1、第1 页，共 118 页 泰州鑫宇精工股份有限公司（Taizhou Xinyu Precision Manufacture Co.,Ltd.）2015鑫宇股份 NEEQ:834471 年度报告 第2 页，共 118 页 1、2015 年 8 月 19 日，公司整体变更为股份公司，完成工商登记后，公司注册资本为 5800 万元。2、2015 年 11 月 18 日，公司荣获 2015 年度中国铸造协会精密铸造分会第二届精铸产品工艺设计二等奖。3、公司研制的新产品 151284G0615N 2015 年 12 月被江苏省科学技术厅认定为高新产品。4、2015 年 12 月 8 日公司正式在全国中小
2、企业股份转让系统挂牌，股票简称：鑫宇股份，股票代码：834471。公 司 年 度 大 事 记 泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 118 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 118 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、鑫宇股份、
3、股份公司 指泰州鑫宇精工股份有限公司 鑫宇有限 指本公司 2015 年 8 月 19 日整体变更前之泰州鑫宇精密铸造有限公司 金鼎有限 指泰州金鼎企业管理有限公司，原名为泰州金鼎精密铸造有限公司 金鑫投资 指泰州金鑫投资中心（有限合伙）奥伟机械 指泰州奥伟机械制造有限公司 金宇有限 指泰州市姜堰区金宇办公设备有限公司 沃尔沃 指 Volvo，瑞典最大的汽车制造商 大众 指 Volkswagen，德国著名的汽车制造商 DAF 指 Van Doornes Automobiel Fabriek，欧洲著名的商用车辆生产商 主办券商、新时代证券 指新时代证券股份有限公司 业务规则 指全国中小企业股份转让
4、系统业务规则（试行）中国证监会 指中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 工信部 指中华人民共和国工业和信息化部 挂牌 指公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌之行为 报告期 指 2015 年度 国税总局 指国家税务总局 公司章程 指现行有效的泰州鑫宇精工股份有限公司章程 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 股东大会 指泰州鑫宇精工股份有限公司股东大会 董事会 指泰州鑫宇精工股份有限公司董事会 监事会 指泰州鑫宇精工股份有限公司监事会 律师 指江苏泰和律师事务所 会计师、立信
5、 指立信会计师事务所（特殊普通合伙）江苏立信 指立信会计师事务所（特殊普通合伙）江苏分所 元、万元 指人民币元、万元 会计准则 指中国会计规章制度，包括 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则基本准则和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 三会 股东大会、董事会、监事会 泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 118 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告书所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计
6、工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动及政策风险 主营业务面临宏观经济不确定性引起的经营业绩波动风险。客户集中风险 报告期内，前五名客户合计销售额
7、占当期销售总额的比重为 72.80%，公司与海外客户签订的销售合同由间接销售的方式出口产品，前四大客户均为外销客户且占全部销售收入的比例较高，公司目前面临客户集中度较高的风险。技术研发风险 精密铸造件生产需要较高的技术含量，铸件的各项参数指标要求较高，生产工艺流程控制严密，因此对于原材料的选择以及生产设施的控制均有一定的要求。尽管公司在不断提升技术研究能力，但新产品的研发投入以及先进设备设施需要大量的资源投入，因而如果公司无法在生产技术研发上保持一定的领先性，将对公司的经营持续性带来一定的风险。税收优惠政策变化的风险 报告期内公司享受出口产品增值税退税和高新技术企业所得税减按 15%征收的二项
8、税收优惠，根据企业所得税法、中华人民共和国税收征收管理办法等相关法律法规的规定，公司目前享受税收优惠政策，但仍不排除税收优惠政策撤销的可能性，一旦税收优惠政策撤销，将对公司盈利情况产生一定程度的影响。人力资源风险 公司主要生产精密铸造件，公司生产过程的关键是产品质量和售前与售后的服务，此外该行业的业务开展泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 118 页 对人力资本的依赖性较高，属于技术密集型行业，所以拥有稳定、高素质的核心技术人才对公司的持续发展至关重要。如果公司的技术人员出现流失，将对公司的经营稳定性带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 泰州鑫宇精工股份有限
9、公司 2015 年度报告 第7 页，共 118 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 泰州鑫宇精工股份有限公司 英文名称及缩写 Taizhou Xinyu Precision Manufacture Co.,Ltd.证券简称 鑫宇股份 证券代码 834471 法定代表人 荆剑 注册地址 江苏省姜堰经济开发区五金路西侧 办公地址 江苏省姜堰经济开发区五金路西侧 主办券商 新时代证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号西海国际中心 1 号楼 15 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 诸旭敏、刘萍 会计师事务所办公地址 上海市
10、黄浦区南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋慧卿 电话 18262323681 传真 0523-88331364 电子邮箱 jhqxinyu- 公司网址 http:/www.xinyu- 江苏省姜堰经济开发区五金路西侧 225500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-08 行业（证监会规定的行业大类）黑色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 公司主要产品是采用熔模铸造的方式进行生产，主要产品为汽车、摩托车、工业缝制设备
11、、纺织机械、工具类、泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 118 页 阀门泵业等行业提供优质的不锈钢、碳钢、合金钢等精密铸件。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 58,000,000 控股股东 泰州金鼎企业管理有限公司 实际控制人 荆剑、程雪梅 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 321200400003301 否 税务登记证号码 321284749412197 否 组织机构代码 74941219-7 否 泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 118 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元
12、本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 143,719,106.07 149,147,312.00-3.64%毛利率%24.12%30.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,842,282.37 14,992,773.69-27.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,550,771.64 14,882,632.47-29.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.73%17.91%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.42%17.78%-基本每股收益 0.19 0.26-
13、26.92%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 163,843,646.61 159,930,860.70 2.45%负债总计 47,788,467.72 50,532,322.74-5.43%归属于挂牌公司股东的净资产 97,107,866.48 90,356,952.50 7.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.58 5.70%资产负债率%29.17%31.60%-流动比率 1.79 1.63-利息保障倍数 10.04 37.51-泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 118 页 三、营运情况
14、 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,535,086.06 21,138,740.31-应收账款周转率 6.02 6.01-存货周转率 3.57 4.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%2.45%16.59%-营业收入增长率%-3.64%13.56%-净利润增长率%-29.37%32.09%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 58,000,000 57,074,300 1.62%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优
15、先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 336,915.76 所得税影响数 49,254.28 少数股东权益影响额（税后）-3,849.25 非经常性损益净额 291,510.73 泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 118 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司的商业模式主要是针对汽车和摩托车制造行业以及纺织机械等通用设备制造行业等对精密铸造件的需求，完成各类铸件的生产，并通过向其销售产品获得收入。公司产品的应用领域广泛，市场空间巨大，具
16、有良好的盈利模式和发展空间。具体来说，公司商业模式的实现主要是通过向供应商采购必要原材料，在收到客户订单后完成产品研发，在产品获得客户认可的基础上开始量产，最终向客户销售产品取得收入。具体的采购模式、生产模式、销售模式和盈利模式如下：（一）采购模式 公司开展业务所需要的各类原材料主要向厂商直接采购。一般是“按需统一批量采购”，由采购部直接向厂商下单采购。首先由公司技术部对供应商进行资格评审，经评审合格的供应商作为备选供应商。再由公司财务部对货品的价格进行审核，以市价为准。经过多年的发展，公司已经拥有了稳定的原材料供应商，并与之建立了长期稳定的供货关系。公司对原材料供应商的几种付款方式：（1）货
17、到验收合格后付款；（2）预付款；（3）承兑汇票和电汇（网银）。（二）生产模式 公司工艺中心和技术中心根据客户的需求及设计图，开发模具，待模具生产的产品获得客户认可后，产品开始批量生产。根据合同，由客户支付开发新模具的研制费用，开发出的新模具使用权归相关客户所有，公司负责保管模具及相关铸件的生产。公司实行“按订单组织生产”的生产模式。公司以客户需求为向导，制定合理的生产计划，协调内外部资源，有效地组织生产，优化排产体系和流程，由生产部门具体负责生产制造。（三）销售模式 公司业务部负责产品的销售。公司在与客户签订销售协议时，约定供货价格、供货数量以及供货期限等要素。对于长期客户，公司通常签订框架协
18、议，对于未来一年或者更长时间的的供货安排作出约定。公司产品按照销售目的地，分为内销和出口两类。在内销模式下，销售采取直销的方式，即由销售部门直接接触客户，洽谈订货意向，与客户签订销售合同，产品生产完成后直接发运至客户指定的交货地点。在外销模式下，销售采取以代销为主，直销为辅的方式，代销方式下由经销商与客户洽谈后，公司与经销商签订销售合同，产品生产完成后将产品发运至经销商制定的交货地点，再由经销商负责将产品销售至国外市场。公司客户的稳定性源于公司产品质量获得汽车厂商等最终销售客户的认可以及品牌知名度的提升。目前公司已经与国内外的市场等建立了有效的销售渠道，通过经销商代销以及直接销售的方式，成功获
19、取了一批稳定的客户。首先公司的产品获得了大众、宝马等公司采购体系的质量认可，为了保持其生产的持续性，公司客户很少更换已选择的零部件生产商；并且在新零部件的采购上，为了降低采购和前期设计成本，公司客户也倾向于优先选择采购体系内的合格供应商。其次公司在产品的相关领域内，品牌是公泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 118 页 司产品参与市场竞争的重要条件，因此在公司老客户所积累的良好品牌形象将有利于公司在争取老客户的新增产品订单以及新客户上的优势，从而确保相关领域内的市场份额的稳定。未来公司将继续开拓精密铸造件市场并努力进入高端的耐高温精密材料的研发与生产领域，公司已经进入
20、了宝马等公司的采购体系，不仅是对公司质量的肯定，更有利于公司更加贴近地了解客户的最终需求和市场动态，从而更好地获取新产品订单。综上所述，公司客户的稳定性、忠诚度及未来变化趋势符合公司的行业与产品经营特征。（四）盈利模式 公司实现收入和利润主要来源于各种铸件产品的销售收入，主要包括以下几个产品类型：不锈钢系列铸件、铬钢系列铸件、碳钢系列铸件以及铜系列铸件。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生
21、变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.经营情况 报告期内，公司受宏观经济下行的影响，主营业务收入和利润均有下降，2015 年度实现营业收入 14,371.91 万元，比去年同期下降 3.64%；利润总额为 1,254.48 万元，比去年同期减少 36.99%；归属于母公司所有者的净利润 1,084.23 万元，比去年同期减少 27.68%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 16,384.36 万元，归属于母公司的净资产为9,710.79 万元。2.主要客户群体发展情况 报告期内，公司按照年初的计划目标，进一步开拓销售渠道，在稳定原有优质客户的同时积极
22、发展海外新的客户，同时完善了售后服务团队的建设，目前公司的客户主要分布在汽车及摩托车制造业、纺织机械制造业、工具制造业以及阀门泵业等。公司现有稳定的客户群体，尤其是在汽车行业，公司已经进入大众、沃尔沃和 DAF 的供应商体系并向上述客户提供相关零部件产品。3.技术研发、产品创新情况 报告期内，公司继续强化新品的开发和工艺技术的创新，2015 年相继开发了汽车排气系统中异形薄壁铸造件的成型技术、近净成型精密铸造系列产品的工艺提高技术、新型00Cr17Ti 不锈钢汽车冷却器阀体调整器、新型 00Cr17Ti 不锈钢冷却器高精密阀体、新型双相不锈钢汽车冷却器高精密阀体组件、新型双相不锈钢汽车自动变速
23、箱档位控制器关键配件、熔炼精密铸钢件的智能化凝固技术、熔模铸钢件的高品质反重力铸造技术等 8 个项目，其中有 2 项是与北京科技大学合作共同研发；在新材料的研发和运用方面，2015 年在“无镍可焊铁素体 00Cr18Nb 不锈钢”的材料研发和运用也取得一定成果，新产品 151284G0615N 2015 年 12 月被江苏省科学技术厅认定为高新产品，目前已进入产品的实践运用阶段，产品泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 118 页 零件已在国内外汽车行业中得到认可，2015 公司获授权专利 4 项，其中发明专利 1 项，荣获 2015 年度中国铸造协会精密铸造分会第二届
24、精铸产品工艺设计二等奖。2014 年度申请获批的淘汰落后产能项目，2015 年顺利完成验收，并获资金奖励 10 万元。报告期内公司开发设计零件产品 172 个品种，汽车零部件产品 36 个品种，非汽车零部件产品 136 个品种，目前均已获得客户认可并进入批量和小批量的生产阶段，为公司产品的可持续性奠定基础。4.新厂房的建设 报告期内公司进行的高附加值精铸件生产线扩建改造项目，目的是希望抓住我国产业转型升级的有力契机，充分利用现有优势，以公司现有的汽车零部件的精铸和加工业务为基础，通过技术创新，力求在行业中高新产品体系如耐高温精密材料的研发与生产上实现突破。截止 2015 年 12 月 31 日
25、已完成在建工程-厂房投入 10,767,869.76 元，预计将于 2016 年下半年陆续投入使用。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 143,719,106.07-3.64%-149,147,312.00 13.56%-营业成本 109,048,163.09 5.28%75.88%103,584,006.56 9.36%69.45%毛利率%24.12%-3
26、0.55%-管理费用 16,804,810.87 11.23%11.69%15,108,192.51 12.97%10.13%销售费用 3,620,956.05-28.48%2.52%5,063,144.87-16.05%3.39%财务费用 414,736.32-90.28%0.29%4,265,354.84 123.55%2.86%营业利润 12,207,882.23-38.20%8.49%19,754,834.22 37.33%13.25%营业外收入 788,534.62-7.64%0.55%853,741.06 79.63%0.57%营业外支出 451,618.86-35.32%0.31
27、%698,203.63 611.75%0.47%净利润 10,748,009.32-29.37%7.48%15,217,672.83 32.09%10.20%项目重大变动原因:财务费用：较上年同期下降 90.28%，主要是人民币兑欧元及美元汇率上升，使公司财务费用中汇兑损益由上年损失 3,728,877.09 元变成收益 969,872.97 元。营业利润：较上年同期下降 38.20%，主要系营业收入下降，人工成本上升，研发投入增加。营业外支出：较上年同期下降 35.32%，本期处置非流动资产较上年同期减少 147,584.77 元，本期未发生工伤赔偿。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：
28、元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 140,429,048.50 106,413,934.77 146,754,592.56 101,386,316.48 其他业务收入 3,290,057.57 2,634,228.32 2,392,719.44 2,197,690.08 合计合计 143,719,106.07143,719,106.07 109,048,163.09109,048,163.09 149,147,312.00149,147,312.00 103,584,006.56103,584,
29、006.56 按产品或区域分类分析：泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 118 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%不锈钢系列 96,983,402.40 67.48%104,017,678.70 69.74%铬钢系列 7,563,014.54 5.26%8,654,745.97 5.80%碳钢系列 35,878,343.10 24.96%34,082,167.89 22.85%铜系列 4,288.46 0.00%0.00 0.00%其他业务 3,290,05
30、7.57 2.30%2,392,719.44 1.61%合合 计计 143,719,106.07143,719,106.07 100.00%100.00%149,147,312.00149,147,312.00 100.00%100.00%收入构成变动的原因 报告期内主营业务占比、按产品进行分类的收入构成指标未发生重大变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,535,086.06 21,138,740.31 投资活动产生的现金流量净额-6,885,111.18-18,247,586.52 筹资活动产生的
31、现金流量净额-3,401,722.73 7,043,644.78 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 960.37 万元，减少的比例为 45.43%。减少的主要原因:(1)本期营业收入减少，收到的销售收入减少。(2)用工成本上升，支付给员工的薪酬增加。(3)公司报告期内挂牌新三板，支付给相关中介的费用增加；2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 1,136.25 万元，减少的比例为 62.27%，减少的主要原因为报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年同期减少了
32、1,103.47 万元；3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 1044.54 万元，减少的比例为 148.29%，减少的主要原因为本期支付分配股利400 万元，2014 年向股东拆入资金 500 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 GFS Intenationational GmbH 64,345,548.50 44.77%否 2 SHEEN EAST INTERNATIONAL LIMITED 14,465,580.1
33、7 10.07%否 3 Ecrimes S.L.10,625,112.44 7.39%否 4 MARIOFF CORPORATION OYVIRNATIE 10,309,234.80 7.17%否 5 南京东坤金属制品有限公司 4,892,042.80 3.40%否 合计合计 104,637,518.71104,637,518.71 72.80%72.80%-泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 118 页 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比
34、年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东台市顺安金属回收有限公司 10,023,077.37 18.43%否 2 泰州市海陵区业升物资有限公司 3,157,165.75 5.81%否 3 安徽金岩高岭土科技有限公司 2,776,581.11 5.11%否 4 上海金藏物资有限公司 2,543,273.49 4.68%否 5 泰州市联顺机械有限公司 2,337,975.27 4.30%否 合计合计 20,838,072.9920,838,072.99 38.33%38.33%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期
35、金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,567,398.85 5,068,242.21 研发投入占营业收入的比例%4.57%3.40%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 25,153,969.02 8.25%15.35%23,237,771.40-7.62%14.53%0.82%应收账款 25,253,336.77 12.38%15.41%22,471,
36、676.45-11.02%14.05%1.36%存货 30,462,467.08-0.40%18.59%30,584,827.39 0.40%19.12%-0.53%长期股权投资 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%固定资产 58,697,408.57-7.82%35.83%63,679,508.42 8.49%39.82%-3.99%在建工程 11,090,177.21 74.46%6.77%6,356,821.69-42.68%3.97%2.79%短期借款 12,000,000.00 20.00%7.32%10,000,000.00-16.67%6.25%1.07%长期借款
37、0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%资产总计 163,843,646.61 2.45%-159,930,860.70-2.39%-资产负债项目重大变动原因：在建工程：公司于 2014 年开始在新获得的土地上新建厂房，上年在建工程-厂房投入6,228,969.62 元,2015 年在建工程-厂房新增 4,538,900.14 元，截止 2015 年 12 月 31日已完成在建工程投入 10,767,869.76 元，预计将于 2016 年下半年陆续投入使用。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有
38、一家非全资子公司，即泰州奥伟机械制造有限公司。该公司注册资本 515 万美元；公司住所：江苏省姜堰经济开发区天目路北侧；法定代表泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 118 页 人：Paul Schnaberich；成立日期：2006 年 05 月 12 日；经营期限：20 年；经营范围：生产汽车发动机进气增压器壳体，汽车、摩托车模具及夹具，高档建筑五金件，水暖器材及五金件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2015 年度该子公司的营业收入为 18,051,108.16 元，净利润为-235,682.62 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况
39、委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国的铸造业发展态势良好，随着汽车、航空、医疗等行业的蓬勃发展，给国内铸造业提供了广阔的发展平台，铸造业在传统市场稳步前进，同时国家颁布一系列的优惠政策和措施，为行业发展建立了优良的政策环境。但是我国铸造业仍面临诸多问题，较为突出的是创新能力不足，核心技术薄弱，资源浪费、污染严重。我们必须加强先进基础工艺研究与开发，全面推行绿色制造，开展数字化、智能化铸造研究。在经济全球化时代，新一轮科技革命和产业革命正在兴起。数字化制造成为第三次工业革命的重要内容。这既是挑战，也是机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司竞争地位 熔模
40、精密铸造行业属于技术密集型产业，技术门槛高，难度大。公司长期从事熔模精密铸造技术的研究和的生产，积累了大量第一手实验数据及市场供求资料，能够充分满足不同客户、不同类型产品对于铸造件的要求。通过多年的积累，公司已经在我国熔模精密铸造行业内处于优势地位，在精密铸造产品品种、精密铸造工艺水平与精密铸造系统管理应用等方面位居国内同行业前列，产品制造工艺达到国际水平。随着公司研发技术的不断发展和产品品牌的不断提升，公司先后获得了江苏省铸造协会认定的“精密铸造十强企业”称号，多项产品获得江苏省科学技术厅认定的“高新技术产品”称号。公司的市场地位呈现不断上升的趋势。2、公司的竞争优势 （1）技术研发优势 在
41、熔模铸造行业技术上多年积累所带来的创新研发能力是公司核心竞争力的保证。董事长、总经理荆剑是中国铸造协会精密铸造分会副会长，多次在国内外刊物上发表学术文章。鉴于熔模精密铸造行业的行业门槛较高，公司建立了精密铸造研究所和技术中心，通过与国内外专家紧密合作为公司的整体研发和技术创新提供了可靠的保证。目前公司与上海交通大学共建了泰州鑫宇-上海交大材料学院高端精密铸造技术联合研究中心。（2）设备优势 熔模精密铸造行业属于资金密集型产业，装备门槛较高。精密铸造企业需要大量的资金投入，引进先进的关键设备，设备订购周期长、生产调试时间长。熔模精密铸造工序复杂，设备投资大，成套技术要求高。公司关键工序的设备大部
42、分都是进口或者是国内厂商生产的领先产品，设备厂家基本上都代表了同类设备的国际最高水平。公司拥有世界一流水平的精密铸造、模具设备，具备熔模精密铸造和表面加工的全套工艺加工能力；在国内同行中，与竞争对手相比具有明显的装备优势。公司设备包括数控车床和加工中心，此外还建立了清洗线，以保证零件良好的清洁度。公司可通过做空气泄漏测试，以保证达到产品的压力要求。泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 118 页 由于有优良装备的支撑，再加上多年积累的自主研发能力，能够确保公司的生产制造技术水平处于国内领先，达到国际水平。（3）管理优势 公司已通过 ISO9000-2008 及 TS16
43、949-2002 质量体系认证并取得证书。公司全面加强信息化建议，公司管理全面采用网络信息化管理，生产、技术、销售管理统一运用 V2.0智仁铸造管理软件控制系统；财务、物流管理引进了先进的 ERP 管理软件。公司将财务、生产、技术、质量、设备、行政、仓储、销售、采购及现场管理有机地联系在一起。形成了初具规模的信息化管理平台，从而有力地支撑企业可持续快速成长。（4）品牌优势 公司一直注重产品质量和服务，通过多年积累，公司产品在国内外市场享有较高的市场知名度和美誉度，公司积累了一批需求稳定，粘性较高的优质客户。目前，公司及下属公司产品已进入大众、宝马、保时捷、法拉利等公司的采购体系。（5）人力资源
44、优势 精密铸造行业属于技术密集集型行业，除对生产工艺要求高外，对于生产现场管理水平的要求也很高。公司经过长时间地对公司内部各团队的分工学习和培训，形成了一只高水平的管理团队和专业人员队伍来保障公司持续稳定和快速发展。公司员工团队包括经营管理人员、研发人员、市场营销人员、生产技术人员、质量工程师以及熟练技术工人，从而在企业整个运营环节都形成了良好的控制体系。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍
45、稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）宏观经济波动及政策风险 精密铸造件行业的发展与宏观经济政策关联较为紧密，宏观经济波动对汽车以及其他机械制造等行业的冲击必然会对产业链条上的零部件生产商产生不利影响。此外若国家未来宏观经济政策调控，不再鼓励相关行业的发展，则必然会对公司产品的销售产生严重的影响。拟采取的应对措施：积极拓展业务、加强成本费用管理、强化绩效考核等措施积极化解经营风险。（二）客
46、户集中风险 报告期内，前五名客户合计销售额占当期销售总额的比重为 72.80%，其中对 GFS International GmbH 的销售占比分别为 44.77%，公司主要客户相对集中。除第五名客户是内销外，其余 4 家公司最终用户为海外汽车厂商等高端客户，这些客户一般要求供应商提供零库存等贴近工厂的本土化服务，因此公司采取与海外经销商签订销售合同的间接销售的方式出口产品，导致公司前四大客户占全部销售收入的比例较高。针对上泰州鑫宇精工股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 118 页 述情况，公司已经与主要海外经销商签订的长期框架协议，对于未来一年或者更长时间的销售进行约定，但由于
47、上述经销商并非最终采购客户，公司目前仍面临客户集中度较高的风险。拟采取的应对措施：加强产品与服务双驱动，形成企业的核心竞争力，完善海外业务的销售以及售后服务团队建设等措施化解客户集中的风险。（三）技术研发风险 精密铸造件生产需要较高的技术含量，精密铸件各项参数指标要求较高，生产工艺流程控制严密，因此对于原材料的选择以及生产设施的控制均有一定的要求。而精密铸造行业涉及模具涉及、机电一体化、自动精度控制、材料检测等多技术领域，随着新技术、新工艺和新材料在铸件生产中的不断应用，客户对于公司产品在质量、安全性和可靠性上都不断提出新的要求。尽管公司不断在不断提升技术研究能力，但新产品的研发投入以及先进设
48、备设施需要大量的资源投入，因而如果公司无法在生产技术研发上保持一定的领先性，将对公司的经营持续性带来一定的风险。拟采取的应对措施：借助外部资源以研发新产品如耐高温精密材料并实现规模生产和销售等化解技术研发风险。（四）人力资源风险 公司主要生产精密铸造件，公司生产过程的关键是产品质量和售前与售后的服务，此外该行业的业务开展对人力资本的依赖性较高，属于技术密集型行业，所以拥有稳定、高素质的核心技术人才对公司的持续发展至关重要。目前公司拥有一支包括经营管理人员、研发人员、市场营销人员、生产技术人员、质量工程师以及熟练技术工人在内的高素质的核心技术人员队伍。尽管公司采取了一系列的措施保障核心技术人员的
49、稳定性，但是由于该行业高级研发和技术人才较为紧缺，如果公司的核心技术人员出现流失，将对公司的经营稳定性带来一定的风险。拟采取的应对措施：贯彻人才意识，建立科学、系统的人力资源管理体系，优化激励措施，完善和落实员工职业发展计划，加强企业文化建设，加强高级人才的吸引力和凝聚力。（五）税收优惠政策变化的风险 报告期内公司享受出口退税和所得税减按 15%征收的税收优惠 1、对出口产品实行退税是国际惯例，符合 WTO 规则。我国对出口商品实行国际通行的退税制度，将增值税的进项税额按产品的退税率退还企业。如果未来国家下调铸件的出口退税率，将对公司的出口业务造成一定的不利影响。出口退税税率降低将直接影响公司
50、的出口成本，从而导致公司的净利润出现下滑。报告期内海关依出口商品代码给予公司的出口退税率为 17%或者 15%。因此若出口退税率下降 1 个百分点，公司出口产品的成本预计将增加 1%左右。出口退税的政策目的是使本国产品以不含税成本进入国际市场，与国外产品在同等条件下进行竞争，从而增强竞争能力。如果出口退税政策发生重大变化而调整公司产品价格，则必然影响公司产品的国际竞争力，进而可能影响公司产品在海外市场份额。2、2015 年度公司享受了高新技术企业的所得税优惠，减按 15%的税率交纳企业所得税。如果此政策变化，将会影响公司净利润 10%。拟采取的应对措施：及时了解税收及相关政策、法规的变化情况，
