1、 公告编号：2016-014 1 新亚自控NEEQ:834977盐城市新亚自控设备股份有限公司（Yancheng Xinya automatic control equipment Co.Ltd）公 司 全 称 年度报告 2015 公告编号：2016-014 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 公司 2015 年 12 月 18 号成功在新三板挂牌上市。公司在2015年8月31日被江苏省广播电视总台聘为 3.15 质量月特别推荐示范单位。公司 2015 年 10 月 28 被江苏省企业信用管理协会评为信用会员。公告编号：2016-014 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节
2、 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.26 第十节 财务报告.29 公告编号：2016-014 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司、新亚有限 指 公司前身盐城市新亚自控设备有限公司 远达公司 指 江苏远达变压器股份有限公司 恒泰证券、主办券商 指 恒泰证券股份有限公司 中审亚太会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 北京市京银律师事务所 实际控制
3、人 指 王剑章 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期各期末 指 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 公告编号：2016-014 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 一、公司治
4、理不善的风险 在有限公司期间，公司治理不尽完善，内部控制基础较为薄弱。本公司于 2014 年 10 月整体变更为股份公司，股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。二、实际控制人不当控制的风险 目前，本公司实际控制人王剑章为公司董事长、总经
5、理，直接持有公司 60%股份。股东王洪君、王洪伟分别持有公司 20%股份，此二人均为实际控制人王剑章的儿子及公司董事，因此本公司为王剑章家族企业。公司实际控制人可能利用其实际控制人地位，对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，损害公司或其他股东的利益。三、存货跌价或滞销风险 近年来，由于公司规模的扩大，导致了存货数量的相应增加。截至 2015 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 7048323.61元、虽然目前公司存货未发生跌价损失，但随着业务规模的扩大，存货规模也可能进一步增加。若公司不能加强生产计公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不
6、存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-014 6 划管理和库存管理，销售市场不能完全打开，可能出现存货跌价或积压的情况，给公司财务状况和盈利水平带来负面影响。四、主要原材料价格波动的风险 热轧卷板、钢板、铁芯、铜线、铝线等是公司产品的主要原材料，占生产成本比重较高。若本公司产品所使用的主
7、要原材料价格出现大幅上涨，导致成本上升，则会对本公司经营业绩带来不利的影响。五、应收账款发生坏账的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，本公司应收账款净额分别为 9688016.97 元、4,066,865.11 元，占流动资产比例分别为 54.46%、26.84%。虽然本公司客户多为大中型企业，客户信誉度较高且报告期内各期末账龄 1 年以内的款项占总金额的比例均在 90%以上，坏账发生风险较低，但是公司应收账款占流动资产的比重较高，若应收账款无法及时收回，将会对公司生产运营产生不利影响。六、客户集中度较高的风险 2015 年度、2014 年度，公司前
8、五大客户的销售金额占当期全部营业收入的比重分别为 56.07%、66.57%，公司主要客户集中度较高。公司为降低客户集中的风险，不断积极拓展新客户，已取得一定的成效，预计未来公司主要客户集中度仍将呈现逐步下降趋势。七、供应商集中度较高的风险 报告期内，为了发挥集中采购的优势以控制成本，公司挑选优质供应商并建立了长期稳定的采购关系，形成了较为集中的供应商体系。2015 年度、2014 年度，公司向前五大供应商采购原材料占同期采购总额的比例分别为 64.53%、58.68%，虽然目前市场货源充足，供应渠道畅通，但如果这些主要供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料，或者他们的经营状况恶化，或者
9、与公司的合作关系发生变化，将影响公司正常稳定经营。八、宏观经济下行的风险 国家基础设施投资对输配电行业影响较大，因此输配电行业发展与宏观经济形势存在相关性。目前，我国经济发展已进入新常态，正从高速增长转向中高速增长。若国家减少对电力等基础设施的投入，则会给输配电行业的发展带来不利影响，从而造成公司订单减少、回款速度减缓等状况，进而影响公司整体运营发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-014 7 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 盐城市新亚自控设备股份有限公司 英文名称及缩写 Yancheng Xinya automatic contr
10、ol equipment Co.Ltd 证券简称 新亚自控 证券代码 834977 法定代表人 王剑章 注册地址 盐城市新洋经济开发区兴城路 100 号 4 幢 办公地址 盐城市新洋经济开发区兴城路 100 号 4 幢 主办券商 恒泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼14-18 楼 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨鸿飞、黄霭贤 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南大道 6002 号人民大厦 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 秦玲 电话 0515-88599237
11、 传真 0515-88598237 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 盐城市新洋经济开发区兴城路 100 号 224000 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 盐城市新洋经济开发区兴城路 100 号 三、企业信息三、企业信息 单 位：单 位：股股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业（C38）主要产品与服务项目 本公司及本公司的控股子公司远达公司主要产品包括变压器配套产品、变压 器及变电站三类。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本
12、 10,000,000 控股股东 王剑章 实际控制人 王剑章 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320900000037642 否 税务登记证号码 32090114024658X 否 公告编号：2016-014 8 组织机构代码 14024658X 否 第三节 会计数据和财务指标摘要 一一 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,384,933.72 13,704,023.32-2.33%毛利率 13.08%15.41%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,192,181.27 186,506.10-75.90%
13、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-972,646.32 191,121.12-608.92%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.67%3.46%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.52%3.55%-基本每股收益-0.10 0.04-二、偿债能力二、偿债能力 单位：元单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,813,540.77 18,243,657.98 19.57%负债总计 8,276,887.54 3,557,346.67 132.67%归属于挂牌公司股东的净
14、资产 9,619,691.42 10,811,872.69-11.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 1.08-11.11%资产负债率 37.94%19.50%-流动比率 2.15 4.26-利息保障倍数-5.53 2.43-三三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,144,933.65-5,945,392.13-119.26%应收账款周转率 1.95 3.57-存货周转率 1.94 2.24-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.57%64.56%-营
15、业收入增长率-2.33%20.91%-净利润增长率-634.49%16.20%-公告编号：2016-014 9 五、五、股本股本情况情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-84,440.33 计入当期损益的政府补助 1,940.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -161,427.39 所得税影响数 24,392.77 少数股东权
16、益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -219,534.95 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司是集产品开发、生产制造、技术服务于一身的自动化控制及输配电设备制造企业，主要生产、销售变压器配套产品、变压器及变电站。其中，公司主要生产
17、变压器配套产品，远达公司主要生产变压器及变电站。（一）采购模式 公司生产使用的原材料主要包括热轧卷板、钢板、铁芯、铜线、铝线等，均由公司直接对外采购。每月，公司采购部依据生产部门提供的月度生产计划和现有库存水平编制采购计划，经审批后通知相关供应商供货。对于公司原材料供应商，公司通常从备选的供应商范围内选择几家优质供应商，并与其保持稳定的合作关系。（二）生产模式 公司生产模式分为“以销定产”和“以产定销”两种方式，其中以销定产，即公司与客户签署业务订单后，由公司生产部依据订单中的确定的产品的规格、型号、数量以及其他具体条款，制定合理的生产日程并安排生产，严格按照规定的生产工艺进行操作，全面实施质
18、量控制，最后经过标准的质量检测，经检验合格后方可发货至客户。以产定销，则是公司据市场需求情况，直接安排生产部分较为畅销的产品。（三）销售模式 公告编号：2016-014 10 公司的销售工作由总经理主管，同时下设销售部，负责客户销售、合同管理、货款回收和客户资信管理等工作，目前公司的销售方式均为直接销售，直接与客户建立稳定的合作关系。公司销售部门通过互联网推广、电话联络、客户介绍等方式了解潜在客户的需求，并将其需求反馈至生产部、采购部，并根据客户需求拟定相应的方案，相应方案得到客户认可后由销售部负责产品报价、合同谈判、签订销售合同等工作。销售合同签署后，由公司安排组织生产，并按照合同约定向客户
19、供货，进行相应的货款结算。公司以满足客户需求为导向，为客户提供优质产品及服务，通过过硬的产品和服务树立公司品牌形象，在与老客户维持良好合作关系的基础上，积极拓展新客户。目前公司总经理及销售人员通过积极参加行业内活动及交流、不定期拜访客户等方式不断增强公司的市场开拓能力。目前，公司生产的变压器配套产品主要供应国内大中型变压器生产厂商使用，变压器、变电站销售对象主要为电气设备贸易公司及部分终端客户，公司与主要客户保持了多年的业务合作关系，客户关系较为稳定。”年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变
20、化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司发展历史上十分重要的一年，公司在新三板成功挂牌，这将给公司带来规范治理和融资便利，提升公司的知名度和美誉度，推动公司更好更快地发展壮大，从而为我们的客户提供更具竞争力的产品和服务。报告期内公司营业收入 1338.50 万元，较上年同期 1370.40 万元同比降低 2.33%，基本保持稳定。净利润为-114.97 万元，较上年 21.51 万元,同比降低幅度较大，净利润大幅下降，主要原因是（1）2015 年行业整体
21、的政策调整影响到公司的销售；（2）公司本年新增的客户均为大中型企业，以较低的价格中标，降低了整体的毛利率。（3）报告期内由于新三板挂牌上市涉及到的管理费用及中介费用较上期有较大的增长。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 13,384,933.72-2.33%-13,704,023.32 20.91%-营业成本 11,633,657.67 0.36%86.92%11,592,13
22、0.26 17.92%84.59%毛利率 13.08%-15.41%-管理费用 1,867,311.35 44.67%13.95%1,290,773.14 28.10%9.42%销售费用 420,964.11 41.19%3.15%298,154.67 81.21%2.18%公告编号：2016-014 11 财务费用 196,072.31 4.17%1.46%188,230.79 40.41%1.37%营业利润-894,614.71-451.34%-6.68%254,631.69 37.32%1.86%营业外收入 5,470.14 1,723.38%0.04%300.00-99.71%0.00
23、%营业外支出 249,397.86 4,092.42%1.86%5,948.78 788.97%0.04%净利润-1,149,658.08-634.49%-8.59%215,093.57 16.20%1.57%项目重大变动原因：1、报告期内，公司的营业收入为 13,384,933.72 元，比上年度减少 319,089.6 元，减少比例 2.33%,主要原因是产品附加值不高，市场竞争激烈，放弃了部分货款回笼不及时的客户。2、报告期内，公司营业成本为 11,633,657.67 元，比上年度增加 41,527.41 元，增长比例为 0.36%。主要原因是原材料价格波动的影响，工人工资逐年增加。3
24、、报告期内，公司管理费用 1,867,311.35 元，比上年度增加 576,538.21 元，增加比例为 44.67%，主要是 2015 年的折旧费用为 72,791.38 元，而 2014 年折旧费用为 227,102.07 元，形成的原因是 2014 年底的运输设备折旧期满，2015 年不再计提，福利费 2014 年为 91,948.83 元，2015 年福利费为 1,946.4 元，差旅费 2014 年为 68,990.5 元，2015 年为 10,968.3 元，以及报告期内新三板上市费用的增加因素。4、报告期内，公司销售费用为 420,964.11 元，比上年度增加 122,809
25、.44 元，增长比例为 41.19%，主要原因是公司销售产品的客户集中在华北华中地区，运输车辆都是物流公司提供，以前年度公司只承担部分运费，报告期内全额承担运输费用，导致销售费用比去年同期有所增长。5、报告期内，公司财务费用为 196,072.31 元，比上年度增加 7,841.52 元，增长比例为 4.17%，保持平衡。6、报告期内，公司的营业外收入为 5,470.14 元，比上年度增长 5,170.14 元，主要原因是全额抵扣税额导致。7、报告期内，公司的营业外支出为 249,397.86 元，主要是两台轿车到报废期限，固定资产清理 84,440.33元，库存商品散热片盘亏 164,957
26、.53 元，导致营业外支出增加。8、报告期内，公司营业利润为-894,614.71 元，比上年度降低 1,149,246.40 元，主要原因是新三板上市费用增加导致公司营业利润降低。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 12,780,034.61 11,124,215.61 13,704,023.32 11,592,130.26 其他业务收入 604,899.11 509,442.06-合计合计 13,384,933.72 11,633,657.67 13,
27、704,023.32 11,592,130.26 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 华北地区 3,899,280.08 29.13%3,135,267.29 22.88%华中地区 8,018,044.99 59.90%1,318,136.78 9.62%华东地区 862,709.54 6.45%9,250,619.25 67.50%收入构成变动的原因 公告编号：2016-014 12 报告期内华东地区客户山东爱普置信非晶合金变压器有限公司与我公司在 2015
28、年没有发生业务往来，建和盛置信非晶合金变压器有限公司与我公司在 2015 年业务量大幅减少导致华东地区营业收入比同期大幅度下降。报告期内华中地区特变电工衡阳变压器有限公司是我公司 2015 年新增加客户，导致营业收入比去年同期大幅度增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,144,933.65-5,945,392.13 投资活动产生的现金流量净额-1,298,401.92-2,170,674.39 筹资活动产生的现金流量净额-174,400.08 7,825,853.37 现金流量分析：1.本期的
29、经营活动净流量比上年大，主要是本期购买商品，接受劳务支付的现金（本期是 8019450.35）比上期 17177083.14 元要少。2.本期投资活动产生的现金流量净额比上期少，原因是本期构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金比上期少。3.本期筹资活动的现金流量净额主要是利息支出，上期筹资活动净额主要是增资 800 万。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津特变电工变压器有限公司 2,371,282.36 17.72%否 2 特变电工衡阳变压器有限公司电
30、气分公司 1,922,102.22 14.36%否 3 天津置信安瑞电气有限公司 1,266,613.10 9.46%否 4 盐城市仁恒电气有限公司 1,017,288.00 7.60%否 5 福建和盛置信非晶合金变压器有限公司 928,158.72 6.93%否 合计合计 7,505,444.40 56.07%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡市亘钢钢铁有限公司 2,636,388.83 31.40%否
31、 2 上海盐鑫贸易有限公司 1,782,558.13 21.20%否 3 常州丰霞商贸有限公司 748,287.97 8.90%否 4 唐山海港光明工贸有限公司 154,240.25 1.83%否 5 扬州市荣臻涂装设备厂 102,035.89 1.20%否 合计合计 5,423,511.07 64.53%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6 6）研发支出）研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 公告编号：2016-014 13 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 本本年年期末
32、期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 228,758.14-58.90%1.05%556,626.49-34.27%3.05%-66.13%应收账款 9,688,016.97 138.22%44.41%4,066,865.11 17.88%22.29%99.10%存货 7,048,323.61 4.12%32.31%6,769,277.76 23.33%37.10%-12.91%长期股权投资-固定资产 2,203
33、,857.51-26.54%10.10%3,000,232.29 174.00%16.45%-38.41%在建工程 1,721,765.57 2,645.40%7.89%62,714.45 0.00%0.34%2,223.53%短期借款 2,350,000.00 0.00%10.77%2,350,000.00 0.00%12.88%-16.15%长期借款-资产总计 21,813,540.77 19.57%-18,243,657.98 64.56%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比同期降低 327868.35，主要是报告期内购进原材料和临时工资的发放。2、应收账款变动比例 138.22%
34、，主要是报告期内公司加快发展，产品在走向成熟，开始参于和优质大企业的招标竞争，为了抢夺高信誉的客户延长了结算周期，为了维护好销路，巩固长期合作关系，造成部分货款没有及时回笼，导致应收账款同比增加。3、固定资产比同期变动比例减少 26.5%，主要原因是固定资产大修理转入在建工程 1721765.5 元。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 序号 公司名称 注册时间 注册地址 经营范围 于公司的关系 1 江苏远达变压器股份有限公司 2011 年 6 月 21 日 盐城市新洋经济开发区兴城路 100 号 变压器、配电开关控制设备制造、
35、销售。远达公司系新亚自控的控股子公司，新亚自控持有其6,000,000股股份，占总股本的 60%。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2016-014 14 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.产业政策鼓励输配电及控制设备行业的发展 国家电网 2011 年公布的 国家电网公司第一批重点推广新技术目录 将“配电及用电技术”中“配电自动化技术、节能配电变压器、固体绝缘环网柜技术、配电网架空绝缘线路雷击断线防护技术、电能质量监测与控制技术等”归为推广应用类技术。2.国内需求增长 国家对电力行业能源结构调整,在水电、风电、核电和太阳能发电等清洁能源领域,建
36、设投资规模将大幅度增加,将给输配电设备制造企业带来商机。铁路投资规模的较快增长,尤其是电气化高速铁路的投资,将带动铁路输配电及控制设备需求的较快增长。煤炭行业的电力需求增加:为了保障矿井安全生产供电要求,煤炭行业启动矿井双供电工程。西电东送、南北互供、跨区域联网、南水北调、智能电网等重大工程的陆续开工建设,也将带动我国输配电设备行业的快速发展。3.出口需求增长 上世纪 70 年代以来,东南亚、西亚、南亚等发展中国家和地区的经济和电力工业规模增长较快,对电力设备需求量大。我国电力设备的性价比高,尤其是在上述地区具备较强的国际竞争力,出口量逐渐增大。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 随着中国电力
37、行业的快速发展，国内变压器制造企业数量也快速增长。全行业已经发展至上千家企业。本公司凭借过硬的产品质量在激烈的市场竞争中占有了一席之地，并且通过自身优势，进行产业链垂直整合，从变压器配件生产逐步升级到高附加值的变压器成品制造，通过减少中间环节，来提高产品的竞争优势。先进的设备，优秀的质量控制，确保了本公司产品的质 量，公司全面通过了 IS09001 质量管理体系，多次获得“重合同、守信用企业”、“诚信企业”、“市级三星”、“盐城市文明纳税企业”等荣誉称号。（五（五）持续经营持续经营评价评价 本公司将立足于国家电网下属的电力设施制造产业，在巩固变压器配套产品份额的同时，积极拓展公司变压器成品的产
38、销规模，同时积极办理高低压开关柜的生产资质，开展高低压开关柜的研发、生产、销售，拓展公司在电力设施制造方面的产品品类。公司计划与国内科研院所展开合作，努力提升公司的技术水平，打造公司核心技术，并形成自身的核心专利技术，建立公司的核心技术队伍，发展公司的技术优势和核心竞争力。公司将建立并完善自身产品的企业标准，努力参与行业标准、国际标准的制定。-二、未来展望二、未来展望（自愿披露）（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 变压器行业规模庞大，中小企业居多，大部分企业一直在低效益环境下运行，产能过剩的现象尤为严重，国家电网未来几年将逐步淘汰高耗能变压器。因此，在电网改造工程持续推进之下，变压
39、器产业的市场将逐步扩大，节能型变压器等产品普及应用速度将加快。企业必须生产特色产品，提高产品的附价值和净利润，才能实现企业的可持续性发展。公告编号：2016-014 15（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司计划与国内科研院所展开合作，努力提升公司的技术水平，打造公司核心技术，并形成自身的核心专利技术，建立公司的核心技术队伍，发展公司的技术优势和核心竞争力。公司将建立并完善自身产品的企业标准，努力参与行业标准、国际标准的制定。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司将积极贯彻“ISO9001”质量管理体系，设计符合公司运作模式和程序，并对公司各岗位工作流程、工作标准、信息反馈进行系统化设计
40、和梳理，使公司生产、营销、服务各项工作的质量得以保证。未来几年内，公司计划在适当时机筹资购置土地、投建厂房，以扩大公司生产经营规模。公司目前销售模式较为单一，均为自销；未来，公司计划实施“自销+代理”的销售模式，对于老客户，仍采取自销方式；同时，通过采取代理模式，拓宽公司的销售渠道。（四（四）不确定性因素不确定性因素 行业发展情况的不确定因素会影响到公司经营计划的实施。三、风险因素三、风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公告编号：2016-014 16 1、公司治理不善的风险 在有限公司期间，公司治理不尽完善，内部控制基础较为薄弱。本公司于 2014 年 10
41、月整体变更为股份公司，股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。2、实际控制人不当控制的风险 目前，本公司实际控制人王剑章为公司董事长、总经理，直接持有公司 60%股份。股东王洪君、王洪伟分别持有公司 20%股份，此二人均为实际控制人王剑章
42、的儿子及公司董事，因此本公司为王剑章家族企业。公司实际控制人可能利用其实际控制人地位，对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策产生影响，损害公司或其他股东的利益。3、存货跌价或滞销风险 近年来，由于公司规模的扩大，导致了存货数量的相应增加。截至 2015 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 7048323.61 元、虽然目前公司存货未发生跌价损失，但随着业务规模的扩大，存货规模也可能进一步增加。若公司不能加强生产计划管理和库存管理，销售市场不能完全打开，可能出现存货跌价或积压的情况，给公司财务状况和盈利水平带来负面影响。4、主要原材料价格波动的风险 热轧卷板、钢板、铁芯、铜线、铝线
43、等是公司产品的主要原材料，占生产成本比重较高。若本公司产品所使用的主要原材料价格出现大幅上涨，导致成本上升，则会对本公司经营业绩带来不利的影响。公告编号：2016-014 17 5、应收账款发生坏账的风险 截至 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日，本公司应收账款净额分别为 9,688,016.97 元、4,066,865.11 元，占流动资产比例分别为 54.46%、26.84%。虽然本公司客户多为大中型企业，客户信誉度较高且报告期内各期末账龄 1 年以内的款项占总金额的比例均在 90%以上，坏账发生风险较低，但是公司应收账款占流动资产的比重较高，若应收账款无法
44、及时收回，将会对公司生产运营产生不利影响。6、客户集中度较高的风险 2015 年度、2014 年度，公司前五大客户的销售金额占当期全部营业收入的比重分别为 56.07%、66.57%，公司主要客户集中度较高。公司为降低客户集中的风险，不断积极拓展新客户，已取得一定的成效，预计未来公司主要客户集中度仍将呈现逐步下降趋势。7、供应商集中度较高的风险 报告期内，为了发挥集中采购的优势以控制成本，公司挑选优质供应商并建立了长期稳定的采购关系，形成了较为集中的供应商体系。2015 年度、2014 年度，公司向前五大供应商采购原材料占同期采购总额的比例分别为 64.53%、58.68%，虽然目前市场货源充
45、足，供应渠道畅通，但如果这些主要供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料，或者他们的经营状况恶化，或者与公司的合作关系发生变化，将影响公司正常稳定经营。8、宏观经济下行的风险 国家基础设施投资对输配电行业影响较大，因此输配电行业发展与宏观经济形势存在相关性。目前，我国经济发展已进入新常态，正从高速增长转向中高速增长。若国家减少对电力等基础设施的投入，则会给输配电行业的发展带来不利影响，从而造成公司订单减少、回款速度减缓等状况，进而影响公司整体运营发展。公告编号：2016-014 18 （二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期内无新增风险 四四、对非标准审计意见审计报
46、告的说明、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-第第五五节节 重要事项重要事项 一、一、重要事重要事项索引项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是“第五节 重要事项”之“二、重要事情详情”是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权
47、激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二二、重要事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无 对外担保分类汇总：对外担保分类汇总：单位：元单位：元 项目汇总项目汇总 余额余额 公告编号：2016-014 19 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提
48、供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 占用原因、归还及整改情况：无(二二)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）5 公司章程中约定适
49、用于本公司的日常关联交易类型 总计总计 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行必是否履行必要决策程序要决策程序 王剑章 无偿向公司提供财务资助 12,177,000.00 是 总计总计 -12,177,000.00-(三三)收购、出售资产事项收购、出售资产事项 无(四四)对外投资事项对外投资事项 无(五五)企业合并事项企业合并事项 无(六六)股权激励计划在本年度的具体实施情况股权激励计划在本年度的具体实施情况 无(七七)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公告编号：2016-014 20（一）避免同业竞争的承诺（一）避免同业竞争的承诺
50、 1、为了避免今后出现同业竞争情形，公司实际控制人、全体股东出具了关于避免同业竞争的承诺书，其具体内容如下：“本人及本人关系密切的家庭成员将不直接或间接从事与股份公司相同或类似的产品生产或业务经营；不会投资于任何与股份公司的产品生产或业务经营构成竞争或可能构成竞争的企业；保证直接或者间接控制的企业不直接或间接从事、参与或进行与股份公司的产品生产及/或业务经营相竞争的任何活动。本人在持有公司股份期间本承诺有效。本人承诺本人及与本人关系密切的家庭成员均遵守以上承诺，若本人及/或与本人关系密切的家庭成员违反上述承诺，本人将对由此给公司造成的损失作出全面、及时和足额的赔偿。”2、为了避免今后出现同业竞
