.48 1.62-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 6.93%2.31%-营业收入增长率-5.64%20.87%-净利润增长率-8.58%16.92%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 52,850,000 52,850,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六
18、、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,941,985.16 所得税影响数-441,297.77 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,500,687.39 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是一家专业从事声环境质量控制暨噪声与振动污染防治的服务商，属于环保技术服务行业中的噪声与振动污染防治行业。公司的主营业务是通过噪声与振动控制（简称 NVC）技术咨询、方案设计、工程承包与配套产品研发、生产及销售，为客户提供全方位、一体化的噪声与振动污
19、染防治服务。公司主要为工业、交通、建筑等行业的响动设施，提供专业化的声环境达标验收综合服务。公司产品主要分为技术服务、产品销售、工程承包三大类。技术服务是依据国家相关法规、标准和标的项目环境状况，以噪声控制专项技术结合服务对象的工艺和设备知识，再辅之以机械、材料、热工、流体、结构、土建等多学科交叉的技术体系支持，在此基础上为客户提供科学的、完整的、经济适用的技术解决方案；产品销售是指生产和销售声学产品，主要包括系列隔声装置、系列消声装置和系列吸声装置等产品；工程承包业务即按照合同约定，承担工程的设计、设备制造和供货、施工、调试运行、环保验收服务等工程建设所有阶段的全部工作，最终向业主提交一个满
20、足使用功能、具备使用条件、达到环保标准的工程项目。公司工程承包的优势在于拥有丰富的工程设计经验、产品制造经验、施工管理经验和专业的研发实验技术手段，使项目按时、保质、达标的完成，达到客户的预期。公司客户主要为工业（电力电网、石化、冶金、烟草、建材等）、交通（轨道、公路、航空）、建筑（公共建筑、商用建筑、民用建筑）等行业大型工业企业及市政建设公司等。同时，公司也为大型燃气机组、压缩机、风机、变压器等设备生产商提供隔声降噪配套产品。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度
21、报告 第13 页，共 105 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 24,018.40 万元，实现净利润 2,504.34 万元，公司经营情况与预期基本相符。2015 年度，国家宏观经济下行压力较大，受益于国家环境保护动力的提升及相关产业发展优惠扶持力度的加大，环保行业呈增长趋势。作为公司两大业务收入来源的电力电网行业和城市轨道交通噪声污染防治领域业务保持平稳发展。公司的财务状况：2015 年 12 月 31 日，公司资产总
22、额 48,258.17 万元，比上年末增长 6.93%；负债总额19,005.67 万元，比上年末增长 3.39%；净资产总额为 29,252.50 万元，比上年末增长 9.36%。公司经营成果：2015 年度公司实现营业收入 24,018.40 万元，与上年同期营业收入相比减少 1,435.20万元，下降了 5.64%；营业成本 17,372.84 万元，与去年同期相比减少 1,680.21 万元，下降了 8.82%；净利润为 2,504.34 万元，比去年同期减少了 234.99 万元，下降了 8.58%。公司经营现金流情况：2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额为-712.28 万
23、元，主要原因是为拓展业务而给予客户较长的商业信用期、部分客户回款不及时及以预付供应商委托加工款等原因造成。筹资活动产生的现金流量净额为-653.72 万元，主要原因是报告期内的利息支出等；投资活动产生的现金流量净额为-156.77 万元，主要原因是固定资产购置、技改支出以及办公室装修支出等。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 105 页 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入占营业
24、收入的的比重比重 营业收入 240,183,976.96-5.64%-254,535,933.25 20.87%-营业成本 173,728,445.82-8.82%72.33%190,530,549.48 28.52%74.85%毛利率%27.67%-25.15%-管理费用 13,191,293.13 25.88%5.49%10,479,594.00-25.81%4.12%销售费用 12,003,398.26 14.60%5.00%10,473,823.99 28.22%4.11%财务费用 6,884,940.70-3.27%2.87%7,117,419.09-0.07%2.80%营业利润 2
25、6,666,328.75-15.57%11.10%31,582,426.29 27.87%12.41%营业外收入 2,941,985.16 189.89%1.22%1,014,845.38-71.60%0.40%营业外支出-净利润 25,043,371.56-8.58%10.43%27,393,336.54 16.92%10.76%项目重大变动原因:1、营业收入：本期比上年同期减少了 1,435.20 万元，较上年同期下降了 5.64%。主要原因是：城市轨道交通项目周期较长，部分项目在 2015 年末未实现全部供货，导致公司确认收入减少。公司承接的大部分项目合同金额较大，个别项目供货进度变化都
26、可能对公司收入产生较大的影响。2、营业成本：本期较上年同期减少了 1,680.21 万元，较上年同期下降了 8.82%。主要原因是：收入下降带来成本的下降。公司 2015 年加大了成本控制力度，采取了一系列降低成本的措施，保证了 2015 年整体成本水平较 2014 年度有所降低。3、管理费用：本期较上年同期增加了 271.17 万元，较上年同期增长了 25.88%。主要原因是：（1）全国中小企业股份转让系统挂牌中介机构费用增加了 128.53 万元；（2）公司为改善办公条件及环境，增加办公室租赁面积，添置办公家具等，增加办公费用 70.85万元；（3）公司固定资产折旧摊销及税费等增加了 60
27、.15 万元。4、销售费用：本期较上年同期增加了 152.96 万元，较上年同期增长了 14.60%。主要原因是：（1）公司为开拓新的业务领域，部分技术人员调整为销售技术支持，相关工资计入销售费用，以及薪酬调整因素等，当期增加工资薪酬等相关费用 82.64 万元；（2）为提北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 105 页 升销售业绩，销售部门加大外埠市场的开拓力度，造成当期差旅费用增加 38.15 万元。5、财务费用：公司财务费用主要是银行借款利息，公司 2015 年银行借款水平与上年相比保持不变。因当期银行借款基准利率多次下调，公司财务费用略有下降。6、营业利润：
28、公司本年度营业利润比上年度减少了 491.61 万元，下降了 15.57%。主要原因是：公司 2015 年营业收入下降，以及管理费用、销售费用的增加所致。7、营业外收入：公司本期营业外收入为 294.20 万元，比上年增加了 192.71 万元，增长了 189.90%。本期营业外收入主要是：（1）北京市科学技术委员会 2015 年高新技术成果转化项目款 100 万元；（2）中关村国家自主创新示范区产业技术联盟专项资金 97 万元；（3）中关村民营科技企业家协会开放实验室专利经费 50 万元。8、营业外支出：无 9、净利润：本期比上期减少了 235.43 万元，主要是主营业务收入减少，管理费用以
29、及销售费用增加等原因所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 240,145,576.96 173,728,445.82 254,511,933.25 190,530,549.48 其他业务收入 38,400.00-24,000.00-合计合计 240,183,976.96 173,728,445.82 254,535,933.25 190,530,549.48 单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期
30、上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 工程承包 39,439,029.36 16.42%27,246,064.63 10.71%技术服务 5,778,105.65 2.41%4,531,381.19 1.78%产品销售 194,928,441.95 81.17%222,734,487.43 87.51%主营业务收入合计 240,145,576.96 100.00%254,511,933.25 100.00%收入构成变动的原因：公司主要为客户提供全方位、一体化的噪声污染防治服务，公司的主营业务收入由销售产品、噪声治理工程承包和技术服务业务收入三部分构成。报告期内，公司的产品销售、工
31、程承包和技术服务业务收入占主营业务收入的比例出现了一定程度的波动，但波动不大。总北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 105 页 体而言，公司的业务收入中，依然是产品销售和工程承包业务占比较大，技术服务业务占比较小。公司的三类业务密切相关，都属于声环境质量控制暨噪声与振动污染防治领域，都是基于为客户提供专业化的声环境达标验收综合 NVC 服务。公司的技术服务、工程承包和产品销售业务对应着噪声与振动污染防治的不同阶段，基本覆盖了噪声与振动污染防治全过程。公司完善的产品线能够有效抵御经济政策变动、宏观经济环境的波动和客户结构的变化对公司业绩的不利影响，保证公司噪声与振动
32、污染防治业务的总体收入及业绩的平稳增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,122,829.12-48,437,706.93 投资活动产生的现金流量净额-1,567,652.27-1,117,796.96 筹资活动产生的现金流量净额-6,537,154.52 43,298,916.68 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量：本年经营活动产生的现金流量净额为-712.28 万元，上年同期经营活动产生的现金流量 净额为-4,843.77 万元。本年度经营活动产生的现金净流量（流出净额）较上年有大幅度
33、的降低，主要原因是：应收账款、应付税款等均有较大幅度增加所致。2、投资活动产生的现金流量：本年投资活动产生的现金流量为-156.77 万元，主要为公司固定资产采购、车间改造及办公场所装修等投资性支出增加所致。3、筹资活动产生的现金流量：本期筹资活动产生的现金流量为-653.72 万元，主要为支付当期银行借款利息。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 神华国华（北京）燃气热电有限公司 32,921,028.19 13.71%否 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度
34、报告 第17 页，共 105 页 2 杭州华电江东热电有限公司 22,716,599.99 9.46%否 3 神华福能发电有限责任公司 20,117,646.68 8.38%否 4 国网宁夏电力公司物资公司 18,454,087.18 7.68%否 5 长沙轨道交通集团有限公司 15,653,347.87 6.52%否 合计 109,862,709.91 45.75%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京博瑞泰达贸易有限公司 18,285,424.24 1
35、3.86%否 2 北京瑞斯壮科技有限公司 9,548,162.26 7.24%否 3 无锡泰衡环保科技有限公司 8,000,376.42 6.07%否 4 湖北省宝烁科技有限责任公司 7,649,991.88 5.80%否 5 北京源深节能技术有限责任公司 6,282,519.99 4.76%否 合计 49,766,474.79 37.73%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,147,081.47 9,248,709.25 研发投入占营业收入的比例%3.39%3.63%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元
36、单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产总资产 比重比重增减增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产 比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产 比重比重 货币资金 5,211,286.62-74.93%1.08%20,788,883.86-32.33%4.61%-3.53%应收账款 259,692,024.09 27.23%53.81%204,109,789.11-1.43%45.23%8.58%存货 113,916,819.54-6.32%23.61%121,602,882.36 7.05%26.94%-3.33%长期股权投资-北京绿创声
37、学工程股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 105 页 固定资产 42,656,053.38-1.26%8.84%43,200,488.29 50.47%9.57%-0.73%在建工程-短期借款 85,000,000.00-17.61%85,000,000.00-18.83%-1.22%长期借款-资产总计 482,581,742.30 6.93%100%451,311,680.01 2.31%100%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本年末较上年末减少了 1,557.76 万元，降低了 74.93%，主要原因是：受客户资金紧张以及年底项目完工但结算手续当期未完成无法回款等因
38、素影响，年末应收账款回收不及时，应收账款增加较多，造成当期期末货币资金较上期期末大幅度减少。2、应收账款：本年末较上年末增加了 5,558.22 万元，增长了 27.23%。主要原因是：（1）年底项目完工但结算手续当期未完成无法回款；（2）客户年底资金紧张，未能及时支付欠款等原因。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1 1、北京绿创声学工程设计研究院有限公司、北京绿创声学工程设计研究院有限公司 设立时间：2009 年 2 月 23 日 注册资本：1100 万元 法定代表人：耿晓音 住所：北京市昌平区科技园区振兴路 28 号 经
39、营范围：声学工程设计、声学工程咨询、声学技术研发、技术服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。北京绿创声学工程设计研究院有限公司 2015 年营业收入 4,308,490.46 元，利润总额-73,918.42 元，净利润-29,314.71 元；截至 2015 年 12 月 31 日总资产 22,500,685.46 元，净资产 21,895,756.85 元。2 2、东莞市绿创环保工程技术有限公司、东莞市绿创环保工程技术有限公司 设立时间：2004 年 12 月 20 日 北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 105 页 注册资本：
40、700 万元 法定代表人：任平印 住所：东莞市南城区体育路 2 号鸿禧中心 11 楼 A01 号 经营范围：环保工程设计、安装施工，环保产品开发、销售，技术咨询及服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。东莞市绿创环保工程技术有限公司 2015 年营业收入 5,423,860.11 元，利润总额-180,244.88 元，净利润-194,491.15 元；截至 2015 年 12 月 31 日总资产 5,177,125.49元，净资产 2,035,823.50 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析
41、1、有利因素：外部环境支持噪声治理行业未来发展持续向好。近年来，随着我国声环境的日益恶化和对于环境保护的日益重视，国家在噪声污染防治方面出台了一系列的政策法规，相关政策法规的颁布为噪声污染防治行业的发展奠定了坚实的政策基础。新修订的环境保护法在完善监管制度、健全政府责任、提高违法成本、推动公众参与等方面实现诸多突破，为进一步保护和改善环境提供强大支持。环境噪声标准的修订发布实施，扩大了标准适用范围，确立了更加明确的环境管理标准和监控依据，有力促进了噪声污染防治企业的产业升级。我国在经济持续高速发展，城镇化步伐加快的同时，相应的噪声与振动控制服务、产品和工程的需求也将大幅度增加。市场需求新领域的
42、开拓及跨越式发展为噪声与振动控制行业带来新的机遇，显著拓宽了行业发展空间。2、不利因素：由于我国噪声与振动控制行业起步较晚，企业整体规模普遍偏小，行业内企业众多，集中度仍然较低。同时，噪声污染防治领域的专业技术人员短缺、专业技术水平不高等也制约着行业的快速发展。受国家宏观经济波动周期的影响，噪声治理行业及公司的业务发展也存在着一定的周期北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 105 页 波动，但总体趋势是向上的。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1 1、竞争优势、竞争优势 （1）人才优势 公司具有稳定的核心团队。公司核心团队均为国内较早意识到噪声污染防治行业发展空间巨
43、大并积极投身该领域的专业人士，团队战略目标一致，长期精诚合作，行业理解深刻，市场经验丰富，职责分工明确，专业优势互补。噪声控制领域专业技术人才，目前从院校、社会的来源由于客观原因的限制较为有限，公司在长期的经营运行中摸索出了一套专业人才选择及培养的方法。公司创建的噪声与振动控制工程设计研究院，已成为专业人才培养、发展的平台，其中老、中、青三代人才的滚动式发展和内聘、外聘的优秀专家指导团队，使绿创声学专业技术人才队伍茁壮成长。（2）技术优势 公司自成立以来，坚持不懈地以市场价值创新为目标，以技术研发为先导，建立了较完备的研发体系，形成了持续的研发、创新能力，保障了公司在 NVC 工程应用技术领域
44、的领先地位。公司与北京市劳保所合作创建了目前国内唯一的环保部“国家环境保护城市噪声与振动控制工程中心”；公司与多家院所建立产学研合作关系；技术成果丰富，公司拥有数十项专利技术，形成和丰富了“噪声与振动控制工程学”。公司参与采暖通风与空气调节设计规范等多项国家及行业标准制定，主导或参与完成国家十一五科技支撑计划子课题装备减振和车间降噪技术与装备研究等重大科研课题。（3）品牌优势 公司自成立以来，先后完成了数百项噪声污染防治工程项目，其中多个领域的噪声污染防治创新业务，填补了行业空白，产生较强的示范效应，赢得了客户对公司的高度认同，这对提升公司的品牌形象和知名度、拓展客户起到了促进作用。2 2、竞
45、争劣势、竞争劣势 公司规模相对较小，资金实力不足，固定资产投资无法满足公司业务快速发展的需要。近年来，随着公司经营规模的扩大以及新产品的不断推出，公司的生产能力严重不足，已经成为制约公司发展的主要瓶颈。长远来看，这种完全依靠自我滚动发展和银行贷款取得资金北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 105 页 的方式如不能得到改善，将限制订单的承接能力，制约公司的快速发展。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务指标、业务
46、经营指标等良性健康；公司经营管理层、核心管理和技术人员队伍稳定；公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来，随着我国对于环境保护的日益重视和声环境的日益恶化，国家在噪声污染防治方面出台了一系列的政策法规标准，为噪声污染防治行业的发展奠定了坚实的政策基础。作为噪声污染防治行业中的重要参与者，噪声污染防治企业将会迎来巨大的发展机遇。随着我国城市规模和城市交通的快速发展，噪声污染程度已超过部分发达国家水平，并有继续恶化的趋势，尤其是以高速路、快速路、城市交通干线、城市轨道交通和机场为主的交通噪声，以及部
47、分电力、电网、冶金、化工、建材等行业的工业噪声。城镇化步伐加快的同时，国家和公众对噪声污染防治的重视程度也在不断加大，相应的噪声与振动控制服务、产品和工程的需求也将大幅度增加。噪声与振动污染防治行业与经济周期的变化紧密相关，很大程度上受到国民经济运行情况以及固定资产投资规模波动的影响。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观政策也会有所调整，该类调整将直接或者间接影响到噪声与振动污染防治行业的发展，但是受益于国民经济快速增长和国家对于环境保护的日益重视，噪声与振动污染防治行业将迎来快速发展的有利时期。(二二)公司发展战略公司发展战略 “持续改善人的生存环境”是公司的企业宗旨，绿创声学的发展战略坚持
48、：环境产业服务商的定位；销售整体解决方案；坚持客户价值导向，借助资本市场快速提升企业的价值。北京绿创声学工程股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 105 页 在现有业务模式和组织结构的基础上，完善和坚持执行“预算管理、过程控制、绩效考核”的内控体系，采取制度约束和文化导向并重的管理模式，坚持以客户价值为中心，以创新研发带动价值差异化竞争；不断完善与发展阶段相适合的精细化管理，推进以资本运作促进经营规模快速扩张的发展模式，建立学习型组织，培育核心竞争能力。鼓励青年骨干勇挑重担，打造优秀团队，让企业在推行规范管理到“团队+管理”的发展轨道上，持续、健康、快速的成长。在未来三年内，公司要
49、充分把握国家环境保护相关政策的良好机遇，继续充分发挥公司的技术优势、营销优势和管理优势，以资本运营、企业并购为手段，推动公司的跨越式发展；在未来三到五年将公司建设成为从事噪声污染防治服务的主要生产基地、技术研发基地，不断提高市场占有率，继续保持和巩固品牌、技术和市场占有率的行业领先地位，对噪声与振动污染防治产业在中国的发展做出贡献，成为形象好、管理好、业绩好的国内领先的环保企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将以提高经营效益为中心，继续调整和优化产品结构，进一步提高产品的技术含量，增强公司竞争力，力争未来三到五年内完成隔声产品与消声产品系列化、新产品开发梯队化的生产和研发格局，成为
50、集方案设计、产品生产、供应与安装为一体的环境服务商，国内领先并具有较高国际竞争力的 NVC 高科技企业。为保证经营目标的实现，公司将积极采纳、引入国内外的先进技术、工艺设备和管理经验，加强与国际、国内同行业的产品、技术和市场的交流合作。(四四)不确定性因素不确定性因素 （一）发展资金问题 实施公司未来发展计划，公司需要在生产、销售、研发等方面投入大量资金。如果业务快速扩张，并且在资金方面持续投入，公司资金周转将会比较紧张。如果完全依靠银行贷款，公司的财务费用将会面临较大压力；如果仅依靠企业自身积累，则可能错失发展机遇。因此，公司未来发展目标的实现，需要从资本市场进行必要的直接融资。（二）高速增
