1、公告编号：2016-013 第1 页，共 107 页 证券代码：833355 证券简称：崇德动漫 主办券商：广发证券 深圳崇德动漫股份有限公司（Shenzhen Cherid Animation Corp.,Ltd.）2015崇德动漫 NEEQ:833355 年度报告 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第2 页，共 107 页 深圳“制造”中国首部儿童性格养成动画片小小鲁班卡通形象发布，长达 832 集的中国首部儿童性格养成动画片小小鲁班，在深圳正式发布卡通形象。发布会同时启动“寻找中国第一声优大赛”，与凤凰网联合展开配音选拔活动。小小鲁班动画片由央视动画、崇德动漫联合出品，君乐
2、宝乳业独家赞助，历时3年策划与创作，于2016年3月在央视首播，是又一部“深圳制造”的动漫创意产品。该片主要针对当下社会忽视的儿童性格养成问题，通过中国古代圣贤的创造才智，引导儿童动手动脑能力的发展，启发智慧的同时培养良好性格。动画片小小鲁班启动配音选拔姚晨、金龟子将与参赛选手互动，声音作为动画片的灵魂，已经越来越受到年轻人的喜爱。2015 年 5 月 13 日，在第 11 届深圳文博会上，由凤凰网、央视动画、深圳崇德动漫共同发起的“小小鲁班寻找中国第一声优大赛”正式启动。著名影视明星姚晨、范明以及著名主持人金龟子将参与线上或线下的比赛互动。7100 个孔子书包送给山东农村娃，“孔子书包仁爱行
3、”2015 年 1 月 26 日山东站活动启动仪式在济南举办。在春节后将有 7100 个“孔子书包”，陆续发送到山东莱芜、临沂、聊城、菏泽等农村孩子的手中。凭借福娃和孔子两部大型动画片而蜚声海内外的动漫文化企业深圳崇德动漫股份有限公司，于 2015 年 8 月19 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2015 年 10 月 29 日在北京举行了隆重的新三板上市敲钟仪式，股票简称：崇德动漫，股票代码 833355。公 司 年 度 大 事 记 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 107 页 孔子卡通传记系列教材在第十届孔院大会广受好评，崇德动漫获国家汉办孔子学院教材开发
4、新订单。为展示和推广国际汉语教材建设新成果，搭建信息交流、业界沟通的平台，孔子学院总部在第十届孔子学院大会期间(2015 年 12 月 5-7 日)在上海举办了国际汉语教材展。坐落于美丽的黄浦江畔的世博中心展厅接待了来自 130 个国家的孔子学院所在大学校长、中外方院长、孔子课堂负责人以及国内有关部委、省(市)教育厅(委)、中方承办院校负责人等 2300 多名代表。深圳崇德动漫公司在此次展会上展示了精心制作的 孔子卡通传记系列教材，受到了与会代表的强烈关注和高度赞扬。乐学乐园是孔子乐学堂教育机构旗下的早教连锁品牌，8 月 18 日，乐学乐园旗舰店盛大开业。乐学乐园以培养中国儿童良好性格为使命，
5、将动漫文化、儒家文化、启智教育有机融合到性格养成中，搭建多园所、多业态、多品牌互动滋养的儿童教育生态圈，以满足新生代家庭不断提升的多元化需求。同时公司迁入位于深圳文化创意园 F 馆 1853 平方米的新办公地址。深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 107 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .6 6 第二节公司概况第二节公司概况 .8 8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1313 第五节重要事项第五节重要事项 .2323 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况
6、.2525 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2828 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3333 第十节财务报告第十节财务报告 .3838 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 107 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国、我国、国内 指中华人民共和国 公司、本公司、崇德动漫、股份公司 指深圳崇德动漫股份有限公司 崇德有限、有限公司 指深圳市崇德影视传媒有限公司 股东大会 指深圳崇德动漫股份有限公司股东大会 董事或董事会 指深圳崇德动漫股
7、份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指深圳崇德动漫股份有限公司监事或监事会 公司章程 指现行的 深圳崇德动漫股份有限公司章程 公司控股股东、实际控制人 指赵先德 青岛崇德 指青岛崇德动漫影视有限公司 乐学堂 指深圳崇德乐学堂文化发展有限公司 凤凰星 指深圳市凤凰星影视传媒有限公司 央视动画 指央视动画有限公司 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 股转公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板 指全国中小企业股份转让系统 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 元、万元 指人民币元、人民币万元 报告期 指 2015 年度 广发证券、推荐主办券商 指广
8、发证券股份有限公司 律师、挂牌人律师、东方华银 指东方华银律师事务所 会计师、挂牌人会计师、天健会所 指天健会计师事务所（特殊普通合伙）深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 107 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项
9、已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）内部控制风险 公司整体变更为股份公司之前存在股东及高管人员借用公司资金投资理财产品的行为。自股改变更完成以后，公司完善了公司章程、三会议事规则及相关各项内控制度文件，明确了公司对外投资、借款及担保的决策程序，明确了公司不得直接或通过子公司对董事、监事及高级管理人员提供借款，并明
10、确规定了关联交易的相关决策程序。尽管公司目前已建立起相对规范的内控环境，但公司及管理层对于规范运作的意识仍然有待提高，对相关制度的理解有一个过程，执行的效果有待观察。因此，公司未来存在运作不规范的风险。（二）对外投资潜在风险 虽然公司已逐步建立并完善对外投资管理制度，但仍存在完全由总经理个人决定的对外投资审批权限，进而引发由个人错误决断产生的投资风险。对外投资可能涉及到各类理财产品，相关金融产品市值的涨跌将直接引发公司利润的波动。（三）动漫制作盈利不确定性的风险 公司从事动漫影视片的策划、设计、发行和动漫衍生品及衍生产业的开发、运营。公司动漫制作盈利能力主要决定因素一方面在于动漫影视发行期间的
11、广告收入、播放收入以及播放前取得的合作投资商提供的联合制作款项等，另一方面在于播出后衍生产品及衍生产业的开发和运营。如果公司原创影片剧本不深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 107 页 能得到市场的认同，无法获得足够的广告收入及联合制作款项覆盖动漫具体项目的制作费用，将不利于公司的长期持续发展。（四）客户集中风险 报告期内，公司前两名客户销售占比较大，分别达 52.44%和 22.94%。因此，公司销售收入存在客户集中的风险。（五）依赖政府补助风险 报告期内，公司收到的各项政府补助款项合计为280 万元，非经常性损益占报告期利润总额的比例较高。（六）因出借证券账户导致
12、的税收风险 报告期内，由于部分股东借用公司资金后，使用公司证券账户进行投资理财，根据公司与相关股东签订的借款协议内容，部分股东使用公司账户进行投资理财的有关税务缴纳义务由该部分股东承担，然而并不能因此完全排除由于股东使用公司证券账户进行投资理财使得公司被税务部门追缴税款和滞纳金的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 107 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳崇德动漫股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Cherid Animation Corp.,Ltd.证券简称 崇德动漫 证券代码 833355 法定
13、代表人 赵先德 注册地址 深圳市福田区福强路 4001 号深圳文化创意园 F 馆二楼 办公地址 深圳市福田区福强路 4001 号深圳文化创意园 F 馆二楼 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨克晶 禤文欣 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 袁林 电话 0755-83516418 传真 0755-83516476 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福
14、强路4001号深圳文化创意园F馆二楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-19 行业（证监会规定的行业大类）R86-广播、电视、电影和影视录音制作、R85-新闻和出版业、C24-文教、工美、体育和娱乐用品制造业、P82-教育 主要产品与服务项目 原创动漫及儿童早期教育产品等动漫衍生产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 赵先德 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 107 页 实际控制人 赵先德
15、 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300687594449L 否,于 2015 年 10 月 16 日进行三证合一变更为统一社会信用代码 税务登记证号码 91440300687594449L 否,于 2015 年 10 月 16 日进行三证合一变更为统一社会信用代码 组织机构代码 91440300687594449L 否,于 2015 年 10 月 16 日进行三证合一变更为统一社会信用代码 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 107 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年
16、同期 增减比例增减比例%营业收入 32,510,261.10 8,886,600.46 265.83%毛利率%57.51%54.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,889,798.01 6,595,650.39 34.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,292,429.20-1,435,552.20 677.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.57%22.00%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.98%-4.79%-基本每股收益 0.30 0.22 36.36%二、偿债能力 单位
17、单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 72,741,183.44 66,580,833.79 9.25%负债总计 30,729,246.08 33,357,968.49-7.88%归属于挂牌公司股东的净资产 42,167,794.56 33,277,996.55 26.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.11 26.71%资产负债率%42.24%50.10%-流动比率 2.55 2.31-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 107 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比
18、例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 34,547,402.01 8,175,477.99-应收账款周转率 80.24 2.95-存货周转率 0.68 0.34-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.25%30.72%-营业收入增长率%265.83%0.40%-净利润增长率%34.38%9.61%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单
19、位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,637,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 611,411.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-4,556,589.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,400.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 689,421.506
20、89,421.50 所得税影响数 92,052.69 少数股东权益影响额（税后）0.00 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 107 页 非经常性非经常性损益净额损益净额 597,368.81597,368.81 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 107 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是儿童性格养成教育产业的创新产品与服务提供商，拥有原创动画片这一关键资源。以原创动画片为传播媒介和依托，公司成功开发优秀传统文化与现代教育理念相融合的系列儿童性格养成教育产品，包括实物教育产品和早教培训服务，填补国内
21、空白，为中国 2 亿多儿童提供创新的性格教育产品和服务。公司的核心竞争力在于以原创动画作品引领核心教育产品和服务的推广与营销。公司以原创动画片（包括动画电影）为自媒体，动画片的全国播映使公司的教育产品和服务信息快速有效递达目标顾客。公司的教育产品和服务借助动画片的播映而被目标顾客广泛认知，从而快速占领市场，形成强大的市场竞争优势。公司打造了线下与线上结合的全新产业模式。在线下，公司创立了“孔子乐学堂”和“乐学乐园”教育机构，这是中国首家以儿童性格养成为特色的教育机构，用现代教育手段融合儒家优秀文化元素，独具特色，获国家级专项资金扶持。在线上，公司开发了家庭亲子早教系列产品，该产品以动画片为媒体
22、、向广大学龄前幼儿和家长提供精心设计组合的幼儿读物、原创绘本,益智手工和环保玩具组成的家庭早教礼包（智慧宝盒）,服务于众多有志于培养孩子良好性格的家庭，填补了家庭亲子早教领域的空白。该产品将通过互联网(包括移动互联)面向目标客户直销，信息和产品直接抵达客户。在青少年性格修正教育领域，公司以动画片为依托，开发了国学品牌书包文具；与国家汉办、孔子学院总部合作开发了孔子学院指定教材系列教育产品。公司通过互联网直销产品和线下加盟店销售产品两种形式开拓业务。公司的商业模式可归纳为：原创动漫+早教产品（服务）+衍生产品，收入来源包括：动画片广告收入、实物产品销售收入和早教机构加盟服务收入等。报告期内，公司
23、的商业模式较上年度没有发生大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，营业收入为 3,251.03 万元，同比增长了 265.83%，实现净利润 878.91 万元，同比增长 34.38%。截止到2015 年12 月31 日，公司总资产为 7,274.12 万元，同比增长 9.25%，净资产为 4,201.19 万元，同
24、比增长 26.45%。深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 107 页 报告期内，具体经营层面，公司主要进展如下：1、年内乐学堂开业年销售 144 万元，由于新开业新增优质教师队伍导致主营业成本增加，故净利润为-200.74 万元；2、虽然衍生产品-书包销售下降 42%，因 2015 年书包团购业务减少，但衍生产品-图书销量上升 251%，之前图书推广宣传效果在 2015 年得到体现，图书销售额大幅提高；动画片小小鲁班制作完毕确认 2,450.35 万元制作收入，2014 年为制作开发成本投入阶段，收入在 2015 年制作完毕时得以确认；3、2015 年 4 月份参加
25、孔子学院在上海举办了国际汉语教材展及宣传，期间图书销售 91万元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 32,510,261.10 265.83%-8,886,600.46 0.40%-营业成本 13,814,111.28 241.76%42.49%4,041,991.56 153.28%45.48%毛利率%57.51%-54.52%-管理费用 5,354,637.49
26、 29.52%16.47%4,134,110.82 16.52%46.52%销售费用 2,966,957.43 27.35%9.13%2,329,676.51-17.16%26.22%财务费用-608,056.83-66.29%-1.87%-1,803,692.55 31.33%-20.30%营业利润 6,966,794.60 58,802.40%21.43%-11,867.99-100.65%-0.13%营业外收入 4,637,000.00-29.93%14.26%6,617,600.00 61.60%74.47%营业外支出 2,400.00-56.50%0.01%5,517.00-0.06
27、%净利润 8,789,072.06 34.38%27.03%6,540,519.14 9.61%73.60%项目重大变动原因:1.营业收入变动率提升 265.83%，（1）虽然衍生产品-书包销售下降 42%，因 2015 年书包团购业务减少，但衍生产品-图书销量上升 251%，之前图书推广宣传效果在 2015 年得到体现，图书销售额大幅提高；（2）动画片小小鲁班制作完毕确认 24,503,480.12 元制作收入，2014 年为制作开发成本投入阶段，收入在 2015 年制作完毕时得以确认。2.营业成本变动率大幅提升，主要原因是动画片制作收入的确认相应确认对应的成本占总营业成本的 69%。3.管
28、理费用同比增长了 29.52%，主要由于装修摊销、房租及水电费，2014 年发生额692,219.55 元，2015 年发生额 1,443,684.51 元，同比增长 108.56%。4.销售费用同比增长了 27.35%，主要由于人员增加及用工成本的上涨而提升，人员增加及用工成本 2014 年 1,495,030.51 元，2015 年 2,563,609.45 元，同比增长 71.48%。5.财务费用同比下降 66.29%，主要系因 2015 年 4 月 27 日股东占款归还本息后，之后 8个月未发生利息收入。6.营业外支出下降，因公司对加强对车辆使用管理，减少了额外支出。(2)(2)收入构
29、成收入构成 单位单位：元元 深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 107 页 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本本期成本金额期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 32,510,261.10 13,814,111.28 8,886,600.46 4,041,991.56 其他业务收入-合计合计 32,510,261.10 13,814,111.28 8,886,600.46 4,041,991.56 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金
30、额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动漫片收入 24,503,480.49 75.37%-动漫衍生产品 6,560,755.00 20.18%4,348,686.45 48.93%动漫授权收入-3,887,835.01 43.75%动漫制作收入 5,398.06 0.02%13,950.50 0.16%培训收入 1,440,627.55 4.43%636,128.50 7.16%收入构成变动的原因 1.报告期动漫片收入为 2,450.35 万元，主要系由于动画制作完成，依照准则要求将前期预收的广告制作费确认为与动画制作相关的收入；2.报告期动漫衍生产品收入为 656.08 万元，之前图书
31、推广宣传效果得到体现从而促使图书的销量上升；3.其他，报告期内未发生动漫授权收入；培训收入主要包括深圳崇德乐学堂文化发展有限公司营业收入合计 144.06 万元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 34,547,402.01 8,175,477.99 投资活动产生的现金流量净额-34,189,202.90-3,125,588.47 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额变动率为 322.57%，因收到动画片联合制作款和动画制作相关款项，以及收取培训费的增长；2.投资活动
32、产生的现金流量净额变动率为 993.85%，因 2015 年公司对外理财投资额达 2,890.31 万元，同比增长率 1,276.11%，此外公司还购建了固定资产、无形资产和其他长期资产导致 2015 年现金支付达 282.99 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 石家庄君乐宝乳业有限公司 17,047,169.81 52.44%否 2 金湖县旅游局 7,456,310.68 22.94%否 3 北京京东世纪贸易有限公司 900,128.99 2.77%否 4
33、深圳市盛世昌南国瓷文化产业有限公司 300,000.00 0.92%否 5 深圳市绿洲旅游策划设计有限公司 184,000.00 0.57%否 合计 25,887,609.48 80.00%-深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 107 页 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波镇艺文化传播有限公司 4,195,903.82 27.56%否 2 深圳市图艺动漫设计有限公司 1,731,21
34、4.47 11.37%否 3 杭州天奇影视动画有限公司 1,213,514.56 7.97%否 4 深圳市万佳汇皮具精品有限公司 1,196,594.30 7.86%否 5 张建顺 688,974.00 4.53%否 合计 9,029,201.23 59.29%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项项目目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变
35、动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,021,097.52 4.13%12.40%8,662,898.41 139.77%13.01%-0.61%应收账款 130,360.32-80.83%0.18%679,913.81-87.29%1.02%-0.84%存货 26,369,934.40 86.44%36.25%14,144,192.44 52.22%21.24%15.01%长期股权投资 980,669.87-2.62%1.35%1,007,023.00-1.51%-0.16%固定资产 698,989.13 88.
36、90%0.96%370,040.80-41.88%0.56%0.41%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 72,741,183.44 9.25%-66,580,833.79-其他应收款 2,161,642.36-93.97%2.97%35,832,827.99 20.08%53.82%-50.85%应交税费 2,483,977.78 142.33%3.41%1,025,049.15 1.54%1.88%资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，应收账款余额同比下降 80.83%，金额为 13.04 万元，主要由于公司加强了衍生产品书包和图书货款催收工作，缩短了信用期。另外动画片的收入一般都预
37、收款后逐月确认收入，没有应收账款的情况。2.报告期内，存货同比增加 86.44%，金额达 2,636.99 万元。主要系由于小小鲁班制作成本较去年同期增加 2,247.91 万元，小小鲁班在 2015 年 12 月由于制作完成确认部分收入，结转相应成本 950 万，期末余额 2,445 万待结转。深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 107 页 3.报告期内，固定资产同比增长 88.90%，金额达 69.90 万元，主要由于给新增人员的配备电脑及及设计专用苹果电脑办公设备 15 台，新增电视 10 台，新搬办公室安装吸顶空调、2 台触摸一体机，以及增加摄影、音箱电子设
38、备等。4.报告期内，其他应收款大幅下降，主要原因是：2015 年 4 月股东占款 3,694 万元本息归还，造成其他应收总体大幅下降。5.报告期内，应交税金大幅提升，主要原因是：（1）企业所得税提升 873%，主要原因随着动画片制作完毕，部分收入成本的确认、以及图书销售毛率高，使利润大幅增长；（2）营业税下降 94%，随着股东占款本息归还，营业税金缴纳导致营业税下降；（3）个人所得税增长 157%，主要原因是公司加强制作、销售团队，吸纳一部分专业人才。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 乐学堂 持股比例：55.00%公司名称：
39、深圳崇德乐学堂文化发展有限公司 注册号：91440300582706037A 设立时间：2011 年 9 月 1 日 注册资本：100.00 万元 实收资本：50.00 万元 法定代表人：易蓉 注册地址：深圳市福田区福强路 4001 号深圳文化创意园 F 馆二楼 经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；玩具、文具、箱包、纺织品的销售；文化活动策划（不含卡拉 OK，歌舞厅）；从事广告业务；礼仪策划；美术培训、舞蹈培训；国内贸易。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）截至报告期末，乐学堂总资产为 1,370,347.32 元，总负债为 4,263,176.77 元，净资产
40、为-2,892,829.45 元。本年度乐学堂实现营业收入 1,440,627.55 元，营业利润-1,608.007.77 元，净利润-2,007,402.24 元。青岛崇德 持股比例：73.05%公司名称：青岛崇德动漫影视有限公司 注册号：91370202321497054C 设立时间：2014 年 10 月 27 日 注册资本：2,000.00 万元 实收资本：0.00 元 法定代表人：赵先德 注册地址：青岛市市南区宁夏路 288 号 6 号楼 9 层 A 区 经营范围：动漫设计、研发,影视策划,企业形象策划,文化传播信息咨询,设计、制作、代理、发布国内广告业务,自有资金对外投资。(依法
41、须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。截至报告期末，青岛崇德总资产为 64,347.12 元，总负债为 642,666.96 元，净资产为-578,319.84 元。本年度青岛崇德实现营业收入 0.00 元，营业利润-373,751.21元，净利润-373,751.21 元。深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 107 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2014 年 12 月 20 日公司召开 2014 年第二次临时股东大会决议通过，同意公司进行投资理财及融资融券，投入总金额不超过 3500 万元。报告期内公司购买股票（白
42、云山（代码：600332）、中集集团(代码：000039)、浙江金科（代码：300452）购买成本合计 31,964,412.45 元。截至报告期末，公司持有的股票（包括上期买入的中国中铁（代码：601390）、白云山（代码：00874）合计期末公允价值 28,903,099.00 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着国家“互联网+”战略的深度开展，动漫产业正在进入以互联网为核心，跨形态、跨媒介、跨行业融合发展的转型升级时代，正处于量变到质变的过渡阶段。文化部关于扶持我国动漫产业发展的若干意见、文化产业振兴规划、关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见等，为动漫行业提供良好的发展
43、环境。根据中国动漫产业发展报告数据显示，我国动漫产业从“十一五”末不足 100 亿元，到 2010 年发展到 470.84 亿元，年均增长率超过 30%。2014 年动漫行业年产值超过 1000 亿元，从产业生命周期来看，中国动漫产业目前正处于从幼稚期向发展期转变的过渡阶段，未来几年将保持较快的增长态势。目前，我国 14 岁以下的核心动漫消费人口约 2.23 亿，分别是美国的 3.6 倍和日本的 13.5 倍。扩展到动漫成人市场，直接消费群体将超过 5 亿人，我国成为全球最大的动漫消费市场。同时，随着前一轮生育高峰出生人群逐渐进入生育期，再加上我国“全面二孩”政策的启动，我国面临新一轮婴儿生育
44、高峰，从时间上来推算，这一过程将持续到 2025 年前后，这一过程保证了我国动漫及儿童教育产品消费群体的持续增长特性。动漫及衍生产品的巨大产值也呈现迅猛的发展态势，日益受到世界各国的普遍关注。周边产品，包括以动漫为特色的服装、玩具、食品、饰品、装饰品等等实物产品，同时，也包括音乐、图片、书籍等文化产品。这些不同形式的产品，在游戏及动漫周围构成了一个庞大的产业链，这个产业链在为动漫企业带来丰厚利润的同时，也把动漫企业同制造业等传统行业紧密地结合在一起，推动着整个连带产业共同向前发展。动漫市场的迅猛发展是许多人始料不及的，“IT 之后看动漫”。动漫行业逐步成为继软件产业之后新的支柱产业，被称为“新
45、兴朝阳产业”和 21 世纪“无烟工业”。行业政策方面，公司所处的动漫行业范属文化创意产业的一部分，近年来得到了国家政策的大力支持。目前政府对动漫产业的政策导向为：培育壮大龙头企业，提高动漫产业的发展质量。根据国家文化部发布的 十二五时期国家动漫产业发展规划，在“十二五”期间，国家将进一步提高对精品动漫的扶持，重点培育新媒体动漫；在财税方面，加大中央财政投入和扩大税收优惠范围；推动政策性银行对符合条件的动漫企业提供融资支持，支持动漫企业上市融资。市场规模方面，随着动漫衍生产品的产业链条全面拓展，动漫市场规模前景广阔。动漫产业“十二五”规划提出：要促进与动漫形象有关的服装、玩具、食品、文具、电子游
46、戏等衍生产品的生产和经营，延伸动漫产业链，扩大动漫产业的盈利空间和市场规模。大力发展动漫品牌授权业务，推动各环节企业的互动合作。另外，前瞻产业研究院发布的2014-2018 年中国动漫衍生品行业深度调研与投资战略规划分析报告数据显示，2009-2013 年中国动漫衍生品市场规模逐年增加，2013 年约为 264 亿元。2015年，中国动漫衍生品市场规模有望达到 380 亿元左右。深圳崇德动漫股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 107 页 (四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、商业模式优势（1）顺应行业发展态势，具备先发优势 在国内的动漫企业中涉及到中国经典人物故事和儿童早教益智
47、类题材的动漫文化企业更是凤毛麟角。公司已经搭建完毕动漫产业链一体化经营模式雏形，具备一定先发优势；公司在包括玩具、早教培训服务等动漫衍生开发项目方面储备充足，随着新项目小小鲁班的播出，公司的商业模式框架将会进一步展开，盈利和市场占有率有望实现快速提升。（2）企业资源的合理利用和配置优势 公司凭借强大的品牌影响力和对动漫题材的精准把握与精心策划，打通央视播出平台，吸引外部投资、广告赞助、联合制作方加盟以及争取各级政府的扶持。有效地抵减了具体项目的制作成本，在确保覆盖制作成本的前提下，与联合制作方分享知识产权及剩余利润。将核心精力和资源投放于“动漫形象、剧本创作和设计”、“品牌构建”和“整合销售渠
48、道”三个方面，将相对劳动密集型的生产及制作环节外包给第三方进行，保持了“轻资产”的运营状态，既有效控制了经营风险，又成功实现了企业自主品牌壁垒的构建，为后续的招商引资和衍生产品业务拓展奠定了坚实基础。（3）凭借敏锐市场嗅觉，坚持“市场先行，创作跟进”经营路线 在创作动漫剧本和动漫形象之前，公司进行充分的市场调研了解市场需求动向和进行衍生产品销售渠道构建的可行性研究，根据市场的反馈情况引导针对性动漫作品创作，通过这种方式可以提高动漫作品推出市场后衍生产品产业化的成功率。2、市场前景优势（1）动漫内涵普世价值观和益智类早教题材推广符合现阶段中国社会发展的精神文化需要 公司原创动漫的主题是围绕家喻户
49、晓的中国经典人物以益智类题材的原创故事，符合市场发展需要。社会上过度追求经济效益的思维导致社会道德观的逐步淡化，亟需在思想文化观念方面的导正清源。中华文化中就有许多优秀的价值观和文化瑰宝值得世人传承和学习，对此，政府和民间层面近年来也一直在积极鼓励和推动。价值观培养灌输要从孩子抓起，家长们越发重视对孩子从小灌输正确的价值观教育以及从小培养孩子的动手和独立思考能力。目前社会上充斥各种类型吸引孩子眼球的动漫作品，但大部分是以“暴力”、“浮夸”的表现形式出现，不利于孩子的心理成长和性格养成。随着家长们越发重视早期价值观灌输教育，娱乐益智开发类题材的动漫作品存在巨大的市场发展空间。（2）相关衍生品市场
50、前景广阔 公司未来将重点发展两大市场：即国内的儿童早期教育（包括家庭早教产品和早教培训）市场和海外汉语与中国文化学习市场，这两大市场都是正在蓬勃发展且高速增长的市场。迅速发展的早教市场 婴幼儿早期教育行业被誉为“永远的朝阳行业”。国家统计局统计数据表明，我国城市家庭教育消费占家庭消费的 65.5%，有 56.5%的家长把孩子教育投资列在首位。中国家庭早期教育市场整体市场规模上千亿且逐年高速增长。全社会关注传统文化教育 目前，全社会在加强传统文化教育方面已经形成了共识，2014 年 3 月，教育部颁布完善中华优秀传统文化教育指导纲要，在全国青少年中全面推动传统文化教育。深圳崇德动漫股份有限公司
