1、第1页，共108页公告编号：2016-017证券代码：833204证券简称：百事达主办券商：国联证券2015深圳市百事达卓越科技股份有限公司Best Technology(shenzhen)Inc.百事达NEEQ:8332042015 年年度报告第2页，共108页2015 年 7 月，公司领导团队实地考察了加拿大 ALBERTA13 块油田及 OAK RESOURCES 公司；2015 年 8 月 11 日我司成功挂牌新三板；8 月非开挖双层罐改造技术立项研发；2015 年 9 月新三板挂牌仪式在北京举行，同月 我 司 完 成 了 加 拿 大 OAK RESOURCESLTD.51%的股权收购
2、；2015 年 10 月启动机器人进程作业技术研发；2015 年 11 月非开挖双层罐改造技术突破形成专利；同月我司成立了自己的医疗级材料车间；2015 年 12 月加拿大 13 块油田委托国际权威机构 GJL 评估，确认已探明储量为 600 万吨；2015 年我司申报了 13 项专利技术，其中包含两项 PCT 专利，2 项实用新型获得授权并下发专利证书。2015 年 9 月我司开启了第一轮定向增发，募集资金 180.12 万元；2015 年 12 月启动第二轮定向增发，定增成员包含我司部分董监高及核心员工，总共募集资金 908 万元。2015 年我司申请了 2 项技术创新资助、1 项深圳市宝
3、安区企业股改补贴，共计获得资助和补贴金额 220 万元。公 司 年 度 大 事 记深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第3页，共108页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.23第六节股本变动及股东情况.26第七节融资及分配情况.29第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.39深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第4页，共108页释义释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、我司、百事达、股份公司深圳市百事达卓越科技股份有限公司
4、易合仁创深圳市易合仁创控股有限公司控股股东魏东金实际控制人魏东金、蔡丽萍股转系统全国中小企业股份转让系统主办券商、国联证券国联证券股份有限公司会计师事务所、审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）三会股东大会、董事会、监事会股东大会深圳市百事达卓越科技股份有限公司股东大会董事会深圳市百事达卓越科技股份有限公司董事会监事会深圳市百事达卓越科技股份有限公司监事会高级管理人员公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监公司章程深圳市百事达卓越科技股份有限公司章程公司法中华人民和共和国公司法报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元人民币元TPU是“Thermoplasti
5、c PolyUrethane”的简称，中文名称为热塑性聚氨酯弹性体，它是由二异氰酸酯、扩链剂和大分子二醇聚合反应得到的高分子聚合物，是一种新兴的有机高分子材料深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第5页，共108页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会
6、、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述宏观经济波动的风险公司所处行业为橡胶和塑料制造业，该行业受全球和国家宏观经济形势影响较大，因此公司的发展一定程度上与世界和国家宏观经济形势的变化密切相关。若全球经济进入下行趋势或者我国整体经济增长速度显著放缓，而公司未能及时地对此合理预测并相应采取有效措施，则公司的经营业绩存在下滑风险
7、。新业务与新产品推进的风险公司从一家贸易、生产型企业向研发型企业转型的进程不断加快，公司业务由热塑性弹性体材料贸易向热塑性弹性体材料改性配色、油品储运装备的研发与制造拓展。目前，高压输油输水软管业务正处于商业化初期，高性能薄膜与储运油囊业务的商业化正在稳步推进中。随着业务拓展和新产品研发及商业化的推进，公司销售费用、管理费用和财务费用快速增长，但相关业务的收入释放具有一定的递延效应，若公司新产品收入贡献不能及时兑现，期间费用持续增长将进一步侵蚀公司盈利。房屋租赁风险百事达与新桥股份签订厂房租用协议，租赁其位于深圳市宝安区沙井镇新桥第三工业区第4排第 7号（栋）厂房作为公司经营场所。子公司百事达
8、材料与杨震南签订厂房租用协议，杨震南将其从新桥股份承租的深圳市宝安区沙井镇新桥第三工业区金元四路 1 号 1 楼厂房转租给百事达材料作为经营场所。上述厂房所在的土地为集体用地，因深圳市历史遗留深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第6页，共108页问题原因未取得房屋产权证书，此种土地情形为深圳市宝安、龙岗两区的普遍现象，属深圳市宝安、龙岗两区城市化过程中的历史遗留问题。上述产权瑕疵可能使公司在该厂房被迫拆迁、到期无法续租时导致经营受影响乃至中断的风险。实际控制人控制不当的风险公司控股股东为魏东金，持有公司 67.31%的股份；实际控制人为魏东金、蔡丽萍夫妇，合计持有公司90.38
9、%的股份。虽然公司已制订了较为完善的内部控制制度，公司法人治理结构健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权直接或间接影响公司重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等决策，公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人控制不当的风险.本期重大风险是否发生重大变化：否深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第7页，共108页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称深圳市百事达卓越科技股份有限公司英文名称及缩写Best Technology(shenzhen)Inc.证券简称百事达证券代码833204法定代表人魏东金注册地址深圳市宝安区沙井街道
10、新桥第三工业区四排七栋三楼办公地址深圳市宝安区沙井街道新桥第三工业区四排七栋三楼主办券商国联证券股份有限公司主办券商办公地址无锡市金融一街 8 号会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名章为纲、章天赐会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人田弟丹电话0755-27240022-830传真0755-27253666电子邮箱.hk公司网址.hk联系地址及邮政编码深圳市宝安区沙井街道新桥第三工业区四排七栋三楼 518125公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业
11、股份转让系统挂牌时间2015-08-11行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业（C29）主要产品与服务项目热塑性弹性体材料、热塑性弹性体材料再开发、油品储运装备普通股股票转让方式协议转让普通股总股本19,760,000控股股东魏东金深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第8页，共108页实际控制人魏东金、蔡丽萍四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440306104535824否税务登记证号码440306774149693否组织机构代码77414969-3否深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第9页，共108页第三节 会计数据和财务指标摘
12、要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入67,557,822.8875,015,351.17-9.94%毛利率%24.91%16.60%-归属于挂牌公司股东的净利润5,856,775.221,487,645.77293.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润5,311,696.571,263,662.04320.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.56%10.91%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.92%9.27%-基本每股收益0.310.15-二、偿债能力单
13、位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计57,933,593.2239,594,195.7946.32%负债总计29,021,782.8823,438,359.9323.82%归属于挂牌公司股东的净资产25,357,851.0913,181,255.8092.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.281.32-3.03%资产负债率%50.09%59.20%-流动比率1.341.44-利息保障倍数18.314.97深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第10页，共108页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生
14、的现金流量净额3,826,735.98-366,972.53-应收账款周转率6.808.96-存货周转率3.083.40-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%46.32%-14.58%-营业收入增长率%-9.94%12.17%-净利润增长率%859.39%-70.42%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本19,760,00019,000,0004.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减
15、值准备的冲销部分99,285.47计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）600,000.00越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第11页，共108页企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出57,638
16、.88小计756,924.35减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示）191,389.83少数股东权益影响额（税后）20,455.87归属于母公司所有者的非经常性损益净额545,078.65深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第12页，共108页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式本公司为一家专业从事集热塑性弹性体材料贸易、热塑性弹性体材料再开发和相关油品储运装备研发与制造于一体的科技企业，公司所处行业是橡胶和塑料制品业。公司拥有多项专利。公司业务囊括热塑性弹性体材料贸易、改性配色加工及高压输油输水软管、高性能薄膜和储运油囊研发和生产，基本实现从热塑
17、性弹性体材料到油品储运装备的全产业链布局。公司当前主营业务为热塑性弹性体材料贸易、热塑性弹性体改性加工及油品储运装备的研发、制造与销售。公司建立了稳健的采购制度，一方面通过对热塑性弹性体材料的进口贸易来稳定原材料的上游供应，另一方面又利用自有的技术对热塑性弹性体材料进行改性加工，拓宽热塑性弹性体材料行业的产业链，为下游企业提供更多功能，实用化的热塑性弹性体材料产品。公司的新材料产品应用分别是线缆、管道、薄膜、医疗、鞋材、可穿戴腕带、医疗服装、保护壳、线缆外皮这些应用领域。对应的客户群体较多大致可分为输油管道、页岩气开采的输水管道、石油勘探电缆企业、医疗产品企业、通讯企业、供电企业、消费类电子企
18、业等。目前已经成为华为通讯、亚马逊公司指定的供应商。公司收入主要来源于三部分，其一为直接购进热塑性弹性体材料，并进行贸易销售。近年来随着公司由贸易型企业向研发型和生产型企业转型的深化，该部分所占比例日益下降；其二，对购进的热塑性弹性体材料进行改性加工并销售，以满足客户对热塑性弹性体材料性能的特殊要求；第三，拓展热塑性弹性体材料在油品储运装备领域研发与生产业务，并已实现高压输油输水软管的量产和商业化，其他终端应用产品的商业推广亦将获得订单。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否
19、发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司整体经营情况保持良好势头，并且快速发展。2015 年全球经济形势较为严峻，国内市场低迷经济增速放缓，公司的经营业务受影响较小，公司的业绩逆势而上，营业收入与 2014 年基本持平，本期收入下降 10%，净利润同比上升了2.93 倍。一、报告期内，随着公司改性配色产品的性能和产品的科技含量不断提升，市场推广不断加大，市场需求也不断扩大，逐步奠定了市场激烈竞争中的稳固地位。同时进一步提升精细化管理和成本控制水平，使净利润迅速攀升。在继续夯实
20、国内市场的同时，积极拓展外销市场。深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第13页，共108页二、公司从 2014 年开始研发低烟低毒阻燃电缆关键材料、新型导电热塑性弹性体材料以及非开完油罐改造技术三个项目。目前已经完成前两项，后一项技术正在研发中。三、为适应新的市场需求，公司进行了生产设备的更新换代，补充了新的满足生产工艺和品质的设备约 310 万元。同时进行了定向增发 76 万股。四、公司在全国股份转让系统挂牌，成功登陆资本市场，公司品牌关注度和知名度进一步提升。新三板挂牌是公司发展过程中的一个重要里程碑，公司将借助资本市场的平台，开拓融资渠道，培育新的利润增长点，持续规范地推
21、进公司各项事业的发展。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入67,557,822.88-9.94%-75,015,351.1712.17%-营业成本50,732,535.84-18.91%75.09%62,560,593.369.75%83.40%毛利率%24.91%-16.60%-管理费用7,769,696.49-17.51%11.50%9,418,390.6672.98%12.56%销售费用2,
22、482,669.1715.41%3.67%2,151,100.8313.24%2.87%财务费用425,617.0473.70%0.63%245,029.51331.17%0.33%营业利润5,764,315.51630.91%8.53%788,650.65-69.03%1.05%营业外收入765,559.47111,642.56%1.13%685.11-98.37%0.00%营业外支出8,635.12723.93%0.01%1,048.04-80.48%0.00%净利润5,347,997.05859.39%7.92%557,438.27-70.42%0.74%项目重大变动原因:深圳市百事达卓
23、越科技股份有限公司2015 年年度报告第14页，共108页1、销售费用增长主要是我司市场拓展费用以及人员工资增长2、财务费用增长主要是银行贷款比去年增加。3、营业利润增长主要是我司由原来的低附加值代理直销转为产品深加工。为了满足市场需求，一方面加大研发力度，一方面不断以参加展会和网络宣传等拓展手段，宣传企业及产品性能。得到许多新老客户的厚爱。虽然销售额有所下降，但产品附加值较高，导致净利润也较高。4、营业外收入增长主要是企业登录新三板市场政府补助。营业外支出增长主要系本期对外捐赠增加 2000 元，罚款和滞纳金增加 5000 余元。5、净利润增长主要系本期产品附加值提升，毛利率提高，公司的盈利
24、能力增强，同时本期开办费较上期减少较多。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入67,491,350.5250,732,535.8474,875,609.0562,560,593.36其他业务收入66,472.36-139,742.12-合计合计67,557,822.8850,732,535.8475,015,351.1762,560,593.36按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业
25、占营业收入收入比比例例%高压输油、输水管1,281,514.851.90%640,041.600.85%热塑性弹性体材料销售25,748,760.0438.11%51,600,061.8868.79%改性、配色热塑性弹性体销售39,570,787.2258.57%22,764,271.6330.35%勘探费收入890,288.411.32%-其他66,472.360.10%10,976.060.01%合计67,557,822.88100.00%75,015,351.16100.00%收入构成变动的原因1、热塑性弹性体材料销售降低 30 个百分点，主要是公司由代理直销贸易方式转为产品深加工改性、
26、配色热塑性弹性体销售方式。企业通过产品研发和开发，已经具备了该类产品市场核心竞争力。2、2015 年度改性、配色销售比去年增长 28 个百分点。主要原因系本期由原来的低附加值代理直销热塑性弹性体材料，转为改性、配色热塑性弹性体深加工。3、其他类主要是母公司的研发代理费收入。4、勘探费收入是加拿大孙公司的收入(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第15页，共108页项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额3,826,735.98-366,972.53投资活动产生的现金流量净额-9,625,736.37-5,581
27、,549.94筹资活动产生的现金流量净额5,591,422.875,539,924.94现金流量分析：经营活动产生的现金流量净增加，主要原因系本期收到政府补助款增加，购买商品、接受劳务支付现金减少所致.投资活动产生的现金流量净额减少,主要原因系本期增加了对子公司百事达资本的投资，同时购建固定资产支出增加所致.筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是由于本期归还银行贷款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购年度采购占比占比是否存在关是否存在关联关系联关系1路博润特种化工制造（上海）有限
28、公司20,026,622.1527.21%否2上海恒安聚氨酯股份有限公司19,352,119.5226.29%否3允圣贸易(上海)有限公司5,442,906.287.39%否4上海拓夏化工有限公司4,875,648.606.62%否5上海北岗聚合物科技有限公司1,234,372.651.68%否合计50,931,669.2069.19%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(5)(5)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额4,428,708.051,546,376.49研发投入占营业收入的比例%6.55%2.06%序号序号客户名称客户名称销
29、售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联是否存在关联关系关系1正崴精密工業股份有限公司6,646,496.039.84%否2深圳长飞智连技术有限公司3,418,547.125.06%否3上海恒安聚氨脂股份有限公司3,085,628.054.57%否4宁海县尚臻塑业有限公司3,083,226.534.56%否5威海市怡和橡塑制品有限公司3,018,391.034.47%否合计19,252,288.7628.50%-深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第16页，共108页2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总
30、资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重货币资金5,178,719.85-4.70%8.94%5,434,045.90-7.49%13.72%-4.96%应收账款12,593,709.67108.75%21.74%6,032,940.31-43.65%15.24%6.05%存货16,961,369.877.27%29.28%15,812,359.17-24.83%39.94%-11.24%长期股权投资-固定资产9,143,695.61156.85%15.78%3,559,874.00143.15%
31、8.99%6.48%在建工程-100.00%-2,711,894.32240.78%6.85%-6.85%短期借款5,207,000.0030.31%8.99%3,996,000.007.68%10.09%1.28%长期借款-100%-1,309,722.31-24.91%3.31%-3.31%资产总计57,933,593.2246.32%-39,594,195.79-14.59%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款比例增加主要是年末新客户出货多以及老客户收款账期延长，应收账款周转率下降所致。2、固定资产增加主要是公司生产和研发新产品购进新设备所致。3、短期借款比例增长主要是银行借款增加所
32、致4、在建工程减少主要系上期未完工工程本期完工结转固定资产所致。5、长期借款减少主要本期归还借款所致。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第17页，共108页1、控股子公司深圳市百事达先进材料有限公司，成立于 2013 年 8 月 12 日，注册资本 500 万元，住所为深圳市宝安区沙井街道新桥第三工业区四排八栋一楼，法定代表人魏东金，经营范围为塑胶原料、色母的研发及销售；国内贸易；货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）塑胶原料、色母的生产，
33、我司、陈慕飞、贺波各占股权 80%、10%、10%；总资产：750 万元净资产：438 万元 2015 年公司营业收入 852 万元净利 39.6 万元.2、控股子公司中山百事达薄膜科技有限公司，成立于 2013 年 6 月 18 日，注册资本 400 万元，住所为中山市民众镇宝泰路 9 号 B2，法定代表人魏东金，经营范围：许可经营项目：无，一般经营项目：生产、加工、销售：塑料管材、软管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），我司、中山博锐斯塑胶新材料有限公司、王姣各占股权 52%、43%、5%；总资产：349.82 万元净资产：252.71 万元 2015 年公司营业收
34、入 0 万元净利-56.69 万元.3、控股子公司中山百事达储运装备有限公司，成立于 2014 年 5 月 12 日，注册资本 600 万元，住所为中山市民众镇宝泰路 9 号 B2，法定代表人魏东金，经营范围：许可经营项目：无，一般经营项目：生产、加工、销售：塑料管材、软管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），我司、刘萍、张筱蕾各占股权 55.10%、25%、19.90%总资产：510.88 万元净资产：311.93 万元 2015 年公司营业收入 241.95 万元净利-75.77 万元.4、全资子公司百事达资本有限公司，成立于 2015 年 1 月 8 日，注册资本
35、270.7845 万港元，住所为香港荃湾区海盛路 11 号 One Midtown 15 楼 1508 室，主营业务为股权投资；总资产：269.73 万港元净资产：269.73 万港元 2015 年公司营业收入 0.00 万港元净利-1.10万港元.5、全资孙公司百事达科技（亚洲）有限公司，成立于 2012 年 5 月 11 日，注册资本 100.00万港元,住所为香港荃湾区海盛路 11 号 One Midtown 15 楼 1508 室,主营业务为 TPU 材料及制品的进出口贸易.总资产：354.65 万港元净资产：237.16 万港元 2015 年公司营业收入 1890.96 万港元净利2
36、07.71 万港元.6、全资孙公司百事达（香港）股份有限公司,成立于 2013 年 12 月 3 日,注册资本 100.00 万港元,住所为香港荃湾区海盛路 11 号 One Midtown 15 楼 1508 室,公司设立后尚未开始经营.7、控股孙公司 OAK RESOURCES LTD，成立于 2014 年 9 月 30 日，注册资本 100 万美元,经营内容(主营业务):石油勘探、开发及开采。注册地址:6947 Edgemont DR NW,Calgary,Alberta,T3A2H9总资产：501.5 万港元净资产：272.6 万港元 2015 年公司营业收入 89.04 万港元净利
37、6.17万港元.(三三)外部环境的分析外部环境的分析深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第18页，共108页1、宏观环境2013 年以来，国内宏观经济运行总体平稳，但 GDP 增速有所下滑，本届政府把工作的着力点放在稳增长、调结构、促改革上，一些以前出台的刺激政策也在有序地退出，这些都对经济短期的增长带来一定影响，直接影响公司所处行业发展，并可能造成公司主营业务波动。同时，国际经济环境仍然复杂严峻，世界经济复苏总体上比较缓慢，再加上人民币汇率波动、我国劳动力成本不断上升等因素，导致出口难度也在加大，行业经营状况将受到不利影响，在一定程度上影响着公司的业绩。国家产业政策的支持国家
38、中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）指出重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的高性能复合材料、精细化工及催化、分离材料，轻纺材料及应用技术，具有环保和健康功能的绿色材料。TPU 新材料是新型功能性高分子材料，符合我国国家重点支持高新技术领域目录精神，也符合国家中长期科学和技术发展规划纲要中高性能绿色材料这一优先发展主题所强调的精神，是国家作为重点产业技术发展方向予以支持和鼓励的行业，也是我国塑料工业“十二五”规划中的行业发展重点。未来，环保理念将大大提升 TPU 产品的竞争力，也将促进行业的进一步发展。TPU 新材料行业的市场潜力巨大根据 IAL 统计，2007 年全球
39、TPU 的消费量为 38.43 万吨，2010 年为 46.55 万吨，2012 年为 53.13 吨。随着 TPU 粒子及 TPU 薄膜的单价逐渐降低和欧盟地区对 PVC 等材料等限制，TPU 材料的性价比渐渐凸现出来，未来预计年复合增长率将达到 10%左右。我国经济持续快速发展及环保意识的不断增强给 TPU 材料极大的拓展空间。我国是全球主要的 TPU 材料生产和消费国，根据中国聚氨酯工业协会统计，我国 TPU 制品消费量从 2007 年的 11.5 万吨增长到 2013 年的 23 万吨，年复合增长率为 12.25%。中国聚氨酯工业协会预计，2013-2017 年，我国 TPU 制品消费
40、量将以 11.2%的年均速度增长，到 2017 年消费量预计将达到 35.2 万吨。产品环保，是其他塑料的理想替代品TPU 具有高强度、耐磨、弹性佳、耐候的特点，使得 TPU 材料广泛用于汽车工业、鞋材、服装贴合、成衣、化工、电子、医疗等领域。随着很多国家越来越重视环保，尤其自从欧盟禁止鞋材等材料使用 PVC 以来，人们试图寻找其它合适的材料来替代。由于 TPU 的环保无毒和易于回收及分解，TPU 材料成了鞋材上 PVC 材料的最好替代品，而且几乎只要使用 PVC 的地方，都可以用 TPU 来代替。据中国塑协统计，我国 TPU 材料市场规模已从 2008 年的 8.1亿元增长至 2013 年的
41、 18.4 亿元，预计 2013-2017 年我国 TPU 材料市场规模年复合增长率将达到 13.3%，消费额将从 2013 年的 18.4 亿元增至 2017 年的约 30.3 亿元。全球产业链的转移TPU 的生产原材料有聚四亚甲基醚二醇（PTMEG）、二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）、BDO-1,4-二羟基丁烷（BDO）及丙烯酸（AA），隶属于化工行业。这些原材料主要依赖于石化类基础化工材料，其市场价格与国际原油价格相关。随着我国工业化水平进一步提高，对高性能材料的需求越来越大，TPU 材料新的应用层出不穷。与此同时，国际制造业向我国进一步集中的趋势还在继续，特别是技术含量比较高的部分，TP
42、U 行业从上游原料到机器设备到下游的应用，国内产业链互相配合的趋势和优势非常明显，并将进一步加强。另外，我国政府和相关国家自由贸易协定的签署，对进一步扩宽出口渠道非常有利。TPU 作为一种绿色材料，由于其优良的性能和环保无公害，正得到越来越广泛的应用。2、周期波动公司主要产品 TPU 热塑性弹性体粒子，主要受下游制衣、制鞋、汽车制造、医疗耗材、通讯及电缆等行业需求变化的影响。由于热塑性聚氨酯优异的性能、绿色环保的特点市场潜力巨深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第19页，共108页大，2015 年度下游生产厂家需求稳定，本公司生产经营正常，经营业绩较好，报告期内没有发生大的波动
43、。3、市场竞争现状、已知趋势据中国石化信息网统计，我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）的总生产能力约为 35 万吨。国内热塑性聚氨酯材料年产量 2 万吨-3.5 万吨大型生产厂家有 6 家：浙江华锋热塑性聚氨酯有限公司（生产能力为 3.5 万吨/年）、烟台万华聚氨酯股份有限公司（生产能力为 3.4 万吨/年）、拜耳热塑性聚氨酯（深圳）有限公司（生产能力为 3.0 万吨/年）、BASF 聚氨酯制品（中国）有限公司（生产能力为 3.0 万吨/年）、东莞宏德化学工业有限公司（生产能力为2.0 万吨/年）、路博润（中国）有限公司（生产能力为 2.0 万吨/年），年产量 0.2 万吨-1.5万吨大型生产厂家
44、有 17 家。年）。在广东地区的竞争厂家有东莞宏德化学工业有限公司、茂永塑胶（东莞）有限公司、东莞大朗龙堡塑胶制品厂、深圳市鹏博盛实业有限公司。目前，国内热塑性聚氨酯薄膜的生产能力尚未能满足国内市场的需求，随着社会经济的发展，对环保型材料的需求不断增加，热塑性聚氨酯薄膜市场需求将进一步变大，发展空间较大。报告期内，市场竞争较为稳定，没有出现不良竞争现象。4、重大事件对公司的影响报告期内，公司各项生产经营活动有序开展，不存在重大事项对公司造成影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析1、公司在行业中的地位根据企业经营规模、技术实力划分，目前国内的热塑性弹性体材料产品供应商可分为两大类：第一类：技术实
45、力全面，拥有热塑性弹性体材料核心制备技术，企业规模较大，产品种类完整丰富，采用规范的公司化管理模式，在市场上有一定知名度和占有率的成熟热塑性弹性体材料供应商。此类企业代表为万华化学和金发科技，两家公司均为上市公司，拥有热塑性弹性体材料的核心制备技术及较为完整的产品种类。第二类：技术实力在特定细分领域较为突出，企业规模处于成长阶段，产品种类较精细化，主要专注于热塑性弹性体材料产品的特定细分市场，满足细分市场中客户对产品的特定需求，该类别的企业代表除本公司外，还有北京五洲燕阳特种纺织品有限公司和深圳市同益实业股份有限公司，上述企业均从事热塑性弹性体材料产品的生产销售业务，且均有针对细分市场特定应用
46、的热塑性弹性体材料产品，在该市场中具有较高的竞争力。2、公司的竞争优势（1）全产业链优势公司正在打造热塑性弹性体材料行业的全产业链业务，连接热塑性弹性体材料行业的上下游产业链，提供热塑性弹性体材料领域的多样化产品和服务。公司业务涵括了热塑性弹性体材料在国内外的采购贸易、对热塑性弹性体材料的改性加工、配色及高压输油输水软管、高性能薄膜和储运油囊等特种应用产品的研发和生产。公司作为国外热塑性弹性体材料生产企业的国内经销商，从国外企业进口热塑性弹性体材料，一部分作为商品进行贸易经销，一部分作为原材料，或通过对材料的改性加工和配色满足客户对性能的特殊需求，或通过深度加工，生产各类特种应用产品，延长产业
47、链，提高产品附加值。公司将继续在现有产品的基础上，研发生产出更加丰富的热塑性弹性体终端产品，丰富公司在热塑性弹性体材料行业下游端的产品系列，并深耕热塑性弹性体材料在特种行业的应用，将使公司建立更加稳固的客户群体。（2）技术储备优势公司根据多年热塑性弹性体材料改性加工的实践经验，建立了一套热塑性弹性体基础材料数深圳市百事达卓越科技股份有限公司2015 年年度报告第20页，共108页据库，可以查阅公司所有热塑性弹性体材料产品的历史数据，同时能够对产品进行参数分析，能够检测出产品的材料参数以及颜色参数，并根据新产品的性能要求，在以往产品参数的基础上计算分析，提供多种热塑性弹性体材料的改性加工及配色方
48、案。目前公司正为自行研发的多个热塑性弹性体材料产品申请专利，部分产品已通过 SGS、广州市能源监测研究院、四川省环境监测中心站等科研院所的测试。（3）客户优势公司经过多年发展，以高质量的产品和服务，积累了一批稳定的优质客户，形成了自己的品牌优势。同时，公司从过去为客户提供产品，到目前能够根据客户需求，深度定制各类产品，满足客户对该产品的性能需求，客户的粘度显著提高，目前公司已为国内外众多知名厂商提供通讯光缆、电子设备的热塑性弹性体材料产品。（4）经销商优势公司目前为路博润在国内的最大经销商，且经销时间超过 10 年。作为国内第一批经营聚氨酯产品的企业，公司对国内热塑性弹性体材料产品的市场需求反
49、应灵敏，并意识到由于国内热塑性弹性体材料行业起步晚，国内热塑性弹性体材料产品的质量与国外成熟产品相比还有较大差距，因此与美国知名热塑性弹性体材料制造企业路博润达成经销协议，成为其在国内的最大经销商，因此公司在热塑性弹性体材料行业的上游产业的采购贸易中拥有比较优势。3、公司的竞争策略公司在热塑性弹性体材料行业中所采取的竞争策略为：对市场作出迅速的反应。目前国内的热塑性弹性体材料行业发展迅速，无论在高端特种应用还是在中低端的大众化市场中，都获得了越来越广泛的应用。同时由于热塑性弹性体材料的制备技术也在迅速发展，因此要使公司的产品获得更大的市场份额，必须根据市场对热塑性弹性体材料产品的需求，迅速作出
50、反应，及时调整市场策略。培养客户粘性。公司在与客户长期合作的基础上，根据客户对热塑性弹性体材料产品的性能、外观和特点的需求，对热塑性弹性体材料进行改性加工，为客户对产品的要求进行深度定制加工，增大客户对公司产品的依赖程度，逐渐提高客户粘性。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。报告期内，公司未发生对持续经营能
